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以下是含有農村商業銀行的搜尋結果,共39

  • 短評-大陸農村金融

     大陸農村金融可說是「一片空白」,為解決該問題,銀監會2006年提出「村鎮銀行」概念。村鎮銀行申請門檻低,審批速度快,又可承做大部分商業銀行業務,可說是「簡易版」商業銀行。 \n 過去,大陸農村只有3種金融主體,一是信用社,二是只存不貸的郵政儲蓄,三是中國農業銀行的分支機搆。由於沒有競爭,服務水準難以提高,農民貸款需求無法得到滿足。改革的出路,就是引進新的金融機構。 \n 花旗、匯豐等外資銀行早已布局村鎮銀行,且有不錯成績。但大陸農村生態及農民的觀念與價值觀和西方有相當差異。在實際經營上,外資村鎮銀行仍有水土不服之處,制約其發展。 \n 然而,兩岸農村發展的軌跡相似,台灣過去發展農村金融也曾路途顛頗,累積的寶貴經驗,正是大陸所欠缺。而且,台資銀行登陸布局,不論是設立據點、參股等,不僅面臨兩岸政治談判的風險,也很難和大陸國有銀行一較高下。相比之下,廣大農村遂成台資銀行征戰大陸市場的「金融處女地」。 \n 台灣的第一銀行已向主管機關遞件赴河南申設村鎮銀行,雖有輿論擔心村鎮銀行風險過高,農村金融又是陌生領域。然換個角度思考,在國內金融業競爭慘烈的「紅海市場」中,大陸農村金融是新的「藍海市場」,如能控制風險,複製台灣豐富的農村金融經驗,幫助大陸農村的建設與發展,無疑是兩岸金融合作的新契機。

  • 銀監會:5年內完成農信社股改

     大陸銀監會昨天宣布,從2011年起的5年內,全面處置高風險機構,全面消化歷史虧損掛帳,全面完成農村信用社的股份制改革目標。 \n 面對外媒看衰大陸等金磚四國,並預警銀行信貸風險攀升,銀監會此舉也顯示,大陸已正視基層金融及高風險機構,特別是面對大陸前陣子為抑制通膨,捨調高銀行利率,反上調銀行款準備金率,造成資金緊俏,負利率嚴重,導致地方全民放貸的怪象。 \n 刊登在銀監會網站新聞稿指出,銀監會將全面取消資格股,不再組建新的農村合作銀行,現有農村合作銀行要全部改制為農村商業銀行。要在保持縣(市)法人地位總體穩定前提下,穩步推進省聯社改革。 \n 資料顯示,目前大陸農信社資格股占比已降到30%以下,已組建農村商業銀行155家、農村合作銀行210家,農村銀行機構資產總額占全國農村合作金融機構的41.4%。另外,還有1424家農村信用社已經達到或基本達到農村商業銀行組建條件。

  • Fortune Weekly-陸上市銀行 盈利依賴存貸款

     近年大陸上市銀行的發展,呈現盈利能力明顯增長,但盈利方式有待改善;抗風險能力明顯提高,但抗風險方式有待改善的局面。盈利能力嚴重依賴於存貸款業務,造成商業銀行盈利水準與貨幣政策的相關性遠高於本身的經營能力,成為未來進一步提升盈利能力的隱患之一。 \n 中國內地銀行業由大型商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行及其他類金融機構組成,其中「其他類金融機構」包括政策性銀行及國家開發銀行、農村商業銀行、農村合作銀行、城市信用社、農村信用社、郵政儲蓄銀行、外資銀行和非銀行金融機構。截止目前,大型商業銀行包括工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行和交通銀行等5家,股份制商業銀行包括招商銀行、浦東發展銀行、民生銀行、興業銀行、光大銀行等12家。 \n 在上述銀行中,絕大多數主要銀行(即大型商業銀行與股份制商業銀行)已經上市,目前在A股市場上市的銀行有16家,其中有一半(8家)同時在香港市場上市,其中5家大型商業銀行均已同時在A股市場和香港市場上市;12家股份制商業銀行中有8家在A股市場上市,數量占比67%,其中有3家(中信銀行、民生銀行和招商銀行)同時在香港市場上市;目前有3家城市商業銀行(南京銀行、寧波銀行和北京銀行)在A股市場上市。上市銀行已經成為中國內地銀行業的代表。 \n 淨息差衡量陸銀盈利指標 \n 從近年來的發展情況來看,中國內地上市銀行的發展呈現「盈利能力明顯增長,但盈利方式有待改善;抗風險能力明顯提高,但抗風險方式有待改善」的局面。 \n 從盈利能力方面來看,2009年16家上市銀行的平均淨資產收益率(ROE)為18.82%(中位數為19.13%),大型商業銀行的平均ROE基本位於16家上市銀行的中等偏上水準(建設銀行、農業銀行、工商銀行、交通銀行和中國銀行分別列5、6、7、8和11位)。2010年上半年,上市銀行的平均ROE為11.40%(中位數為12.03%)。2009年16家上市銀行的平均總資產收益率為1%(中位數為1.01%);2010年上半年,上市銀行的平均(半年)總資產收益率為0.58%(中位數為0.58%)。 \n 根據半年報的資料,我們預計2010年上市銀行的淨資產收益率和總資產收益率在2009年的基礎上仍能有所提高。但從盈利方式來看,到目前為止,存貸款利差仍然是中國銀行業的主要盈利來源,因此淨息差(淨息差=淨利息收入/平均生息資產規模;淨利息收入=利息收入-利息支出)仍是衡量中國內地商業銀行資產盈利能力的重要指標之一。 \n 從2008年至2010年上半年,隨著貨幣政策由緊至鬆、又由鬆至緊的過程,主要商業銀行(由於資料獲得性方面的問題,我們僅分析在香港市場上市的中資銀行)淨息差經歷了一個從高到低,又從低到高的過程。 \n 在香港市場上市的8家內地商業銀行(包括了所有大型商業銀行及3家主要股份制商業銀行)的淨息差平均值從2008年的3.09%下降到2009年的2.33%,再上升至2010年上半年的2.48%(其中位數水準分別為3.13%、2.30%和2.47%)。 \n 從2009年來看,民生銀行、招商銀行和中信銀行3家股份制商業銀行的平均淨息差(2.44%)略高於5家大型商業銀行(2.26%),2010年上半年上述情況基本相同,3家股份制商業銀行的平均淨息差為2.69%,高於5家大型商業銀行2.34%的平均淨息差。 \n 非利息收入比重逐步提升 \n 由於內地的存貸款利率並非市場化而是由政府管制,因此央行貨幣政策的鬆緊(體現在基準利率上)就會直接反映在商業銀行的盈利水準上;而且,由於商業銀行的主要業務仍是存貸款業務,這種反映會更加直接,甚至產生放大效應。 \n 我們可以從商業銀行的非利息收入占比來分析其盈利結構:8家在香港上市的中資商業銀行的平均非利息收入占比從2008年的14.84%上升至2009年的17.80%,並在2010年上半年進一步上升到19.24%(上述三年的中位數水準分別為14.19%、17.80%和19.24%)。 \n 在非利息收入占比方面,在香港市場上市的大型商業銀行較股份制商業銀行為高,在2009年,5家大型商業銀行的平均非利息收入占比為19.45%,高於3家股份制商業銀行15.05%的平均水準;2010年上半年5家大型商業銀行的非利息收入占比提升至20.82%,仍明顯高於3家股份制商業銀行16.60%的平均值。 \n 從上述資料中可以看到,儘管內地商業銀行的非利息收入占比在逐步提升,但總體而言,其占比仍在20%以下,盈利能力嚴重依賴於存貸款業務,造成了商業銀行盈利水準與貨幣政策的相關性遠遠高於其本身的經營能力,是未來進一步提升盈利能力的隱患之一。

  • 村鎮銀行 帶動地區性銀行前進IPO

     在大陸所有大型國有銀行相繼上市後,地區性的銀行也預計會在兩年內陸續進入IPO市場,這些銀行近來開始引入外資戰略性股東,從村鎮銀行著手、開始擴大版圖。 \n 大陸廣大的農民市場缺少完備的金融體系,大型城市或國有銀行拒絕為農民合作專案提供融資,讓地區性銀行藉此抬頭,像是正在為IPO衝刺的重慶農村商業銀行,今年4月在江蘇省張家港市跨省設立一家村鎮銀行後,年內還規畫在雲南大理和四川大竹設立村鎮銀行,重慶農村商業銀行將於12月16日在香港上市,台灣富邦集團壽險資金,已傳要認購參股。以經濟效益來看,一家註冊資本2000萬元(人民幣,下同)的村鎮銀行,1到2年後每年可實現淨利潤300萬元左右,若規模達100家,每年就能帶來3億元的利潤。 \n 東莞首家、註冊資本高達3億元的村鎮銀行─東莞長安村鎮銀行,就是由東莞銀行當主發起人,東莞銀行曾與高盛合資,成立高盛高華證券,原本規畫在2008年進行IPO諮詢服務,在金融海嘯打亂布局後,近來也已重啟IPO計畫。

  • Business-中國農業銀行 搶攻三農市場

     中國農業銀行為中國四大國有商業銀行之一,由董事長項俊波所掌管。由於歷史傳統,農業銀行在農村金融市場中扮演重要角色。去年轉制成為股份制公司後,今年7月也成功掛牌上市。 \n 中國農業銀行名列2010年中國企業500強前十大,2009年《財富》雜誌全球500強排行榜中,中國農業銀行也列入155位。今年上半年農行營業收入達到1356.80億元(人民幣,下同),與去年同期相比增長30.5%,淨利潤達458.63億元,與去年同期相比增長40.2%。 \n 中國農業銀行最初成立於1951年,其前身為農業合作銀行,1979年2月再次恢復成立後,成為在農村經濟領域占主導地位的國有專業銀行。1994年中國農業發展銀行分社,1996年農村信用社與農行脫離行政隸屬關係,中國農業銀行開始向國有獨資商業銀行轉變。 \n 定位清楚推動農村經濟 \n 2009年1月15日,中國農業銀行完成工商變更登記手續,由國有獨資商業銀行整體改制為股份有限公司,更名為中國農業股份有限公司,註冊資本額為2600億元人民幣,是四大國有獨資商業銀行之一。今年7月,農業銀行更成功於A股、H股掛牌上市。 \n 有別於其他三家國有商業銀行,中國農業銀行的定位始終和農業發展有著密切的連結,此前,農行也發布《2009中國農業銀行三農金融服務報告》,內容就強調,須把商業金融邏輯和農業農村經濟情況結合。 \n 農行也曾針對不同區域農業發展,推出不同方案的金融融資方案。自2007年9月起,農行從吉林、安徽、福建、湖南、廣西、四川、甘肅和重慶等八省(市、區)選擇有代表性的17個地區、123個縣支行開展面向「三農」金融服務試點工作。截至2010年6月底,三農金融業務貸款14070.79億元,較上年末增長17.9%。 \n 日前,農行公布的招股說明書中,就明確標誌農業銀行「面向三農、整體改制、商業運作、擇機上市」的市場策略即將進入收尾階段。不過,當農行全面進軍農業金融市場時,也將與農業信用合作社展開正面迎戰,更早之前也早有另一家金融機構:郵政儲蓄銀行開辦農村融資業務。 \n 擴充布點加強品牌特色 \n 《金融時報》一篇分析認為,農業銀行、郵儲銀行語農業信用合作社在地方性的農貸市場中各有優劣勢。對農業銀行而言,信貸力量嚴重不足是制約其競爭力的最大問題。 \n 此外,加上農行退出農村市場多年,目前在農村小額貸款評級、徵信過程多倚賴農村地方幹部,對於整體貸款管理極為不利。分析認為,農農行必須擴充農村的布點,建立品牌優勢才能在農村信貸市場中取得先機。

  • 富邦人壽參股重慶農商行

     富邦金控(2881-TW)積極西進、持續加碼投資大陸,旗下子公司富邦人壽決定投資大陸資本規模最大的地方金融機構重慶農村商業銀行(以下簡稱「重慶農商行」),全力搶食大陸「三農」保險大餅。 \n 富邦金昨(26)日代富邦人壽公告,富邦人壽決議參與重慶農商行於香港聯交所掛牌的普通股初次公開發行(IPO);不過,認購金額與占流通股比重等細節,富邦金均未揭露。 \n 富邦金積極西進 \n 據傳富邦銀行(香港)轉投資的廈門銀行在重慶地區的營運總部將於明年開幕;如今富邦人壽認購重慶農商行新股,外界普遍認為,應是富邦金看好大陸的「三農」保險商機。 \n 2007年大陸中央財政提供農業保險保費補助,2009年農業保險保費收入達到133.9億元(人民幣,下同);提供風險保障3812億元,年成長59%;參保農戶1.33億戶,年增長48%。 \n 重慶農商行的前身,是有50多年歷史的重慶市農村信用社,2008年6月改制組建股份制商業銀行,成為繼上海、北京後,大陸第三家、西部第一家省級農村商業銀行,並以註冊資本額60億元成為大陸最大的農村商業銀行,也是重慶市資產規模最大的地方金融機構。 \n 富邦人壽後續若能進一步獲得重慶農商行股權與決策權力,將有助其搶攻大陸「三農」保險商機。 \n 赴港IPO進度不變 \n 近期有幾家公司宣布延後在港發行新股時間,原定年底在港掛牌的重慶農商行,也有消息稱將推遲招股。但《第一財經日報》引述公司人士報導,重慶農商行將按計劃進行上市,下周一(29日)開始機構投資者推介法說會,12月3日開始公開招股,於12月正式掛牌。 \n 在今年2月召開的股東大會中,重慶農商行審議通過首次公開發行20億股H股,上述人士表示,重慶農商行將集資8億美元,由摩根士丹利和野村證券擔任保薦人。

  • 淡馬錫斥資10億人民幣 設村鎮銀行

     外資插旗大陸一般商業銀行,門檻較高,廣大的農村「村鎮銀行」成了外資搶灘登陸的目標。新加坡淡馬錫公司計畫在吉林市開設5家獨資村鎮銀行,每家註冊額為2億元人民幣,預定今年底將開業。 \n 村鎮銀行是由大陸境內外金融機構在農村地區設立的金融機構,主要為當地農民、農業和農村經濟發展提供金融服務,功能和一般商業銀行相同。按規定,村鎮銀行還可代理保險、證券公司等業務。 \n 台金管會檢討鬆綁 \n 值得注意的是,對於國內金融業抱怨,ECFA「門開太小」,希望政府鬆綁銀行登陸限制。經建會主委劉憶如曾表示,「操之在我部分,像村鎮銀行,可先彈性檢討放寬。」她並透露,央行與金管會正通盤檢討,預計很快就有答案。 \n 中國信託也曾表示,考慮在大陸縣市地區開設成立村鎮銀行。 \n 據大陸銀監會統計,截至去年底已核准開業村鎮銀行148家。銀監會今年初力推金融下鄉,目標是3年內成立逾1025家村鎮銀行。外資銀行看好其商機,紛紛加大投資力度。 \n 08年匯豐銀行率先在湖北和重慶、福建開設村鎮商業銀行,主要是希望能吸引中小企業貸款業務。匯豐預計在5年內村鎮銀行將會達收支平衡。 \n 普華國際財務顧問執行董事劉博文曾表示,村鎮銀行初期資本僅需1000萬人民幣,有些村鎮銀行債務違約率甚至是零,而且外資銀行可全資持有,可供台資銀行西進登陸參考。 \n 且據大陸國務院5月所公布俗稱「新36條」的關於鼓勵和引導民間投資健康發展的若干意見》指出,未來將允許民間資本興辦金融機構,包括村鎮銀行、貸款公司、農村資金互助社等。村鎮銀行成了大陸「主打的商品」。 \n 已有多家外銀搶進 \n 據大陸銀監會07年公布的《村鎮銀行組建審批工作指引》,符合條件的境、內外金融機構,可組建獨資的村鎮銀行;若合資,其股東至少有1家為持股比例不低於20%的銀行業金融機構。淡馬錫本身不是金融機構,但其掌控了包括星展銀行等多家金融企業。 \n 在淡馬錫之前,已有花旗、匯豐、渣打、日本瑞穗等多家外資銀行在大陸設立了村鎮銀行,搶攻廣大的農村市場。 \n 先前,淡馬錫控股旗下的富登金融控股總裁羅揚思表示,富登金融控股將與大陸銀行合資,初期在大陸開設40家村鎮銀行,其中3到5家村鎮銀行分行將會開在吉林市內,由大陸銀行絕對控股,淡馬錫控股提供微型金融營運的技術援助。但最終這5家村鎮銀行將由淡馬錫公司獨資設立。 \n 淡馬錫為新加坡主權投資基金,對大陸農村金融的興趣濃厚。該公司曾出資3億美元認購農業銀行股票。

  • 探討中國農村金融機構改革

     近年來,中國大陸加大對農村金融機構力道,開放農村金融市場、發展新型農村金融機構,以形成中國農村金融多層次、全覆蓋的整體體系,有效活絡了原本暮氣沉沉的農村金融市場。而嚴防農村中小型合作融機構發生系統性風險,被銀監會視為今年金融改革的重點,顯示農村合作金融機構在發展勢頭上,北京不容其出現閃失,造成改革功虧一簣。 \n 農村金融改革已取得進展 \n 農村金融改革自2006年底起,銀監會放寬了農村地區銀行業金融機構准入政策,首批選擇四川、吉林等6試點,2007年10月又將試點擴大到全國31個省分,為新型農村金融機構奠下良好基礎。2007年,銀監會發布《城市商業銀行和農村合作金融機構財務管理工作的通知》,將原稅務部門監督管理職權轉由各級人民政府的財政部門接管,事權統一也對改革發揮了很大作用。 \n 中國人民銀行最新發布的《2010年第一季度中國貨幣政策執行報告》指出,至今年第1季止,全國農村信用社不良貸款餘額和比例分別為人民幣3,614億元和7.7%,比2009年底下降0.43%。截至3月底,全國農村信用社的存款餘額和貸款餘額分別為人民幣7.6兆元和5.2兆元,其中貸款餘額占全國金融機構貸款餘額的比例為12%,比2009年底提高0.39%,可看出農村信用社資金實力正顯著增強。 \n 同時,涉農貸款餘額為人民幣3.4兆元,比2009年增加3,000億元,農戶貸款餘額為1.8兆元,比2009年底增加1,626億元,亦顯示農信社支農服務力度明顯加大。此外,全國共組建以縣(市)為單位的統一法人農村信用社為2,023家,農村商業銀行46家,農村合作銀行205家,於農信社產權制度改革方面,也取得了一定進展。 \n 負債濫放等傳統弊端仍在 \n 儘管農村金融改革有上述的初步成果,但中國大陸農村合作金融機構存在著一些基本問題,仍不容忽視。首先,農村合作金融機構資產占中國金融機構的10.7%,其總體規模遠較城市銀行和城市信合社合計的7.2%為高,所服務的農村人口高達8億人,金融機構家數多、規模小,不但管理難度高且傳統弊端充斥。 \n 再則,為數眾多的農村信合社的不良貸款比例(7.7%),和國有、股份制和城市等商業銀行的不良貸款比例(低於1.6%)相比,基層農村金融機構的體質只能說由衰弱逐漸改善。再加上官方統計多半偏低,估計實際上農村合作金融機構的不良貸款比例至少仍有二位數,濫放依然嚴重。若以農村金融機構為主體的其他金融機構來看,去年負債成長(26.8%)顯然高於資產成長(20.5%)的速度,距健康體質還有一段路。 \n 另外,農村資金依然外流、政策性支農貸款風險補償農村擔保不健全、農業保險尚未發展、適應農民生產與生活需求的金融產品與金融組織創新不夠、一般農民仍難以貸款的問題尚未解決,這些都是農村金融機構發展上的困難。 \n 最後,外資銀行正把它們的觸角伸向農村金融市場,開始和傳統的農村金融機構爭奪市場,這對於積極改革中的農村合作金融機構會形成助力或阻力,顯然值得關注。 \n (作者為中華徵信所總經理)

  • 進軍農業金融 中行攜手淡馬錫

     新36條希望促進農村經濟發展,但融資對民企是大問題,大陸當局和央企銀行紛紛提出對策。英國《金融時報》報導,中國銀行將和新加坡國營事業淡馬錫合作,成立農村信貸機構,中國建設銀行也將和西班牙桑坦德銀行有類似合作。此外,發改委官員表示「草根金融需要草根經濟來辦」,暗示將放寬民間設立中小金融機構限制。 \n 相關人士透露,中行和淡馬錫將各自出資15億美元,成立專門針對農村信貸的合資機構,該機構資產負債表規模達300億美元。至於建行和桑坦德銀行合作規模將較前者小。 \n 淡馬錫預計將持有合資機構49%股份,並掌控管理權。由於淡馬錫在印尼的控股銀行Danamon,營業據點遍布印尼農村地區,因此對農村信貸有相當經驗。 \n 此外,大陸發改委也對新36條中,解決民間融資問題作出回應。發改委內部人士表示,計畫放寬對金融機構的股比限制,並鼓勵民間資本發起,或參與設立中小金融機構,此舉既可擴大民間資本市場准入範圍,又能有效解決民間投資的融資問題。 \n 根據新36條針對民間參與金融機構營運的規畫,未來大陸官方將鼓勵支援民間資本參與商業銀行和農村、城市信用社增資擴股,並鼓勵民間資本發起或參與設立村鎮銀行、貸款公司、農村資金互助社等金融機構。第二是降低民間投資金融機構成本和風險,落實中小企業貸款稅前全額撥備損失準備金政策,對小額貸款公司涉農業務,實行與村鎮銀行同等財政補貼政策。第三是完善擔保體系,支援民間資本設立信用擔保公司,完善風險補償和分擔機制。

  • 外銀併購陸銀 態度轉積極

     儘管大陸當局對外資銀行收購本土銀行設下種種限制,但外銀仍試圖藉併購來快速擴大大陸市場。普華永道的調查顯示,參與調查的42家銀行中,有超過3/4表示,未來3年有補強收購計畫,遠高於去年的23家。 \n 普華永道香港和中國大陸金融服務主管卓茂文(Mervyn Jacob)表示,收購目標領域包括資產管理、保險及信託公司。許多外資銀行正考慮與城市商業銀行建立合作關係,或是增強在農村地區的業務。 \n 例如今年1月有媒體透露,西班牙國際銀行和中國建設銀行將合組一家金融控股公司,主管農村銀行業務和汽車金融業務,建設銀行將持股60%。 \n 一名普華永道的合夥人Chris Chan表示,收購有助於外資銀行擴大在大陸產品服務範圍和客戶基礎,對於城市商業銀行的股權投資預計還將繼續。他還說,外資銀行的母公司逐漸從金融危機中復甦,讓大陸外資銀行獲得足夠的併購資金。 \n 根據大陸法規限制,外資銀行參股陸銀不得超過20%股份,且參股最多不得超過兩家。

  • 上調存準率 意在調控房地產

     5月2日中國人民銀行宣布,自10日起上調存款類金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點,農村信用社、村鎮銀行暫不上調。這是今年以來第3次上調商業銀行存款準備金率。 \n 這次上調存款準備金率可以收緊信貸規模近3000億元,在中國這種金融體制國家,其信號意義大於實質意義,對不同的商業銀行及不同的市場,影響也不一。 \n 對陸股長期影響不大 \n 對四大國有銀行、交行及郵蓄銀行而言,其存貸比一直比較低,今年信貸增長又有所放緩,因此,存款準備金率上調影響不大。影響較大的應該是股份制銀行,特別是地方性城市商業銀行。這些商業銀行不僅存貸比過高,而且今年以來是銀行信貸快速擴張主力。存款準備金率上調後,這些銀行可貸資金減少,其信貸擴張的速度立即會放緩。估計這次存款準備金率上調,主要指向的是這些地方性商業銀行及股份制銀行。 \n 這次存準率上調對大陸股市長期的影響不會太大,因為大陸房地產調控政策在4月分密集出台後,A股的上證指和深證指已分別下跌7.67%和11%,A股市場表現明顯不及國際市場。A股市場問題並非流動性缺乏,也不是上市公司業績不好及股市價格過高,而是從2009年6-7月分以來,房地產泡沫把國內金融市場流動性吸走(因為近幾年來國內房地產市場無往不勝的賺錢效應),加上2008年股市暴跌的嚴重套牢,使大量市場資金流向了房地產。房市與股市資金流向的蹺蹺板效應十分明顯。可以說,4月分房地產宏觀調控政策出台,短期內對股市有負面影響,但是同時也為股市上行提供充足的勢能。因此,這次上調存款準備金率對國內股市的影響是短期及微小的。 \n 對房市影響不可低估 \n 央行這次上調存款準備金率對房地產市場的影響不可低估。我們看到,4月以來的房地產宏觀調控政策的核心是嚴厲遏制房地產投機炒作或投機性及投資性購買住房。國內商業銀行的信貸政策稍微收緊後,儘管沒有立竿見影造成房價下調,但是住房銷售量全國性、全面大幅下跌已經成了事實。 \n 有人認為,銀行信貸規模收縮,主要是針對流動性過多,對房地產影響不大。但此言非也。因為,要知道不僅2009年個人經營性貸款(此類貸款80%以上進入房地產)達2.46兆,而且今年一季度此類貸款增長達到9202億,加上房地產開發貸款占一季度整個貸款一半以上。也就是說,這一輪房地產市場繁榮及價格快速上漲完全是銀行信貸推高的結果。 \n 如果上調存款準備金率對銀行信貸規模收縮,特別是對那些中小商業銀行信貸規模收縮,二季度銀行對房地產信貸收縮會比許多人預期的要緊。從國十條出台後,國內不少中小商業銀行希望分食大國有銀行退出房地產市場的份額,希望打擦邊球,但是上調存款準備金率後,已經限制住了它們信貸規模擴張的速度。因此,上調存款準備金率對房地產市場影響決不可低估。 \n 總之,這次上調存款準備金率,主要是向市場發出明顯的信號,國內貨幣政策要回歸常態,主要是要回收金融體系過多的流動性。長期而言,對股市的影響是正面的;對房地產市場的影響會比較大,市場決不可低估政府對房地產市場調控決心與能力。(作者為中國社科院金融發展中心主任)

  • 陸推金融下鄉 廣設農村銀行

    新華社報導指出,大陸當局力推金融下鄉,今年將新批設立992家新型農村金融機構,以啟動中國農村金融機構的發展。這也是台灣金融機構登陸後的新商機。 \n根據銀監會所編制的「新型農村金融機構2009年至2011年總體工作安排」,在這3年之內,全中國35個省(區、市,西藏除外)中,計畫設立近1,300家新型農村金融機構,其中村鎮銀行逾1,025家、貸款公司105家以上、農村資金互助社則須超過160家;同時,制定了「東西掛鉤、城鄉掛鉤」的雙掛鉤政策,引導各類社會投資者到中西部和農村地區設立新型農村金融機構。 \n據規畫,銀監會今年將新批設立992家新型農村金融機構。 \n除此之外,對於涉農貸款擔保問題,也會逐步搭建由「農業投資、農業擔保、農業投資基金、農村信用建設、農業保險、農村金融改革綜合實驗區」等構成的農村金融服務平台。 \n銀監會合作部主任臧景范說明,銀監會除不斷充實對新型農村金融機構發展的監管力量,確保任何時點的資本適足率不低於8%、資產損失準備適足率保持在100%以上之外,也會引導建立公司治理模式與內控機制,並推動開發適合農村經濟發展與區域產業特點的金融產品。 \n銀監會提供數據顯示,截至去年底,已核准開業172家新型農村金融機構,其中,村鎮銀行148家、貸款公司8家、農村資金互助社16家。吸收股金總額70億人民幣(下同)、吸收存款269億元、貸款餘額達到181億元。另外,銀行業金融機構涉農貸款餘額已達到9.14兆元,較去年初成長了34.8%。 \n過去一段時間,為了促進農村金融發展,銀監會協調配合中國財政部、人行、稅務總局等相關部門,推出減稅優惠措施。「中國證券報」引述消息人士說法指出,自去年1月1日至2013年12月31日期間,對金融機構發放的農戶小額貸款(5萬元以下)利息收入,免徵營業稅;對上述利息收入在計算應納稅所得額時,則按90%減計收入。 \n此外,對農村信用社、村鎮銀行、農村資金互助社、由銀行業機構全資發起設立的貸款公司以及法人機構所在地在縣及縣(市)以下地區的農村合作銀行以及農村商業銀行的金融保險收入減按3%的稅率徵收營業稅。

  • 重慶農村商銀 傳今年在港上市

    重慶農村商業銀行計畫今年到香港發行最多23億股H股,若以其一名股東去年底轉讓該行股權每股作價3.5元(人民幣,下同)計算,將集資至少80億5000萬元用於補充資本金。該行的H股集資計畫比原來的A股上市計畫提前2年,並已獲董事會及股東會通過。 \n據《21世紀經濟報道》報導,重慶農村商銀已聘任野村證券和摩根士丹利為其上市服務機構,若上市成功,將成為大陸首家登陸香港證券市場的農村商業銀行。大陸許多媒體認為,重慶農商行赴港上市後,包括民企和自然人在內的8萬多名股東將可望大賺一筆。 \n在準備IPO前,該行擬向當地國有企業定向增發10億股,以提高對方的持股比例,保證當地國有資產的控制權,每股配售價為1.91元,在上市前已先行集資19億1000萬元。 \n據報導,重慶農商行目前註冊資本60億元,截自2009年9月,該行總資產為2026億元,不良貸款率4.22%、淨利潤8.52億元、資本充足率為8.52%,已接近監管層對商業銀行8%的最低要求。重慶農商行去年第4季並在銀行間債市發行了23億元次級債。

  • 成都設金融區 吸納建設資源

    四川省政府日前正式頒布《西部金融中心建設規畫(2010-2012年)》(簡稱「《規畫》」),提出成都要立足西部區域,與北京、上海等全國性金融中心各自利用優勢條件發展特色經濟。 \n未來成都將規畫「金融總部商務區」、「金融產業集聚區」和「金融後台服務業集聚區」,以建設西部金融中心和全國性金融中心輻射西部的重要樞紐為目的,展現出成都吸納中外金融資源的雄心,希望成為四川省打造「一樞紐、三中心、四基地」的強大後盾。 \n建立三大金融區 \n據《重慶時報》報導,依照《規畫》的構建藍圖,成都將規畫3大金融區。「金融總部商務區」北起高新區繁雄大道,南至民豐大道,東至新成仁路,西至站華路,總面積約5平方公里,主要是吸引金融法人機構、省級金融機構、監管部門及其全國性或區域性總部入駐。 \n「金融產業集聚區」在東大街鹽市口至東大街二環路口,全長3.8公里,吸引金融分支機構、營運前台入駐,重點發展金融市場。 \n在高新區天府新城金融後台服務產業園內,成立「金融後台服務業集聚區」,引進國內、外金融機構的資料中心、資金清算中心、銀行卡中心、研發中心、災備中心、單證中心等服務機構;2012年時,後台金融區的總用地,將超過3000畝,進駐機構達到30家,總投資規模超過200億元(人民幣,下同),從業人員超過10萬人。 \n高新區發展策畫局局長湯繼強透露,目前高新區已吸引建設銀行的客服中心、工商銀行的電子銀行等12家金融後台服務機構進駐,簽約專案的總投資已超過100億元。 \n快速拓展金融家數 \n四川省金融服務(工作)辦公室表示,《規畫》希望在2012年達成多個金融目標。在發展銀行業務方面,首先是力挺成都銀行、南充商業銀行等評等排名在前的城市商業銀行,拓展經營範圍,逐步發展為全國性的商業銀行。 \n其次,除了自建銀行與新型農村金融機構、小額貸款公司等,《規畫》的主要目標,是2012年在成都設立的各類法人金融機構、省市級金融機構的數量能達到200家,金融從業人員達到20萬人;全部股份制商業銀行、監管評級排名前5位的城市商業銀行在成都設立分行;外資銀行達到13家;全省銀行業金融機構整體資產總額超過4.7萬億元,銀行金融機構存貸款餘額分別達4.1萬億元以上和2.6萬億元以上。 \n對成都發展金融產業的潛力,不論是業者或學者都予以肯定。渣打銀行企業傳播處表示,「成都是中國西部地區發展最快的城市之一,作為西部經濟發展的重要引擎,成都吸引國內、外眾多知名跨國公司和世界權威金融機構入駐。」 \n知名經濟學家陳志武則表示,「成都作為西部的經濟中心,對金融業進行合理規畫和配置資源是有必要的,此次四川省政府頒布的《規畫》,有利於進一步明確成都西部金融中心的地位。」

  • 銀監會:支持農村金融整併

    大陸銀監會副主席蔣定之近日表示,農村商業銀行要繼續深化改革,對其他農村合作金融機構進行收購、兼併和戰略投資,幫助其他農村合作金融機構化解風險;並在資本條件充足情況下,允許設立異地機構。 \n根據《21世紀經濟報道》報導,農商行對農信社的兼併、收購始於江蘇,蔣定之的這次表態表示對這一現象的肯定,並有意將之作為推動農信社改制的重要途徑之一。 \n早在2007年,江蘇銀監局就鼓勵轄內農商行作為戰略投資者入股蘇北、蘇中農村合作金融機構,並制定相關的指導意見。 \n當年7月,常熟農商行開首例,與啟東市農村信用合作聯社簽訂協議,對後者參股20%,並提供人才、管理、業務和技術支援。此後,江蘇的這種南北合作如雨後春筍:常熟農商行參股射陽農信聯社20%股份;東吳農商行戰略參股泗洪農村合作銀行20%股份。 \n08年,張家港農商行透過收購實現了跨區經營──收購安徽休寧農村合作銀行20%的股權,成為第一大股東。 \n一名地方銀監局監管農信社的官員表示,從江蘇的經驗來看,農商行組建的門檻高,產權更為明晰,公司治理機制較完善。由農商行對農信社(含農合行)進行兼併、收購,可以增強雙方的資本實力,收購方的技術、管理經驗輸出到被收購方,有利於其迅速改善經營狀況。 \n去年8月以來,江蘇銀監局引導蘇南8家農商行組團到蘇北(主要是宿遷和淮安兩市)跨區設立異地支行,每家農商行在縣一級設立1家支行,並在其他重點鄉鎮一級設立5至6家分行。 \n不管是兼併收購或是跨區,蔣定之表示,只要有利於化解農村合作金融機構風險和促進「三農」經濟發展,並能提高自身的競爭能力,可以進行多種組織形式和產權模式改革探索。

  • 陸銀不良貸款率 近5年新低

    中國銀監會16日公布的最新資料顯示,截至去年12月底,大陸銀行境內人民幣和外幣資產總額已達78.8兆人民幣(下同),同比增加超過26%,不良貸款餘額與不良貸款率持續維持雙降,創下近年來的新低紀錄。不過,銀監會也警告,信貸高速增長下隱藏的風險仍需保持高度警惕。 \n銀監會稱,大陸銀行業同期不良貸款餘額4,973.3億元,比年初減少629.8億元;不良貸款率1.58%,較年初再降0.84%。2009年中國大陸銀行的不良貸款餘額與不良貸款率都創下近5年來的新低紀錄。 \n據中國銀監會初步統計,分機構類型看,國有商業銀行資產總額40.1兆元,增長25.9%;股份制商業銀行資產總額11.8兆元,增長33.7%;城市商業銀行資產總額5.7兆元,增長37.5%;其他類金融機構資產總額21.2兆元,增長20.5%。 \n銀行業金融機構境內本外幣負債總額為74.3兆元,比上年同期增長26.8%。其中,國有商業銀行負債總額37.9兆元,增長26.9%;股份制商業銀行負債總額11.2兆元,增長34.1%;城市商業銀行負債總額5.3兆元,增長37.7%;其他類金融機構負債總額19.9兆元,增長20.6%。 \n銀監會主席劉明康表示,儘管不良貸款比例和餘額維持雙下降的成績,但對信貸高速增長情況下隱藏的信貸資產品質風險仍需保持高度警惕。銀監會將處理好信貸政策的連續性、穩定性和針對性、靈活性的關係,在保增長、調結構的同時,工作的重點將防範、化解信貸風險。 \n到2009年底為止,商業銀行撥備覆蓋率達155.02%,比年初勁升38.57%。對此劉明康認為,商業銀行的分布率已經超過去年年初的預期成績。 \n另外,劉明康也提出在2010年除了加強商業銀行的監管工作以外,也將制定公佈新型農村金融機構發展和空白鄉鎮金融服務全面覆蓋兩個3年計畫,提出以3年的時間來新設1,300家新型農村金融機構,用3年左右的時間來實現中國各鄉鎮基礎性金融服務。 \n2010年銀監會將嚴格控制高耗能、高排放和產能過剩行業貸款,在促進經濟結構調整中優化信貸結構;高度關注房地產市場變化,嚴格執行有關信貸政策,加強對房地產貸款業務的監督管理和視窗指導;著力加強對重點領域和薄弱環節的支援,農業、小企業信貸投放增速高於全部貸款增速、信貸投放增量高於2009年。

  • 今年信貸 消費、中小企優先

    中國銀行業監督委員會主席劉明康昨(4)日於彭博(Bloomberg)發表文章指出,今年大陸商業銀行的信貸投放,應以提振消費支出、支持農村與合格中小企業發展為主。此外,他並提醒,中國經濟可能產生結構性泡沫問題。 \n據中國人民銀行所公布數據,去年1至11月的新增人民幣貸款總額高達9.21兆人民幣(下同),市場普遍對於其可能引致商業銀行的不良債權增加,以及造成中國股市、房市的泡沫問題,極為擔憂。 \n劉明康不諱言指出,中國經濟的確可能出現結構性泡沫。不過,他也強調,儘管去年大陸商業銀行大規模信貸投放,或許消耗了商業銀行的資本金,但整體而言,大陸商銀目前都達到監管要求。 \n他並指示,今年中國銀行業的信貸方向,要支持農村發展、醫療、節省能源與減少污染。銀行要擴張對於消費支出的信貸額度,以及較小規模企業的信貸需求。 \n彭博引述劉明康說法指出,銀行放貸去年「確實」被導引至股市與房市投機交易之中,「銀監會有介入進行調控」,限制投機性資金流動的方式包括收緊商銀對於住房、汽車、固定資產投資與營運資金的放貸原則。 \n德意志銀行大中華區首席經濟學家馬駿分析,中國GDP成長強勁復甦主要是天量貨幣信貸與新開工項目倍增所帶動。從歷史經驗看,GDP超過15%並且持續5季度的環比成長曾於1992至1993年出現過一次,但導致了1994年通貨膨脹率高達22%。若中國GDP目前18%的環比成長再持續下去,恐將導致不可收拾的通膨、壞帳與資產泡沫風險。 \n不過,中國大型銀行負責人接受媒體訪問時則認為,銀行貸款於今年初仍會出現大規模投放,至少會與去年第一季度持平。若然如此,今年第一季新增信貸規模仍將高達4兆元。 \n對於大陸商銀而言,在獲利考量之下,愈早放款愈能盡早實現全年收益;此外,由於銀行目前是根據存放比與資本適足率等硬性指標決定放貸速度,年初存款多、存放比充裕時也就會盡量多放貸。 \n再從政策面觀察來看,大陸銀行圈目前預估今年下半年中國的宏觀調控政策將出現調整,屆時恐緊縮對於信貸規模的控制,因此會提前就動撥貸款。

  • 中央農村工作會議提5大改革建議

    中國大陸正積極改善農村條件,中共中央農村工作會議上指出,今年農民人均純收入將突破5000元(人民幣,下同),未來將持續投入農村收入、糧食生產工作。 \n中共中央農村工作會議於上周舉行,就農村提出五項改革建議。其中農村生產、就業、經濟發展與社會保障仍是主軸。根據會議消息,大陸糧食總量預計達21公噸,農村人均純收入也有成長,增幅達6%以上。 \n未來大陸將確保農村收入、糧食生產的穩定。大陸農業部同日召開的全國農業工作會議指出,明年農業部將確保糧食產量穩定在2兆公斤以上,確保農民收入成長維持在6%以上。 \n中國社科院農村所研究員李國祥認為,目前隨著大陸經濟站穩回升,農民工就業形勢好轉,農產品價格上揚,預計明年農民人均純收入將優於今年,但是增幅很難回到去年8%的水準。 \n中國國務院發展研究中心農村部綜合室主任郭建軍說,雖然今年農民人均純收入首次突破5000元,但仍需考慮不同收入群體的差異,不能掩蓋農村收入的不平衡現實。現在還有60%的農民收入是低於這個平均水準的,增加農民收入的任務非常艱巨。 \n會上也就農村創新金融提出建議,中國人民大學農業與農村發展學院院長溫鐵軍接受媒體訪問時表示,過往金融政策與法規是在金融短缺的情況下形成的,大陸現在已進入金融資產過剩的時代。為此,農村金融創新需以目前的狀況調整。 \n他認為,近來大陸縣級以上的商業銀行已出現存款大於貸款的現象,不少地方存差問題嚴重。「在幾乎所有的金融部門都出現存差的情況下,金融下鄉就不再是一般意義談農民需求,而是應該談金融部門的需求。」他說。

  • 農金新政 5萬以下農貸免稅

    大陸針對5萬元以下農戶小額貸款業務免稅等政策,已由財政部送交國務院,預計很快會公布。此被認為是今年以來財政部陸續頒布的支持農村金融的財政政策中,最為有力的強心劑。 \n《經濟觀察報》報導,該項政策將主要針對發布之後的增量貸款,業務認定口徑,則根據人民銀行、銀監會聯合出台的《涉農貸款專項統計制度》,原則上只要貸款主體農戶的身分確認,貸放5萬以下小額貸款的金融機構即可享受上述稅收優惠。 \n這項新規將於2010年正式實施,並將覆蓋到所有擁有「農戶小額貸款」業務的金融機構,包括商業銀行和新型農村金融機構。 \n目前,服務「三農」的金融機構只有農村信用社系統;這包括農村信用社、農村合作銀行和農村商業銀行能在稅收政策上獨享優惠。稅收方面,這些機構的營業稅為3%,並享有6年所得稅減半優惠,而商業銀行營業稅為5%。 \n銀監會表示,新的優惠政策如果出爐,「與之前政策相較,新措施是針對業務不對機構。誰承做這項業務誰享受,誰做得多,誰享受得多。」 \n根據大陸央行2008年發布的《中國農村金融報告》,全部金融機構涉農貸款餘額為6.12兆元(人民幣,下同),占全部金融機構貸款總額的22%,占GDP的24.8%。 \n根據人民銀行、銀監會計畫出爐的新稅收優惠政策,所涉及的農戶小額貸款業務限定為擁有合法農民身份的貸款主體,無論其貸款形式是個貸形式還是信用卡,其貸款用途是加工、進城務工、返鄉就業,甚至消費、房貸,只要其具有農民身份,且貸款金額在5萬元以下,向其發放貸款的金融機構在該筆業務上享受財政部即將出爐的稅收優惠。

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