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以下是含有聯博投資的搜尋結果,共392

  • 通膨蠢蠢欲動 聯博:多頭之路可能還未完待續

    近期通膨有蠢蠢欲動的跡象,日前美國財政部長的通膨論更引發升息恐慌,聯博投資專家表示,美國經濟復甦力道強勁,企業盈餘可望帶動美股續揚,投資人無須過度擔心,並建議尋找評價相對合理的高品質成長股,以掌握長期成長動能,並兼顧風險控管。

  • 產經解析-從政策發掘中國股市長期投資機會

    產經解析-從政策發掘中國股市長期投資機會

     中國政府2021年以來對資產泡沫與金融穩定性頻頻表示關切,加上流動性可能轉趨緊縮的疑慮下,MSCI中國A股指數在第一季下跌3.5%。其中,投資風格出現了顯著的轉換,公用事業、能源與原物料是少數上漲的類股,而資訊科技與通訊服務類股則是領跌。

  • 美國景氣迎春燕 法人卻建議多重資產布局為那樁

    受惠於財政刺激政策逐漸發酵以及疫苗施打普及化,美國景氣加速復甦,可望支撐金融市場後市表現,由於股、債市皆具吸引力的投資機會,投資專家建議布局多重資產配置,參與後續美國復甦行情。

  • 翁振國重視責任投資 將ESG因子導入投資流程

     除了重視投資人與客戶的服務之外,聯博持續投入於責任投資(Responsible Investing)。聯博投信董事長翁振國表示,過往,投資往往只單純為了獲利;但現在,永續已成為全球主要國家的最大公約數。

  • 聯博投信董座 翁振國以衝刺短跑心境 面對客戶需求

    聯博投信董座 翁振國以衝刺短跑心境 面對客戶需求

     聯博投信董事長翁振國今年連續六年蟬聯《亞洲資產管理雜誌》的年度最佳CEO獎項,聯博投信也在翁振國默默耕耘20年後,截至2021年2月底為止,旗下境內外基金與全委業務在台資產規模超過新台幣1兆元,成為台灣資產管理規模最大的資產管理公司。

  • 合作研發新材料、智慧駕駛技術 海爾攜上汽 跨入汽車圈

     智慧電動車已是當前市場最火熱話題,就連大陸家電巨頭海爾集團也決定跨入汽車圈,與大陸汽車生產規模最大的上汽集團合作,雙方今後將在智慧汽車研發與應用、汽車家電互聯、新能源和智慧化車輛推廣等領域進行深度合作。

  • 美利率走揚 信用債表現佳

     濟活動逐漸復甦加上市場預期通膨升溫,美國公債殖利率迄今攀升至1.5%,股、債等風險性資產價格隨之震盪。法人表示,短期債券價格會受到利率走升的影響,但信用債券表現優於利率敏感度較高的投資等級債券與公債。

  • 聯博:美利率走揚 信用債券表現會較佳

    經濟活動逐漸復甦加上市場預期通膨升溫,美國公債殖利率迄今攀升至1.5%,股、債等風險性資產價格隨之震盪。聯博認為,短期債券價格會受到利率走升的影響,信用債券表現優於利率敏感度較高的投資等級債券與公債。

  • 趁價格回檔 可加碼高收益債

     2020年第四季初以來,美國10年期國庫券殖利率上升,同時間ICE美銀美林美國BBB級公司債指數的利差也收窄,美國高收益指數的利差亦收窄並寫下將近7%的總報酬。

  • 美中小、成長股混搭 掌握輪動契機

     近期美債殖利率的快速攀升,使得估值修正已成趨勢,隨著輪動調整,市場波動也隨之加大,法人表示,展望後市,整體經濟前景已反轉向上,預期各國政府攜手推動財政政策的共識之下,有助全球多頭行情延續,美股更為股市漲勢領頭羊。

  • 產經解析-聚焦新興市場三大投資契機

     受到中國2020年第四季GDP強勁成長的激勵,加上美國民主黨意外贏得喬治亞州兩席參議員補選席次,進而提振市場對美國祭出刺激措施的信心,新興市場股市在2021年1月份延續了2020年的漲勢,MSCI新興市場指數在1月上漲約3%,表現優於成熟市場。 \n 不過,儘管新興市場股市從過去兩年開始逐步出現復甦跡象,但由於主要國家持續籠罩在疫情的變數之下,許多投資人仍然對新興市場股市抱持疑問。聯博認為,其實無論從基本面、評價面、和技術面來看,2021年的新興市場仍然大有可為。 \n 首先,聯博預期2021年新興市場的GDP將成長6.6%,其中中國可望達到8.2%。在經濟成長帶動之下,可望支持新興市場股債市的表現。另一方面,盈餘成長一向是決定股價的關鍵,我們觀察到過去幾個月,新興市場企業開始上修獲利目標,預期2021年新興市場企業的每股盈餘將比2020年成長30%。 \n 其次,從評價面來看,雖然目前新興市場股市的投資評價接近長期平均值,相對成熟國家股市,仍有吸引力。目前新興市場企業財測相對樂觀的背景下,投資人可望以相對較具吸引力的價格來參與企業成長前景。 \n 第三,我們觀察到,從2020年下半年起到2021年1月,流入新興市場股債市的資金強勁成長,顯示投資人對新興市場的信心已經改善。然而,即便近期資金湧入,但是相較於過去幾年,目前機構投資人與零售投資人在新興市場股市的配置仍然相對較低。在資金行情催化下,2021年新興市場應仍具表現空間。 \n 除了上述三個利多,我們認為在拜登執政時代,美國有機會微調貿易關稅,但諸如禁止美國民眾投資具有解放軍背景的中資企業等政策,恐怕不會在短期內有所調整。因此,預期中美兩國將維持競爭關係,但互動可望相較川普時代舒緩,這不僅有助於新興市場表現,也可望降低波動性突然攀升的機率。 \n 另在經濟與股市可望雙雙復甦的環境下,投資人不妨聚焦新興市場三大投資契機。首先,2021年是中國「十四五規劃」的元年,聯博認為,具備創新能力的中國科技企業可望成為「十四五規劃」下的受惠者。 \n 此外,美國經濟活動已經嶄露復甦跡象,由於美國約有2/3的GDP來自消費支出,因此,消費需求可望逐步成長,進而帶動亞洲與拉丁美洲等國家的出口。另一方面,受惠美國房市仍然蓬勃發展,美國對於建材、家具,以及營建機具的需求可望攀升,而這些產品同樣主要來自新興市場,並將帶動對大宗商品的需求。 \n 整體而言,在國家部分,聯博相對看好疫情控制較佳的北亞國家;在產業部分,我們則較偏好科技、汽車、與金融等類股。但由於未來不確定性仍存,建議投資人在布局新興市場時仍須慎選投資標的,多元布局,以其有機會掌握後疫情下的全球復甦良機。

  • 螞蟻秘密投資者 包括陸紅二代

    華爾街日報引述知情人士透露,中國政府調查螞蟻集團股權結構後,發現很多「紅二代」均是螞蟻秘密投資者。 \n據報導,螞蟻很多投資者包括博裕資本等「紅二代」相關單位,博裕資本由江澤民孫子江志成創辦,江志成與馬雲交情甚深。博裕資本於2012年聯同中國投資公司、國家開發銀行和中信集團合組財團,集資71億美元,協助馬雲購回當時由雅虎(Yahoo)持有的阿里巴巴股份。該財團購入阿里約5%股份,其後阿里赴美上市,該財團因而賺取豐厚利潤。 \n信報報導,由於中國限制境外公司不能投資支付業務,香港公司博裕資本利用迂迴的方法投資螞蟻,博裕資本先在上海成立子公司博裕廣渠陶然投資管理合夥企業,由該子公司投資一家上海投資公司,再由該公司投資一家名為北京京管投資中心的私募基金,由後者負責投資螞蟻。 \n另一名螞蟻秘密投資者是賈慶林女婿李伯潭,北京昭德投資(Beijing Zhaode Investment Group)便是由其控制,昭德亦透過多層投資入股螞蟻。 \n消息人士指出,大陸國家主席習近平對螞蟻通過上市,向「紅二代」作出利益輸送並不關心,其關注的是透過螞蟻上市賺取豐厚利潤,拉闊貧富懸殊,削弱其滅貧措施。

  • 博世集團積極應對新冠疫情 全年實現獲利 2020年達成碳中和目標

    儘管受到新冠疫情危機和汽車產能下滑的影響,博世集團在2020年仍持續積極的發展態勢,業績表現優於預期。據初步營收數據顯示,集團息稅前營業利潤總計約達19億歐元,息稅前營業利潤率約為2.5%。在調整組織重整支出後,息稅前營業利潤約達33億歐元,利潤率則約為4.5%。博世集團總營業額達716億歐元,在匯率影響調整後,同比下降4.4%。 \n博世集團執行長鄧納爾在公布集團初步營收數據時表示,在新冠疫情影響之下,博世集團全年業績依然實現獲利。為此,鄧納爾指出,必須感謝全體員工所付出的努力。同時補充道,集團多元化業務發展和全球化佈局為此做出了貢獻,集團在永續交通、物聯網和人工智慧等未來關鍵領域的投資,確保進一步擴大在創新上的領先優勢。 \n博世認為,結合人工智慧和物聯網的人工智慧物聯網(AIoT)將創造價值數十億的成長契機。鄧納爾表示,我們希望成為領先的人工智慧物聯網企業。憑藉集團在電子和軟體領域累積的豐富知識和專業技術,我們比大多數競爭對手更有優勢。 \n2020年春季,諸多國家的經濟和行業的發展受到疫情封鎖的影響,博世的營收也因此驟降,所幸在下半年大幅回升。博世集團財務長Stefan Asenkerschbaumer指出,新冠疫情危機之下,我們對集團業務在2020年的整體發展非常滿意。我們迅速採取了行動,控制成本和資本支出與營業額下降的幅度保持一致,與此同時,重視發展極具潛力的新興業務領域。 \n由此,博世獲得了約50億歐元的自由現金流,達集團歷史上最高水準,從而確保博世在危機之下有足夠的財務餘裕。博世將資本支出率維持在5%左右,較上年節省了約10億歐元現金。 \n新冠疫情危機之下,博世始終堅持把策略重心投向未來關鍵領域,並強調業務的永續發展。2020年春季,博世集團克服疫情干擾,達成重要里程碑,在全球400個營業據點達成了碳中和。鄧納爾表示,我們信守承諾。據集團內部統計顯示,博世已在2020年春季以更少的碳抵消額和更經濟的成本,成為全球首家實現碳中和的大型工業企業,較原計劃更早達成了這一目標。目前,博世正在展開相關的獨立審計。與此同時,鄧納爾博士也重申了博世的下階段目標,即在2030年供應鏈端二氧化碳減排15%。 \n鄧納爾表示,我們全新的諮詢服務正在協助各大企業達成碳中和目標、同時開拓博世全新的業務領域。由此,博世的業務發展重心之一是為未來交通移動提供新的、改進的技術解決方案。為實現永續交通,博世已在電動車動力系統投資了50億歐元。今年,博世還將投資7億歐元開發包括燃料電池在內的電動交通解決方案。這一投資規模較去年增加近40%。 \n鄧納爾表示,電動交通在可預見的未來將成為博世的一大核心業務。我們的目標是在以電池及燃料電池為主要驅動力的電動交通領域成為市場領導者。從電動自行車到卡車,博世在電動交通產品上的多元化優於其它企業。 \n博世在該領域的大規模前期投資已有相應成果,集團電動車動力系統業務的增速是市場的兩倍,並且價值已達數十億歐元,鄧納爾補充。自2018年以來,博世已展開90個相關專案,僅去年一年就新增30個價值75億歐元的專案。目前全球超過250萬輛汽車,已搭載博世電動動力系統零組件。 \n在鄧納爾看來,產業結構調整和即將實施的歐盟七期排放法規(Euro 7)將促使汽車行業步入一個充滿挑戰的過渡階段。他表示,電動交通即將來臨,過去數年博世已積極朝此方向轉型。然而集團用於發展電動交通的前期投資都來自於我們現有的動力系統業務。對博世和其它企業而言,至關重要的一點在於平穩完成過渡,以確保盡可能多的員工都能跟上變革的進程。電動車依靠可再生電力驅動可以達成碳中和,而柴油和汽油車如果使用合成燃料驅動也能達成碳中和。我們不應讓歐盟七期排放標準限制後一種技術手段的發展,它同樣能減緩全球變暖。 \n即便是現在,柴油和汽油發動機也不會對城市空氣品質造成重大影響。從社會和經濟角度出發的考量未必完全與生態發展的考量相衝突,我們必須在經濟、生態和社會因素之間保持平衡。鄧納爾還表示博世在助力汽車產業轉型,讓未來交通更加綠色、更加氣候友善的同時,還要保障就業。 \n博世將人工智慧與物聯網技術相結合,致力於在價值數十億的物聯網市場佔據領先地位。集團推出創新的智慧物聯網解決方案可以降低能源成本、提升產品與服務的舒適度和安全性,從而為客戶創造更多收益。同時,博世透過聯網技術收集產品使用資訊,不僅可以通過軟體更新來改善產品性能,還可以開發全新功能和服務。在過去幾年中,博世推出了連接設備、感測器和閘道器的物聯網套件,以及處理資料的雲基礎設施,為打造智慧物聯網奠定了堅實的技術基礎。此外,博世建立了人工智慧平台,迅速擴大和拓展人工智慧的應用。 \n鄧納爾表示,博世下一階段的目標是將技術專長轉化為實際的業務。博世共售出約一千萬套聯網電動工具、家用電器和供暖系統,活躍用戶數量正不斷增加中。為累積在人工智慧領域的技術專長,博世於2017年初創建了博世人工智慧中心。僅僅三年時間,博世集團對人工智慧中心的投資已初見成效,中心對業績的貢獻度已達3億歐元。目前,博世人工智慧中心共有約270名人工智慧專家,圍繞交通移動、生產製造、智慧家居和智慧農業領域開展180多個專案。 \n全新成立的智慧駕駛與控制事業部將在約17,000名員工的共同努力下助推博世向AIoT企業轉型。鄧納爾表示,智慧駕駛與控制事業部將針對新的汽車電子電氣架構開發軟體和硬體,助益智慧汽車新興市場的業務拓展。僅在2020年下半年,博世車用電腦就為集團獲得價值25億歐元的訂單,預計今年仍將繼續貢獻價值數十億歐元的營業額。 \n博世所有業務部門均在各自領域開發AIoT應用。其中一個應用是在基於智慧攝影機的火災監測系統Aviotec,該系統使用人工智慧技術,利用紅外線作為唯一光源探測煙霧和火苗。另一個應用是在視覺化工件驗收平台應用人工智慧技術,可以輕鬆捕捉工件表面極為細小的劃痕。此外,在健身追蹤裝置中,新型自我學習型感測器透過邊緣人工智慧最大程度地減少延遲和功耗。在這類案例中,感測器自身已達成智慧化。 \n博世預期2021年全球經濟將緩慢復甦。在經歷了去年約4.5%的衰退後,博世預計今年的成長率將略低於4%。危機尚未結束,Asenkerschbaumer認為,除了新冠病毒的高傳染率導致社會和經濟發展受限,拖慢了成長步伐,一系列政治發展包括英國脫歐進程,以及中美持續摩擦而引發的貿易限制等都將影響全球經濟發展。儘管挑戰重重,我們的目標仍然是在重要的業務領域和地區取得優於市場水準的成長。 \n無論新冠疫情如何發展,博世將繼續對集團以合情合理的方式進行必要的組織調整,應對產業的結構性變化。博世在降低成本和提升競爭優勢上採取的嚴格措施,為集團發展奠定了穩健的財務基礎,確保我們能繼續邁向極具潛力的新興領域。

  • 產經解析-新興股市 2021年擁投資魅力

     在充滿挑戰的環境中,新興市場股市常被視為高風險資產,但是即便在疫情肆虐全球的2020年,MSCI新興市場指數仍上漲19.1%(以當地貨幣計價),表現領先已開發國家。隨著疫苗問世與其他利多浮現,新興市場股市將是2021年值得投資人關注的焦點,但投資人應同時考量潛在風險,進行策略性的配置。 \n 實際上,新興市場股市已經多年乏人問津。回顧2016年與2017年大部分的時間,新興市場股市普遍上漲。但隨著中美貿易摩擦加劇、科技戰,以及全球疫情蔓延,新興國家可謂無一倖免。根據聯博經濟學家預估,2020年印度GDP衰退近11%,是全球表現最差的經濟體之一。 \n 如今隨著大環境與經濟前景改善,這些利空可望逐漸褪去,取而代之的將是更健全的經濟發展環境。聯博預期,2021年印度與中國的GDP將分別成長9%與8%,遠高於過去10年的長期平均值。 \n 聯博認為,中國與韓國等新興市場國家的經濟回溫的步伐可能會比已開發國家更快,主要原因有三。首先,這些國家相對有能力對抗疫情帶來的衝擊。舉例來說,中國在經濟成長回溫的同時,也快速頒布大規模的經濟發展計畫,成功扮演全球經濟復甦領頭羊的角色。 \n 目前,中國的製造業產出已回到疫情爆發前的水準,且中國將藉由最新公布的十四五規劃,降低對美國科技的依賴程度。聯博認為,具備創新能力的中國科技企業,以及許多中國與台灣的非科技企業都將成為該計畫的受惠者。 \n 另根據統計,台灣、泰國、韓國與越南的新冠肺炎新增確診案例都維持在相對低的水準。值得注意的是,防疫有成的中國、台灣與韓國,在MSCI新興市場指數的占比達60%,且恢復經濟活動的速度也比鄰近國家來得快。此外,新冠肺炎疫苗陸續問世,也可望進一步支持新興市場的經濟活動。 \n 其次,負債比例相對較低,讓新興市場的基本面更顯競爭力。在疫情爆發前,美國與其他已開發國家的債務就已高於許多新興國家。但由於美國將持續擴大財政支出以渡過這場經濟危機,因此相對於新興市場,美國負債相對於GDP的比例料將進一步攀升。 \n 因此,過去連年表現弱勢的新興市場貨幣可望獲得支持,且現在兌美元的匯率已開始走升。歷史經驗顯示,弱勢美元往往有利於新興市場企業表現,並可望進一步提升報酬潛力。 \n 第三,長期低利環境也有助於新興市場表現。以巴西與印度為例,前所未見的低利環境應有助於房貸與汽車等主要產業的表現,但是低利環境帶來的經濟刺激效果絕對不僅如此而已。現在新興市場企業的財測目標已進一步上修,而股市評價雖仍高於歷史低點,但相對於已開發國家,新興股市仍具備吸引力。 \n 當然,許多新興市場的產業無法免於疫情的衝擊,但即便是受疫情影響的產業,投資人仍可在當中發掘高品質、評價具吸引力,且在後疫情時代的盈餘成長潛力普遍受到低估的企業。 \n 舉例來說,隨著消費者信心改善,旅遊業、銀行業、科技業、汽車製造業、與零售業當中特定的景氣循環股仍具備投資吸引力。聯博認為,一旦疫苗開始加速施打,景氣循環企業的盈餘可望展現強勁復甦動能。

  • 派息、價差兩頭賺 配息固定收益基金 大熱門

    派息、價差兩頭賺 配息固定收益基金 大熱門

     市場利率那麼低,錢放在銀行,利息收入少得可憐,因此不管股市有多熱,配息固定收益基金始終是熱銷基金。據境外基金觀測站資料,截至2020年11月底為止,從新冠疫情後低檔反彈以來,國人淨申購境外基金前十名中,有六名為具有配息機制的固定收益基金。 \n 淨申購第一名為NN(L)新興市場債券基金,從2020年4月1日以來至11月底為止,國人淨申購了365億元,且持有占比已達54%。 \n 至於聯博全球高收益債基金是台灣第一大基金,雖淨申購金額107億餘元排第三,不過,九個月期間,國人申購金額及贖回金額都超過千億,投資人自3月至11月底申購聯博全球高收益債基金達1,110.79億元、贖回了1,003.05億元,顯見該檔投資人有多重目的,有些人為月配息,有些投資人在賺取價差,使得進出該基金累積金額相當大。 \n 值得留意的是,除了固定收益基金外,新冠疫情之後,投資人申購境外股票基金資金也明顯增加中,其中貝萊源能源基金淨申購金額高達132.53億元,更居新冠疫情後國人淨申購境外基金金額第二名,而且台灣投資人持有該基金的占比也提高至35.04%。 \n 基金業者表示,貝萊德能源基金近一年波動相當大,頗符合台灣人喜好波動的胃口,2020年3月中下旬時,該檔淨值曾跌至7.04美元,隨油價波動,到6月8日時,淨值拉升到12.91美元,之後隨油價走低,10月28日又跌到8.48美元,才幾個月,淨值元月15日再漲到13.02美元,不少投資人已將該檔基金當做股票操作,進出該基金賺價差。 \n 除貝萊德能源基金外,具中長期多頭趨勢且績效佳的科技基金等漸受投資人青睞如貝萊德世界科技基金、安聯AI人工智慧基金、摩根美國科技基金、摩根美國智選基金、摩根士丹利環球機會以聯博永續主題基金等淨申購金額正在累積中。

  • 聯博美國傘型基金 掌握美國契機

     聯博投信全新推出「聯博美國傘型基金」,匯集聯博投信與該檔基金受託管理機構聯博資產管理公司的資源,以超過半世紀的美國經驗,在台推出本檔傘型基金,包含廣納美國各類資產與收益的多重資產基金,以及鎖定美國成長企業的股票型基金,自13日起展開募集,為投資人提供全方位的投資選擇。 \n 該傘型基金旗下2支子基金分別為:聯博美國多重資產收益基金,由台北富邦銀行擔任保管銀行;聯博美國成長入息基金,由合作金庫銀行擔任保管銀行。募集金額各為200億元(含新臺幣類型100億元、外幣類型等值新臺幣100億元),募集期間提供美元、新台幣與人民幣等多種投資幣別選擇,另提供月配息型和累積型投資類型。 \n 聯博投信表示,截至去年8月底,債券流通額占全球比重第一,股市市值全球占比重近6成。世界級企業匯聚的美國,可望提供投資人兼具成長與收益的優質標的,是投資人核心配置中不可或缺的一環。 \n 聯博美國多重資產收益基金廣納美國大型股及低波動股,並可納入美國中小型股,捕捉股市成長動能。收益來源廣納傳統股利及債息,包含美國高收益債券與墮落天使高收益債券之外,同時發掘可轉債、國庫券、賣出選擇權策略等另類投資機會,打造相對穩健的收益來源。而面對波動攀升環境,投資團隊運用聯博DAA動態資產配置策略判讀各類訊號,靈活控管投資組合波動度。 \n 近年來,台灣投資人或許因為本地偏好(Home-Bias)的原因,忽略了美國是長期報酬最佳的股票市場之一。聯博美國成長入息基金,為投資人鎖定美國頂尖成長型企業,聚焦科技、醫療、消費三大強勢產業。此外,該基金為台灣少數提供月配息類型的境內美股基金之一,投資團隊精選現金流充沛的高成長企業,除了傳統股息外,並適度運用選擇權、期貨雙搭策略,為投資人擴大收益來源並兼顧資本利得機會。 \n 聯博表示,就長期投資來看,美國體質相對強健,在基本面、籌碼面與政策面等三大利多環境下,建議投資人著眼美國長期潛力,依個人風險屬性將美國多重資產或美股納入核心配置之一,趁勢掌握成長與收益良機。

  • 合庫攜手聯博 瞄準美股契機

    合庫攜手聯博 瞄準美股契機

     日前,合作金庫銀行與聯博投信攜手舉辦美股投資論壇,除了為投資人解讀的美股投資契機之外,並推出聯博美國成長入息基金提供投資人參與美股成長機會的投資新選擇。 \n 合作金庫銀行財富管理部表示,合作金庫銀行秉持以客為尊的服務理念,以多元商品與專業服務,滿足客戶各種理財需求。有鑑於過去一年市場紛擾不斷,但美股強勢的成長動能受到投資人的矚目,今年合作金庫銀行特別邀請美國投資專家-聯博投信合作舉辦「美股投資論壇」,提供客戶專業且即時的投資趨勢,並展現合作金庫銀行為客戶的用心。 \n 聯博投信資深股票投資策略師黃森瑋指出,美國長期穩居全球經濟的領導地位,過去30年美國SP500指數年化報酬率超過9%,加上強勁的企業獲利能力,預期未來三年羅素1000指數EPS年化成長率可望超過9%,展現長期成長優勢。另一方面,美國即將由新政府執政,根據過去歷史經驗,自二次大戰以來,歷次美國總統大選後一年,SP500指數平均報酬率亦超過9%。因此,投資人可趁勢將美股納入長期投資板塊之一。 \n 為掌握美國成長進行式,聯博投信全新推出聯博美國成長入息基金即將於1月13日展開募集,基金受託管理機構為聯博資產管理公司,保管銀行為合作金庫銀行。該基金的投資策略緊扣美股成長動能,聚焦三大強勢產業,網羅具較高成長潛力的投資機會。投資團隊也將入息策略再升級,精選具現金流充沛的成長企業,除了傳統現金股利之外,並適度運用選擇權與期貨,以期擴大收益來源並增進投資效率。 \n 展望2021年,在寬鬆的貨幣政策與龐大的財政刺激政策環境下,美國市場資金面充沛,可望支撐股市表現。另一方面,經濟逐漸復甦,預期企業獲利將持續帶動美國股市迎接主升段。對於想把握美國股市長期成長潛力的投資人,不妨趁勢搭上美國長期成長的列車,將美股納入核心配置之一,趁勢掌握成長與收益良機。

  • 產經解析-迎接機會與風險並存的2021年

     時序來到2021年,在全球市場2020年表現相當強勁的背景下,聯博認為,即使經濟復甦存在變數,但投資人仍有機會找到拓展投資布局的方法。 \n 觀察各類股與投資風格在2020年的表現,可看出疫情對各產業的影響不一。受到社交距離規定的影響,科技產品需求不斷成長,進而帶動科技類股表現。能源類股隨著油價銳減而重挫。傳統的防禦型類股如公用事業與不動產表現也相對疲弱。 \n 由於其他族群中具成長性的標的相對有限,美國五大科技尖牙股因為高成長的特性,較受投資人青睞。同時,零售與休閒等產業的傳統經營模式遭遇挑戰,企業若無法調整做法,營運可能將受到長期衝擊。 \n 在這樣的背景下,加上極低利率的環境通常有利於成長股,股市出現空前的集中狀況。2020年底,美國前五大超大型股占羅素1000成長指數約36%。中國也有類似趨勢。投資組合如果沒有深入布局前幾大成分股,2020年表現大多會落後整體市場。 \n 但這樣的態勢在2021年會持續嗎?聯博認為,投資人應該仔細評估投資組合,不要忽略過去表現相對落後的區域或類股。有些國家或企業雖然股價表現落後,但一旦基本面在經濟復甦後站穩腳步,足以抵擋不斷變化的市況,屆時可望脫穎而出。 \n 聯博認為,2021年全球經濟復甦是可以期待的,這對全球,特別是新興市場是正面消息,因為新興市場國家的景氣循環相關類股在主要股票參考指數中的比重較高。另外,若美元持續走跌,新興市場也可望進一步受惠。整體而言,2020年受到疫情影響,新興市場的GDP成長率預估值為-2.3%,中國則為2.0%,但2021年可望分別回升到6.6%與8.0%。 \n 然而,經濟復甦無論走到哪個階段,都有許多風險值得考量。各階段是長是短,取決於疫苗多快抑制疫情擴散,這點又因國家而異。此外,長期經濟成長態勢仍舊存在變數,因為全球經濟持續面臨諸多障礙,包括民粹主義升溫、中國與歐美國家的地緣政治衝突漸增、債務處於高檔等等。 \n 在機會與風險並存的環境下,投資人該如何應對?聯博建議投資人謹記四大長期投資守則。首先,尋找最佳投資時點的做法並不明智。舉例來說,2019年底新冠肺炎剛在中國萌芽之時,很少人會預測到疫情會蔓延至全球,甚至是2020年2月中資本市場開始重挫,卻又在3月下旬止跌反彈。因此要找到理想的進出場時間點,幾乎是不可能的任務。 \n 第二,切忌從不明朗的題材中找尋投資標的。舉例而言,想在數十家藥廠爭相研發新冠疫苗時中找出贏家,就是一種具有風險投機行為。我們認為,聚焦於藥廠的營運基本面,才是更確實的做法。 \n 第三,不要一窩蜂追捧近期表現優異的個股。聯博認為,從歷史趨勢可看出,投資人如果一味追求領漲標的,待趨勢恢復正常時,可能會蒙受損失。2020年第四季便是如此,全球動能最強的股票表現反而落後。 \n 最後一點,基本面仍是關鍵。2020年固然有全球央行大規模挹注流動性,但觀察最終領漲的個股,仍是獲利前景較佳、相對不受市場波動所影響的企業。投資人若能精挑細選,便能發掘出基本面穩健、有機會受惠於經濟復甦並因應後疫情市況的個股,這將有助股市投資人在2021年獲得良好的投資成果。

  • 聯博美國多重資產收益基金 13日開募

     美國大選7日大致底定,聯博預估全球經濟逐漸進入景氣復甦階段,包含美國股票、債券資產都有具潛力的投資標的,躍居世界領導地位的「美國」,成為2021年投資人必須關注的投資主題。聯博投信推出聯博美國多重資產收益基金,將於1月13日展開募集,該基金受託管理機構為聯博資產管理公司,保管銀行為台北富邦銀行,將提供投資人前進美國的更多投資選擇。 \n 聯博投信多元資產資深投資策略師趙心盈表示,去年市場紛擾不斷,但面對市況挑戰,美國仍展現韌性,各類資產都有亮眼的表現。一方面,美國企業盈餘領先其他主要市場觸底翻揚,美國股市也迅速收復失土,展開新一波牛市;而另一方面,在龐大的財政刺激政策與極低利率的環境下,債市流動性逐漸恢復常軌,美國高收益債市的收益機會浮現。 \n 展望2021年,聯博預估美國經濟成長率與企業獲利將恢復增長,股、債資產皆具表現空間,對於美國各類資產投資契機有興趣的投資人,可採多重資產投資策略,一舉掌握美國全方位的投資機會。 \n 聯博美國多重資產收益基金,主要以多重資產投資策略一次網羅美國股市成長動能與債市收益機會,並搭配聯博DAA動態資產配置,三重加值讓投資再進化,全方位掌握美國各類資產的投資機會。 \n 第一重,掌握美股成長契機。美國股市市值占全世界之冠,頂尖企業匯聚,帶領產業持續創新。投資團隊聚焦於科技、醫療、消費等成長型類股,廣納美國成長動能,並適度納入低波動股,以較佳的風險調整後報酬參與美國股市。 \n 第二重,廣納多重收益來源。目前全球主要市場處於極低利率的環境,加上市況難測,尋求可長可久的收益機會更加困難。投資組合採廣納多重收益來源的策略擴大收益格局,除了傳統股息之外,更納入美國高收益債券、墮落天使高收益債券、投資等級債券、可轉債、美國國庫券與賣出選擇權策略等,網羅各類資產的收益契機。 \n 第三重,動態調整投資組合配置比重。景氣復甦初期,市場波動在所難免,可保有投資彈性以因應市場變化。本基金投資團隊運用聯博DAA動態資產配置策略判讀各類訊號,靈活控管投資組合波動度。

  • 聯博美國傘型基金 13日開募

    聯博美國傘型基金 13日開募

     聯博投信匯集投信與聯博資產管理公司的資源,以超過半世紀的美國經驗,在台推出「聯博美國傘型基金」,將於1月13日開始募集。該檔傘型基金包含美國各類資產與收益的多重資產基金,以及鎖定美國成長企業的股票型基金,為投資人提供全方位的投資選擇。 \n 該檔傘型基金旗下兩支子基金分別為,由台北富邦銀行擔任保管銀行「聯博美國多重資產收益基金」和由合作金庫銀行擔任保管銀行的「聯博美國成長入息基金」。 \n 募集金額各為200億元,含新臺幣類型100億元、外幣類型等值新臺幣100億元,募集期間提供美元、新台幣與人民幣等多種投資幣別選擇,另提供月配息型和累積型投資類型。 \n 聯博投信表示,推出美國傘型基金,著眼於美國穩居全球經濟的領導地位,各類資產表現突出,2019年統計數據顯示,美國占全球GDP比重約24%;而截至今年8月底,債券流通額占全球比重第一,股市市值全球占比重近六成。世界級企業匯聚的美國,可望提供投資人兼具成長與收益的優質標的,是投資人核心配置中不可或缺的一環。 \n 其中,聯博美國多重資產收益基金廣納美國大型股及低波動股,並可納入美國中小型股,捕捉股市成長動能。面對波動攀升的環境,投資團隊將運用聯博DAA動態資產配置策略判讀各類訊號,靈活控管投資組合波動度。 \n 聯博美國成長入息基金則為投資人鎖定美國頂尖成長型企業,聚焦科技、醫療、消費三大強勢產業。此外,該檔基金為台灣少數提供月配息級別的境內美股基金之一,投資團隊精選現金流充沛的高成長企業,除了傳統股息外,並適度運用選擇權、期貨雙搭策略,為投資人擴大收益來源並兼顧資本利得機會。 \n 聯博表示,就長期投資的觀點來看,美國體質相對強健,在基本面、籌碼面與政策面等三大利多環境下,建議投資人著眼美國長期潛力,依個人風險屬性將美國多重資產或美股納入核心配置之一,趁勢掌握成長與收益良機。

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