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以下是含有美國平衡型基金的搜尋結果,共190

  • 避險擁抱債券 近一周固定收益ETF淨流入47億美元

    美國及英國通膨續創波段或歷史新高,英國、加拿大、紐西蘭、澳洲及南韓央行陸續縮減購債,或釋出未來將討論升息訊號,政策緊縮擔憂壓抑股市表現,避險資金重新擁抱債券資產,再度凸顯資產配置的重要,近一周整體固定收益型ETF淨流入47億美元。

  • 美股續看好 核心配置首選美國平衡基金

    美國經濟正處成長高峰,即便下半年及明年成長率自高峰放緩,仍將是非常健康的經濟環境,至2022年均可望以高於趨勢的速度增長,預期聯準會(Fed)將有序退場政策,歐洲央行採取更寬鬆的政策立場,加上大陸人行全面降準,均有助化解景氣成長放緩擔憂,值此景氣動能、通膨及貨幣政策預期的換檔階段,投顧業者建議,核心配置首選產業多元布局的美國平衡型基金,掌握股債收益及類股輪動機會。

  • 風險偏好抵銷景氣降溫擔憂 資金回流美股資產

    美歐陸數據顯露景氣降溫疑慮,美國10年期公債殖利率一度跌破1.3%、引發股市賣壓,但大陸人行宣布將下調金融機構存款準備金率,為今年1月以來首次全面降準,激勵美債殖利率反彈帶動金融股走揚,美股周線小漲,全球股市小跌,近一周資金回流股票型ETF為100億美元,主要淨流入美國及全球股市各59億及35億美元。

  • Q3攻略看過來!專家幫你畫好投資重點

    Q3攻略看過來!專家幫你畫好投資重點

    儘管今(2021)年投資市場波動大,不過,仍繳出股債齊揚的好成績。展望第三季,面對通膨升溫、新冠疫情反覆、聯準會寬鬆政策退場等擔憂,預期金融市場仍將持續波動劇烈,法人建議,雖然景氣快速復甦,經濟成長轉趨樂觀,但仍存不少危機,需抱持風險意識,採取兼顧收益及平衡分散的防疫投資策略,以度過波動期。 全球經濟成長雖逐步走揚 但投資市場仍存危機 今年累計第二季以來,全球股債齊揚,股市方面,全球股市上漲7%,領先新興股市上漲5%,其中美國價值型股票上漲7.13%,領先成長型股票上漲5.87%。債市方面,美國十年期公債殖利率自今年3月31日1.74%高點,回落至1.53%,支撐多數債市反彈,此外,原油需求回升預期,推升布蘭特油價大漲近兩成,至每桶72美元之上,創2019年五月中以來新高,商品出口國引領新興債漲逾4%,美國高收益債及波灣債漲幅約2%。(彭博資訊,取MSCI股價指數、羅素3000價值及成長指數、彭博巴克萊債券指數,美元計價,截2020/6/8)。 除了投資市場有好表現,全球經濟成長也傳出好消息,在疫苗陸續施打下,美國、歐洲、中國等各地經濟活動逐漸重回常態,帶動摩根大通5月全球製造業PMI(經理人採購指數)衝上近11年來新高,包括:IMF(國際貨幣基金)、聯合國、OECD(經濟合作發展組織)近期先後上修今年全球經濟成長率,預估從5.4~6%不等。 種種跡象顯示,投資市場後市依然大好,但實際上,樂觀正向發展之下,也潛藏不少危機,一是製造業供應短缺及商品價格大漲,通膨壓力陡升,市場更擔憂聯準會寬鬆政策提前退場;二是新興市場因為疫苗取得不易,陷入二次疫情危機;三是美國兩黨對於基礎建設及加稅政策的協商進展、美中情勢,這些因素將不定期擾動盤勢,資金在成長股、價值股之間游走,金融市場波動在所難免。 法人教你Q3布局策略 第一金投信認為,現階段進入後疫情時代,金融市場機會與風險並存,投資人更應該處變不驚,做好資產配置,把握回檔布局的機會。因為根據歷史經驗,全球股市歷經重大危機後,自低點反彈的第1年,平均漲幅42.2%,第2年則轉入震盪行情,平均最大跌幅為9.8%,但累計全年平均仍上漲12.7%。 第一金全球大四喜收益組合基金經理人呂彥慧指出,去年全球股市已自谷底反彈,今年來則呈現大幅震盪,類似過去第2年的情形,景氣基本面支撐下,預期震盪向上模式不變。建議投資人採取分散策略,投資操作上,除了可留意價值股的轉機題材之外,高股息資產如:REITs、水電瓦斯等公用事業產業,以及債券收益資產、跌深的成長股,都是不錯的選擇。或者,可透過靈活配置、動態調整的平衡型基金,趨吉避凶,一次掌握疫後投資契機。 富蘭克林投顧則建議,迎向第三季,市場將反覆在景氣、通膨及政策方向間摸索尋找方向,建議投資人樂觀中仍需抱持風險意識,採取兼顧收益及平衡分散的基金防疫策略度過波動期。第三季看好『疫後經濟重啟、轉升機會及通膨受惠』三大主題,以美國平衡型基金及美國高收益債券型為核心,股票投資首選美國價值型股票及基礎建設產業,積極者可搭配天然資源產業,留意創新成長產業與新興亞洲股票型基金的震盪買點,建構進可攻退可守的投資組合。

  • 經濟復甦蓋通膨 資金續追捧股票資產

    美國核心耐久財訂單強勁成長、初次請領失業金人數連四周下滑並創14個月新低,加上聯準會(Fed)官員和財長葉倫相繼出面對通膨擔憂降溫,掩蓋通膨指標4月PCE年增率及核心PCE年增率分別攀升至3.6%及3.1%,各創2008年及1992年以來最快增速,激勵全球股市收高。 統計最近一周ETF資金淨流量顯示,整體股票型ETF淨流入174億美元,主要以流入美國92億美元最多,全球、歐洲、日本、亞太及新興市場股市,也分別淨流入40億、22億、16億、8.1億及3.2億美元,但大陸、拉美及東歐股市分別淨流出7.3億、0.7億及0,03億美元。 富蘭克林證券投顧分析,5月部分國家疫情復熾、美歐經濟重啟期待、通膨及貨幣政策動向等消息面影響下,類股及區域輪動支撐全球股市維持驚驚漲格局。進入夏季後,通膨及美國就業展望,將牽動市場對聯準會政策的預期,而拜登政府的財政政策進展、美中關係及企業第二季財報,增添市場波動。 投資布局方面,富蘭克林證券投顧建議,以產業多元配置的美國平衡型基金為核心,股票資產採取分批加碼加定期定額策略,涵蓋創新成長及價值補漲、美國及新興亞洲布局,並留意受惠拜登政策的基礎建設,及通膨題材的天然資源產業,掌握多元投資機會。 富蘭克林潛力組合基金經理人格蕾絲.赫菲表示,美國大規模財政刺激,加上美國民眾疫情期間累積的超額儲蓄,未來將轉化成消費動能,挹注美國經濟加速成長。美國經濟復甦及通膨預期將帶動利率走揚,加上美國主要大型銀行於6月壓力測試若能過關,聯準會可望鬆綁其股利配發及買回庫藏股的限制,美國銀行股今年資本回報可望回升,有望帶動金融類股評價水準。 富蘭克林高科技基金經理人馬特.摩伯格認為,儘管有部分市場人士認為,電子商務已來到後期階段,但其實成長潛力仍龐大,不同產業在電子商務的採用差異甚大,雖然部份產業如媒體、零售業已有一定滲透率,但仍有許多產業滲透率仍低。且疫情預期將對消費者行為造成持久影響,疫情大流行以來,全球線上購物人數持續增加,越來越多行業尋找機會推動線上業務,並發展新的商業模式,如共享經濟、拍賣、影響力行銷等趨勢,均支持全球電子商務的長期投資主題。

  • 《基金》前5月境外基金 能源產業表現優

    5月以來台灣金管會證期局核備的1014檔境外基金(股、債均含)平均上漲0.49%;其中735檔股票型基金平均上漲0.59%,260檔債券型基金平均上漲0.23%(截到5月26日止)。富蘭克林證券投顧建議,H2冷靜面對縮減購債訊號,股債基金皆展韌性,震盪中擇優布局,穩健掌握通膨受惠機會。今年以來,在國內核備的基金,以能源型產業基金表現最佳,報酬率達21.56%,而5月單月以黃金及貴金屬基金報酬率11.8%奪冠。 富蘭克林證券投顧指出,美國有望於夏天朝群體免疫目標邁進,加上政府推動大規模財政刺激計畫,今年美國景氣及企業獲利可望明顯改善,循環及價值股受惠經濟前景轉佳及評價面優勢,預期仍有回升空間,此外,美國景氣復甦亦有助提振新興市場出口前景,其中亞洲具備全球科技結構性成長題材,東歐及拉美則受惠全球景氣及利率回升下,能源與原物料的強勁需求及金融獲利。 此外,美國經濟復甦及通膨預期將帶動利率走揚,加上美國主要大型銀行於今年6月壓力測試若能過關,聯準會可望鬆綁其股利配發及買回庫藏股的限制,美國銀行股今年資本回報可望回升,有望帶動金融類股評價水準。 在國內核備之主要債券型基金方面,今年以來表現最佳為美國美元平衡混合型基金,平均報酬率有5%。富蘭克林證券投顧指出,強勁的經濟和市場數據印證去年以來的投組調整方向,即景氣邁向復甦,但面對疫情仍保持謹慎,目前認為通膨上升的問題不大,面對多變環境,主動式策略有望掌握較多的優勢,持續看好金融、工業、醫療保健技等產業中的投資機會。

  • 美元弱且通膨風險低 新興債基金壓力緩解

    美國聯準會(Fed)釋出縮減購債訊號,但著眼於會不會貿然調整貨幣政策,美債殖利率本月震盪走低,美元則持續走弱,加上能源及原物料等價格走揚,提振5月新興市場債績效亮眼,以當地貨幣新興債基金平均上漲1.22%居冠,歐洲高收債基金持續受惠歐元升值挹注,平均上漲0.97%居次。 反觀美股5月走勢居高大幅震盪,美國高收益債走勢持平,加上美元貶值影響,壓抑美國美元平衡混合型及美國高收益債券基金本月平均下跌0.47%、表現居末,但美國美元平衡混合型今年來仍以高於5%的績效領先。 富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金經理人愛德華.波克表示,強勁的經濟和市場數據符合去年以來的投組調整方向,即景氣邁向復甦,但面對疫情仍保持謹慎,目前認為通膨上升的問題不大,面對多變環境,主動式策略有望掌握較多的優勢,持續看好金融、工業、醫療保健技等產業中的投資機會。 富蘭克林坦伯頓波灣富裕債券基金經理人莫海迪.柯弗指出,市場相當關注於通膨,有些導因於半導體短缺,或其他商品交貨受阻引發價格上漲,但更應關注損益兩平的通膨率水準,已升破5年新高,並往10年高點前進,實已反應Fed成功提升通膨,也反應短期供貨短缺等供給面限制狀況。

  • 經濟強勁復甦與通膨風險淡化 股市受惠吸金

    美國4月ISM採購經理人指數,及大陸同期進出口年增率,均顯示經濟持續增長,歐元區服務業指數重返擴張區50.5,加上美國4月非農就業人口意外低迷,且失業率升至6.1%,緩解聯準會緊縮擔憂,道瓊及SP 500指數再創新高,全球股市上漲1.28%,近一周整體股票型ETF淨流入139億美元,主要淨流入美國、全球及日本,分別為55.5億、23.6億及17.6億美元。 富蘭克林坦伯頓西方資產團隊認為,製造及營建業就業成長強勁的時間已過,未來就業將由服務業所驅動,復甦速度可能會比市場預期的緩慢,復甦之路仍將顛簸。隨全球疫苗施打加速,權衡各地疫情、經濟重啟後的復甦力道、通膨及央行貨幣政策何時轉為緊縮等面向,建議做好防範市場波動的準備,但也無須過度保守。 以美國及新興市場平衡型基金為核心,留意股市震盪加碼機會,或透過大額定期定額累積部位,採取創新成長及價值補漲、美國及新興亞洲兼備策略,網羅類股及區域輪動機會。 富蘭克林高科技基金經理人馬特.摩伯格表示,現階段看好全球電子商務、基因突破、智慧機器、創新金融及指數級數據等五大創新主題的投資前景,儘管有部分人士認為,電子商務已來到後期階段,但其成長潛力仍龐大,一些產業如媒體、零售業已有一定的滲透率,但許多產業的滲透率仍低。且新冠疫情預期將對消費者行為造成持久影響,越來越多的行業尋找機會推動線上業務,並發展新的商業模式,例如共享經濟、拍賣、影響力行銷等趨勢均支持全球電子商務的長期投資主題。 美盛凱利基礎建設價值基金經理人尼克.蘭利指出,看好基礎建設三大機會,即疫苗接種加速及民眾外出活動將嘉惠付費道路、鐵路及機場配置;減碳題材已成為各國政策發展重心,基金投資組合有很多面向都可從中受惠;主要電信商陸續完成採購C-Band頻譜及租賃合約之後,5G推展加速將嘉惠通訊電塔公司。

  • 震盪中擇優平衡布局 掌握疫後經濟重啟契機

    美國刺激政策輪番上陣,且近期多項經濟數據強勁,加上聯準會(Fed)重申鴿派立場並淡化通膨風險,向市場送上定心丸,激勵市場風險胃納大增,推升全球股市連漲六個月,但面對市場高檔震盪,可擇優平衡布局,掌握疫後經濟重啟契機。 觀察美國4月Markit採購經理人指數創2009年以來最高水平、消費者信心指數升至疫情爆發以來新高、3月ISM服務業指數創1997年有紀錄以來最佳,且近期美國初領失業救濟金人數降至13個月低點。統計顯示,4月以來至27日證期局核備的1,016檔境外基金,包含股、債,平均上漲0.94%,其中738檔股票基金平均上漲1.61%,259檔債券基金平均下跌0.81%。 富蘭克林證券投顧表示,隨著美國0年期公債殖利率回落至1.6%以下,近期盤勢焦點轉向全球疫情、企業財報及美國拜登政府的加稅政策,牽動市場波動,所幸觀察4月美歐Markit採購經理人指數初值及新訂單持續上揚,顯示全球景氣仍在擴張軌道,預期隨日本及印度官方加強防疫限制,歐盟加速購買疫苗並預計7月底前讓七成的成年人接種疫苗,有助降低疫情對經濟的干擾。 根據Factset統計,至23日史坦普500大企業已有25%公布財報,獲利及營收優於預期比率分別為84%及77%,第一季獲利預估成長33.8%、將是2010年第三季以來最大增幅,且第一季淨利潤預估11.6%、將是2008年以來第三高。 富蘭克林證券投顧指出,值此股市漲高後,靜待企業財報及消化拜登政策前景之際,建議做好防範市場波動的準備,但也無須過度保守,現階段可以美國及新興市場平衡型基金為核心,並留意股市震盪加碼機會,採取創新成長及價值補漲、美國及新興亞洲兼備的策略,網羅類股及區域輪動機會。

  • 景氣熱加財報亮 資金追捧美國股票資產

    美國景氣正向及金融股財報亮麗,提振市場樂觀情緒,聯準會(Fed)主席鮑爾表示將等通膨和就業達到目標後再考慮升息,這兩項條件不太可能在2022年底全部滿足,牽動美國10年期公債殖利率回落至1.58%及美元指數雙雙下滑,激勵全球股債市表現,整體股票型ETF吸金,以流入美國及全球股票型ETF最多。 富蘭克林證券投顧分析,展望未來二周將進入超級財報周,根據Factset統計至16日,SP 500大企業已有9%公布財報,獲利及營收優於預期比例分別為81%及84%,第一季獲利預估成長30.2%,將是2010年第三季以來最大增幅,較去年年底預估的15.8%及3月底預估的23.8%上調。且美國經濟復甦預期,有助提振亞洲國家出口前景,已率先印證在大陸、南韓、台灣等主要亞洲國家,今年來強勁的出口動能,儘管大陸官方欲推動政策正常化,預期逐步正常化的過程,反而有助維持更為長期的成長動能。 富蘭克林證券投顧建議,投資布局以美國平衡型基金為核心,搭配分批加碼新興亞洲、大中華股票型基金或新興市場平衡型基金,類股建議採取創新成長及價值補漲兼備的策略,著眼生技股自2月中旬以來的波段跌幅已接近滿足點,近期反彈且吸引資金回流,空手者可留意操作機會。 富蘭克林坦伯頓生技領航基金經理人依凡.麥可羅表示,就像2021年初所看到的,併購活動仍是生技產業的主要驅動力。鑒於中小型生技公司具備豐沛的創新能量,大型生技製藥公司財務體質穩健,且有強化產品線來帶動成長的需求,預期將看到更多的併購活動。雖然最近有關藥價改革的討論,再次引起市場擔憂,加劇3月份的拋售,但藥物定價並非拜登競選時的主要政策焦點,藥價的討論可能在應對新冠疫情中退居二線。

  • 退休理財開源節流 取經雙收益策略

    退休理財開源節流 取經雙收益策略

     順應天理運行、五行和諧,如果投資也能像學習古人智慧,善用均衡而不強求的法則概念,有望讓理財過程更為穩健,有助於提高投資收成。年紀漸長的投資人,礙於風險承受度的箝制,往往過度防禦或看重配息收益,因而錯失當下股市正好、擴大整體財富規模的大好機會,其實配置一至兩檔股債平衡月收益型基金,就能借助經理團隊專業,讓資金有效率的悠遊配置於股票與債券資產之間,既顧全領息需求,也掌握住股市上漲的行情。  富蘭克林投顧分析,拜登新政大舉推動,是全球投資人注目的焦點,以及聯準會維持寬鬆政策挹注下,美國可望續擔全球多頭火車頭,並帶動新興市場一同上攻,藉由美國平衡型或新興市場月收益型基金的雙收益策略,靈活配置股債資產,同時滿足退休一族或追求穩健之投資人,對領息收益及資本成長的雙重目標。  尤其退休金的管理是展開人生下半場的主要財產來源,「穩健增值」且能「風險分散」的投資工具至關重要,富蘭克林建議,退休理財的投資心法是要「分散、分散、再分散」,多元配置的「基金組合」才有助於輪流收割輪動的市場明星。  今年第一季市場走勢波動幅度大,擔心投資途中有任何風吹草動來不及應對,股票與債券兼具的平衡型基金是追求簡單理財的退休一族必備之基金類型,交由經理團隊隨時視資產價格及投資前景等條件,從股債市間的微妙起伏變化中,靈活調整出最恰當的布局比重,超前掌握布局時機。  以富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)來說,現階段配置有具防禦的房地產抵押債、投資級債,透過嚴格的風險控管,等同節流般的降低市場不確定性對整體資產的影響,同時納入受惠景氣擴張的短天期高收益債,而股票部位也有價值補漲機會的金融、能源和通訊等循環類股和長期成長趨勢佳的科技與生技類股,積極開拓收益來源、養大投資成果。

  • 退休理財開源節流 取經雙收益策略

    退休理財開源節流 取經雙收益策略

     順應天理運行、五行和諧,如果投資也能像學習古人智慧,善用均衡而不強求的法則概念,有望讓理財過程更為穩健,有助於提高投資收成。年紀漸長的投資人,礙於風險承受度的箝制,往往過度防禦或看重配息收益,因而錯失當下股市正好、擴大整體財富規模的大好機會,其實配置一至兩檔股債平衡月收益型基金,就能借助經理團隊專業,讓資金有效率的悠遊配置於股票與債券資產之間,既顧全領息需求,也掌握住股市上漲的行情。  富蘭克林投顧分析,拜登新政大舉推動,是全球投資人注目的焦點,以及聯準會維持寬鬆政策挹注下,美國可望續擔全球多頭火車頭,並帶動新興市場一同上攻,藉由美國平衡型或新興市場月收益型基金的雙收益策略,靈活配置股債資產,同時滿足退休一族或追求穩健之投資人,對領息收益及資本成長的雙重目標。  尤其退休金的管理是展開人生下半場的主要財產來源,「穩健增值」且能「風險分散」的投資工具至關重要,富蘭克林建議,退休理財的投資心法是要「分散、分散、再分散」,多元配置的「基金組合」才有助於輪流收割輪動的市場明星。  今年第一季市場走勢波動幅度大,擔心投資途中有任何風吹草動來不及應對,股票與債券兼具的平衡型基金是追求簡單理財的退休一族必備之基金類型,交由經理團隊隨時視資產價格及投資前景等條件,從股債市間的微妙起伏變化中,靈活調整出最恰當的布局比重,超前掌握布局時機。  以富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)來說,現階段配置有具防禦的房地產抵押債、投資級債,透過嚴格的風險控管,等同節流般的降低市場不確定性對整體資產的影響,同時納入受惠景氣擴張的短天期高收益債,而股票部位也有價值補漲機會的金融、能源和通訊等循環類股和長期成長趨勢佳的科技與生技類股,積極開拓收益來源、養大投資成果。

  • 富蘭克林:雙收益基金配置 掌多元機會

    富蘭克林:雙收益基金配置 掌多元機會

     美債殖利率快速攀升引發全球金融市場同步陷入整理格局,依據彭博資訊截至3/4數據顯示,美股SP 500指數幾全數回吐今年來漲幅,今年來僅上漲0.60%,然而細察類股表現,去年表現較為弱勢的能源類股異軍突起,以35%漲幅高居美股十一大類股之冠、金融類股則以12%漲幅次之,此外代表亞股的MSCI亞洲不含日本指數仍有5%漲幅,顯示資金在美國市場內類股輪動、往新興市場外區域輪動趨勢相當明顯。  富蘭克林證券投顧評估,本波債券殖利率攀升的原因主要受景氣回升與通膨上揚的預期所拉動,並非央行欲緊縮政策所致,包含聯準會在內的主要央行仍持續釋放寬鬆政策意向,市場流動性充沛無虞搭配經濟前景改善,預期金融市場修正後仍將有所表現,資金於各類型股票與區域輪動的趨勢則將延續,建議投資人可透過廣納不同風格與區域的美國與新興市場雙收益平衡型基金進行核心配置,掌握多元投資機會。  富蘭克林坦伯頓新興市場月收益基金經理人伽坦.賽加爾表示,新興市場產業結構組成在這過去十年見到顯著轉型,現階段科技、網路、零售、新能源等破壞式創新產業發展的結構性趨勢,將驅動可持續性的較佳的獲利成長動能,這些企業值得被賦予更高的評價水準,但整體新興市場相對美股評價卻仍有三成折價水準,因此預期在資金充沛環境與美股評價面已高的情況下,評價面優勢將會是驅動新興股市表現優於美股的重要動能,即便波動程度可能加大,但仍預估2021年新興市場可望表現強勁,看好數位經濟結構性趨勢題材以及循環性產業前景。  富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金經理人愛德華‧波克表示,預期成熟經濟體將持續推動刺激政策,包括貨幣和財政政策,提供市場充足流動性,而經濟好轉的預期也反映於美債殖利率的攀升當中,回到疫情前水準,使得透過固定資產創造回報更具挑戰性。

  • 穩定月收益基金 掌握補漲行情

    穩定月收益基金 掌握補漲行情

     美國國會加速推動1.9兆美元刺激政策,輔以聯準會主席鮑爾重申維持寬鬆貨幣環境,政策加持下,預期市場多頭行情有望延續,但近期對經濟樂觀預期,推動公債殖利率快速攀升,使高估值的成長股面臨壓力,法人表示,隨經濟逐步邁向復甦,建議可適度布局具有復甦題材和補漲行情的價值股、循環類股的穩定月收益基金,跟隨巴菲特參與價值補漲行情。  觀察2020年科技股一枝獨秀的局面已出現轉變,標普500指數類股今年來表現最好是能源股的上漲近三成,其次金融以及通訊股分別上漲12%和7%不等,科技股僅上漲3.2%,領漲的也正是價值投資大師巴菲特看好的標的。  依最新公布數據,至2020年底,股神旗下波克夏海瑟威投資大舉加碼能源巨頭雪佛龍,總持股價值達近41億美元,同時累積持有通訊服務巨頭Verizon約86億美元股份。  理財專家建議,預期疫苗的接種將大大提振經濟活動加速開放,台灣偏好月配息商品的投資人,可平衡布局的混合型基金替代單一資產的債券型基金,減輕殖利率彈升壓力。  檢視理柏美元平衡混合型基金,主要皆為聚焦美國的平衡型基金,其中富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金2月以來上漲逾5%,於同類型基金中最佳,該檔基金秉持價值投資策略,隨著景氣前景好轉,逐步提高股權配置比重,目前採70比30的股債配置,持有金融股如摩根大通,並加碼雪佛龍和Verizon等循環股巨頭,掌握近期啟動的價值補漲行情。  該基金2020年的年化配息超過6%,尋求績效成長空間同時,也創造優異高配息水準。  財富管理中心認為,追求穩定月配息收入的投資人,過往多專注於債券基金,但未來殖利率走勢偏上行,建議可轉換至平衡型基金,降低利率風險,一方面創造「股利債息」雙收益策略,同時也以穩健方式,參與復甦行情下的價值補漲契機,尋求資本利得成長。

  • 雙收益配息 利息入袋理財有感

    雙收益配息 利息入袋理財有感

     投資人的心情往往跟著市場與行情走勢跟著漲漲跌跌,想要穩定情緒、不隨市場起伏,富蘭克林投顧建議民眾能夠透過長期投資淡化過程中大小考驗,並選擇有固定收益的基金、踏實感受現金入袋的感覺。  考量美股多頭氣勢未減、新興亞股補漲來勢洶洶,能兼顧資本利得與配息收益的美國或新興市場月收益型平衡基金的「雙收益策略」,不但符合當前趨勢,還能增強理財自信,以利貫徹致富計畫。當中配息型基金標榜高息特色而受到國人喜愛,其包括月配、季配、年配等不一而足,如何選擇配置才能極大化理財效益,富蘭克林建議投資人,可從「年齡(age)」、「目標(Objective)」、「盤點投資組合(check)」的abc三指標評估入手。  挑選配息型基金abc  一、年齡(age):不同年齡適合不同類型的配息基金。隨著年紀增長,無法承擔過高風險或想以固定配息支應退休後無收入時的生活支出,每月領息,滿足安定生活所需也增加投資的樂趣,例如美國高收益債、新興國家當地債擁有高殖利率優勢,且各有當前經濟表現穩定、國際資金簇擁等加分,可提高持有部位並作為固定收益資產的核心標的。  若還年輕,尚在為人生打拼,基金淨值的表現應優於對配息入袋的重視,可酌量佈局,並把配息積極用於再投資,有機會讓投資報酬更亮眼。  二、目標(objective):依照投資目標挑選基金。若基金理財的目標是滿足每月生活支應,或是資金相對充裕、孳息收益較顯著,選擇月配息型基金相對適合;若目標設定為中長期累積資產規模,例如準備一筆子女教育金或退休金,即使選擇配息收益,也建議投資追求利滾利、養大資金池。  三、盤點(check)投資組合:為避免因為對配息情有獨鍾,導致債券資產過高而顯得太保守,或是滿手股票而忽略風險控管,定期盤點自己的投資組合是否均衡很重要。富蘭克林投顧建議,當前美股、新興股市氣勢仍佳、但囿於波動頻率也高,現階段必納美國股債平衡型及新興市場月收益型基金,既滿足月配息入袋的穩健需求,亦有望分享到多頭時期股票部位的漲勢。瞭解更多:富蘭克林雙收益投資策略。  據統計,追溯過去20年任一個月進場投資三年的循環報酬率,相較於全數投入美股或新興股等單一類型資產,以及以25%的美國與新興市場的股債部位替代,可發現不只正報酬機率再躍升,包括投資三年的循環報酬率平均值和過去20年年化報酬表現,均顯示資產均衡配置與長期投資的優勢。

  • 雙收益配息 利息入袋理財有感

    雙收益配息 利息入袋理財有感

     投資人的心情往往跟著市場與行情走勢跟著漲漲跌跌,想要穩定情緒、不隨市場起伏,富蘭克林投顧建議民眾能夠透過長期投資淡化過程中大小考驗,並選擇有固定收益的基金、踏實感受現金入袋的感覺。  考量美股多頭氣勢未減、新興亞股補漲來勢洶洶,能兼顧資本利得與配息收益的美國或新興市場月收益型平衡基金的「雙收益策略」,不但符合當前趨勢,還能增強理財自信,以利貫徹致富計畫。當中配息型基金標榜高息特色而受到國人喜愛,其包括月配、季配、年配等不一而足,如何選擇配置才能極大化理財效益,富蘭克林建議投資人,可從「年齡(age)」、「目標(Objective)」、「盤點投資組合(check)」的abc三指標評估入手。  挑選配息型基金abc  一、年齡(age):不同年齡適合不同類型的配息基金。隨著年紀增長,無法承擔過高風險或想以固定配息支應退休後無收入時的生活支出,每月領息,滿足安定生活所需也增加投資的樂趣,例如美國高收益債、新興國家當地債擁有高殖利率優勢,且各有當前經濟表現穩定、國際資金簇擁等加分,可提高持有部位並作為固定收益資產的核心標的。  若還年輕,尚在為人生打拼,基金淨值的表現應優於對配息入袋的重視,可酌量佈局,並把配息積極用於再投資,有機會讓投資報酬更亮眼。  二、目標(objective):依照投資目標挑選基金。若基金理財的目標是滿足每月生活支應,或是資金相對充裕、孳息收益較顯著,選擇月配息型基金相對適合;若目標設定為中長期累積資產規模,例如準備一筆子女教育金或退休金,即使選擇配息收益,也建議投資追求利滾利、養大資金池。  三、盤點(check)投資組合:為避免因為對配息情有獨鍾,導致債券資產過高而顯得太保守,或是滿手股票而忽略風險控管,定期盤點自己的投資組合是否均衡很重要。富蘭克林投顧建議,當前美股、新興股市氣勢仍佳、但囿於波動頻率也高,現階段必納美國股債平衡型及新興市場月收益型基金,既滿足月配息入袋的穩健需求,亦有望分享到多頭時期股票部位的漲勢。瞭解更多:富蘭克林雙收益投資策略。  據統計,追溯過去20年任一個月進場投資三年的循環報酬率,相較於全數投入美股或新興股等單一類型資產,以及以25%的美國與新興市場的股債部位替代,可發現不只正報酬機率再躍升,包括投資三年的循環報酬率平均值和過去20年年化報酬表現,均顯示資產均衡配置與長期投資的優勢。

  • 美紓困政策邁大步 激勵資金湧向股票ETF

    美國參眾兩院通過預算決議,1.9兆美元紓困方案掃除障礙,加以企業財報亮麗與美國新冠肺炎新增病例數下降,激勵全球股市收高,多數股市創2020年11月來最大單週漲幅,統計近一周整體股票型ETF資金淨流入282億美元。 統計顯示,美國及全球股票ETF最多,分別淨流入145億及68億美元,日本、亞太及新興市場股票ETF各淨流入19億、18億及15億美元,歐洲及大陸股票ETF也淨流入1.9億及1.6億美元,但拉美股票型ETF遭調節淨流出0.7億美元。 富蘭克林證券投顧分析,今年以來市場走勢震盪,多空因素並陳,例如疫苗利多中仍存有疫情惡化利空、資金充沛但資產評價面多偏貴,以及美國總統拜登提出財政刺激方案但還需要國會協商。儘管短線消息面錯綜,但2021年投資較明朗的方向,疫苗施打普及將支持全球景氣復甦,創新成長與價值循環輪動加速,短線震盪無礙股市多頭格局,其中以美國及新興亞洲股市最具優勢。 現階段建議,雙收益資產的美國與新興市場平衡型基金為核心,同時涵蓋高息債及類股分散的高品質股票,兼顧爭取收益、抗波動與長期資本利得機會。股票部位看好雙題材的科技及價值補漲、雙核心的美股及新興亞股兩大主軸,列為紅包行情操作優選。 富蘭克林坦伯頓新興市場月收益基金經理人伽坦.賽加爾認為,雖然疫情導致印度部分以傳統商業模式營運的企業受到衝擊,但對於印度軟體服務產業的影響反而正面,且印度推動製造業本地化、進口替代,及全球製造業供應鏈多角化,包含電子產品、國防、汽車零組件與藥品等,皆為推動印度製造業復興的助力。 富蘭克林坦伯頓科技基金經理人強納森.柯堤斯表示,展望後疫情時代,數位轉型及其相關主軸的重要性將持續上升,看好人工智慧、雲端運算、電子商務、金融科技、數位支付等題材。儘管科技股評價面攀升,鑒於科技業優異的成長性及品質,科技股享有適度溢價在基本面支持且持續。

  • 理財健診-廣納三重債 減緩投資組合波動

     安聯收益成長基金  產品經理胡韡耀:  由於純一夫婦日後希望定期定額有配息基金為退休後的被動收入能夠提前做準備等需求,所以,建議原本的二檔基金可以續抱,因為收益成長策略的基金,原屬於股債平衡型,跟漲抗跌、又是布局美國強資產,而且有固定配息機制設計,因此可以透過股債平衡的機制去補強低利率以及收益資產稀缺性的不足,而且還可以再利用接下來七年每個月的定期定額規劃的額度,部分持續投入在收益成長策略的基金,仍是不錯的規劃方向。  至於純一另一檔股票基金,如果想要獲利了結,則可以將此部位轉去採取「複合債」的美國收益基金。考量點在於目前的大環境讓「低利率、高波動」成為新常態,在資產配置更需要往「高息、低波動」靠攏,所以才建議可以在長期投資部位裡,應廣納「三重債」,第一重,以公債、機構債打底,達到資本保護的效果,第二重,以投資級債攻守兼備,第三重以高收益債強化收益。  另外也可以參考採用「複合債」的投資組合,亦即用約七成的比例配置在兼具高品質與高流動性的美國公債、機構債與投資等級企業債;另外三成則放在高收益債。  因為各類券種的相關係數不同,比起押寶單一券種,「三重債」更能夠在多空市場,達到和諧的效果,如以「安聯美國收益策略」來說,採取雙H策略,也就是30%在高收益債(High Yield),另外70%在高評等(High Grade)債種,如美國公債、機構債、投資級企業債,力求在報酬與風險之間取得平衡,同時又有助於減緩案主投資組合的波動度。

  • 新興市場1月吸金535億美元 股票、平衡型基金績效亮眼

    新興市場1月吸金535億美元 股票、平衡型基金績效亮眼

     全球經濟因疫苗普及與刺激政策帶動復甦的趨勢不變,美國聯準會(Fed)等主要央行維持低利率寬鬆環境,尤其美元弱勢格局,可望帶動資金輪動流向新興市場,根據國際金融協會(IIF)資料顯示,1月已有高達535億美元資金流入新興市場,近期資金輪動至新興市場推動新興股市表現勝出相當明顯,帶動新興市場股票型基金及平衡型基金績效表現。  法人表示,美國民主黨預計啟動預算協調程序,以快速通過1.9兆美元的紓困方案,加上近期美國每日新增確診病例下降,及先前擾亂市場的散戶投機熱潮降溫,帶動美股與全球股市從上周修正走勢下反彈,機構法人指出,股市歷經去年第二季以來強勁漲勢後,逢適度回調修正都是正常現象,但不會因此扭轉多頭走勢。  根據理柏分類共有五檔其他平衡混合型基金,皆為新興市場或單純亞洲市場的平衡型基金,今年以來平均漲幅達3.02%,其中富蘭克林坦伯頓新興市場月收益基金漲幅達3.59%表現最佳,這檔基金採55比40的股債配置,側重在大陸、南韓、台灣、印度等較具競爭力的亞洲國家,看好亞洲國家在數位科技長期結構性趨勢的發展上具有優勢。  新興亞洲科技及數位轉型潛在利基,同時有較佳的人口優勢營造豐沛內需題材,並且搭配擁有較高殖利率水準的當地政府債市布局,2020年基金月配息股分之年化配息率接近6%水準,配息水準高、整體績效報酬也領先。  綜合資產管理業者看法,法人大多仍看好今年新興市場表現,然而不可否認不少股市股價水準,都已處於歷史新高或相對高點價位,建議可留意股債搭配的新興市場平衡型基金作為布局核心,一方面以相對較低的波動程度掌握新興股市的潛在漲升行情,一方面透過新興債市較高的殖利率水準,來爭取收益空間。

  • 富蘭克林:牛年聚焦雙核心雙題材

     綜觀2021年的兩大焦點,無非是疫苗普及施打與拜登新政,富蘭克林表示,前者有望再次重啟全球經濟動能並激勵過去受忽視的價值股有望跟進補漲,而後者支持擴大財政支出,美元持續居於弱勢,加上對外政策和緩,裨益資金轉向價值遭低估的新興市場。由此情境,投資人可從中把握到部分標的產業的補漲行情、跟隨熱錢腳步以及留心股市高波動的疑慮等訊號,再透過「雙收益」、「雙核心」和「雙題材」的基金配置,精準鎖定箇中商機。  對股市有過熱疑慮或偏向穩健者,不妨納入「雙收益」題材。當前雖有疫情控制、疫苗成效等不確定性干擾,但不至扭轉經濟穩健成長的風向,偏好配息及追求穩健目標者,可借重多元配置的效益,廣納收益來源兼具分散風險的效果。  富蘭克林推薦美國或新興市場平衡型基金,前者可持續布局美國科技股的續航力和金融等價值股的補漲力,後者則緊扣新興亞股特有的金融服務、資訊生活及消費動能三大主題,也有機會分享新興債市相對優渥的殖利率,不只繼續參與股市的長多格局,亦有債券部位作為防禦後盾。  在「雙核心」方面,建議美股與亞股並進。美股有科技、生技產業撐場之外,過去受到壓抑的產業或是金融等價值股,其補漲行情也不容忽視,建議切入以科技、醫療為核心,搭配消費與工業股等的美股基金,多角化參與潛力;中國及新興亞洲2021年成長率有望上攻8%以上,弱勢美元與低利率環境、新興國家科技力與消費力的雙重激勵,皆有助於推升及支撐亞股,側重中國與科技、消費、金融等利基產業的亞洲成長型基金,得以積極掌握補漲與轉機題材。  另外,基於風險性資產續揚,指標性的科技、生技等雙技產業,有望擔當美股的中流砥柱,同時伴隨企業獲利回升,將創造循環價值股的補漲空間,偏好產業型基金的投資人,可繼續定期定額佈局科技、生技基金,也可配置部分持有循環、防禦性產業族群基金,例如公用事業型基金,同時把握住強勢與補漲「雙題材」行情。  富蘭克林持續打造便捷基金理財平台,繼具有口碑的「國民理財機器人」,去年再結合投資資訊與下單功能等多重功能,推出基金行動理財APP,簡單重點式及圖像化設計,讓投資人輕鬆快速汲取各類市場重點新訊,投資組合建議及精選基金。  為鼓勵數位原生的年輕族群儘早加入理財行列,富蘭克林牛年伊始便祭出好康優惠,即日起立即下載「國民e帳戶行動輕理財APP」,體會基金理財隨身帶著走的好處與便利,同時享有一筆不限投資方式零手續費優惠。

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