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消費性電子需求回復,但多以短單急單為主,惟逐漸帶動產業回歸季節性循環。聯詠(3034)11月合併營收89.48億元,月減6%、年增15.04%,第四季TV SoC步入淡季、VR與車用調整持續,恢復季節性表現;瑞昱(2379)11月合併營收78.06億元,年增7%,持平上月成績,但連兩個月低於8億元,並為九個月以來低標水準,仍待下波復甦表現。
驅動IC廠除迎來晶圓代工端成本下降好消息外,產品導入也陸續傳出捷報!據供應鏈透露,驅動IC龍頭聯詠(3034)已搶下蘋果iPhone 16 Pro OLED DDI訂單,成為第三供應商。天鈺(4961)OLED DDI自明年第二季開始出貨陸系手機,驅動IC產業動能恢復正向。
外資熱錢不間斷湧入台股,28日再買超台股200億元,合計11月13日以來買超1,886億元,觀察外資爆買的有晶圓代工、IC設計、金控、高股息等四大類股,押寶年底到隔年初的台股紅包行情。
台股近期除了觀光餐飲類股大漲外,車用電子供應鏈族群續強,敦泰(3545)17日攻漲停114元,連七日上漲。據研調機構指出,在車用晶片不缺貨後,今年電動車與車電供應鏈有望重啟高成長;法人看好,除了車用電子滲透率拉升與供應鏈改善,美國加速設置充電基建,有望帶動全球出貨產值至2025年均雙位數成長,國內IC設計廠近年積極進入車電市場,未來有望受惠利多。
驅動IC族群10月合併營收表現普遍呈現月減,主係終端市場需求保守及客戶謹慎管理庫存並嚴格審查採購。指標股聯詠(3034)營收維持高檔、月減0.37%,敦泰(3545)亦僅月減2.86%,天鈺(4961)、瑞鼎(3592)則分別月減12.54%及1.78%。
面板驅動IC(DDI)大廠聯詠(3034)近日舉行法說,釋出第四季財測令市場失望,觸發市場調整財務預期,尤其里昂證券、凱基投顧、統一投顧啟動降評動作最大,里昂直指聯詠目前評價不具吸引力,內外資研究機構看聯詠後市以中性偏保守為主要論調。
驅動IC龍頭廠聯詠7日召開法說,受惠存貨跌價損失回沖、營運成本降低及匯兌加持,第三季毛利率42.25%、季增約0.5個百分點,單季EPS 10.46元,前三季EPS達29.56元。副董事長暨總經理王守仁指出,第四季整體營收預計介於261億~271億元之間,微幅季減,然手機迎來復甦,PC/NB也有小量急單挹注,但TV則迎來傳統淡季。
台股7日收復半年線,IC設計股智邦(2345)、聯詠(3034)表現亮眼,智邦股價收高550元,聯詠盤中高價一度衝至504元。
聯詠(3034)今日舉辦法人說明會,副董事長暨總經理王守仁表示,產業鏈經歷2023年的庫存調整,明年產業將重回正常的季節性,聯詠也看好手機OLED、TV SoC、PC/NB、車用以及ASIC(客製化晶片)等產品會有不錯的表現。在晶圓產能上,聯詠庫存調節告一段落,目前晶圓下單恢復正常。
聯詠(3034)今日舉辦法人說明會,第三季每股賺10.46元,毛利率達42.25%,表現優於財測上緣,展望第四季,副董事長暨總經理王守仁表示,因國際情勢仍有不確定性,加上年底客戶已急單為主,預計第四季營收落在261~271億元,季減少6.3~9.8%。
聯詠(3034)將在明日舉辦法說會,亞系外資出具最新研究報告,看好聯詠營運已經出現回溫跡象,Android智慧型手機帶動OLED DDIC表現優於預期,加上2024年AI PC換機潮可期,另外,聯詠也有機會在iPhone 16 Pro/Pro Max正式擠身蘋果供應鏈,故將聯詠評等由中立調升到優於大盤,給予目標價570元。
驅動IC族群去年開始調整庫存,惟終端應用落底時間各異,TV面板係首先面臨修正,因此最快迎來春燕。目前手機、PC亦有初期復甦跡象,本周迎來驅動IC大廠聯詠、瑞鼎法說,管理階層將進一步釋出看法及明年展望,備受市場留意矚目。
台股短線拉回修正,面臨萬六保衛戰。法人認為,隨著電子終端需求觸底,客戶庫存去化接近尾聲,預料整體市況有望逐步回升,具低檔布局契機,建議可留意晶豪科(3006)、聯詠(3034)等個股,營運動能向上。
聯詠(3034)第三季財報亮眼,單季大賺逾1個股本,展望第四季,法人預估,TV DDI/SoC訂單將相對疲弱,但手機供應鏈回溫,單季營收恐季減中個位數,但重申聯詠為DDI領域首選個股。聯詠今日股價強勢帶量走高,盤中站穩漲幅約2.5%,股價在所有均線之上。
聯詠(3034)近日揭露第三季財報結果,雙率優於市場預期,單季EPS賺進一個股本達10.46元;受惠美金升值、前後段供應端成本下降及庫存回沖利益等有利因素之下,繳出亮眼成績單。
觸控暨驅動整合晶片(TDDI)族群第三季獲利明顯竄起,驅動IC大廠聯詠(3034)受惠新台幣匯率走貶,單季不僅毛利率優於預期,每股稅後純益(EPS)也突破市場預期逾1成,而在傳統旺季需求有撐下,天鈺(4961)單季獲利也改寫五季新高,11月3日將舉行法說會,也受市場關注。
亞系外資針對聯詠(3034)出具最新研究報告指出,看好韓電視SoC(系統單晶片)訂單以及車用領域的增長,預估聯詠2024~2025年營收增長率為5%,但對於利潤率仍存在擔憂,現階段給予目標價340.23元、減碼評等。
驅動IC股營收陸續開出,消費性產品復甦躊躇,各家公司繳出不一成績單。第三季以敦泰(3545)表現最為亮眼,較上季大幅成長15.6%,累計前九月營收更轉為年增正成長。相較之下,指標廠聯詠(3034)雖達財測區間高標,然成長力道不足,微幅季減4.5%,天鈺(4961)也呈季減2.29%。法人指出,敦泰取得手機新訂單,如陸系、韓系中低階款皆有導入,挹注第三季營收,趨勢有望延續,看旺本季度表現。
高速傳輸介面IC廠譜瑞-KY(4966)積極切入AI伺服器商機,USB4、HDMI等高速傳輸介面都需要採用Retimer晶片,法人預期,譜瑞-KY明年有望賺進超逾四個股本;聯詠(3034)受惠於友達併購德國汽車業者BHTC,與友達合作的車用驅動IC廠將迎來一波新商機。
台股3日一度向上測試月線、半年線,但在外資變心轉賣超、新台幣重貶至7年新低32.35元等因素下,大盤收在16,454.34點,下跌102.97點、跌幅0.62%。法人認為,Fed放鷹、美國政府躲過關門命運,持續推升美國公債殖利率,這些都只是短線負面因素,仍看好台股第四季行情,短線打底已成、可望向上續攻季線。