搜尋結果

以下是含有納入投資組合的搜尋結果,共476

  • 拚數位金融 投資先生APP 打中滑世代的心

     數位金融風潮席捲全球,元大證券近年積極在數位領域擴大投資布局,去年9月才推出的「投資先生」APP普及化速度非常驚人,更拿下市場同類型APP逾三成的市佔。對此,元大證董事長陳修偉指出,投資先生APP瞄準「滑世代」的需求而設計,未來元大證券在發展FinTech上除了採取「內外並進」策略,同時也不會忽視「人」的重要性:「線上講速度,線下也要有溫度。」 \n 元大金旗下元大銀亦有相當多的FinTech斬獲,對此元大金總經理翁健表示,除了響應財金公司所搭建的平台,讓元大銀及元大金旗下各子公司都加入運用金融函證區塊鏈之列,元大銀亦以區塊鏈、多元支付、智能理財、線上申請、開放銀行為五項主要發展方向,且迄今已拿下四項專利,包含自動費率更新、人臉辨識行銷、金融審查系統等系統,金融語音系統及聲音輸出入裝置,另還有10項專利已提出申請。 \n 對於元大證券後續的FinTech運用方向,陳修偉指出,未來將朝經紀及投資兩大面向雙軌並進,前者著手在客戶行銷運用的便利,後者則著重於應用面的精確度,例如,在金融投資上包括利率、匯率的掌握要非常精準,此時資訊系統能否跟得上將是重點,元大證券在這一方面,會將系統的專業與技術人員作充份結合,例如在權證市場上,元大證券也身為造市商,報價就很重要,這一部分的資訊系統投資元大也非常重視,像是讓財務工程與IT人員互相溝通合作,強化系統的衍生性,因應市場上可能會發生的不同極端狀況,進行全方位的系統設計,持續突破框架,這些都將是後續努力重點。 \n 陳修偉亦強調,不僅透過科技的運用要讓服務速度加快,同時也必須是客戶真覺得好用,FinTech的開發絕非僅為了取代臨櫃需求而已,未來如何增加客戶黏著度及開發新客群,建置完善的系統平台將成為努力重點,他希望「投資先生」接下來能扮演「整合性平台」的角色,把所有客戶所需求的服務、商品內容,一站式的整合在這個APP裡:「不必在APP之間跳來跳去。」後續「投資先生」也將結合金控旗下銀行、投信、期貨、保險等,進一步納入多元化商品,提供更為完整投資組合及資產配置。

  • 劉宗聖專欄-站穩兆元門檻 ETF奠下里程碑

     台灣ETF市場於4月19日跨過兆元整數大關,爾後一路成長,截自2019年6月,全台ETF整體規模來到1.27兆元、站穩兆元門檻,也為台灣ETF市場奠定重大里程碑。從近來ETF佔台股整體成交比重多次超越10%、全台ETF受益人數近70萬人,也反映出ETF在台股市場的重要性,與台灣投資人對ETF的接受度,已隨著ETF市場的發展逐漸提升,並具有一定的影響性。 \n 台灣自2003年6月25日成立國內首檔ETF-元大台灣50(0050),在ETF成立後的前五年國內ETF檔數僅在10檔以內,爾後幾年則維持在雙位數,直至2016年開始快速成長,突破100檔後持續向上攀升,至今市場ETF已超過200檔,規模近年來同樣呈現爆發式成長,相較於2018年底的7,443.5億元,年增113.6%,今年截至6月不過半年時間,規模即大幅增加70.7%,來到1.27兆元。 \n ETF經過逾16年的發展,今年以來規模明顯攀升,不僅帶動整體基金規模壯大,也有助整體證券市場交易活絡,主要有三大原因:首先,台灣投信業者近來積極發展各式新型ETF,增加ETF產品線,有助吸引法人、自然人資金投入,且在投信業者致力推動ETF散眾化下,積極投入市場教育宣導,也讓愈來愈多的投資人選擇ETF作為投資標的,進一步擴展受益人數。 \n 其次,由於美國聯準會最快可望在7月底降息,且市場預期聯準會降息機率逾九成,國際熱錢已提前反應,大舉回流亞洲等新興國家,不論對股債市等金融市場交易都有所助益;第三,近年來國際金融市場黑天鵝頻傳、震盪不斷,相較於波動較大的台股個股,ETF可分散風險,波動也較低,因而成為台灣民眾的投資新寵。 \n ETF追蹤特定指數或商品、投資一籃子標的,投資人只要開設證券帳戶,不僅可投資台股,透過ETF更可將投資範圍擴展至美股、陸股、債券、黃金等商品,且隨著ETF的發展,台灣未來的ETF產品將愈來愈多元完整,即便在不同年齡層、不同投資需求、抑或不同的投資環境下,都能隨時調整,打造最適合的投資組合,勢必將吸引更多的投資人。 \n 從外部環境而論,新興市場過去受到不少外資偏愛,但先前受美中貿易戰影響,資金多流向亞洲以外的新興國家,目前隨著中美貿易戰暫告停歇,預期資金可望回流亞洲新興市場,在資金回歸後,有助推升ETF市場再擴大。 \n 再者,台灣對退休理財的重視,民眾對於存股、定期定額的接受度愈來愈高,未來會有愈來愈多的投資人將ETF納入退休理財、資產配置的一環,包含投資新手,擔心投資個股波動較大、退休理財族群,選擇將ETF作為中長期配置,都有助推廣ETF散眾化,吸引更多元的投資族群投入ETF市場。 \n 今年台灣也首推ETF連結基金,方便投資人透過不同管道也能參與ETF投資市場,「ETF連結基金」是指基金淨資產90%以上投資於一檔ETF作為主要投資標的,是便利投資人取得ETF的解決方案,連結式基金未來將有愈來愈多不同類型,例如隨著國外債券、股票、商品等不同資產類別的連結式基金陸續納入後,投資人的投資組合也將有更多元的配置元件。

  • 台股逐洞賽-聚揚投顧分析師莊佳螢

    聚揚投顧分析師莊佳螢表示,美國總統川普再度揚言要對中國課徵新關稅,讓美股尾盤拉回整理。台股加權指數18日則反應市場觀望台積電下午法說會,呈現量縮觀望的格局,指數維持震盪整理,終場下跌29點,收在10,799點,量縮至1,050億元。 \n台股近期維持價漲量增或價跌量縮的走勢,中長線偏多格局不變,未來美國聯準會(Fed)有非常大機率,將會在月底降息。個股方面,本周納入投資組合的大田,維持在高檔進行整理。 \n而根據財政部對台商回台投資方案的自行推估,回台資金將每年投注1,280億元進入金融市場,最快有望8月底正式生效。莊佳螢預期,資金行情可期下,短線上台股拉回,將會醞釀好買點。 \n投組表現: \n大田(8924)表現最佳,在高檔進行整理。 \n玉晶光(3406)表現最差,震盪拉回洗盤。 \n盤勢預測: \n美國總統川普再度揚言要對中國課徵新關稅,讓美股尾盤拉回整理。台股加權指數18日則反應市場觀望台積電下午法說會,呈現量縮觀望的格局,指數維持震盪整理,終場下跌29點,收在10,799點,量縮至1,050億元。 \n台股近期維持價漲量增或價跌量縮的走勢,中長線偏多格局不變,未來美國聯準會(Fed)有非常大機率,將會在月底降息。 \n而根據財政部對台商回台投資方案的自行推估,回台資金將每年投注1,280億元進入金融市場,最快有望8月底正式生效。資金行情可期下,短線上台股拉回,將會醞釀好買點。

  • 三大理由 印度債宜納投組

    三大理由 印度債宜納投組

    印度經濟近年來急起直追,是台灣投資人偏愛的單一國家市場,然印度債市對多數人來說仍有點陌生。景順印度團隊固定收益總監Sujoy Das表示,印度股市除了是高成長收益來源之一,印度債券的高殖利率也是許多投資法人前進印度債市的原因,建議將印度債券基金納入投資組合裡,其中有三個必知的理由。 \n理由一、債券殖利率高人一等。Sujoy Das表示,印度債券的高殖利率也是主要新興國家裡數一數二高,10年期公債殖利率目前仍有7.33%,遠高於其他主要成熟經濟體。此外,截至2018年底,印度固定收益市場規模合計近1.8兆美元,市場從2013年3月起,平均年化成長率為12.53%。隨著印度經濟持續成長,印度債市也將跟著不斷加大、加深,印度債市不可小覷。 \n理由二、首檔獲惠譽信評投資等級境外印度債券基金 \n景順投信指出,景順集團在印度資產管理市場更具有舉足輕重的地位,目前是印度第二大外國資產管理公司,所管理的景順印度債券基金除了善加運用當前印度債市的高殖利率來布局,在投資人風險意識抬頭下,投資鎖定印度公債及偏好評等為「AAA」的公司債,防禦性的資產配置是佈局印度債市不容錯過的投資標的,也是首檔獲惠譽信評投資等級境外印度債券基金。 \n理由三、高經濟成長、獨步全球。印度大選在5月落幕,莫迪領導的聯合政府在大選後繼續執政,政治不確定因素消除,有助吸引外資流入,印度經濟可望保持上升動能,根據彭博預估,印度2019年GDP成長率將超過7%,使印度有機會成為全球前五大經濟體之一,印度債市後續表現可望看俏。

  • 《基金》重壓北美逾7成,特別股息基金靚

    美國公債殖利率持續下滑,是今年以來泛固定收益類資產的主要驅動力;宏利投信建議,高收益債之外,特別股亦是下半年重點配置的資產。宏利特別股息基金經理人吳昱聰指出,展望下半年,雖然美債殖利率已大致反應對聯準會下半年可能降息的預期,但投資人亦須密切關注信用利差的縮窄,一旦利差縮窄則可望驅動泛固定收益類資產下一波上漲。宏利特別股息基金今年以來報酬率在11.5%左右,表現亮麗,該基金在北美(美國和加拿大)的配置約75%,高於市場的均值。吳昱聰表示,特別股以美國為大宗,而宏利又特別看好美國的經濟領頭羊角色,下檔有保護。 \n \n 吳昱聰認為,信用利差可能縮窄主要來自聯準會適度降息,能使美國景氣循環末升段得以延續,以及中國自去年第四季以來推出一連串的貨幣寬鬆政策,有機會於今年第三季開始顯現效益,進而外溢到其他成熟市場及新興市場。加上六月底G20峰會中美互釋善意的氛圍,若能延續以使貿易戰往正面發展,不確定性降到最低,則有助於全球經濟重新回到成長軌道。 \n 吳昱聰指出,特別股投資主要以金融、公用、電信等防禦型產業為主要標的,平均信評為投資級,特別股與其他資產相關性較低的特性來看,適度將特別股納入投資人既有的投資組合,將可有效提升整體投資效率。從追求收益、抵禦市場波動的角度來看,特別股與高收益債在投資組合中可望發揮互補效益。 \n \n

  • 專家傳真-私人債權市場 為何成為2019亞洲的閃亮資產?

     去年,多數資產表現不盡理想時,我們發現到,焦慮的投資人開始將目光轉向另類投資,開始接觸過去較少碰觸的資產類別,以為資金與投資組合尋求穩健的避風港。 \n 巧合的是,今年4、5月,包括亞洲資產管理雜誌(Asia Asset Management)、投資人日報(Investor Daily)、Wealth Briefing等國際財經媒體,也不約而同以私人債權市場成為亞太地區投資舞台中心(Private debt takes centre stage for Asia-Pacific investors)為主題,報導該資產在亞洲受歡迎的情形,且部分國家退休基金如韓國、日本已將包含個人信貸在內的私人債權市場納入投資組合標的中。紐約梅隆銀行(BNY Mellon)預估到2021年,其規模將增長到1兆美元。 \n 日韓退休基金投資組合 納入私人債權市場 \n 從這些報導不難看出,私人債權市場儼然成了亞洲機構投資人、國家退休基金等,這些中長期投資且屬性偏向穩健、保守的投資者,於動盪世局中投資的好去處。 \n 嚴格來說,私人債權市場並非新資產、新市場,在歐美地區,包含信貸在內的私人債權投資存在已久。在美國,貝萊德(BlackRock)、PIMCO、索羅斯已經納入投資組合;在歐洲,這是家族辦公室喜愛的資產類別,投資金額日增,成為投資組合中替代傳統高收益商品的資產。 \n 反觀亞洲,多數投資者習於投資傳統資產,對於這個市場尚待熟悉。不過近年來開始接觸後,這項快速發展的資產類別,已經在亞太地區展現相當潛力。市場認為亞太地區私人債權市場會如歐美地區般日益蓬勃,以其創新和新投資策略的特性滿足投資者的需求。據Cerulli Associates分析,亞洲投資者對於這項資產的接受度越來越高,私募股權和私人債權在未來12至18個月內被資產管理公司評為高度評價。 \n 反應三趨勢 亞洲私人債權市場2021年規模上兆美元 \n 筆者認為,私人債權市場成為2019年亞洲的閃亮資產,主要與三大趨勢變化有關: \n 1.市場動盪,又處於低利率環境,資金尋求低市場關連、高收益的固定收益商品。目前印度、馬來西亞、澳洲、菲律賓等亞太地區國家已經陸續降息,以因應全球經濟衰退變數,市場預期還會有更多國家如美國、泰國、印尼等也加入降息行列。低利、資金寬鬆環境,讓機構投資人、退休基金、一般投資人都必須為手上固定收益部位尋找更好出路,而且最好是與金融市場關連度低的商品,避免賺到收益陪掉淨值,減損長期投資效果。 \n 2.人口結構老化,推升投資機構尋找更穩固的收益資產需求。亞太地區人口結構逐漸老化,讓保險公司與退休基金面臨資產管理挑戰,他們需要擁有具有穩固長期前景的資產,以實現更高的回報,推動對私人債權市場需求。 \n 3.私人債權市場投資管道變容易。自2008年金融危機爆發以來,銀行縮減了個人消費信貸業務,一些債權市場活動轉移到傳統的銀行業圈外,如金融科技平台,帶動個人消費信貸的投資興起,投資者將私人債權視為比私募股權更容易進入的資產類別。 \n 亞洲尋求收益投資者 越來越關注信貸基金 \n 根據我們的觀察,很多亞洲資金流入私人債權市場,中國,韓國、日本、新加坡、台灣的尋求收益的投資者,越來越關注信貸基金,以亞盟金融的信貸基金為例,年回報率為7-8%(扣除相關費用後),波動率極低,低於0.5%。因此吸引「回頭客」,近30%的現有投資者在認購基金後的6個月內將投資再投資,超過80%的投資者在12個月內增加投資。 \n 我們相信,隨著這個市場的成熟,將有助亞洲機構投資人、退休基金穩健達成財務目標,幫助更多投資者透過低波動資產享有財務自由。

  • 元大證券資深協理許翠珊:特股高息 搭高殖利率列車

    元大證券資深協理許翠珊:特股高息 搭高殖利率列車

     指數投資證券(ETN)今年4月底熱烈掛牌,成為市場投資新寵,元大證券金融交易部資深協理許翠珊指出,由於ETN具有交易成本低、費用計算單純與持有到期免交易稅等特性,適合被動投資、長期投資、簡單投資及不想領息的四類族群。 \n 許翠珊指出,ETN是由證券商擔任發行機構,承諾給予投資人連結指數報酬的新金融商品,與ETF相比有無其他費用與無追蹤誤差優勢,不過,每檔ETB都有到期期限,根據法令規定期限至1年到20年不等,期間投資人都能夠在次級市場上交易,券商也會負責造市與報價功能。 \n 目前上市櫃共有十檔ETN掛牌,針對如何挑選ETN,許翠珊認為,以大方向來看,投資人要先留意每檔ETN所追蹤的市場指數及成分股,若看好其未來走勢,就可以納入投資組合中。 \n 此外,因為ETN無追蹤誤差,交易費用計算單純相對單純,除了投資手續費外,並沒有其他內控費用,交易成本低,持有到期免交易稅,且ETN發行範圍多元,折溢價風險較低,不會發放股利,直接再投資指數成分股,適合被動投資、長期投資,以及不想選股、不想領現金股息的投資人。 \n 許翠珊指出,自2016年起,法人已開始陸續搶購特別股,但因流通性低,不利一般散戶持有,加上面對中美貿易戰影響,導致全球股市不確定性升高,市場需要較為穩健的投資商品。 \n 因此,元大證配合ETN發行,委由台灣指數公司編制「特別股混合高股息20報酬指數」,成分股各包含十檔特別股、高股息股票,提供投資人以元大特股高息ETN(020008)參與投資特別股機會,目前普通股權重前五大分別為:中華電、台灣大、廣達、遠傳、華碩。 \n 以台股5月重挫為例,加權指數下跌4.3%,但元大特股高息ETN則因具防禦型特質,僅下跌0.9%,且回測歷史績效,元大特股高息ETN的殖利率都比大盤表現,適合中長線投資布局。 \n 另外,針對ETN投資風險,許翠珊指出,ETN最大風險是承擔發行券商的信用風險,不過,由於主管機關對於券商在ETN發行額度,以及券商資本適足率上都有一定規範,目前符合資格的僅有十家券商,且每月皆需提撥相關保證金,信用風險經過嚴格審核,不必擔心券商會有倒閉問題。

  • 金價仍看俏 布局黃金好避險

    金價仍看俏 布局黃金好避險

     中美貿易戰加上全球央行降息潮山雨欲來,各路資本急欲尋資金避風港。在避險情緒升溫的情況下,黃金購買需求強勁,尤其近在荷姆茲海峽兩艘油輪遭到魚雷攻擊,更引發石油斷供的擔憂,進一步推升金價來到高點,由於摩根大通、高盛等投行均預估下半年金價有機會上看每盎司1400美元,專家表示,從中長線來看,投資人不妨分批布局,將黃金納入投資組合內,以增加資產配置的防禦力。 \n 元大S&P黃金ETF研究團隊表示,美中貿易戰僵局持續,短期內仍難以解決,且美國5月新增就業僅7.5萬人,大幅低於分析師預估的18.5萬人,根據CME交易所聯邦基金利率期貨價格所推算,市場預期聯邦公開市場委員會(FOMC)於7/31升息機率達87.3%,9/18會議升息機率更是高達97.6%,這也是支撐近期金價直奔1350美元關卡的主因。 \n 美元走勢 左右金價表現 \n 以最近1周的金價為例,代表紐約黃金期貨報酬變化的標普高盛黃金ER指數,當週價格相較於前週收盤價(2019/6/6-2019/6/13),上漲0.07%,黃金期貨8月合約以每盎司1343.7美元作收。市場對於夏季降息抱持高度期待,而荷姆茲海峽發生包括中油承租油輪在內的兩艘油輪遭襲擊事件亦引發石油供給中斷的擔憂,也推升金價回到近期高點。 \n 富蘭克林證券投顧表示,市場押注聯準會降息的可能性,加上貿易戰激起的避險需求仍存,黃金因具有與其他資產低相關性,帶動市場對其避險需求,短線金價已反應降息利多,後續表現仍需觀看美元走勢,成為能否突破前波高點的關鍵。 \n 分批低接 添資產防禦力 \n 此外,元大S&P黃金ETF研究團隊表示,國際貨幣基金會(IMF)表示,歐元區面臨多方威脅,包括貿易壁壘、英國無協議脫歐、義大利財務問題等,可能使經濟受到更多下降壓力,即使經濟不到衰退的程度,歐元區也可能經歷長時間的低成長與低通膨。受到貿易壁壘衝擊的不僅止於歐元區,對全球經濟的傷害在所難免,多國央行陸續啟動降息行動,持有黃金的機會成本降低,有利於黃金中長期多頭趨勢。 \n 根據世界黃金協會統計,全球央行第一季淨買入黃金規模創6年來新高,與去年同期相比成長68%,顯示全球經濟不確定性上升,也推動央行投入買黃金避險的行列。各大投行如Capital Economics、J.P. Morgan及高盛證券等,均預期下半年金價有挑戰每盎司1375至1400美元以上實力,不過短線金價漲幅已高,分析師建議投資人以回檔分批布局為宜。 \n 富蘭克林證券投顧指出,中長線在全球央行鴿派、主要央行對黃金購買需求強勁,建議積極投資人分批酌量分配5-10%的資金至投組內,以增加投資組合的防禦力。

  • 退休理財首選 組合債券基金穩又賺

     全球金融環境變化瞬間,如何維持穩定又正報酬的投資效益,是投資人最大的目標,統計投信發行的76檔債券組合基金中,不但今年以來平均5.02%,其中25檔基金淨值創新高,這25檔基金今年以來有平均6%的報酬率,成立以來更有平均23.3%的報酬率。 \n 投信法人表示,在瞬息萬變的投資市場中,固定收益基金是相對穩健投資工具,值得投資人納入資產配置組合,特別是在現今退休理財意識抬頭,穩健保守型投資人可選擇組合債券基金,讓專業經理人幫投資組合做最適當適度的調整。 \n 群益多重收益組合基金經理人呂鴻德表示,針對長期目標投資而言,運用分散投資全球多元化固定收益資產,降低風險並以穩健收益奠定績效基礎,債券投資也是要搭配景氣循環,維持正報酬是投資最大目標,當全球股市走多時,新興市場債、高收益債與股市連動性高,同步上揚,而當股市震盪下跌、氣氛悲觀時,政府公債或投資級公司債等低風險投資則可望穩住正報酬。因此,各類債券動態搭配是震盪金融市場中的最佳選擇。 \n 第一金美國100大企業債券基金經理人許書豪表示,統計1984年以來,當美國經濟成長處於1.8~2.6%的溫和表現時,美國債券市場都有不錯的表現,而且正報酬機率都達100%。而且,就報酬率來看,投資級債平均報酬率7.15%,明顯勝過高收益債的5.99%,以及公債的4.94%,成為弱經濟中的強資產。 \n 許書豪認為,全球經濟短期難見高成長,金融市場亦詭譎多變,這段期間應該擁抱能安度風險,同時又兼顧收益與流動性的美國投資級債券。 \n 安本標準澳洲優選債券收益基金經理人傅肇弘表示,投資人應儘速檢視持有的資產類別是否具備防禦性,以及降低波動度,而能夠賺取信用利差的信用債種仍是核心資產首選,投資人可適度增加投資等級債作為防禦。此外,若能精選與主流股債相關係數低,甚至是負值的資產,更能進一步強化投組。

  • 不甩貿易戰 債券ETF漲近8%

     全球市場動盪,債券ETF表現相對抗震且績效亮麗,依投信投顧公會分類海外債券ETF一般型共78檔,今年來統計至5月30日止平均績效達7.69%,其中淨值創新高有59檔,主要因波動度低特性,且有殖利率優勢和題材性,有利長期持有,及機會與風險並存下的攻守兼備穩健資產配置。 \n 群益10年期以上金融債ETF基金經理人張菁惠表示,與股票相比,投資級債券波幅相對較低,且與股票走勢相關性不高,對於穩健投資、平衡風險回報,在投資組合中納入投資級債,除掌握增值潛力,也能降低整體投資風險。 \n 產業方面,金融業投資級債過去五年無違約紀錄,具有高評等、違約率低優勢,且殖利率較公債佳,加上獲利增長利多,中長期投資前景仍可期。 \n 日盛中國高收益債券基金經理人鄭易芸指出,5月以來JPM中國高收益債僅下跌0.25%,表現相對抗跌,地產債今年整體供需趨於均衡價格走穩,政策調控讓房產市場走穩,在雙穩力發威下,支持中高收債續漲動能。 \n 安本標準投信投資長彭炫通認為,新興市場債目前評價仍在誘人水位,基本面改善下,仍值得進場布局。由於市場已開始審視信用風險,非單純從評價水準出發,雖然中美貿易協議結果未明,受惠聯準會鴿派,及大陸經濟成長步調,將一步左右新興市場表現。 \n 宏利投信分析,新興亞洲央行開展大規模貨幣寬鬆政策,大陸也是如此,更不用說在中美貿易關係緊張,更會持續推出貨幣和財政政策,對債市帶來相當支撐力道,加上聯準會更寬鬆,也為新興資產帶來利多。 \n 至於新興市場債務質量的結構基礎改善,信用品質可視為優於美高收債,息收相對具吸引力,即現階段新興債預期投資報酬率相對出色,且以地方主權債具更大收益潛力。

  • 談判僵局月底揭曉 多元布局攻守兼備

     美國總統川普開啟多條貿易戰線,延長戰線,中美貿易關係仍劍拔弩張,談判僵局端看6月底中美元首在G20會議結果,投資人可多元布局,以降低風險。 \n 日盛目標收益組合基金經理人林邦傑表示,在貨幣政策預期方面,美國聯準會(Fed)副主席開始釋出降息可能性,在避險情緒持續高漲下,利率走勢續創波段新低,利率期貨顯示9月降息1碼機率超過七成,今年底之前降息兩次以上機率超過六成,市場持續觀望事件發展,建議仍以多元分散為主軸。 \n 施羅德環球股債增長收息基金產品經理蔡宛庭指出,中美兩大市場的貨幣政策從今年至明年都更為寬鬆,再加上澳洲、南非,以及整體新興市場都可望陸續降息,寬鬆程度也優於去年。在後升息時代,股債大多能繳出正報酬,建議投資人積極把握機會。 \n 蔡宛庭分析,因應市場波動的方式便是多元布局,也就是採全球股債均衡採納的策略,建議投資人可以特別挑選納入另類投資工具的產品。 \n 第一金全球大四喜收益組合基金經理人呂彥慧表示,基本面而言,上半年經濟仍面臨打底考驗,加上傳統淡季因素,市場期望不高。其次,美國態度偏鴿,引導10年期美債殖利率走平,資金流向信用債市場,投資人可均衡配置收益型與趨勢成長型基金。 \n 安本標準360多重資產收益基金經理人劉向晴指出,在整體波動大幅增加的市場環境下,投資組合涵蓋股票債券及與總經事件連動性較低的的另類投資,能更有效分散風險降低波動,並提供多元收益來源。 \n 宏利資產管理資產配置團隊宏觀經濟策略部分析,雖然貨幣政策明顯有利延長金髮女孩經濟環境,即經濟增長較高、通膨相對偏低,仍要保持警惕,不能漠視市場的風險,特別是地緣政治因素持續構成重大的尾端風險,預計今年將會是市況反覆的一年,保持靈活和迅速反應仍是投資後市的關鍵。

  • 《基金》投資人避險情緒轉濃,美公債ETF基金交易量增

    台股站上萬點後震盪機率原本就較高,加上中美貿易協商不確定性、MSCI權重調整等影響,投資人避險情緒濃厚。近期中信美國公債20年的交易量出現明顯上揚,價格也隨之上漲。中信投信指出,統計歷史數據,若將資金各半配置於台股+美國公債20年,不但相對兩種指數單一配置來得穩健,還有跟漲抗跌的效果。 \n 中信美國公債20年ETF基金經理人張(王黎)尹表示,在中美貿易談判未有明朗結果之前,全球市場恐仍較為波動,就資產配置來看,風險管理不可少。建議台股投資人可將部分資金配置於長天期的美國政府公債,降低整體投資部位波動度,做好風險控管。 \n \n 談到避險工具,不少投資人最常使用的指數工具多為反向ETF或VIX期貨ETF,然而,這些ETF的轉倉成本,可能造成資產減損,並不適合長期持有。反之,長天期的美國公債,因存續期間較長,且與台股長期呈負相關,對於台股投資人而言,更適合納入投資組合做為避險工具,加上息收的優勢,為整體資產帶來加乘效果。 \n 張(王黎)尹表示,隨著六月將至,中美將針對雙方的進口商品提高關稅門檻;六月底將於大阪舉行的G20,是中美再次進行協商的機會。在不確定性仍存的環境下,台股投資人仍需做好趨吉避凶的投資配置。根據統計,若長期將資金各半配置於台股及常天期美國公債,不但整體表現相對穩健,還有跟漲抗跌的效果。 \n 台股掛牌的長天期美債ETF基金包括:元大美債20(00679B),國泰美債20(00687B),富邦美債20(00696B)等。 \n \n

  • 貿易戰不確定性高 抱美債抗震

    中美貿易談判觸礁,6月後的發展難以預測,使投資人避險情緒上升,陸續增持債券。中國信託投信觀察,近期美國公債殖利率緩步走低,市場上的美國公債20年ETF的交易量大幅增加。  \n中信美國公債20年ETF基金經理人張?尹表示,在中美貿易談判未有明朗結果前,全球市場恐仍較為波動,建議台股投資人可將部分資金配置於長天期的美國政府公債,降低整體投資部位波動度,做好風險控管。 張?尹強調,投資人最常使用的指數工具多為反向ETF或VIX期貨ETF進行避險,然而,這些ETF的轉倉成本,可能造成資產減損,並不適合長期持有;反之,長天期的美國公債,因存續期間較長,且與台股長期呈負相關,對於台股投資人而言,更適合納入投資組合做為避險工具,加上息收的優勢,將可為整體資產帶來加乘效果。  \n根據過去經驗,台股攻上萬點後波動度原本就較大,加上中美貿易談判遲遲未有結論,不確定性更使震盪加劇,連帶影響到第二季與下半年表現。隨著6月將至,中美將針對雙方的進口商品提高關稅門檻,而6月底將於大阪舉行的G20,是中美再次進行協商的機會。  \n在不確定性仍存的環境下,台股投資人須做好趨吉避凶的投資配置。根據彭博統計,若長期將資金各半配置於台股及長天期美國公債,不但整體表現相對穩健,還有跟漲抗跌的效果。 舉凡中信美國公債20年ETF,相較於其他避險工具來說,具有較低的成本優勢,包含免證券交易稅、免二代健保、適用最低稅負制,透過持有中信美國公債20年ETF,即使台股出現大幅修正,仍提供下檔保護。

  • 國民ETF連結基金 投資多元化

     元大投信開啟理財模式創新變革,首創將國內最受歡迎的ETF,包含元大台灣50(0050)、元大高股息ETF(0056),分別推出ETF連結基金,未來想要參與0050、0056投資,管道更多元、門檻降低、配息具彈性、投資方式多變化,元大投信表示,這展現提供全方位投資解決方案的能力,預期未來更多資產類別都能有連結型基金選擇,讓銀行族、基金族也能加入指數投資,建構個人化投資組合。 \n 元大投信董事長劉宗聖表示,0050、0056兩者成立時間分別約16年與12年,規模分別為新台幣約670億與約160億元,兩檔受益人數都接近10萬人,是國內最受歡迎、最具代表性的台股ETF。2019年,元大投信再度創新,推出台股ETF連結傘型基金,並結合多家銀行、證券、投顧銷售通路夥伴,讓更多投資人也都能以共同基金的方式,參與0050、0056核心價值。 \n 目前一張元大台灣50ETF,投資人需要投入約新台幣8萬元,而透過「ETF連結基金」,投資門檻大為降低,發行價格10元起,投資人可以一般共同基金的方式來參與ETF投資機會,定期定額3,000元起,單筆投資1萬元起,每天一個淨值,不會遇到ETF交易時盤中選擇買賣時點的問題。上述是以元大投信為例,申購規定仍需依各家銷售機構為準。 \n 「ETF連結基金」並且有配息級別與不配息級別,投資人可以依據自己的需求選擇,想要資產累積或稅務考量者,可選擇不配息級別,需要現金流的投資人則可選擇配息,相對彈性。 \n 投資方式上,ETF連結基金交易方式同共同基金,電子交易全天候都能進行,不受時空限制。元大投信已提供完整的基金平台服務,在「Yes基金理財管家」平台申購此3檔連結基金,功能中除了傳統定期定額選擇外,也包含加值升級版服務,提供加減碼、日日扣及停利停損設定,協助提升投資效率。 \n 未來投資組合納入0050、0056連結基金,可以跟原有的主動型基金、薪資理財整合在同一個基金池,方便統一管理,進行靈活多元運用,達到全方位理財目標。

  • 國民ETF連結基金5/27開始募集

    元大投信開啟理財模式創新變革,首創將國內最受歡迎的ETF:元大台灣50(0050)、元大高股息ETF(0056),分別推出ETF連結基金,未來想要參與0050、0056投資,管道更多元、門檻降低、配息具彈性、投資方式多變化,展現元大投信提供全方位投資解決方案的能力,預期未來更多資產類別都能有連結型基金選擇,讓銀行族、基金族也能加入指數投資,建構個人化投資組合。 \n元大投信董事長劉宗聖表示,0050、0056兩者成立時間分別約16年與12年,規模分別為新台幣約670億與約160億元,兩檔受益人數都接近10萬人,是國內最受歡迎、最具代表性的台股ETF。2019年,元大投信再度創新,推出台股ETF連結傘型基金,並結合多家銀行、證券、投顧銷售通路夥伴,讓更多投資人也都能以共同基金的方式,參與0050、0056核心價值。 \n目前一張元大台灣50ETF,投資人需要投入約新台幣8萬元,而透過「ETF連結基金」,投資門檻大為降低,發行價格10元起,投資人可以一般共同基金的方式來參與ETF投資機會,定期定額3000元起,單筆投資1萬元起,每天一個淨值,不會遇到ETF交易時盤中選擇買賣時點的問題。(此以元大投信為例,申購規定依各家銷售機構為準)「ETF連結基金」並且有配息級別與不配息級別,投資人可以依據自己的需求選擇,想要資產累積或稅務考量者,可選擇不配息級別,需要現金流的投資人則可選擇配息,相對彈性。 \n在投資方式上,ETF連結基金交易方式同共同基金,電子交易全天候都能進行,不受時空限制。元大投信已提供完整的基金平台服務,在「Yes基金理財管家」平台申購此三檔連結基金,功能中除了傳統定期定額選擇外,也包含加值升級版服務,提供加減碼、日日扣及停利停損設定,協助提升投資效率。未來投資組合納入0050、0056之連結基金,可以跟原有的主動型基金、薪資理財整合在同一個基金池中,方便統一管理,進行靈活多元運用,達到全方位理財目標。

  • 元大投信ETF連結基金 今起募集

    元大投信開啟理財模式創新變革,首創元大台灣50(0050)、元大高股息ETF(0056),分別推出ETF連結基金,未來想要參與0050、0056投資,管道更多元、門檻降低、配息具彈性、投資方式多變化,展現元大投信提供全方位投資解決方案的能力,預期未來更多資產類別都能有連結型基金選擇,讓銀行族、基金族也能加入指數投資,建構個人化投資組合。 \n元大投信董事長劉宗聖表示,0050、0056兩者成立時間分別約16年與12年,規模分別約670億元、160億元,兩檔受益人數都接近10萬人,是國內最受歡迎、最具代表性的台股ETF。2019年,元大投信再度創新,推出台股ETF連結傘型基金,並結合多家銀行、證券、投顧銷售通路夥伴,讓更多投資人也都能以共同基金的方式,參與0050、0056核心價值。 \n目前一張元大台灣50ETF,投資人需要投入約新8萬元,而透過「ETF連結基金」,投資門檻大為降低,發行價格10元起,投資人可以一般共同基金的方式來參與ETF投資機會,定期定額3,000元起,單筆投資1萬元起,每天一個淨值,不會遇到ETF交易時盤中選擇買賣時點的問題。 \n「ETF連結基金」並且有配息級別與不配息級別,投資人可以依據自己的需求選擇,想要資產累積或稅務考量者,可選擇不配息級別,需要現金流的投資人則可選擇配息,相對彈性。在投資方式上,ETF連結基金交易方式同共同基金,電子交易全天候都能進行,不受時空限制。 \n元大投信已提供完整的基金平台服務,在「Yes基金理財管家」平台申購此三檔連結基金,功能中除了傳統定期定額選擇外,也包含加值升級版服務,提供加減碼、日日扣及停利停損設定,協助提升投資效率。未來投資組合納入0050、0056之連結基金,可以跟原有的主動型基金、薪資理財整合在同一個基金池中,方便統一管理,進行靈活多元運用,達到全方位理財目標。

  • 凱基證推海外債線上交易

     台股近期持續高檔震盪,凱基證券認為未來投資風向球,主要應觀察美中貿易戰及利率變化,預期下半年股市變數仍多,建議投資人可將債券納入投資組合中,藉以分散風險,累積財富。為擴大海外債投資的普及性,凱基證券將海外債投資門檻大幅降低,只要1萬美金(約新臺幣30萬元)即可投資,並自即日起推出海外債線上交易的服務,大幅提升投資人交易的便利性。 \n 目前多數銷售海外債的金融機構,訂定的投資門檻達美金十萬元以上,凱基證券客戶則為最低1萬美金即可投資,可以選擇新臺幣或外幣下單。投資人更可透過海外債線上交易新服務輕鬆下單,不用臨櫃填寫申購書,大幅提升投資的便利性。同時,獨家開發「海外債進階搜尋」功能,投資人可以在高達數百檔的海外債商品中,自行設定篩選條件,例如債券類型、年期、票面利率,收益率…等多達10個篩選項目,協助投資人挑選出符合個人需求的理想標的。亦可以直接參考凱基證券精心嚴選的「精選名單」,即可輕鬆便利地進行投資。 \n 面對未來的不確定性,凱基證券表示,債券投資可以長期自動、穩定的產生配息收入,是屬於「被動收入」,協助投資人實現財務自由的目標。而當需要資金時,也可以隨時賣出全部或部分的投資部位,不須支付解約金或短線費用。此外,債券具有到期還本的特質,隨著到期日的接近,價格將逐漸回到票面金額,因此持有至到期日的投資人,無需擔心短期利率或股市波動的影響,不論是保守型或積極型的投資人,都很適合將債券納入投資組合中,透過適當的資產配置來分散風險、降低波動。

  • OECD下調全球經濟預測 多重資產保平安

    OECD(經濟合作與發展組織)下調全球經濟成長至3.2%,及中美貿易戰無共識,投資操作難度升高,多重資產布局應是穩健因應之道,分散布局降低波動,更可篩選長期報酬領先高度開發市場的潛力股和可轉債,及具息收優勢特別股和高收債,達到進可攻、退可守效果。 \n群益潛力收益多重資產基金經理人徐煒庠表示,收益資產受惠金融基本面穩定,及聯準會鴿派立場,特別股表現不俗,在中美新一波貿易戰火也相對抗跌。現階段經濟基本面和金融資產品質仍穩健,銀行貸款違約風險低,特別股有高股息優勢,不失為穩健投資要角,息收優勢的高收益債也值得納入投資組合。 \n日盛目標收益組合基金經理人林邦傑指出,6月習川會前,市場持續觀望,但中美全面爆發貿易戰非主要情境預測,且通膨偏低有利聯準會貨幣政轉圜,後勢無需過度悲觀,因應市場風險,佈局採多元分散策略應是王道。 \n儘管市況多空交錯,徐煒庠強調,長期總報酬潛力佳的高度開發市場潛力股,布局成長、價值、品質、高股息、低波動五大方向,不論是景氣擴張或下滑,皆有助增長或抗震效果。至於可轉債的可股可債特性,除參與景氣也能依市況轉換,有助提升投資組合增值力。

  • 台股逐洞賽》聚揚分析師莊佳螢:玉晶光納入投資組合

    聚揚投顧分析師莊佳螢認為,台股未來只要三日內不破低,指數將撐在年線上整理,未來待量能有效放大,則有機會續往季線挑戰,短線在半年線及季線區間打底機會居高。本周納入投資組合的玉晶光,股價強勢反彈。 \n他表示,美國總統川普給華為寬限期90天,美股四大指數21日止跌反彈,其中費城半導體指數大漲2.1%,結束連續3日的跌勢,而英特爾、高通、博通等華為供應商皆漲逾1%。 \n台股22日在台積電開高走高之下,指數收復年線,並站穩5日線,早盤一度攀至10,500點,可惜金融、傳產股熄火,加上陸股衰尾,台積電獨木難撐,終場指數下跌7點,以10,457點相對低點作收,成交值更萎縮至951億元。 \n投組表現:玉晶光(3406)表現最佳,股價強勢反彈。昇達科(3491)表現最差,震盪拉回洗盤。 \n盤勢預測:美國總統川普給華為寬限期90天,美股四大指數21日止跌反彈,其中費城半導體指數大漲2.1%,結束連續3日的跌勢,而英特爾、高通、博通等華為供應商皆漲逾1%。 \n台股22日在台積電開高走高之下,指數收復年線,並站穩5日線,早盤一度攀至10,500點,可惜金融、傳產股熄火,加上陸股衰尾,台積電獨木難撐,終場指數下跌7點,以10,457點相對低點作收,成交值更萎縮至951億元。 \n大盤22日雖然收黑K棒,但台股已率先站回年線及5日線之上,短線已初步止穩,台積電更跳空回補缺口,台股未來只要三日內不破低,指數將撐在年線上整理,未來待量能有效放大,則有機會續往季線挑戰,短線在半年線及季線區間打底機會居高。

  • 《金融股》凱基證海外債線上交易,投資更easy

    台股近期持續高檔震盪,開發金(2883)旗下凱基證認為未來投資風向球,主要應觀察美中貿易戰及利率變化,預期下半年股市變數仍多,建議投資人可將債券納入投資組合中,藉以分散風險,累積財富。為擴大海外債投資的普及性,凱基證券將海外債投資門檻大幅降低,只要一萬美金(約新台幣三十萬元)即可投資,並自即日起推出海外債線上交易的服務,大幅提升投資人交易的便利性。 \n \n 目前多數銷售海外債的金融機構,訂定的投資門檻達美金十萬元以上,凱基證券客戶則為最低一萬美金即可投資,可以選擇新台幣或外幣下單。投資人更可透過海外債線上交易新服務輕鬆下單,不用臨櫃填寫申購書,大幅提升投資的便利性。同時,獨家開發「海外債進階搜尋」功能,投資人可以在高達數百檔的海外債商品中,自行設定篩選條件,例如債券類型、年期、票面利率,收益率等多達10個篩選項目,協助投資人挑選出符合個人需求的理想標的。亦可以直接參考凱基證券精心嚴選的「精選名單」,即可輕鬆便利地進行投資。 \n 面對未來的不確定性,凱基證券表示,債券投資可以長期自動、穩定的產生配息收入,是屬於「被動收入」,協助投資人實現財務自由的目標。而當需要資金時,也可以隨時賣出全部或部分的投資部位,不須支付解約金或短線費用。此外,債券具有到期還本的特質,隨著到期日的接近,價格將逐漸回到票面金額,因此持有至到期日的投資人,無需擔心短期利率或股市波動的影響,不論是保守型或積極型的投資人,都很適合將債券納入投資組合中,透過適當的資產配置來分散風險、降低波動。 \n \n

回到頁首發表意見