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以下是含有證券期貨的搜尋結果,共1,160

  • 金融業對陸曝險 月增218億元

     富貴險中求還是來不及反應?金管會27日公布,1月底銀行對大陸曝險金額達新台幣1兆6,618億元,較去年底增加165億元,主要是投資部位增加,同時間壽險業對大陸投資亦增加20億元、證券業增加33億元,等於銀行、保險及證券元月共加碼投資大陸218億元左右。 \n 據保險局統計,今年1月底壽險業對大陸曝險金額為新台幣2,623億元,比去年12月底增加20億元;產險業則為44億元,沒有變化;證券業對大陸曝險金額元月底是187.36億元,比去年底增加33.05億元,主要是加碼債券投資,銀行、保險及證券三業今年1月底對大陸曝險金額共計新台幣1兆9,472.77億元。 \n 在金管會對曝險金額占淨值以80%為警戒線,及有新生逾放立即要以獲利打消下,銀行對大陸曝險金額及淨值占比不斷下降,到2019年12月為新台幣1兆6,453億元,占淨值比的46%,創下近年新低。 \n 但這個逐月下降的趨勢在今年1月出現「反轉」,據銀行局公布,1月國銀對大陸曝險金額達新台幣1兆6,618億元,即比去年12月底增加165.18億元,但在放款與同業拆存上都是持平,主要還是銀行投資部位增加,金額看來應有165億元。 \n 壽險業1月亦增加20億元左右的大陸曝險金額,1月底曝險餘額達新台幣2,623億元,比去年同期增加188億元,保險局解釋,主要是保險業增資大陸子公司或參股公司,如中壽去年增加對大陸建信人壽參股金額新台幣54億元,但受到人民幣貶值影響,折算回新台幣後,去年參股及直接投資金額只增加46億元;另外壽險業的人民幣存款亦增加134億元。 \n 證券期貨業今年1月亦增加對大陸曝險金額33.05億元,主要是投資人民幣債券,1月底證券業對大陸曝險金額達新台幣187.36億元,若與去年同期相比,則增加65.18億元。 \n 不過,大陸的新冠肺炎疫情是農曆年假才大爆發,之後開工也只有二個交易日,金融業是逢低加碼還是來不及反應,仍要看2月的曝險情況變化,才能有定論。

  • 法人看下周台股 看好四大題材

    台股本周震盪下挫走勢,各類股漲跌互見,以造紙類指數上漲5.81%最強勢,光電類指數下跌6.95%最弱勢。康和證券預期下周指數介於11,000~11,600點區間震盪,下周看好四大題材類股,包含:晶圓代工股、伺服器股、AMD概念股、水泥股等。 \n康和證券分析指出,彙整近期三項國內外利多因素,包含:1. VIX來至20以上,且近遠月期貨呈現倒掛,顯示市場過於恐慌。2. 中國政府持續強調防疫和企業復工,生產鏈斷鏈一事可望解決。3. 美國房市數據表現仍佳,美國內需動能無虞。 \n康和證券另提醒注意三項國內外主要利空因素:1. 日本、韓國和義大利等國家的新型冠狀病毒疫情爆發,確診病例數持續增加中。2. 近期外資在期現貨市場持續減碼,不利盤勢表現。3. 新冠疫情將使的2020年全球經濟增速承壓。

  • 大摩收購E*TR 加密資產納財管有譜

    大摩收購E*TR 加密資產納財管有譜

     比特幣等加密資產在金融市場僅有0.1%的市占率,但全球投資銀行摩根士丹利(Morgan Stanley)近日斥資130億美元收購全球線上證券交易公司E*Trade金融集團,是美國華爾街自2008年金融危機以來最大筆的併購交易,市場分析,這可視為該大型投行開始準備為客戶提供加密資產商品。 \n 摩根士丹利旗下有專門服務高資產客戶的財富管理部門,像UBS瑞銀、法國巴黎銀行的私人銀行部門,此次併購已成立40年的E*Trade,除了投行的財務操作目的,E*Trade有超過520萬個客戶帳戶,零售客戶資產超過3,600億美元,合併後能為摩根士丹利加速擴增現有300萬名客戶、2.7兆美元資產,和在數位金融領域的影響力。 \n 摩根士丹利董事長兼執行長James Gorman表示,E*Trade的數位創新技術將帶來最好效益。E*Trade既是一家註冊的線上投資顧問公司,在股票證券、期貨等業務有子公司,E*Trade儲蓄銀行是聯邦儲蓄銀行,還有開發員工股票和學生貸款福利計劃子公司,填補摩根士丹利與新世代客群的破口。 \n 金融人士指出,比特幣已成為加密資產與實體金融市場最好的橋接,雖然大型銀行財富管理依循監管要求,不接受比特幣進入貨架,多數銀行內部仍有團隊注意比特幣衍生商品,例如追蹤比特幣期貨的SWAP。 \n 至於監管單位對加密資產交易仍有疑慮,對此國際證券委員會組織委員會IOSCO最新發布特別報告,提供全球監管機構管理加密資產交易平台(CTP)的關鍵重點,例如加密資產的安全,一旦加密資產失竊時,應如何考慮採取何種安排;IOSCO表示,這是2020年整個組織的工作重點。 \n 業者指出,IOSCO具全球監管官方機構代表的身分,若能因此定加密資產屬於證券領域、並在其權限範圍內,適用於證券監管的基本原則或目標,整個金融產業接受加密資產的速度可望加快。

  • 元大投信按讚 台高股息優質龍頭企業

     疫情不確定性因素將促使全球各主要國家維持寬鬆貨幣政策,資金充沛利於資本市場,尤其台灣經濟受惠美中貿易戰的轉單效應、政府積極鼓勵台商回台投資,台灣外銷訂單恢復成長,雖然目前受疫情干擾,但中長期景氣預計可延續2018年以來成長趨勢。台股具備天時地利人和優勢,建議聚焦高股息優質龍頭企業,抓住漲升機會。 \n 元大投信表示,花旗全球經濟指數及OECD領先指標等數據說明全球經濟處溫和向上,加上美中第一階段協議簽訂降低市場風險性,而全球寬鬆貨幣政策支撐全球股市、債市雙雙位於高點,反應市場樂觀情緒。雖目前顯示疫情可能造成短線恐慌、操作難度升高,但預期終究回到基本面,台商受惠轉單效應,回流投資成效值得期待,且台灣防疫與醫療表現舉世皆知,基本面、資金面與消息面都有利台股,台灣投資人具主場優勢要掌握。 \n 元大金控集團是國內唯一以證券事業體與銀行事業體雙主軸發展之金控公司,尤其證券事業體在國內穩居龍頭。元大證券在經紀、電子交易、財富管理信託等業務,市占率位居台灣證券市場第一,據點遍布全台;元大期貨也是臺灣最大期貨商,無論海內外期貨及選擇權市占率、獲利能力、資本額穩居第一。與同樣是國內資產管理業指標元大投信可聯手為客戶提供一條龍服務,是國人投資台股時第一選擇。 \n 元大投信從台股三大熱門ETF:元大台灣50ETF、元大高股息ETF與元大臺灣ESG永續ETF的發展,觀察台灣投資人認同台股具高股息特色及優質龍頭企業之全球競爭力與經營績效,具「掌聲、股利」亮點,故瞄準注重收益的存股族、擔心高收債基金風險的投資人,特別規劃元大台灣高股息優質龍頭基金,將於3/17起募集。 \n 該基金結合台股特性,成就三大優勢:1.主動投資再進化:過去台股基金往往追求高成長股票,景氣反轉時則報酬率不如預期。根據觀察,優質龍頭企業才是長期領息與創造資本利得的最佳選擇,因應快速變遷的金融環境,民眾需要台股基金再升級。2.台灣之光全球冠軍:台灣有眾多企業已在國際嶄露頭角,這些企業更願意將獲利成果與股東分享,過去所創造的現金殖利率傲視全球。3.息收商品新里程碑:除規劃「月月配」及「年終配」之配息機制外,更首創將「收益平準金」納入在台股主動型基金中,讓配息機制更加完善,預期將改寫配息基金生態圈。

  • 元大證奪玉山獎「最佳產品」首獎

    元大證奪玉山獎「最佳產品」首獎

     2019年元大證券以優異的表現,首次參加國家品牌玉山獎即獲主辦單位肯定,一舉拿下「傑出企業獎」、「最佳人氣品牌獎」以及「最佳產品獎」三項大獎,其中「最佳產品獎」更獲全國首獎最高榮耀。 \n 元大證券近年在金融科技屢創新機,此次獲得國家品牌玉山獎「最佳產品獎」的「AI智能選股APP-投資先生」是領先業界,擁有全方位豐富資訊的自製下單APP。「投資先生APP」自2018年9月上線以來,已創造近90萬次下載量,便利的金融服務及完善功能深受投資人喜愛。「投資先生APP」除了搭配AI智能運算與投顧專業分析,為投資人量身打造最佳投資組合外,功能方面更精益求精,推出更多元的交易商品服務,不僅可交易國內期貨、選擇權,還能支援海外共12間期貨交易所的指數商品交易,獲獎可謂實至名歸。 \n 元大證券一直秉持創新、求變、更好的精神,並深耕布局亞洲,透過積極擴展海外服務版圖,整合集團海內外子公司資源,朝亞洲最佳金融服務機構的目標邁進。

  • 元大投信催生馬國首檔槓反ETF

     元大投信擔任馬來西亞當地最大投資銀行肯納格集團旗下KIB(Kenanga Investors Berhad)基金公司之顧問,發行首檔連結當地最具代表性的指數之槓桿反向ETF,已於1月在馬來西亞交易所上市。 \n 以全球槓桿反向ETF發展經驗來看,從美國到亞洲的韓國、日本、台灣,當地槓桿反向型規模最大的產品,皆為連結當地指數之槓桿反向ETF,預期未來這兩檔槓桿及反向型ETF不僅將成為當地法人與一般投資人在行情波動中避險、增益之最佳工具,且可望成功複製台灣經驗,建構投信、證券、期貨新生態,協助推動馬來西亞ETF市場成長動能。 \n 馬來西亞ETF市場發展歷程跟台灣相似,台灣於2003年由元大投信發行第一檔ETF,於2014年發行第一檔槓桿反向ETF,帶動ETF成交金額占大盤比重從原來1~2%,大幅提升至8~10%之水準。2009年領先亞洲國家發展槓桿反向ETF的韓國,ETF成交比重則是從7%成長至20%,日本則從1%提升至7%。 \n 馬來西亞自2005年發行第一檔ETF至今年已經邁入第15年,二年前馬來西亞交易所便邀請元大投信擔任其發展創新ETF之顧問,在馬來西亞交易所對於ETF發展的積極推動之下,讓馬來西亞成為東南亞國家中第一個推出槓桿反向ETF創新產品的市場,同時馬來西亞交易所也參考台灣經驗,也設置投資人適格性條件,須符合相關資格才能交易槓桿反向ETF,也是亞洲國家中第二個採取投資人適格性條件的國家。 \n 元大投信認為,當年在台灣發行第一檔槓桿反向型ETF,選擇連結標的指數時即評估應從本地最具代表性指數之產品為首發,因此特別建議Kenanga在產品發行上,以當地最具代表性的馬來西亞綜合指數發行槓桿反向ETF,特別是近期正逢新冠肺炎事件,在行情劇烈波動之下,反向型ETF正是當地投資人參與空頭增益的投資工具。 \n 依據台灣槓桿反向ETF發展經驗來看,槓桿反向ETF的發展啟動投信、期貨、券商的新生態系統並帶動獲利成長,由於槓桿反向型ETF是透過期貨配置操作,馬來西亞現貨、期貨市場發展完備,透過槓桿反向ETF將期貨現貨化,帶動期貨成交量,對於券商而言,則是當ETF出現溢價時,造市商將有溢價套利操作空間,同時有助於活絡市場交易,形成多贏局面。 \n 元大投信指出,馬來西亞交易所推動槓桿反向ETF發展,未來可以進一步從股票擴大至債券、商品、外匯等產品,甚至是近年全球ETF市場發展主軸Mega Trend,包含ESG、5G、銀髮商機等,都是未來可以持續發展的方向。 \n 創新ETF產品上市之後,將會致力於市場推廣、投資人教育,散眾化的經營是一檔ETF成功的最重要關鍵,元大投信將持續協助當地市場推廣與教育,期盼擴大投資人參與,同時希望可以透過創新ETF的發展重新打造馬來西亞ETF市場的地貌與天際線!

  • 《金融股》宅經濟發酵,元大強化數位金融服務

    新冠肺炎疫情影響,多數民眾避免出入公眾場所,驅動宅經濟發生,元大金控(2885)觀察發現,消費者透過線上數位金融平台交易次數呈現大幅增加,其中,子公司元大證券1、2月新戶開戶數大幅增加,在新開立證券戶服務上連結全台所有銀行皆可作為線上開戶扣款帳戶,平均每月開戶數亦較之前成長近百倍。而元大證券「投資先生APP」2018年上市,下載量突破85萬次,並獲獲《財資》數位金融大獎。 \n \n 元大金控投入金融科技發展,2019年是集團數位金融爆發性成長的一年。元大證券財富管理信託快速開戶僅需三步驟,搭配開戶作業系統自動化流程最快僅需3分鐘,大幅提升線上作業效率;且元大證券更領先業界,在新開立證券戶服務上連結全台所有銀行皆可作為線上開戶扣款帳戶,平均每月開戶數亦較之前成長近百倍。 \n 元大證券指出,「投資先生APP」多元商品除台股外,還包括美股、港股、陸股以及國內外期貨/選擇權,創新開發串接基金財富管理功能,更可不用出門,於募集期間一鍵參與eIPO,透過手機行動裝置即可於募集期間線上參與新基金的募集。 \n 元大銀行「線上申辦」24小時服務不打烊,從線上申辦信用卡、信用貸款申請/查詢/補件/對保,都可透過線上作業。另外,信託開戶也不用跑分行,以新推出的「元大台灣高股息優質龍頭基金(本基金之配息來源可能為收益平準金)」預約功能為例,從申辦存款帳戶,到開立信託戶並同步完成KYC,提出線上預約,最後於募集期間完成無斷點的線上數位金融服務,對於上班時間無法撥空至銀行開戶的客戶而言相當便利。本預約功能推出後,市場反映熱烈,元大銀行觀察此次提出預約的主要族群為從事科技產業的科技新貴們,其次預先規劃退休理財的上班族也不在少數。 \n 元大投信透過集團各事業線互補與整合,2019年11月針對元大投信官網及「FUND TECH APP」線上開戶程序改版,五個步驟最快3分鐘完成,且兩個工作日完成審核後即可線上交易,至今累積開戶數已超越去年全年一半,成效顯著。目前配合銀行包含元大銀行、兆豐銀行、彰化銀行等。 \n \n

  • 陸企復工 基金投資業薪水最好

    陸企復工 基金投資業薪水最好

     智聯招聘17日發表春季求職競爭周報顯示,陸企陸續復工後,房地產業穩居熱門行業榜首,同時企業平均月薪約在9220元(人民幣下同),折合新台幣約4萬元,其中又以基金/證券/期貨等投資行業的平均月薪最高,達1萬3643元。 \n 智聯招聘指出,春節復工後第二周,熱門行業排行的前3名保持與第一周一致,其中房地產/建築/建材/工程競爭指數為14.9,持續領跑全行業,金融相關行業與媒體行業也依然在疫情防控時期保持熱門。 \n 隨著人才市場的漸漸回穩,企業招聘薪酬也有理性調整,節後第二周平均月薪為9220元,較第一周小幅下降0.97%,卻比去年同期增加9.41%。根據調查顯示,在月薪排行方面,基金/證券/期貨等投資行業的平均月薪依然位居榜首,達1萬3643元。一周之內,網路遊戲行業的平均月薪較前一周增加約15%,來到1萬2668元。報告指出,這或許與疫情期間「宅經濟」崛起下,人們在遊戲上的投入再創新高不無關係。 \n 值得一提的是,面對這次武漢新冠肺炎疫情來襲,專業醫療人員的受捧程度直線上升,生物/製藥/醫療器械領域的專業人才平均月薪,較上周增加7.12%,來到至1萬567元,與去年同時期相比更是上漲22.49%。 \n 從城市別來看,北京以月薪1萬1866元居冠,除北京外,薪酬高於1萬元的城市還有上海,月薪1萬1540元、深圳月薪1萬1250元與杭州月薪1萬376元。 \n 調查也顯示,36.52%的受訪企業表示疫情期間經營正常,3成採取員工輪休、排班的方式以減少勞動力成本。此外,被迫歇業停工與遣散員工的措施分別占比26.48%和13.03%。

  • 《金融》武漢肺炎防疫,金管會令金融業建應變措施

    《金融》武漢肺炎防疫,金管會令金融業建應變措施

    金管會表示,因應武漢肺炎疫情,已要求金融業規畫妥適的防疫及應變措施,其中銀行局要求若國內外從業人員出現確診病例、因應疫情而變更任一國內外分支機構辦公方式,均應立即通報,以及時掌握狀況因應。 \n \n銀行局副局長莊琇媛表示,銀行局因應武漢肺炎疫情,已在1月底電話通知國銀採取3項因應措施,包括規畫妥適的防疫與應變措施,若國內外從業人員出現確診病例,以及因應疫情變更任一分支機構的辦公方式,均需立即通報銀行局。 \n \n針對災害緊急應變對策,莊琇媛指出,金融機構營運不中斷不只針對疫情,亦包括各種災害情境在內,金管會已訂有「金融機構災害防救作業要點」,並請銀行公會訂定「金融機構災害緊急應變對策手冊範本」。 \n \n莊琇媛表示,銀行業應依上述規定建立相關因應機制,設置災害緊急應變小組,且各項應變措施應包括業務復原措施、連線作業、資訊網路安全管理,以及存款、放款等方面客戶服務權宜措施等項目。 \n \n針對防疫照顧假方面,莊琇媛表示,多數公股行庫仍在研議中,初步調查確定一銀、彰銀有提供「有薪」防疫照顧假,包括事假、家庭照顧假、防疫照顧假在內,合計均有14天有薪事假,兆豐銀、土銀則已有7天的有薪家庭照顧假。 \n \n保險業方面,保險局副局長張玉煇表示,春節前夕已發函給保險業相關公會,請各保險公司應加強對武漢肺炎疫情的警覺與認知,並規畫備妥流感防疫相關因應措施,建立緊急聯絡窗口、與保險局隨時保持聯繫,以利未來若疫情升溫時,能夠及時因應防治。 \n \n證券期貨業方面,證期局副局長張振山表示,券商公會已通知各券商加強防疫措施。金管會未來將持續密切關注疫情後續發展,並督導各金融機構採取必要因應措施,以維持金融市場穩定運作。

  • 《金融》武漢肺炎疫情升溫,金融業對陸曝險近2兆元

    《金融》武漢肺炎疫情升溫,金融業對陸曝險近2兆元

    武漢肺炎疫情升溫,市場預期將對中國大陸今年經濟成長造成衝擊。金管會表示,包括銀行、證券期貨、保險業等金融業整體對中國大陸曝險金額達1.99兆元,其中以國銀曝險達1.71兆元最高,但已較前年底減少達620億元,占決算後淨值亦降至48%新低。 \n \n國發會指出,中國大陸GDP占全球約15%,武漢肺炎疫情將透過消費及投資緊縮、生產供應鏈中斷、金融市場波動影響全球經濟。S&P初步評估,疫情恐使中國大陸GDP成長下降約1.2個百分點,經濟學人智庫(EIU)則估計中國大陸經濟恐下降0.5~1個百分點。 \n \n金管會公布金融業對中國大陸曝險狀況。銀行業部分,國銀截至去年11月底對陸曝險為1.71兆元,其中授信1.26兆元、投資4170億元、資金拆借1696億元,分別較前年底減少531億元、51億元、71億元。扣除風險移轉後,整體曝險金額較前年底減少達620億元。 \n \n同時,國銀2019年對陸曝險占決算後淨值比,亦呈現逐季下降態勢,前三季依序為51.2%、49.9%、48.7%,第四季截至11月底為48%,創下展開統計以來新低紀錄。銀行局副局長莊琇媛預期,國銀去年第四季對陸曝險占淨值比將跌破48%、再創新低。 \n \n國銀去年前11月對中國大陸授信金額較前年底大減,對陸曝險占淨值比逐季下滑,莊琇媛表示,主因中國大陸面臨經濟轉型及下滑壓力,加上面臨諸多國際情勢問題,使台資銀行承作授信業務愈趨保守,授信減少、淨值增加也對陸曝險占淨值比下滑。 \n \n證券期貨業部分,截至去年底對陸曝險為154.31億元,較前年底111.57億元增加42.74億元。保險業方面,截至去年底對陸曝險約2648億元,較前年底2321億元增加327億元,主因壽險業財務性投資導致市值變動,占可運用資金約0.99%。

  • 政策放寬 金融巨頭搶登陸

     在中美貿易戰催化下,大陸2019年加速在銀行、證券、保險等金融領域對外資實施放寬持股比例,允許實際控制甚至設立全資機構、業務範圍等擴大開放措施,吸引瑞銀集團、摩根大通等全球性金融機構卡位布局,盼能搶占先機。 \n 2018年4月,大陸宣布12項開放措施,放寬外資對大陸金融機構持股限制和業務經營範圍。此後,陸方密集頒布開放政策,推出「金融11條」等。2019年11月大陸再發布新規,全面取消在外資銀行、證券公司、基金管理公司等業務範圍限制。重要的是,2020年起,大陸取消證券公司、證券投資基金管理公司、期貨公司、壽險公司外資持股比例不超過51%的限制。 \n 不斷放寬的政策,吸引各國金融巨頭進軍大陸布局。譬如,2019年1月28日,大陸接受標普信用評級(中國)進入銀行間債券市場展開債券評級業務的註冊,這代表標普獲准進入大陸展開信用評級業務。 \n 證券業領域,2018年12月24日,瑞銀完成對瑞銀證券股權變更,持股比例從24.99%增至51%,成為首家在大陸申請控股證券公司的外資機構。2019年,高盛在8月提出申請許可,花旗集團在10月宣布將退出與東方證券的合資公司,希望2020年初在大陸擁有一家全資證券公司。摩根大通則在12月19日獲批,可在大陸提供證券經紀、投資諮詢、承銷和保薦等服務。 \n 銀行業也不斷有外資機構進駐,截至2019年10月底,外資銀行在大陸共設立41家外資法人銀行、114家母行直屬分行和151家代表處,營業機構總數976家,資產總額人民幣3.37兆元。保險方面,2019年11月11日,德商安聯(中國)保險控股成為大陸首家外資獨資保險控股公司。 \n 至於台灣金融業者能否在大陸這一波擴大開放浪潮中分食大餅,陸方2019年11月公布的「對台26條」中提到,鼓勵台灣金融機構和企業在台資企業集中地區發起或參與設立小額貸款公司、融資租賃公司和融資擔保公司等新型金融組織。 \n 對此,中國銀行前行長、兩岸企業家峰會陸方召集人李禮輝表示,上述機構都是台灣金融業者的優勢,能彌補當前大陸在小微金融服務的不足,陸方會秉持與陸資同等待遇對台資開放。

  • 職場達人-台新證券總經理 林献群跳脫舒適圈 再戰證券業

     踏入金融圈30餘年的林献群,歷經證券業的興衰更迭,當時的券商併購潮間接影響其職涯轉換;由交易出身的他,30歲出頭即坐上券商總座,也曾一度出任投顧董座,秉持「生活就是簡單與專注來迎接挑戰」,六年前毅然接下台新證券總經理一職,多項業務在他手下開枝散葉,領軍推進台新證市占排名。 \n 林献群民國73年於研究所畢業後,因看準國內資本市場即將有所發展,放棄擔任大學講師的工作選項,以「證券暨期貨證券市場發展基金會」作為職涯首站,也自此開啟了他的金融之路。 \n 民國77年市場開放,證券業開始蓬勃發展,他轉進大華證券,正式跨入證券業。值得一提的是,當時券商曾多達390餘家,相較於如今的70多家,林献群可說是見證了證券業的一代風華。 \n 而後林献群進入金山綜合證券,並在民國79、80年出任總經理,當時的他才30歲出頭,而這總經理一當就是8、9年,在金山證券一待則是十年之久。然而,隨券商圈掀起併購潮,林献群則隨企業間的併購腳步進行工作轉換;不過,併購風帶來的企業文化不同,讓大環境更加複雜,此時的林献群也不得不「化被動為主動」地調整自己的職涯步伐。 \n 在正式接下台新證券總座前,林献群於投顧界擔任董事長,當該工作機會敲門時,讓他出現「是否該放棄當前舒適圈」的內心交戰,畢竟總經理一職須面對獲利、績效等壓力,且證券業也逐漸經營不易,台新證券又是後起之輩,市占如何向前、如何保有優勢等,在在都亟需努力。 \n 「我喜歡接受挑戰!既然老闆這麼支持,我就再來闖一次!」當時已屆知命之年的林献群在幾經考慮後,決定再次投身證券端,「如果考慮在65歲退休的話,那我還有10年,就再拚一次!」言語中仍充滿拚勁的林献群,接著娓娓道來各項業務開發的藍圖,細數券商成功的要件等。 \n 林献群指出,台新證券以客戶、商品為導向,提供「一條龍」服務,也獲集團資源全力支持,如通路利用台新銀行據點設立證券櫃檯,達「共銷」目的,效率在業界來說數一數二。針對承銷,則藉商業銀行、創投、台新資本等專注企業財顧與融資,在公司IPO前就參與企業的成長,藉以培養案源「由小而大」,案源也因此得以源源不絕;日前掀起一番話題的和潤IPO就是2019年成功的一役。 \n 近期也將成立「國際暨機構事業處」,以專業團隊聚焦在研究與產品,納入國際商品如複委託、海外債券等,拉高對「法人」的服務層次;關於正起步的「Necoin」投資社群平台,則持續與日獨角獸FINATEXT合作研究,持續拓展數位金融版圖。 \n 「在業界來說,台新在發展證券最具企圖心!」林献群指出,集團對證券持續增資,淨值由20億元增為88億元,2019年ROE近10%,獲利表現是近年來最佳;而藉多元業務的拓展下,市占也由原先的千分之二,在5、6年間推進至近百分之二,成長表現可圈可點。 \n 達人小檔案 \n 年齡:1959年次 \n 學歷:政大國貿所 \n 現職:台新證券總經理 \n 婚姻:已婚,育有兩女 \n 興趣:登山、健行、接近大自然 \n 達人座右銘 \n 生活就是簡單跟專注,把自己的事情做好;在工作的當下,就是全力衝刺,並隨時檢驗自己的人生處於哪個階段,工作之餘,也別忘了將生活節奏調整好,力求兩者兼備。

  • 中國新視野-持股限制大鬆綁 外資搶登陸

     大陸資本市場對外開放自2019年按下快速鍵,進入2020年後,隨著多項開放政策正式上路,外資金融機構布局大陸市場的門檻降低。尤其過去法規限制相對較嚴的保險業與證券業更廣開大門,不少外資業者早從2019年就開始籌備,等著鳴槍起跑。 \n 以保險業來看,事實上外資在大陸保險市場已深耕20餘年,且過半合資險企在大陸的經營也已超過10年。但總體來看,外資險企、合資險企所占的市場份額仍舊極低。 \n 銀保監會的最新數據顯示,截至2019年10月末,境外保險機構在大陸設立了59家外資保險機構、131家代表處和18家保險專業中介機構。看似遍地開花,但若以總資產來看,外資保險公司在大陸市場的占比僅為7%。 \n 外資險企在大陸市場之所以占比較低,一方面是受限於法規及外部大環境市場的變化,另一方面也和公司內部管理有關。舉例來說,以合資壽險公司來說,多半外資股東與中方股東的持股相當接近,雙方話語權相當。但當中外股東對市場、文化等看法出現分歧時,勢必會影響營運方針,因此外資自是期待能夠獨立施展手腳。 \n 大陸銀保監會2019年9月宣布,自2020年1月1日起正式取消合資壽險公司的外資比例限制,也就是說,外資期待多年的獨資壽險公司終可合法落地。德國安聯保險集團早就瞄準商機遞出申請,2019年11月便獲得銀保監會批准籌建「安聯(中國)保險控股有限公司」,成功拔得大陸首家外資獨資保險公司的頭籌,安聯中國也於2020年1月16日正式在上海開業。 \n 另家龍頭險企-友邦保險也不甘落於人後,2020年開年不久即發布公告,計畫將其上海分公司改建為友邦全資持股的人壽保險子公司。根據公告,友邦保險在大陸的現有其他分支機構也將改建為該壽險子公司下屬分支機構,目前仍待大陸銀保監會批准。 \n 在證券業方面,證監會也於2019年宣布,將明確取消期貨公司、基金管理公司以及證券公司的外資股比限制。並將正式實施時間由原本的2021年提前至2020年,分三階段實施,自2020年1月1日、2020年4月1日、2020年12月1日全面放開。 \n 公開資料顯示,目前大陸證監會已核准了三家外資控股券商,分別為野村東方國際證券、摩根大通證券和瑞銀證券。此外,還有大和證券、星展證券等17家合資券商還在排隊申請外資控股批文。其中,大和證券日方股東的持股比例為51%,若大和證券設立獲批,則將出現第四家外資控股券商。 \n 儘管多家外資摩拳擦掌,準備搶進大陸市場一展身手,但未來不論在經營管理、人才需求、產品業務在地化等方面能否真正融入都還有待觀察。尤其大陸本土的保險公司已然相當成熟,不僅在產品設計臻於成熟、具備本土化的優勢,再加上透過各類社交軟體、科技發展深入市場,外資控股險企想要以一己之力撼動市場恐並非易事。 \n 另一迫切的需求,則是人才的育成培養。無論是大陸本土或外資企業,企業競爭力的核心和人才息息相關。金融業者雖具備較多的風控經驗,以及更多業務的延伸,但要如何將在本國或其他市場的成功經驗複製到大陸市場,讓人才可以無縫接軌,甚或進一步內化,形成獨特的、又極具在地化的企業風格,這才是外資金融業者接下來的最大挑戰。

  • 期交所 夜盤比重近三成

     期交所13日舉行年終記者會,總經理黃炳鈞指出,臺灣期貨市場108年交易量達2億6,076萬5,482口,其中,夜盤交易量達5,480萬1,987口。夜盤交易量占同商品日盤交易量比重達29.8%,整體交易量雖略為回檔,但仍持穩在2.6億口以上。 \n 夜盤因具避險作用,108年夜盤交易量占同商品日盤交易量比重近三成,較107年成長6.50%,夜盤交易量占同商品日盤交易量比重自107年22.67%成長至29.80%。 \n 回顧108年重要業務,期交所於108年10月1日推出二項新商品,分別是美國那斯達克100期貨及富櫃200期貨,兩項商品108年日均量分別為1,185口及649口,皆達到上市初期預期目標。 \n 期交所也與證交所子公司臺灣指數公司合作,結合期貨、現貨市場資訊,於108年12月16日發布三檔「臺灣股市期權策略系列指數」:「臺股期貨指數」、「加權指數掩護性臺指買權價外5%報酬指數」及「智慧中立指數」。 \n 此一系列指數將機構法人或對沖基金策略績效指標化,透過指數將期貨、選擇權現貨化,目前已有統一投信(擬發行「臺股期貨指數」ETF)、富邦證券(擬發行「加權指數掩護性臺指買權價外5%報酬指數」ETN)及永豐投信(擬發行「智慧中立指數」ETF及指數型基金)等業者規劃發行相關金融商品,屆時商品上市後,發行商將投入期貨市場建立期貨及選擇權部位以複製指數,可望進一步挹注交易量,推動臺灣期貨市場成長。 \n 展望109年,黃炳鈞指出,期交所將推動各項新商品,將規劃推出「臺灣永續指數期貨」及「臺灣生技指數期貨」等新商品。 \n 「臺灣永續指數」是臺灣指數公司與FTSE Russell共同編製,為國內首檔結合E(環境)、S(社會)、G(公司治理)與財務指標篩選的投資型ESG指數。因應近年全球永續發展投資快速成長趨勢,國內勞動基金運用局亦指定「臺灣永續指數」作為國內投資委託績效指標,投信業者也陸續掛牌永續指數相關ETF。 \n 為滿足現貨市場永續投資避險需求及以期貨作為替代交易工具,期交所規劃推出臺灣永續指數期貨,支持金融市場永續發展,預計6月上市。 \n 另考量生技產業為我國產業發展政策重點項目,且生技醫療類股成交值僅次於電子及金融保險類股,並具一定波動性。為提供國人多元交易選擇及產業風險管理工具,期交所亦規劃推出「臺灣生技指數期貨」,此一新商品也計劃於6月上市。

  • 《期貨》期交所推2項指數期貨,並配合逐筆交易資訊

    台灣期貨市場去年交易量約2.6076億口,整體交易量雖略為回檔,但仍持穩在2.6億口以上。期交所總經理黃炳鈞說,預期今年6月將推出兩項新商品包括台灣永續指數期貨、台灣生技指數期貨,另外,在資訊面,配合證券市場3月23日起實施盤中逐筆交易制度,3月23日將配合同步提供逐筆交易資訊或每秒8次的交易資訊。 \n \n 黃炳鈞指出,自103年起,期交所整體一年交易量就突破2億口,108交易量雖2.6億多口,比107年稍微減少,但仍在平均2.5億多口。若由夜盤的表現來看,108年夜盤交易量約5480萬1987口,比107年成長成長6.5%左右,夜盤交易量占同商品同盤交易比重達29.8%,可以看出,自106年推出夜盤後,確實讓期貨交易人避險需求有幫助,預期今年夜盤交易量持續成長中。 \n 在去年推的新商品表現方面,「櫃買富櫃200指數期貨」去年日均量為649口,「美國那斯達克100期貨」日均量約為1185口。黃炳鈞說,去年市場結構,交易人和107年108年大緻相當,自然人占48%、法人占52%和107年相當。在商品結構方面,去年期貨商品占34.5%、選擇權65.5%(其中以台指選擇權占最重)。 \n 關於今年新商品的規劃方面,考量國際對環保企業責任重視,規劃推出推台灣永續指數,目前已在洽談中,預期今年6月上線;黃炳鈞說,另外,考量生技產業是政府在推動的產業,將規劃推出台灣生技指數期貨,指數涵蓋上市櫃公司的生技類股,可以代表跨市場的預計將在6月上線。 \n \n

  • 《期貨》期貨市場今年日均量目標,113萬口

    台灣期貨交易所今天舉行歲末聯誼會,期交所總經理黃炳鈞表示,今年每日交易量目標113萬口,去年每日交易量約107.7萬口。由於今年3月23日台股將實施盤中整股逐筆撮合新制,他預期個股期貨交易量可同步成長。 \n 黃炳鈞說,期交所推出的期貨市場動態價格穩定措施,目前已適用國內及國外股價指數期貨及臺指選擇權,今年規劃進一步納入匯率類期貨及以指數股票型基金(ETF)為投資標的股票期貨,並持續優化期貨市場動態價格穩定措施。 \n 另外,在結算部分,期交所今年仍將辦理店頭衍生性商品集中結算機制,目前還在與系統合作洽談中,黃炳鈞說,目前還沒有上線的確定時間,需要看系統完成時間,並呈報主管機關。 \n \n 期貨市場目前行情資訊揭示頻率為每秒揭示8次,配合證券市場將於109年3月23日實施盤中逐筆交易制度,為健全期現貨市場發展,促進多元交易,期交所將與現貨市場同步,提供期貨市場逐筆行情揭示,相關系統將與現貨市場逐筆交易制度同日上線,並保留現行揭示頻率,屆時業者可依需求選擇接收行情種類。 \n 在公益活動部分,期交所今年編列新台幣8500萬元,將持續規劃捐贈「生活物資」、「醫療設備」、「學生教育」、「體育運動」、「藝文活動」、及「環保、賑災及其他慈善公益活動」等六大面向公益活動,幫助弱勢族群及團體。 \n \n

  • 集保每股大賺6.6元

    集保每股大賺6.6元

     集保結算所108年適逢成立30周年,在金融創新、效率提升、永續金融、洗錢防制、國際合作等各項業務推展成效佳,而108年每股稅後盈餘達6.6元亮眼成績,擠下期交所5.51元,成為證券F4(另有證交所、櫃買中心)的每股獲利王。 \n 集保結算所是證交所、櫃買中心、期交所三大機構的後台,由於前台機構近幾年力推多項新產品及衝刺新業務,集保利益均霑,加以撙節開銷,維持每股高獲利表現,而證交所持有集保50.59%股權,也成最大受惠者。 \n 集保9日舉行年終記者座談會,董事長林修銘指出,30年來與時俱進進行業務轉型與創新,業務涵蓋證券、期貨、基金、固定收益等金融商品,及金融科技、公司治理、防制洗錢及打擊資恐等服務,108年相關業務成效斐然。 \n 林修銘指出,集保在金融創新部份,「集保e存摺」首創以單一數位軟體提供跨資產、跨帳戶的整合查詢服務,108年底「集保e存摺」用戶數達89.8萬戶。另提供證券型代幣發行(STO)餘額查詢服務;此外,在效率提升方面,亦推動融資性商業本票(CP2)電子發行登錄,108年全市場商業本票採電子登錄之發行餘額約70%,較107年成長六成,使用家數倍數成長。 \n 集保也全力追求永續金融及提供監理服務,林修銘強調,在公司投資人關係整合平台(IR平台)方面,自97年推出電子投票服務,「股東e票通」曾獲亞洲公司治理協會讚譽為「亞洲最完善、最被廣泛使用的電子投票平台」。 \n 此外,集保參加2019亞太電子化成就獎競賽,以「電子投票創新應用暨跨國投票STP服務專案」,獲「數位轉型─公共部門類金獎」;108年接受亞太防制洗錢組織第三輪相互評鑑,整體成績為最佳等級的「一般追蹤」。 \n 至於在國際合作及關懷社會方面,林修銘說,去年當選亞太地區集保組織(ACG)副主席,擔任世界集保組織董事會成員,108年11月舉辦首屆「投資人服務國際研討會」,並主辦大專生金融就業公益專班,培育全方位金融人才;另獲得TCSA台灣企業永續獎之「報告書白金獎」及「社會共融獎」、運動企業認證、幸福企業等。 \n 林修銘表示,集保內部已導入敏捷式開發(Agile Development),鼓勵同仁以數位思維來解決問題,今年也將發展機器人流程自動化(RPA)與智能客服來提升服務品質,及整體資本市場後台運作,並且建置「大數據分析應用平台」,整合分析各證券、票券業務資料,提供主管機關及時、視覺化的監理科技平台。

  • 觀念平台-台灣接棒國際金融中心的路徑選擇與歷史積分

     香港反送中抗爭持續,外界關心台灣有無機會取代香港成為國際金融中心。金管會主委顧立雄指出,臺灣採取大陸法系、非英語國家、稅率較香港高、更為重視消費者保護以及維護匯率穩定的考量,因此台灣未來成為國際金融中心難度甚高,中間差異並非短時間內可以追上。 \n 然而,日本同樣是大陸法系、非英語國家,並未影響東京證券交易所躋身全球市值第三大的證券交易所。屬於英美普通法體系、以英語為第一語言的澳洲和紐西蘭,也未成為一般認知下的「國際金融中心」。根據世界銀行的調查,先進國家大多均有金融消費者保護法令,顯見「低度保護金融消費者」並非躋身「國際金融中心」的關鍵競爭優勢。 \n 「維護匯率穩定」的理由值得探究。多項研究指出新台幣匯率長期被低估,有利於扶植我國以製造業為主的出口廠商。再加上我國政府苦於歲入不足,最近十餘年來均為中央銀行設定繳庫盈餘的目標。央行獲利的來源是外幣資產收益與應付給商業銀行的新台幣存款利息的差額,為達成繳庫盈餘目標,累積大量外匯存底,同時增發新台幣以壓低新台幣利率,間接壓低新台幣匯率。而增發貨幣造成的通貨膨脹,又有利於我國政府削減實質債務。 \n 學者研究指出,台灣在二戰以後的經濟發展策略,是政府透過產業政策的「有形之手」,例如關稅保護、勞動市場保護、匯率政策、研發支出的補貼及公共化,與銀行優惠貸款,企圖實現台灣的經濟轉型,並在以美國為首的全球產業分工價值鏈中占有一席之地。對於金融業及資本市場的全面掌控,就是這種「有形之手」的重要環節。 \n 政府對中央銀行貨幣政策的影響,已如前述。而從微觀層面而言,台灣在二戰結束後的40年間,金融業的主力係以中華民國政府接收日治時期的銀行,即今日的臺灣銀行、土地銀行、第一銀行、華南銀行及彰化銀行,加上1960年代以後復業的國營銀行,如中央銀行、中國國際商業銀行、交通銀行(後改組為兆豐金控)、中國農民銀行(後改組為合作金庫)、中央信託局(後併入臺灣銀行)與郵政儲金匯業局等。這些國有銀行連同本地資本家及中國國民黨的黨營事業,於1962年合作設立臺灣證券交易所。 \n 在這段期間,我國政府緊密控制商業銀行及資本市場,為國家主導的經濟政策服務。透過此種控制,將金融體系內累積的儲蓄及信用,依照政府的產業政策提供給具發展前景的關鍵產業。臺灣證券交易所成立的原始目的,亦是為了解決土地改革過程中,政府將四大公營事業的公司股票搭配補償給地主後,衍生出管理股票集中交易的需求,形成壟斷直接金融的通路,給予高獲利能力的企業從資本市場直接募資的優惠。 \n 相較之下,英美西歐各國的銀行及證券交易所,究其起源,均是商業界為了募集資金的需求而自發設立,政府的介入僅限於管理交易秩序,和臺灣金融業自始就在政府的掌控下,不可同日而語。 \n 1990年代以後,我國政府為了因應經濟成長的需要而施行的金融自由化改革措施,包括開放民營銀行執照、放寬外匯及利率管制,有限度的國營金融機構民營化,以及金融監督管理委員會的設立,並沒有從根本上改變台灣政府與金融業的關係。財政部現在仍然是八家「公股行庫」的惟一股東或控制股東,掌握台灣整體金融市場過半的資產。在證券市場方面,臺灣證券交易所的股東同樣以「公股行庫」占多數,而臺灣證券交易所對其他的證券市場週邊機構(集保結算所、櫃買中心、期貨交易所、投資人保護中心)又具有相當程度的影響力。 \n 在「球員兼裁判」和「金融業發展從屬於政府產業政策」的格局下,台灣的金融業法規其實隱藏了許多根本性的不合理與扭曲,行政權有形無形的干預時有所聞。茲舉二例:櫃買中心是非營利性質財團法人,並非公司制或會員制證券交易所,上櫃股票以集中撮合方式交易是否適法?日商爾必達2012年聲請破產重整時,要求發行公司購回其發行的具有股權性質、理應風險自負的臺灣存託憑證,是否無形中已經損害台灣在國際資本市場上的信用而不自知? \n 過去70年來由國家政策主導的經濟發展方式與路徑,已構成中華民國台灣政經組成秩序的重要環節,與「國際金融中心」賴以存在的民間自發秩序發展方式背道而馳。台灣如欲發展成為「國際金融中心」,代價將是需要大幅修正台灣經濟成長的方式和政府在經濟生活中扮演的角色,並在過程中放棄這些歷史遺產,從頭開始累積。這將是浩大的轉型工程和攸關國本的重大議題,需要各界廣泛、慎重和深入的思考。

  • 金管會向下扎根 校園投資競賽人數飆新高

    金管會為推廣金融知識,兵分多路。金管會指出,為保護投資人權益及落實金融知識普及,108年與證券期貨周邊單位共同合作辦理多元投資人教育活動成果豐碩,其中,第16屆「校園證券投資智慧王-全國大專院校知識競賽」有近7千位學生組隊參賽,創歷年新高。 \n證期局指出,去年在校園金融知識扎根活動中共辦理「深入校園金融知識講座」、「大學生理財通識講座活動」、「全國教師證券知識研習營」及「大專生證券菁英種子培育營」等活動,108全年超過8,000人次參加。 \n證期局強調,由證交所主辦、證期會承辦的第16屆「校園證券投資智慧王-全國大專院校知識競賽」共有2,318隊、近7,000位學生組隊參賽,創歷年新高,其中,有40隊進入決賽,在2019年12月24日舉行複賽暨總決賽,經過緊張激烈的比賽搶答過程後,由中興大學所組成的「八隻小豬」隊奪得總冠軍,獲頒獎學金10萬元、亞軍2隊分別是國立臺北商業大學「Wealth」隊、中信金融管理學院「老子有錢」隊,均獲頒獎學金3萬元。 \n證期局指出,為響應國際證券管理機構組織(IOSCO)於108年9月30日至10月6日所舉辦之2019世界投資者週活動,也辦理各類投資者教育活動項目(包括實體、網路活動、專區連結及媒體文宣等)計92項。該期間實體活動人數47萬餘人,網頁瀏覽達26萬人次。 \n另外,也持續辦理多樣化教育宣導,包括辦理投資未來系列講座:金管會與證交所委託證基會,透過免費講座及公益活動方式,與社區大學及社會團體合作,向在地民眾分享正確投資理財觀念,防範金融詐騙;辦理地點涵蓋偏鄉與離島地區,該系列講座全年度計80場,超過6,600人參加。 \n以及辦理「共同基金投資新視界系列講座活動」:全年辦理54場次,超過3,200人參加。 三、透過電視台公益託播由周邊單位共同製作之建立內稽內控、紛爭調處機制、團體訴訟、電子投票、集保e存摺、期貨風控及善用公開資訊觀測站等主題之宣導短片。 \n金管會表示,今年仍將持續督導各周邊單位推廣投資人教育宣導,以健全市場發展及保護投資人權益,希望投資人善加運用,建立正確投資觀念。

  • 康和證券前瞻下周 五類股題材加持

    台股本周攻堅創高12,197點後拉回,今日指數收12,110.43點,周線持續收紅。康和證券下周看好五大題材類股,包含:晶圓代工股、被動元件股、營建股、汽車股、金融股等,預期下周指數將在11,800~12,500點區間震盪。 \n康和證券分析指出,彙整近期三項國內外利多因素,包含:1.中美雙方將於1月15日簽署第一階段貿易協議,有利提振投資人信心。2.近期新台幣盤中持續走升,顯示資金持續流入台灣金融市場。3.國內外研調機構陸續上修2020年台灣經濟增長。 \n另康和證券提醒也要注意三項國內外利空因素:1.外資期貨未平倉淨多單仍處在低位,而今年來外資在現貨呈現小幅減碼。2.投信股票型基金持股比例高達92%以上,顯示投信未來加碼台股的空間有限。3.美國對巴格達空襲導致伊朗重要將領死亡,美伊衝突越演越烈。

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