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以下是含有賣權未平倉量的搜尋結果,共78

  • 台指期拉高結算 續攻

     中國首度證實貿易談判朝正向發展,加上美股財報周開跑,首波揭曉業績的企業表現不俗,激勵美股四大指數15日全面攻高,台股16日延續多方氣勢,尤其台指期適逢月結算,權王台積電明顯湧現買盤,終場台指期上漲39點,收在11,146點。

  • 美股報喜台指期吹反彈號

     上周台股適逢國慶連假,中美展開新一輪貿易談判,儘管時值台股國慶休市時間,然會談利多消息頻傳,美股四大指數11日大幅走揚,道瓊指數大漲319.92點,NASDAQ亦大漲106.27點,有助於台指期本周全力反彈。

  • 《期貨》3月台指期、金融期及電子期齊開高

    3月台指期、金融期及電子期今日齊開高。 \n 永豐期貨表示,上週五在台指期淨部位方面,三大法人淨多單增加2849口至27279口,其中外資多單加碼超過空單加碼,淨多單增加4487口至55853口;十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單減少4225口至20176口。 \n \n 永豐期貨表示,選擇權從成交量來觀察,買權集中在10400點,賣權集中在10400點。選擇權未平倉量部分,買權未平倉最大量集中在10500點,賣權未平倉最大量集中在10000點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.33升至1.42,大於中性值1,反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由11.25%降至10.57%,賣權平均隱含波動率由15.03% 降至13.61%,買賣權皆降。選擇權部位整體來看顯示為中性格局。 \n \n

  • Q1做帳行情 靜待量能回升

     美股費半及那斯達克指數續揚,激勵台股13日震盪走高,並獨強於亞股之中,午盤後買單更積極敲進權值股,終場上漲29.99點至10,373.32點,台指期亦受到多方鼓舞,小漲15點,以10,363點作收。 \n 法人分析,目前台股正在測試前高壓力位置,一旦再出現量價齊揚站上年線,台股將加速走揚幅度。整體而言,外資期現貨同步作多,短線靜待量能明顯回升,打破區間整理格局,當前10,400點為多空重要轉捩點,若能連續三日有效站上此區,則上攻力道可期。 \n 類股方面,由於蘋果將於3月25日舉辦春季發表會,市場樂觀期待新品亮相,帶動蘋概股紛紛走升,另國際油價續處高檔,亦使台塑四寶營運看俏,非壽險類之金融股近期尚有轉強跡象。 \n 價差方面,台指期轉為逆價差10.32點,電子期轉為逆價差0.58點,金融期逆價差擴至2.24點。三大法人偏多心態增溫,13日除了買超台股現貨27.49億元,淨多單也增加2,032口至28,919口;外資淨多單亦小幅回升至57,376口水位;十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單則增加434口至26,110口。 \n 另從成交量來觀察選擇權,買權集中在10,300點,賣權則集中於10,300點。選擇權未平倉量部分,買權未平倉最大量集中在10,500點,賣權未平倉最大量則集中於10,000點。全月份未平倉量put/call ratio值雖降至1.32,但仍大於中性值1。 \n 永豐期貨分析師林昱澄表示,從技術面看,日K開低走高連三漲,並以實體紅棒作收,KD指標轉為黃金交叉向上,而MACD柱狀體負值也連兩日收斂,目前盤勢對多方較為有利,然而,13日陸港及日韓股市表現均疲弱,操作上仍須謹慎,後續應持續觀察外資及國際匯市動向。

  • 外資期現貨同步作空

     近日美國聯準會主席發表鷹派言論,加上美國新公布就業數據表現優異,拉升美元持續強勢,對比新台幣已連3日急貶,使台股昨(4)日再度呈現開低走低格局,外資熱錢在台股有匯出跡象,連帶打壓台指期走勢,昨日終場下跌157點,以10,697點作收,跌幅1.45%。 \n 三大類股期指方面,除了非金電期指跌幅0.01%,小幅高於現貨市場之外,其餘電子期指及金融期指均比台股弱勢,跌幅分別為1.96%、0.51%。另值得注意的是籌碼面部分,外資於期現貨同步偏空操作,台指淨多單口數降至萬口以下,加上新台幣匯率連日貶值,亦使資金外流疑慮升溫。 \n 觀察現貨市場,昨日三大法人合計賣超144.35億元;反觀台指期淨部位,三大法人淨空單增加14,509口,使留倉部位轉為淨空單-14,213口。其中,外資大舉加碼空單,淨多單減少17,668口至9,220口的低水位。而十大交易人中的特定法人全月份台指期淨空單則增加13,661口,使留倉部位轉為淨空單-8759口。 \n 群益期貨分析師林致彬表示,從技術線型來看,昨日台股加權指數開低走低,大盤以長黑K回測10,700點,一舉摜破年線,且日線已連三黑,另權值股台積電目前處跳空缺口位置,須格外留意。 \n 反觀台期指部分,林致彬強調,外資淨多單砍到剩9,220口,顯見反彈力道虛弱不振,短期操作上具三大指標,觀察美股是否持續收高、權值股能否領軍上攻,止跌回穩、台幣及美元間匯率波動狀況。 \n 永豐期貨副總經理廖祿民表示,台指期已跌破10,700點關卡,技術面已偏向空方,加上美國傳出11月進行台海軍演、美元持續升值、公債殖利率狂飆、港股開低等多重因素,市場擔憂亞幣競貶,恐將再度掀起外資法人大逃殺,使得市場再度籠罩於恐慌與不安之中。 \n 再觀察個別類股,廖祿民提到,漲價概念股被動元件及矽晶圓等疲弱不振;蘋概股亦走軟,隨著油價上漲,更重挫台塑化股價;權值王台積電甚至跌破5日線,目前下探的壓力仍相當沉重。 \n 若從選擇權,從成交量來觀察,買權集中在11,000點,賣權則集中在10,600點。選擇權未平倉量部分,買權未平倉最大量集中在11,000點,賣權未平倉最大量集中在10,600點。

  • 台指期多空拉鋸戰

     美股上周五收高帶動台指期昨(20)日早盤再度挑戰10,700點的關卡,終場以小漲10點以10,670點作收。元大期貨協理陳昱宏說,正價差4點,顯示多空勢均力敵。 \n 上周五美股三大指數齊收紅,道瓊指數盤中創波段新高,台指期早盤一度衝高挑戰5日線,但內資的櫃買市場賣壓仍舊沈重,9點半過後台指期指數反轉走低翻黑,直到午盤過後才見低接買盤進場承接,所幸在蘋果概念股大立光反彈3.6%,被動元件國巨反彈5%等主流股回穩,台指期終場收小紅。 \n 籌碼面上,外資現貨部位轉為買超37.63億元,期貨淨多單加碼淨多單2,754口至34,940口,整體外資籌碼轉偏多方。十大交易人中特定法人全月份台指期淨多單增加590口至10,263口。外資及重要法人在台指期採取偏多操作。 \n 在期貨價差上,扣除預估除息點數33.4點,期現貨實質正價差維持在4點,陳昱宏認為,台指期目前行情屬於多空勢均力敵,市場情緒起伏有限。 \n 中美兩國在本周三將重啟貿易談判,但美國於貿易戰中具有優勢,預期將不會輕易妥協;而美元近日雖然回檔,但升值趨勢並未扭轉,台指期後勢預期仍是震盪格局。 \n 永豐期貨副總廖祿民說,台股失守年線第4天,KD與MACD持續偏空下行,多數均線呈空頭排列,整體來看上檔反壓沉重,加上櫃買市場指數頻創波段新低,因此台股盤勢有反覆測試前波低點壓力。 \n 選擇權從成交量來觀察,買權集中在10,900點,賣權集中在10,600點。選擇權未平倉量部分,買權未平倉最大量集中在11,200點,賣權未平倉最大量集中在10,400點。台指期的行情將在10,400點到10,900點區間震盪。

  • 外資自營商 選擇權同步偏多

     台指期昨(15)日結算,台股繼續開高走高,直取9,800點,激勵外資與自營商在3月選擇權新開倉同步作多超過萬口,給後續台股打了劑強心針,且新月份的選擇權買權最大量區間已經上移到9,900點,多頭還在攻擊。 \n 在三大法人進出的部分,3月結算後新開倉的外資選擇權未平倉多單達1.39萬口,從原本的淨空單2.63萬口翻多,淨空單全數平倉改布局多單,可以看出外資避險的動作減少,反而開始積極作多。 \n 至於自營商選擇權未平倉則還留有4.07萬口,雖然較前一日的9.1萬口多單減少許多,大多平倉掉了,但畢竟新開倉的時候,本來未平倉量就不會太高,未來還有持續增加的空間。 \n 就籌碼面來看,在整體選擇權布局上,3月選擇權買權未平倉最大序列已經從9,800點上移到9,900點,目前有2.68萬口,10,000點序列則是有2.46萬口,成為接下來的壓力關卡。另外在選擇權賣權上,籌碼挑選了9,500點整數關卡當作支撐,未平倉量為2.01萬口。 \n 群益期貨分析師林昌興表示,近期加權指數不斷衝高,即便是選擇權買權未平倉最大量的區間似乎也不具有太大的天花板功效,看到9,500點、9,600點,甚至9,700點都一路遭到突破,軋單情況明顯。 \n 林昌興指出,正因為選擇權買權上方不斷被突破,使得近期法人都選擇不做賣出買權(sell call)的舉動,而是改作賣出賣權(sell put),換句話說,不賭高檔反轉的可能性,而寧願在下方布局支撐,這樣的操作對多方後市相對有利。

  • 內外資攜手 大盤續看上

     周四加權指數開高走高,盤中一度站上9,600點位置,期貨專家認為,近期內外資同步偏多操作,軋空單、空手,在籌碼極度偏多的情況之下,大盤後續還有再表現的機會。 \n 凱基期貨分析師李立勤表示,周三選擇權買權在9,600點未平倉達4.89萬口,昨日更是增加到5.11萬口,但昨日加權指數盤中還硬是去觸碰9,600點,顯示有特定的大籌碼在推升指數,不排除是內資跟外資聯手攜手,大吃散戶高檔放空的豆腐。 \n 從外資與自營商的籌碼來看,昨日外資在台指期多單一口氣大增,未平倉淨多單來到7.6萬口,創近一個月的新高。雖然外資現貨市場並沒有大幅買進,可是透過作多台指期,仍可有效拉抬大盤走勢。 \n 至於自營商在選擇權部分,近期都是以買進買權(buy call)還有賣出賣權(sell put)兩邊一起做多,若將買權與賣權合併計算,選擇權多方籌碼約還有4.1萬口未平倉量。 \n 此外,周四選擇權買權在9,600點爆出5.56萬口的成交量,其未平倉口數還比周三增加2千多張,顯示仍有部分投資人認為9,600點不會越過,進場押寶後續指數下跌的可能性。 \n 只不過李立勤提到,目前台股呈現驚驚漲的走勢,相當不利放空的投資人,單就昨日與前日選擇權買權來看,若以收盤價來計算,在周三賣出9,600點買權的投資人,其賣出價格為16點,可昨日收盤價格已經漲到29.5點,等於賠了13.5點,雖然還不至於被斷頭,可是也夠令人心灰意冷;反之周三買進9,600點買權的投資人,則是從16點漲至29.5點,獲利將近一倍。

  • ETF期權專家-元上證期橫盤震盪 短打為宜

     近期中國股市呈現低檔震盪格局,不論是A50指數、上證50指數或滬深300指數皆如此,在5月9日之後,技術線型都維持多空拉鋸的盤勢。因此在操作上,可以利用槓桿較高的元上證ETF期貨來作介入,不過由於未來變化大,因此宜短打為主。 \n 就基本面來看,近期中國對於市場的監管有漸趨嚴格的傾向,先前為了預防市場過度投機,調高了黑色系商品(焦煤和鐵礦石)期貨的交易手續費,近期中國保監會也針對部分境外保險機構為爭搶境內客戶、變相違規在境內銷售保險產品的情況,進行控管和懲處。 \n 周二陸股ETF期貨普遍表現疲弱,以元上證ETF期貨為例,期價盤初雖略為走高,但在陸股開盤之後,期價迅速由紅翻黑,之後維持在平盤下區間整理,終場收跌0.47%;而選擇權方面,元上證ETF選擇權買權的總未平倉量為841口,賣權為630口,反應買權賣方較為積極。 \n 由元上證ETF期貨近期走勢觀察,自5月6日和5月9日期價重挫後,隨後的11個交易日都處在24.91元和25.5元之間來回擺動,目前的盤整僵局還看不到有打破的跡象,因此在操作與布局上還是以短期操作為主,以便於險中求穩。(元大期貨分析師陳昱宏提供,許庭瑜整理)

  • 台指期有機會拉高結算

     本周三為1月台指期結算日,同時周六又正好遇到總統大選,不過即使有這個巨大的變數存在,上周五外資在期貨市場並沒有特別改變操作方向或者避險,未平倉淨多單還有2.3萬口,單就籌碼來看是相對樂觀。 \n 上週台股在8,000點以下震盪整理,不過並沒有再破底,市場認為下方在十年線附近,也就是7,700點~7,800點皆有支撐,指數要再像年初那樣大跌並不容易,同時外資期貨也都固定維持一定的水位,皆給予正面的信心。 \n 只是隨著國際股市不斷出現雜音,美股高檔震盪,陸股匯市大波動、經濟數續持續疲軟,歐股也面臨修正的同時,台股實在是沒有獨善其身的能力。 \n 同時上周五雖然現貨尾盤拉抬黑翻紅,可是期貨卻是壓低收盤,且指數維持在平盤之下,相對悲觀;再者歐美股當晚也齊收黑、週六選舉又出現變天的情況,目前看來周一可能會有較劇烈的震盪。 \n 而拉回籌碼面來看,由於周三就要進行台指期結算,外資期貨未平倉淨多單還有2.3萬口之多,分析師看好拉高結算的機率依舊存在,除非結算前兩日外資期貨多單大幅降至1.5萬口以下,否則不需要過度悲觀。 \n 至於選擇權部分,1月買權未平倉最大量在8,000點,共計有5.5萬口;賣權未平倉最大量則是在7,400點,有4.4萬口,與目前指數的位置差距並不大。 \n 另一方面,下周四為摩台期結算,摩台未平倉口數也都維持在16萬口左右,相對前幾個月的14萬~15萬口來說偏高,再者前幾次的摩台結算是壓低結算居多,所以在摩台結算當日可能會比台指期結算要小心一些。

  • 期貨-外資補空單 反彈有望

     台股期現貨昨(3)日開盤指數就朝低檔支撐邁進,且在台指期上周就領先破底的情況下,加權指數也一度跌破前低8,501點。然而在籌碼部分,外資期貨空單卻趁機回補3,896口,選擇權低檔支撐也沒有再向下跌破,法人表示,大盤在這裡出現季線以及年線的死亡交叉,顯示市場跌幅已深,因此有機會出現反彈。 \n 雖然台指期指數昨日再破底,但是外資籌碼卻沒有向下追空,反而出現回補,外資期貨未平倉降至6,316口,頗有區間操作的意味,呈現指數下跌就回補,反彈就做空的布局。自營商選擇權空單也稍微獲利了結,8月選擇權賣權未平倉由9.1萬口降至8.8萬口。 \n 玉山期貨指出,周一早盤台股在聯發科、漢微科兩個重量級電子股利空發酵影響下指數大跌,但是隨後交易量出現明顯萎縮、資金也沒有繼續追空的意願;同時看到昨日8月整月選擇權賣權最大交易序列在8,300點,代表目前資金認為指數不太會跌破這個區間,且未平倉最大量也集中在8,200~8,400點附近,尚未下移。 \n 再者,從均線來看,昨日集中市場出現季線向下摜破年線的死亡交叉,為股價跌幅相當深的訊號,根據歷史經驗來看,短線有機會出現反彈,預估跌深的權值股將扮演要角,因此即使指數今日開低,也有機會出現收腳的走勢。 \n 若出現反彈,則先看8,750點是否能站得穩,只是由於7月下旬還有多個向下跳空缺口的壓力,所以可能有機會去測試去年2月的多方跳空缺口支撐,約在8,300~8,400點之間。

  • 台指選擇權─波動率攀升 空方有利

     集中市場昨(10)日大漲百點,台指期則是小漲47點,不過台指選擇權波動率VIX值升至14.14,高於歷史均值的13.84,顯示盤面上氣氛持續對空方有利。國票期貨表示,由於6月合約時間價值遞減速度加快,故操作上建議可以收權利金的價差策略因應。 \n 若從籌碼來看,6月分合約買權的交易區間集中在履約價9,200點~9,600點間交易,賣權部分則集中在履約價9,000點~9,300點。買權未平倉最大履約價在10,000點,有71,439口;而賣權未平倉最大履約價則在9,000點,有40,189口。其中6月分合約未平倉量比率P/C Ratio為0.70,壓力大於支撐力道。 \n 此外,就選擇權未平倉量的分布來看,買權的未平倉主要分布在履約價9,400點~10,400點,其中9,450點是昨日增加較多未平倉的履約價,有10,163口;賣權未平倉主要分布的履約價在8,900點~9,300點,未平倉增加較多的地方在履約價9,150點,有9,893口。 \n 期貨市場方面,三大類股期貨皆呈現價漲量縮的狀態,多方攻勢較全面,可惜的是盤中追價意願明顯保守。國票期貨認為,就收盤的位置來看,金融期與非金電期收在5日均線與10日均線間,而電子期則收在布林通道下緣與5日均線間,位階相對落後。 \n 也就是說,電子雖為昨日表現最弱的類股,不過仍有收紅的表現,只是力道不足以讓台指期出現較大的漲幅。台股若想脫離目前偏空的格局,電子必須得擔任攻擊主力才行,要是電子續弱,則台股短期之內仍有破底的危機。

  • 台指選擇權-賣權最大未平倉量 降至9,500點

     受到歐美股市前日表現不佳影響,台指期昨(7)日開盤便跳空開低,並直接跌破9,800點,早盤更因金融類股拉回,行情一路走跌,終場下跌93點跌破前日低點,不過維持正價差49點;電子期下跌2.75點,正價差1.75點,金融期下跌26.8點,正價差4.8點,三大期指仍維持正價差,說明中多並未完全放棄。 \n 統一期貨期貨分析師洪立強表示,就籌碼部分觀察,台指期未平倉部位分析,自營商淨多單減少1,999口,餘236口;投信淨空單增加273口,為2,315口;外資淨空單增加6,538口,為8,366口。外資期貨空單增加,行情過高拉回,避險部位增加,操作偏保守。 \n 而就選擇權部分觀察,賣權/買權未平倉比由1.05降至0.97,回到1之下,多方格局轉弱。洪立強提到,在最大未平倉量序列部分,買權由10,200點,下降至10,000點,賣權則從9,600點下降至9,500點,指數拉回,買賣權各下降一個序列,支撐壓力隨行情下調。而波動率部分,則由13.73升至13.83,波動率升高,反映市場對於下跌的擔憂。

  • 股票期貨贏家─鴻海領漲 指數多頭確立

     上周台股走勢,用戲劇化來形容是再貼切也不過了,美股過去5個交易日呈現1日大漲1日大跌盤堅走高的格局,因此每天台股開盤都彷彿像洗三溫暖一樣難以預料。回顧過去1周,上半周在大額交易人資訊中看到,其近月布6,000口空單,但遠月卻有近萬口的多單,照邏輯判斷周三結算行情易跌難漲,但市場於3月合約結算當日外資淨多單增加萬口提早反應4月行情。 \n 現貨則是在鴻海周漲幅5%帶動下將指數帶上了9,700關卡,加上美國FOMC會議對於升息態度再度轉為保守下,台股多頭上方烏雲漸散。操作上本周行情在多頭確立之下,可持續觀察三大法人期貨多單變化與新台幣匯率走勢,方向交易者建議加碼權值股上方再布局價外兩檔的賣出買權已增進收益,價差交易者則以「空權值,作多中小」策略因應。 \n 選擇權從成交量來觀察,4月買權集中在9,900點,賣權集中在9,600點。未平倉量部分,買權大量區集中在10,000點,而賣權大量區集中在9,500點。全月未平倉量put/call ratio由1.20降至1.19,選擇權籌碼面仍屬偏多結構。4月買權平均隱含波動率由9.72%降至8.83%,賣權平均隱含波動率由10.22%升至10.52%,在指數仍為偏多背景下,操作上建議以買權多頭價差策略操作因應。 \n (永豐期貨提供,記者許庭瑜整理)

  • 台指選擇權-買權9,600點增最多 恐成反壓

     台指期周二壓回整理,且終場下跌17點,走勢較現貨市場弱勢。而從選擇權變化情況看來,市場上9,600點買權增加5,296口最多,顯示近期9,600點將遭遇選擇權了結壓力,恐怕會成為指數主要的反壓所在。 \n 觀察3月選擇權未平倉序列分布上,日盛期貨分析師牟宗堯表示,買權未平倉最大量仍在9,900點,賣權未平倉最大量則是在9,200點,與先前變化不大,推估中期台股將會在9,200~9,600點區間做整理。 \n 牟宗堯提到,以技術分析來看,台股周二盤面出現震盪並留下小黑K棒,然而向下測試2月24日的多方缺口的同時,發現有不少買盤搶進帶動指數出現下影線,因此可以將此多方缺口之上緣約9,580視為短期的多方防守陣線。 \n 不過,牟宗堯提醒,昨日低檔雖有買盤,但是總成交量能卻不增反減,顯示後續空方下壓的力道恐怕增強,加上變盤風險也沒有化解,後續趨勢還是有轉空可能性。此外,目前月、季線乖離過大的情況,也有造成盤面震盪整理的壓力存在,因此近期多方波段的改變與否,將視十日線與月線加上9,500點為多空轉換的關鍵。 \n 籌碼面,外資現貨連續15日站在多方並買超39.19億元,與內資呈現對作現象,三大法人合計買超28.19億元;在台指期部分,外資多單則是減少3,787口,多單淨口數降至7,825口。

  • 台指選擇權-電子權值股轉強 偏多操作

     近日大型電子權值股轉強,包括台積電、鴻海、頎邦及日月光等,都呈現多頭走勢排列,且比起走弱的玉山金、台新金、新纖等,權值比重更大,顯示大型股指標已轉為多頭。 \n 永豐期貨表示,選擇權看來籌碼也相當樂觀,在還沒有強大的空方訊息來襲前,可偏多操作,不過仍需謹設停損點。 \n 永豐期貨指出,選擇權從成交量來觀察,2月分買權集中在9,600點,賣權集中在9,200點。未平倉量部份,買權大量區集中在9,800點,而賣權大量區集中在9,000點。全月分未平倉量put/call ratio值由1.25升至1.26,持續大於中性值1,反應選擇權籌碼面持續朝偏多結構發展。2月買權平均隱含波動率升至9.78%,賣權平均隱含波動率降至12.59%,在短線偏多格局持續發展下,操作上建議仍以9,500~9,700點買權多頭價差策略因應。 \n 行情走勢方面,希臘左派當選未對美股造成影響,因此在周二亞股除陸股外均出現上漲局面,近期走勢呈現了權值股輪動輪漲形態,前日上漲的鴻海、聯發科休息,但前日休息的大立光、台積電再漲,金融類股也持續增溫現股也再度加碼百億,多頭氣勢持續強勁。 \n 由技術面觀察,目前指數處於挑戰去年前高9,550的壓力區,由周線觀察,目前量能持續緩步成長。而由籌碼面觀察,外資多單近兩萬口,此波偏多看法並未改變,因此在國內外氣氛尚未嗅出空方訊號前,沿五日線偏多操作、嚴設停損點為宜。

  • 期貨-盤勢轉強 偏多操作嚴設停損點

     台股現貨與期貨盤勢,昨(20)日都一路震盪向上走高,終場四大期指幾乎皆強勢以當日最高點收。永豐期貨表示,短線多方有轉強跡象,不過,僅865億的量能水準為短期走勢隱憂,暗示市場買盤追價意願不高,操作上建議在短線盤勢轉強情況下以逢拉回偏多操作為宜並嚴設停損。 \n 永豐期貨分析,周二大盤開高走高,以紅K作收,一舉突破9,200點關卡,且同時站上近期糾結整理的短中天期均線之上,可惜量能還是沒有順利放大,為昨日美中不足之處,因此多方若仍想期待元月行情發酵,成交量能的增溫擴量,將是行情是否啟動的觀察重點。 \n 若從選擇權從成交量來觀察,1月份買權上移集中在9,300點,賣權亦上移集中在9,200點。未平倉量部份,買權大量區集中在9,400點,而賣權大量區集中在8,900點。全月put/call ratio值由周一的1.22,上升至昨日的1.32,持續大於中性值1顯示選擇權籌碼面持續朝偏多結構。 \n 1月買權平均隱含波動率也由13.17%,上升至14.32%,賣權平均隱含波動率則由13.14%,下降至12.23%,仍呈買權升賣權降,在短線盤勢轉趨有利多方背景下,操作建議以9,200~9,500點買權多頭價差策略因應。 \n 另外,在強弱勢權值個股中,近期強勢的個股權值前五大為穩懋、聯電、和碩、友達與群創,弱勢個股依權值前五大分別為,鴻海、國泰金、中信金、華亞科與兆豐金。(永豐期貨提供,記者許庭瑜整理)

  • 台指選擇權-台股站上所有均線 偏多操作

     周二台指期上漲64點,漲幅達0.7%。雖然早盤一度回測月線但並未跌破,多頭隨即進場表態展開一波急拉上漲走勢,推升指數由黑翻紅,現貨也收復9,200點關卡來到9,231點。永豐期貨表示,台股昨日站回所有均線,多頭走勢增加,未來操作上宜偏多思考。 \n 今日剛好為周選擇權結算,若從成交量來觀察,1月份買權集中在9,300點,賣權集中在9,100點,與大盤走勢差距不大。至於未平倉量部份,買權大量區集中在9,400點達60,980口;賣權大量區則集中在8,900點,尚餘52,992口。 \n 另外代表多空力道的P/C Ratio值,全月份未平倉量put/call ratio值由1.22升至1.26,大於中性值且持續增加,反應選擇權籌碼面偏多結構再度轉強。1月買權平均隱含波動率由12.40%升至13.72%,賣權平均隱含波動率由14.16%降至13.46%,在盤勢偏多背景下,操作上建議以9,000~9,200點賣權多頭價差策略因應。 \n 若由個股觀察,近期強勢股中,權值較大的股票前三名為世界(5347)、台塑(1301)、中鋼(2002);弱勢個股依權值前三大分別為,台積電(2330)、鴻海(2317)、國泰金(2882)。可見目前強勢股比重較小,大型指標股已經轉為空頭排列,操作上可作空。

  • 台指選擇權-賣權未平倉量 大幅下降

     台指期與台股呈現弱勢整理格局,昨(18)日電子股在美國科技股高檔震盪的影響下賣壓稍重。 \n 而金融股雖有意撐盤但力道不足,櫃買指數跌幅將近2%,中小型股災情慘重,台指選擇權隱含波動率飆升至15.55點,對於今日結算行情,市場態度謹慎。 \n 由選擇權未平倉角度觀察,8,900點近月買權大舉增加9,038口,8,700點近月賣權未平倉量則大幅下降8,647口,空方漸掌握盤勢,近期市場仍以偏空行情為主。 \n 統一期貨期貨分析師李宗霖指出,昨日三大期指皆維持正價差,11月台指期收盤下跌27點收在8,872點,正價差12點,電子期下跌3.25點收348.8點,正價差0.45點,金融期小漲0.6點收在1,087點,正價差1.8點。 \n 籌碼面部分,外資在台指期偏空操作2,056口,轉為淨空單506口,合計三大法人淨空單為1,392口,外資選擇權淨空頭部位再度回到7.6萬口以上,自營商淨空頭部位維持1萬口水位,整體法人對後市看法中性偏空,現貨能偏低也使多方躊躇不前,行情呈現弱勢整理。 \n 李宗霖表示,台股受國內外多空訊息分歧的影響,觀望氣氛濃厚,而外資於台指期部位多空翻轉,今(19)日結算後是否增加空單持倉值得留意;台股多次挑戰季線關卡失敗後壓力增加,在量能無法回溫的陰影下,短線多方考驗仍然嚴峻,建議操作不宜過度積極並應嚴守停損。

  • 台指選擇權-自營商淨部位轉空 保守

     台指期昨(17)日呈現劇烈震盪的格局,日K棒留下明顯的上下影線;儘管外資的淨空頭部位些許消化,但自營商選擇權淨部位卻由多轉空,顯示法人對後市抱持保守態度。 \n 永豐期貨分析師方雅婷指出,從選擇權市場成交量觀察,11月買權集中在9,000點,賣權集中至8,900點,多空戰場距離相當近,未平倉量部份,上檔最大序列區目前在9,100點,累積有69,664口;下檔最大序列在8,700點,約有52,454口,上方壓力沈重,市場多數資金認為本周三結算時,加權指數過不了9,100點。 \n 方雅婷指出,周選擇權上檔壓力在9,050點,下檔支撐在8,850點,目前來看多方在月線位置有防守企圖。 \n 整體賣權/買權未平倉比由1.07降至1.06,仍大於中性值1,反應選擇權籌碼面仍呈中性結構,昨日大跌之際,11月權擇權的隱含波動率則是「買權升、賣權降」,有不少買方積極搶短跡象。 \n 台指期走勢大幅震盪,早盤一度出現急拉近百點走勢,但在空方賣壓力道湧現下曇花一現,隨即快速壓回翻黑,當日走勢大幅震盪高低相差達171點,終場以留長上影線黑K作收。 \n 方雅婷表示,近期台股走勢呈現區間整理,每日震盪幅度逐日加劇,短線多空激烈對峙,對比現貨成交量能萎縮情況,反應投資人中長線留倉意願降低而短線交易比重提高。

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