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以下是含有資本利得的搜尋結果,共182

  • 《金融股》股債收益UP 三商壽Q1每股盈餘0.65元

    三商壽(2867)公布第1季自結財報,單季稅後淨利16.4億元,年增154%,為5季以來單季最佳獲利表現,每股稅後盈餘為0.65元。公司表示,第1季獲利來源主要是股債資本利得較去年同期增加,且新台幣兌美元升值壓力緩解,匯兌相關損益明顯改善。此外,負債成本率穩定下降亦有所助益。

  • 《金融股》金控EPS王 富邦金Q1每股賺4.89元

    富邦金(2881)2021年3月自結稅後淨利114.99億元,較去年同期成長42%。累計今年前3月稅後淨利500.29億元,較去年同期大幅成長118%,每股盈餘(EPS)為4.89元,續居金控每股獲利王,累計前三月未適用價格變動準備金之EPS則達5.02元。富邦金控3月單月稅後淨利、前3月稅後淨利、每股稅後盈餘皆續創歷年新高紀錄!子公司富邦人壽、富邦產險、富邦證券累計前3月獲利同步寫下歷史新高;富邦人壽、富邦產險3月單月獲利亦創下歷史新高。

  • 《類股》看好金融股風險報酬 外資首選3金釵

    拜登總統提出2.25兆美元的基礎建設投資計畫,抵減美國公債殖利率攀升影響,美股多頭續揚帶動亞股走勢。亞系外資認為,金融股受惠於總經情勢回溫,獲利動能可望再提升,預估今年下半年金融股的風險回報仍將表現良好。金融股首選中信金(2891)、永豐金(2890)及元大金(2885)等。

  • S&P、中華信評齊按讚 富邦金評等展望 升至穩定

     國際信用評等機構標準普爾(SP)及中華信評調升富邦金控暨旗下子公司富邦人壽、富邦產險、富邦證券、富邦華一銀行等公司評等展望由「負向」調整為「穩定」,台北富邦銀行則維持「穩定」的評等展望。

  • 六大壽險買股債 2兆上膛

    六大壽險買股債 2兆上膛

     國泰人壽、富邦人壽、南山人壽、新光人壽、中國人壽及台灣人壽等六大壽險公司,去年加上今年前兩個月共實現近5,100億元的股票與債券資本利得,手上現金滿滿,若加上新收保費,估計六家公司今年有1.5~2兆元的資金要重回股、債市布局,尋找新一輪的獲利動能。

  • 疫情干擾不再 富邦金及核心子公司信評展望轉為穩定

    新冠疫情對於國內金融業的營運干擾,應該告一段落了!中華信評今(24)日表示,富邦金控旗艦事業體富邦人壽,在動盪、疫情全球大流行的2020年,資本緩衝空間有所增強、風險控管維持,該公司的信用結構得以維持穩健,且進一步對母集團帶來加分效果,整體集團的資本緩衝空間增強,因此將富邦金控及其子公司評等展望,由「負向」調為「穩定」,評等獲確認。

  • 國壽 去年靠台股大賺550億

     抓住台股上攻機會,國泰人壽2020年稅後獲利527億元,創歷史新高,年成長38%,全年實現股債利得近1,400億元,也是歷史新高;其中權益類(即股票、基金)實現資本利得近750億元,創國壽史上最高紀錄,這部分光靠台股就賺逾550億元,年化報酬率13.5%,創2008年金融海嘯以來最佳投報率,即便去年及今年前二個月大量實現股票資本利得,國壽帳上股票還有近千億元的未實現利益。

  • 國泰金法說 關注投資新布局

     資本市場變動劇烈,國泰金控22日(周一)將舉行法說會,除說明2020年全年表現外,法人更關注的是國泰金對未來的看法,新錢投資方向、既有投資部位狀態及海外布局進展,前二月子公司國泰人壽大幅實現股債利得,大賺337億元,創下史上獲利新高,下一步究竟是避險、還是新一輪獲利的進場熱身?

  • 六大壽險 前二月海賺近千億

    六大壽險 前二月海賺近千億

     六大壽險啟動資本市場「提現」行動。富邦人壽10日公告2月稅後獲利151.6億元,拿下壽險單月獲利王,國泰人壽以150.6億元居亞軍,兩家都是歷年2月的獲利新高,南山人壽2月稅後亦賺96.23億元,創其歷年單月新高。

  • 觀念平台-實現未到期債券利益與盈餘分配的抉擇

     依據媒體統計,2020年壽險業稅後獲利主要為處分股票與債券實現資本利得,其中處分國內外債券創史上紀錄,大量實現攤銷後成本(Amortized Cost, AC)項下債券獲利。同時於金融檢查時,發現壽險公司有違反保險法規,處分帳列AC債券,再以高於原賣出價格買回原標的之行為。主管機關因此限制壽險業處分AC項下債券,總量交易上限為5%。當然這也不意味著,已列入AC的債券可以在前開交易上限額度內任意提前實現利得。

  • 暢銷美元保單必備3特色 躉繳、高宣告、低附加

    暢銷美元保單必備3特色 躉繳、高宣告、低附加

    新台幣兌美元匯率先前盤中頻見27元,推升美元保單買氣,而近期熱賣的美元保單普遍都符合三大要件,即躉繳保費、高宣告利率與低附加費用率,元月六大壽險最熱賣的躉繳美元保單,約八張保單單月銷量就逾新台幣150億元。

  • 2月亂流多 壽險:看見三光明面

     金牛年第一個月,壽險業看見三大光明面,即2月趕在市場大波動前,實現股債資本利得,獲利應算「亮麗」,且資本市場2月底回檔再度出現逢低進場機會;二是債券利率大幅彈升,10年期美國公債一度回到1.5%以上,新錢投資報酬率拉高;三是避險成本大幅下降,匯兌成本可望下降。

  • 牛年最慘1天 港股遭大屠殺 台股撿到槍?

    牛年最慘1天 港股遭大屠殺 台股撿到槍?

    各大政府在新冠疫情的衝擊之下,推出龐大的財政刺激來救經濟,但為了收支能平衡,都朝思暮想的該怎麼提高稅收,尤其是疫情影響最小、熱度最火燙的股市上,對創歷史新高的股市是「稅稅念」! \n \n今天台股加權指數開低,盤中一度黑翻紅,但是,就在香港股市盤中新聞傳出,擬調升股票印花稅,也就是台灣所謂的證交稅,將從0.1%上調至0.13%,港股應聲大跌,一度狂瀉逾1000點,也拖累亞股和台股的表現,終場台股跟著「嚇」跌230點。 \n \n如何加徵稅收真的是很多政府的首要議題,美財長葉倫在日前的談話中提到,她支持拜登要提高公司所得稅,研議從現行21%提高至28%,不過令市場比較意外的是,她說課徵資本利得稅也是值得考慮的,也就是台灣所謂的證所稅,但必須先仔細研究。 \n \n筆者相信一提到證所稅,資深一點的台股股民應該都是聞風喪膽,因為台股曾因為課徵證所稅,連續崩跌19天,大盤連續無量跌停板,可說是台股最大夢魘! \n \n美國如果課徵資本利得稅,那當然會影響股市、影響熱錢的流動,但重點是這件事發生的機率很低,葉倫比較像是為了避免先前GME的散戶瘋狂事件再發生,才提及會考慮的。美國彌補財政赤字缺口,拜登會更傾向進一步提高公司所得稅,這個機率會比較高,畢竟28%也還沒到川普稅改前的35%,是還有空間向上提高的。不過公司所得稅提高,獲利會下降,有多餘現金購買庫藏股的機會也變少,對股市還是偏利空解讀。 \n \n而香港擬提高證交稅,看起來是勢在必行,不過對台股來講就不一定是中長期利空了,反而是中長期的利多,因為熱錢會自己找尋出路,從香港反送中事件之後,很多股市房市的資金已經逃離香港,到台灣和新加坡市場投資,這次的印花稅事件,又會加速香港的熱錢外流。 \n \n有時候要得第一名,不一定要靠自己往上變好,也可以等別人往下掉,台股現行是不可能會調高證交稅或課徵證所稅,在台股基本面相當好的情況下,依然可以非常樂觀看待金牛年的台股。 \n(本文作者為摩爾投顧投資長郭哲榮) \n \n※免責聲明:本文為分析師個人觀點,非任何投資建議與參考,請自行審慎判斷評估風險。

  • 牛年開紅盤國泰金、富邦金向錢衝

    牛年開紅盤國泰金、富邦金向錢衝

     金牛年首月,獲利依舊要牛氣衝天。國泰金控及富邦金控1月稅後獲利創歷史新高,各賺進217.4億及202.4億元,國泰金並在16日發新聞稿強調金牛年要挾著元月獲利的氣勢,繼續「勢如破竹」。兩大金控的壽險子公司1月底淨值下股債未實現獲利,合計仍高達3,400億元左右,市場預估2月兩大金控獲利應該依舊「驚人」,要撐起2021年的基本面。 \n 台股仍守穩萬五以上,牛年要繼續挑戰高點,美股亦維持相對高點,同時低利率環境持續,大型壽險公司投資的股票、債券已累積相當龐大的未實現利益,可作為2021年獲利「堅強後盾」。 \n 元月國泰人壽、富邦人壽共實現股債資本利得近500億元,推升元月獲利創新高,國壽元月稅後賺186.5億元,創其成立近60年來單月最高獲利紀錄,富邦人壽單月稅後亦賺157.86億元,亦是成立近30年來的單月新高。 \n 先不看攤銷後成本(AC)項下的債券未實現利益,國壽及富壽光是放在透過其他綜合損益按公允價值(FVOCI)項下的股債金融資產,及覆蓋法項下的股票、基金等,未實現利益就十分驚人,扣掉兩家去年第四季及今年1月合計已實現約800~900億元資本利得後,國壽1月底淨值下還有近1,900億元金融資產未實現利益,富邦人壽有近1,500億元,即兩家獲利本仍「很粗」。 \n 由於富邦產險今年將慶祝成立60年,同時國泰金及富邦金年底亦是成立滿20年,又遇上史上難得出現的股債多頭行情,市場預估,只要各國寬鬆貨幣政策不收回,資金仍在持續推升資產價格,則今年兩大金控獲利將持續「亮麗」。 \n 不過因為市場瞬息萬變,疫情是否再有變化也很難說,因此國壽及富邦人壽今年似乎都不約而同採取資本利得先落袋為安的策略,尤其是部分股票波動性較大,若獲利已高,即會先部分收割,2020年兩大壽險2月稅後獲利合計85億元,今年預估可能是百億元起跳。 \n 除國壽、富壽,若加上南山人壽、中國人壽、台灣人壽等,五大壽險公司元月底淨值下金融資產未實現獲利近5,800億元,元月六大壽險稅後已賺474億元,比去年同期多賺275億元,2月有機會亦比去年2月的206億元更高。

  • 六大壽險提早變現 寫最賺元月

    六大壽險提早變現 寫最賺元月

     新台幣升值,逼六大壽險公司元月獲利「爆表」。由於元月匯兌成本大增,六大壽險公司加速實現資本利得來因應,國泰人壽等六大公司合計元月共實現股債獲利近750億元,創歷年新高,六大公司合計元月稅後獲利474.12億元,亦創下歷年「最賺元月」。 \n 元月壽險獲利王應是國泰人壽,稅後獲利186.5億元,比去年1月多賺逾120億元,第二名是富邦人壽稅後賺157.86億元,亦比去年同期增加98億元以上;第三名是台灣人壽,獲利52.35億元,比去年同期亦多賺32億元,中國人壽元月稅後賺逾37億元排名第四,南山人壽與國壽、富壽相比,相對未在元月積極實現資本利得,稅後賺26.8億元排名第五,新壽則因匯兌成本較大,稅後獲利13.3億元,暫排第六。 \n 六大壽險公司中,如國壽、富壽元月實現股債利得都逾200億元,先將獲利落袋為安,穩定今年獲利基礎,南山人壽、新壽、台壽及中壽單月實現資本利得各介於50~80億元之間,合計六家賣股、賣債就賺近750億元,且由於股市頻創新高,債券未實現利益亦相對高點,所以六大壽險今年元月實現的資本利得,應也是歷史新高。 \n 但壽險公司加速實現股債利得,除了是資本市場相對高點,先實現先心安外,另一重要因素即是新台幣兌美元匯率元月獨強,升值近1角,升值幅度達0.34%,但韓元、新加坡幣等同時間都是貶值,一籃子貨幣避險相對效果較差,且壽險公司避險用的無本金遠期外匯(NDF),在元月價格大降,出現評價損失,造成元月匯兌成本極高,單月應超過百億元。 \n 六大壽險公司元月全數是收回外匯價格變動準備金,六家共收回逾73億元,帳上外匯準備金降到322億元,是四個月來新低,除國壽元月底還有125億元、富壽還有82億元外,其餘各家都在50億元以下。 \n 壽險業者表示,2月新台幣仍強,甚至市場已看到27元,壽險業近期的匯兌壓力仍大,還是有可能被逼著賣股賣債,來因應避險成本。

  • 新台幣升值 逼六大壽險元月海賺474億元

    新台幣升值 逼六大壽險元月海賺474億元

    新台幣升值,逼六大壽險公司元月獲利「爆表」。由於元月匯兌成本大增,六大壽險公司加速實現資本利得來因應,國泰人壽等六大公司合計元月共實現股債獲利近750億元,創歷年新高,六大公司合計元月稅後獲利474.12億元,亦創下歷年「最賺元月」。 \n元月壽險獲利王應是國泰人壽,稅後獲利186.5億元,比去年1月多賺逾120億元,第二名是富邦人壽稅後賺157.86億元,亦比去年同期增加98億元以上;六大壽險中第三名是台灣人壽,獲利52.35億元,比去年同期亦多賺32億元,中國人壽元月稅後賺逾37億元排名第四,南山人壽與國壽、富壽相比,相對未在元月積極實現資本利得,稅後賺26.8億元排名第五,新壽則因匯兌成本較大,稅後獲利13.3億元,暫排第六。 \n六大壽險公司中,如國壽、富壽元月實現股債利得都逾200億元,先將獲利落袋為安,穩定今年獲利基礎,南山人壽、新壽、台壽及中壽單月實現資本利得各介於50~80億元之間,合計六家賣股、賣債就賺近750億元,且由於股市創新高,過去未見,債券未實現利益亦相對高點,所以六大壽險今年元月實現的資本利得,應也是歷史新高。 \n但壽險公司加速實現股債利得,除了是資本市場相對高點,先實現先心安外,另一重要因素即是新台幣兌美元匯率元月獨強,升值近1角,升值幅度0.34%,但韓元、新加坡幣等同時間都是貶值,一籃子貨幣避險相對效果較差,且壽險公司避險用的無本金遠期外匯(NDF),在元月價格大降,出現評價損失,造成元月匯兌成本極高,單月應遠逾百億元。

  • 搶下2021年開門紅 國泰金元月暴賺217億元

    搶下2021年開門紅 國泰金元月暴賺217億元

    2021年第一戰,國泰金控暫時領先。國泰金9日公告,1月稅後獲利217.14億元,創其成立以來的單月獲利新高,暫時領先富邦金控元月稅後獲利202.35億元,國泰金每股稅後獲利1.65元,每股淨值則在59.9元。 \n資本市場仍在相對多頭,壽險公司「卯起來」大賺一筆,國泰人壽與富邦人壽元月在資本市場實現資本利得近新台幣500億元,創史上新高紀錄,也讓兩大壽險公司元月上演獲利驚奇秀,再度創下單月獲利新高。 \n國泰人壽元月稅後獲利186.5億元,是其成立近58年以來的單月獲利新高,主要就是股市好,債券未實現利益也很多,趁機實現股債利得,讓2021年開門見喜,先穩住獲利基礎,再戰未來11個月。 \n富邦人壽1月稅後亦大賺157.86億元,亦是獲利新高,兩大壽險公司2021年第一戰就十分驚人且激烈。

  • 台股破萬六 壽險業投資台股可能破2兆元新高

    台股破萬六 壽險業投資台股可能破2兆元新高

    台股破萬六,壽險「身價」將跟著漲。據保險局統計,2020年12月底壽險業投資台股市值,已達新台幣1兆8,597億元,創史上新高,而今年1月至今,台股已上漲逾9.6%,壽險業手中台股部位有機會破2兆元。 \n新台幣持續升值,為了因應匯兌成本,及日常營運費用,壽險業近期都會趁資本市場高點,實現股債資本利得,即便2020年12月大型壽險公司可能實現數百億元股票利得,但因台股當月上漲7.3%以上,所以壽險公司投資的台股價值亦跟著增加,12月底已近1.86兆元,占壽險可運用資金的6.51%。 \n每年1月壽險公司亦喜歡「開年紅」,即會較積極實現資本利得,奠定獲利基礎,且壽險公司多投資龍頭股,手中有不少台積電、聯發科等股票,如果壽險公司沒有太大量賣股票,則1月底其投資的台股市值可能破2兆元,即便賣幾百億股票,亦可能有1.9兆元的部位,還是續創壽險業50多年來的新高部位。 \n同時間,因為匯兌成本太高,壽險業國外投資腳步明顯放緩,「錢留台灣」,到2020年底總投資金額為新台幣18兆5,510億元,占可運用資金的64.98%,占比是36個月來的新低。

  • 投資美股賺錢倒大楣? 價值投資大師怒批葉倫亂搞

    投資美股賺錢倒大楣? 價值投資大師怒批葉倫亂搞

    準美國財政部長葉倫(Janet Yellen)19日赴參院聽證會,除了提到,還指出為了支撐美國經濟復甦力道,不惜赤字擴大政府支出與紓困,然而,其中提到將對未實現資本利得課稅,這使得預見過網際網路泡沫以及2008年金融危機的價值投資大師、橡樹資本(Oaktree Capital Management)創辦人霍華‧馬克斯(Howard Marks)痛批,這將嚴重破壞投資人信心。 \n \n葉倫表示,考慮納入對未實現資本利得課稅,作為增加財政收入的一種方法。未實現資本利得為投資人持有資產市價扣除成本價後,理論上應有的獲利,也就是未結算資產與成本價之間的差距。由於這樣的價值並未成為投資人實際上的資產,只有投資人賣出高於成本價獲得報酬後,才會實現資本利得。 \n \n霍華‧馬克斯指出,接受《CNBC》採訪提到,他認為此舉將衝擊投資人對市場的情緒,並降低投資意願,假如拜登政府想從投資人手上收稅,這也不是個可行性方案,因為不支到每年如何按照市場價值來課稅,若是某一年虧損,投資人有辦法獲得退稅嗎? \n \n葉倫也在聽證會提到,新政府應該在新冠疫情的預算採取大膽行動,幫助美國經濟站穩腳步,她坦言,美國債務持續增加,但相較於經濟利益,此舉將利大於弊。霍華‧馬克斯則是贊同這言論,指出債務與赤字不可避免帶來負面影響,但如今美國經濟情勢不得不這麼做。 \n

  • 現在適合買境外高收債嗎?算給你看

    國際疫情持續不僅挑戰高收債報酬率,亦將牽動基金投資再洗牌。金融圈人士指出,國際疫情不僅未見好轉還有新一波升溫,使得原本市場預期上半年全球產業景氣可望復甦的時程恐將延後,更因此加重高收債基金的投資風險,除了投資報酬率受挑戰之外,最快上半年恐將再牽動國人基金投資再洗牌。 \n其中,一份對於某檔在國內銷售量名列前茅的全球高收債基金歷年報酬率的最新統計顯示,該檔以美元計價的高收債基金,從2011至2020年過去10年來,每年淨值表現依序為-6.54%、9.09%、-0.85%、-3.45%、-11.16%、6.53%、0.94%、-11.45%、6.07%、-5.22%,從這些統計數據可看出,10年來,不但有6年的年度淨值為負,甚至因此使得10年來的平均投資報酬率「不正反負」,合計10年來淨值累計虧損16.04%,平均一年虧損1.6%。 \n一般這類高收債基金對外宣布的年化配息率約在6%上下,但淨值虧損將吃掉其實際報酬率;對此有多年銷售基金商品經驗的業界人士坦言,基金宣稱的年化報酬率6%,若扣掉平均一年的淨值虧損值1.6%,那麼加計淨值(本金)虧損的部分,10年下來投資人的實際報酬率只有4.4%,這還未計入2020年新台幣對美元升值5.6%的匯率損失,倘若再以現在台幣對美元走強的態勢來看,未來投資人投資海外基金商品的匯損風險會更高,當然也包括高收債在內。 \n相對於高收債基金的淨值震盪不穩,但台股基金從2020年就搭上大盤勁揚的氣勢一路長虹,這班順風車今年也將繼續開下去,而台股基金的投資人更是嘗到甜頭,尤以2020年3月才上市的「元大高股息龍頭基金」,加計年息、月配的總配息率超過12%為最高。 \n倘若只看配息率,那麼這檔高股息龍頭基金,配息率已是國內銷售量具代表性的高收債基金的兩倍,倘若看實際的投報率(操作績效)那差距更南轅北轍,前者在配完息之後,帳上還有22%的累積資本利得,但後者則是當年度的淨值虧損超過5%;而倘若以這兩檔基金的實際規模來換算投資的獲利或是虧損,前者的規模現在大約在350億左右,去年總投資利得大約35%,亦即投資人挹注的350億淨值,現在已實現超過百億的投資獲利,但後者則是總規模已超過6,000億,但去年虧損規模已超過300億。 \n銀行財管業者指出,過去大部分銀行之所以集中火力銷售高收債基金,基金業者會給予銀行通路大量的「銷售獎金」,可說為最主要原因,但金管會自2020年開始,已要求基金業者不得發給通路銷售獎金來扭曲理專在商品上的銷售選擇,接下來基金商品的銷售能否回歸到公正客觀的專業,不再受獎金左右,也將決定接下來國內的基金銷售能否有「耳目一新」的面貌。 \n目前元大高股息龍頭基金合計國內全體的證券、銀行銷售通路,總共有40家,值得一提的是,包括財管業務量名列前茅的大型民營銀行財管部門,該檔基金已成為熱賣商品,對此某家銷售通路指出,投資台股現在已成為全民運動,這股浪潮今年將更推進財管商品的大洗牌,除了預期高收債的投資戶轉檯情況會較2020年更顯著,另一股轉檯潮會來自於儲蓄型保單,因為隨著利率急降,「實質零利率」的時代已來臨,儲蓄型保單買氣更將急凍,而台灣在全球股匯獨強的態勢,也將引發投資人在布局基金、保單等財管商品的質變。

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