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以下是含有退休金改革的搜尋結果,共347

  • 不滿退休金改革 法大罷工進入第二天

     法國二十多年來最嚴重的大罷工在6日進入第二天,大眾運輸系統陷入混亂,學校與醫院也都出現人手不足。工會態度強硬表示,除非法國總統馬克宏(Emmanuel Macron)中止退休金改革計畫,否則他們將不會停止罷工行動。

  • 法國抗議退休金改革罷工 巴黎日常生活大癱瘓

    法國各職業工會集結80多萬人上街,抗議法國總統馬克宏提出的退休制度改革,全國大罷工5日登場。包括火車、地鐵、機場調度大亂,學校和公家機關也關閉,巴黎日常生活大癱瘓。

  • 遊法注意!無限期大罷工 90%高鐵停駛

    遊法注意!無限期大罷工 90%高鐵停駛

    抗議法國總統馬克宏推動的退休金改革制度,法國多個工會今(5)日聯合發動近年來最大規模全國大罷工,國鐵及巴黎地鐵發動無限期全國大罷工,當天包括90%高鐵停駛,巴黎市中心僅5條地鐵營運,另外當天20%航班將被取消,法媒報導,此次罷工有可能持續到聖誕假期,旅客遊法要多注意相關訊息。

  • 中市立委第4選區7搶1 宋楚瑜加持瓜分藍綠票源

    中市立委第4選區7搶1 宋楚瑜加持瓜分藍綠票源

    台中市立委第4選區參選大爆炸,藍綠白橘全不缺席,出現7搶1局面,甫辭職檢察官的王全中,代表親民黨參選,主打反年金改革,不滿民進黨政府羞辱退休軍公教人員,踐踏曾為國家及教育付出努力者的尊嚴,且省府辦公廳舍黎明新村位在南屯,省府老員工對曾任省主席的宋楚瑜,仍有一定向心力,恐瓜分拚連任民進黨立委張廖萬堅、代表國民黨參選人黃馨慧的票源。

  • 拉丁美洲股 巴西獨撐大局

     阿根廷總統大選由反對黨候選人費南德茲(Alberto Fernandez)擊敗現任總統,市場預期新任總統將面對捉襟見肘的阿根廷經濟,因此,拉丁美洲股市展望,法人表示,由巴西撐大局,雖然前景沒有辦法太樂觀,但仍是逢低布局定期定額不錯標的。

  • 桂宏誠》皇恩浩蕩的年改釋憲

    多數大法官基於「恩給制」的觀念,以退休者被削減的退休金來源於「退撫基金」中,由政府預算提撥所占的65%經費,而賦予了年金改革修法具合憲性。此「恩給制」的立論凸顯了大法官之「理窮」,因為該名詞概念是「特別權力關係」下的產物,而大法官在民國85年起的多號解釋,早已明確揚棄「特別權力關係」理論,明確揭示了「公法上職務關係」時代的來臨。

  • 御用大法官年改釋憲?蔡:現任多數是馬前總統提名

    御用大法官年改釋憲?蔡:現任多數是馬前總統提名

    年改釋憲案出爐,卻遭質疑是民進黨「御用大法官」所做解釋。對此,蔡英文總統今天表示,這種說法並不恰當,現任大法官多數是馬政府提名,沒有御用的問題,她再度對軍公教同仁表達歉意,但也強調為了國家整體利益與未來,這些都是必須要做的改革工程。

  • 周玉山、周儒》年改與國際趨勢背道而馳

    瑞士世界經濟論壇(WEF)最近發表《Investing in Our Future》的報告,主題是全球退休金的缺口,以及因應之道。隨著平均壽命的延長,各國退休金增加的速度比不上壽命延長的幅度,長壽風險日趨嚴重。 \n WEF指出,全球整體退休金缺口到2050年時,將超過400兆美元,遠大於2015年的70兆美元。其中以美國退休金的儲蓄缺口最大,達137兆美元,接著為中國大陸的119兆美元,印度的85兆美元。龐大的退休金缺口,有賴政府、雇主及勞工共同行動,否則長者須以更少的錢過活,或是延後退休。 \n 退休金缺口因應之道,包括擴大個人理財、運用科技增加儲蓄、提升投資報酬率、教育大眾正視退休理財等。WEF另提及全球年改的趨勢,是從確定給付制轉為確定提撥制。即政府及雇主把更多退休金責任轉嫁給勞工,以往政府及雇主的風險現在轉由勞工承擔。WEF建議,應確保勞工及早加入退休金計畫,且雇主應積極改善投資選項,分散投資,透視風險。 \n 日前台灣人壽和政大風險與保險研究中心發表《台灣高齡社會退休生態觀察》調查,該調查顯示,8成民眾退休金最依賴第一層社會保險,如勞保年金、公保、軍保、農保、國民年金等,但有9成缺乏信心,並認為退休給付還會調降。另第二層職業退休金依賴度只有4成,和國際以第二層退休金為主要來源的趨勢不同。至於退休財源,無論是第一層社會保險,或是第二層職業退休金,均有近5成的人不清楚自己的退休金可以領多少。 \n 另外,這份報告調查我國確定給付制的退休金制度指標,針對研究國內退休金制度的永續經營能力、老年經濟安全、職業公平、世代公平、經濟影響層面等五大方向,在永續經營能力部分,只有公保達到及格的分數,勞保的問題最嚴重,國保及退撫基金也不及格。 \n 2018年我國已邁入高齡社會,2026年將成為超高齡社會。勞退自選投資,勞動部多年來無意推動,然而政府不做的,由市場補足。集保結算所、投信投顧公會及基富通證券合作,推動全民退休自主投資實驗專案「好享退」,即使沒有稅惠,2個月多來,報名人數已逾6萬人,可見軍公教勞都非常關注退休金不足的問題。另信託公會推動「企業版全民退休方案」,退休基金協會亦推動「有稅惠的全民退休投資專案」,皆透過定期定額自選基金的方式,補足退休金的缺口。 \n 國內年金改革失敗有3個原因:智慧不足、努力不夠、溝通不良。年改與國際趨勢背道而馳,精算報告明白指出,走不了多遠的。解決退休問題,需要公私協力,這是唯一的路。 \n(作者周玉山為考試委員、周儒為金融業顧問) \n

  • 退休金準備好難?先想好退休日吧

    退休金準備好難?先想好退休日吧

    一提到「退休」兩字,很多人要嘛覺得「離我好遠」,要嘛覺得「不知準備多少錢才能退」,專家指出,國外熱門且行之有年的方法,就是「自我設定退休日」,再往回推算該用十年、二十年或三十年,一步步攢退休金,當然,老話一句:「愈早開始,愈好」,再不然,至少也要做到:「有開始,比沒有好」! \n \n目標日期基金,在美國是最熱門且行之有年的退休規畫產品,各年齡層可以自由選擇,當作退休準備的投資工具。 \n \n根據金管會資料顯示,一般上班族若依目前勞保及勞退新制退休金加總後,大約只有2萬4千元,所得替代率不到3成,遠低於世界銀行所建議退休所得替代率的7成以上。 \n \n現代人愈活愈久,壽命愈長,年紀漸長而增加的醫療支出,這些都是退休風險,也是每個人會遇到的嚴肅課題,除了現有的勞保及勞退基金外,民眾最好要自己額外準備退休金。 \n \n台灣進入老年化社會,以及年金改革議題發酵,民眾愈來愈有規劃退休金的意識,但可能大多數的人並未開始著手準備,或者開始存錢卻無系統性的退休金規劃。 \n \n目前各投信推出目標到期基金,投資人只要想好退休時間,選擇接近預計退休年份的基金,就可以享有專業經理人管理的精選投資組合及動態資產配置,只需等著退休日期到來即可。 \n \n國泰投信基金經理人廖維苡1日表示,國外現在很流行用「目標到期基金」來規劃退休,目標日期基金的名稱就是到期的日期,投資人只要決定自己預計退休的年份,選擇相對應的產品即可,例如10年後退休選2029目標日期組合基金,以此類推。 \n \n此外,由於退休規劃往往長達十年或三十年,隨著年紀增加應該要調整資產配置,目標日期組合基金由基金經理人在年限存續期間,依據「生命週期資產配置(Glide Path)」策略,調整投資組合的資產配置,考量的內容包括人生不同階段的風險承受度、景氣循環變化及市場趨勢進行動態調整,涵蓋經濟面、行為面及風險面等因子,依時間序列逐步調整最合理之資產配置比例。

  • 存夠退休三老本 密碼10244

     想要早退又晚美,建議存夠退休三老本。台灣人壽副總經理葉栢宏表示,想要完美退休生活,必須先準備足夠的現金流,即樂活老本,最好可以是退休前薪水的70%以上,另外再加上醫療老本及長照老本,「三本」要趁年輕時靠自己累積,不要想靠社會福利或子女,否則「靠山山倒、靠人人跑」。 \n 但要如何累積三本呢?葉栢宏建議,每年保費是年收入的10%,1/2的保費用來累積樂活老本,即投資理財賺到足夠的退休金,剩下各1/4用來投保醫療險及長照險。因此規劃退休密碼即是10244。 \n 同時,外界預估勞保將可能在2027年時破產,出現逾2千億元的資金缺口,在此之前政府勢必要進行改革,勞保退休金不是變少、退休年齡延後、就是要多提,民眾勢必要自己提早及自存退休金。 \n 葉栢宏表示,退休後的所得替代率,以工作35年來看,按現在政府最低保證投報率1.18%,若月薪5萬元,所得替代率可以到67%,10萬元就是42%,15萬薪水的人就只剩下31%,即所得越高者,退休金所得替代率越低,但若以過去五年平均投報率3%來看,則所得替代率可再拉高10%,則月薪5萬元者替代率可拉高到近八成。 \n 為了提高所得替代率,葉栢宏建議,勞退新制中勞工可自提6%的部分,一定要「提滿提好」,這部分可以免計入當年度所得,如果不自提,例如高薪者賺的100萬元,扣完稅就剩60萬元,要用每年5%的報酬率花10年才能補回來,但若多扣6%的退休金,所得替代率就可以增加10%,若自己每年再多存6%,就可以再拉高10%以上替代率,10萬月薪者所得替代率就可以逼近聯合國設定的七成水準。 \n 樂活老本要能達到每月現金流是退休前月薪的七成,才能有舒適的退休生活;第二是醫療老本,雖然國人平均每人有二張醫療險保單,但葉栢宏建議隨著醫療進步,很多醫療行為不給付,所以要隨時檢視醫療險的內容,進行調整;三是長照老本,若資金充裕就直接投保長照險,其次是殘扶險,另外也可考慮類長照的特定傷病險。

  • 如何存夠退休3老本?密碼10244

    想要早退又晚美,建議存夠退休三老本。台灣人壽副總經理葉?(木百)宏表示,想要完美退休生活,必須先準備足夠的現金流,即樂活老本,最好可以是退休前薪水的70%以上,另外再加上醫療老本及長照老本,「三本」要趁年輕時靠自己累積,不要想靠社會福利或子女,否則「靠山山倒、靠人人跑」。 \n但要如何累積三本呢?葉?宏建議,每年保費是年收入的10%,1/2的保費用來累積樂活老本,即投資理財賺到足夠的退休金,剩下各1/4用來投保醫療險及長照險。因此規劃退休密碼即是10244。 \n同時,外界預估勞保將可能在2027年時破產,出現逾2,000億元的資金缺口,在此之前政府勢必要進行改革,勞保退休金不是變少、退休年齡延後、就是要多提,民眾勢必要自己提早及自存退休金。 \n葉?宏表示,退休後的所得替代率,以工作35年來看,按現在政府最低保證投報率1.18%,若月薪5萬元,所得替代率可以到67%,10萬元就是42%,15萬薪水的人就只剩下31%,即所得越高者,退休金所得替代率越低,但若以過去5年平均投報率3%來看,則所得替代率可再拉高10%,則月薪5萬元者替代率可拉高到近8成。 \n為了提高所得替代率,葉?宏建議,勞退新制中勞工可自提6%的部分,一定要「提滿提好」,這部分可以免計入當年度所得,如果不自提,例如高薪者賺的100萬元,扣完稅就剩60萬元,要用每年5%的報酬率花10年才能補回來,但若多扣6%的退休金,所得替代率就可以增加10%,若自己每年再多存6%,就可以再拉高10%以上替代率,10萬月薪者所得替代率就可以逼近聯合國設定的7成水準。 \n樂活老本要能達到每月現金流是退休前月薪的7成,才能有舒適的退休生活;第二是醫療老本,雖然國人平均每人有二張醫療險保單,但葉?宏建議隨著醫療進步,很多醫療行為不給付,所以要隨時檢視醫療險的內容,進行調整;三是長照老本,若資金充裕就直接投保長照險,其次是殘扶險,另外也可考慮類長照的特定傷病險。

  • 台灣人理財保守程度超出想像 最愛定存跟保單

    台灣人愛用什麼工具存退休金,調查結果跌破大家眼鏡。台灣人壽24日公布與跨校團隊合作的退休金調查,有90%以上的受訪者認為未來退休給付會下降,也有59.8%認為目前退休金是不夠的,但民眾用來補強退休金的方法卻極簡單,中央大學管學院教授楊曉文說:「民眾理財保守程度,遠高於我們想像。」 \n因為有59.6%的受訪者會優先選定存,來累積退休金,第二大項是有53.1%的受訪者會選保險,且有7成以上民眾已真的買了保單作退休規劃,第一名的保單是傳統儲蓄險,占逾5成以上,第二名才是投資型保單,第三名是利變年金,楊曉文說,無論25歲到65歲,想用定存跟儲蓄險保單理財的比重都很高,想用共同基金累積退休金者,大多都低於4成以下,只有65歲以上者有71%以上。 \n民眾願意每月提撥5千到1萬元之間來累積退休金者占32.93%,願意提1~2萬元的民眾亦有16.57%,其實因經濟因素未提及沒有意願自存退休金者只有16.7%左右。 \n民眾都有知道退休金可能不夠,也有極高意願自己提存,但楊曉文表示,勞退新制的勞工自提比重卻只有7%,其實5萬元月薪每月只要提3千元,但卻沒有多少人願意自提勞退金,這可能是認知與執行間的落差,亦或是對相關制度的誤解。政大風險管理與保險學系中心主任黃泓智亦表示,國民年金、勞工保險、公保、退撫等制度,若假設都不破產,除了公保外,勞保、退撫、國保的所得替代率,即退休後年金給付與最後一年年薪的比重,都有44~75%,以改革前的退撫最高,是75%,勞保也有55.98%,但勞保退休金可能「看得到,拿不到」。 \n黃泓智表示,以量化的永續經營能力指標來看,即用資產對應負債的比重,最高的是公保有86.72%,其次是改革後的退撫基金有36.34%,改革前則是33.87%,國保(國民年金)也有34.42%,最危險的就是勞保,只有20.58%。 \n第二是從可能破產的機率,高於1%都是不合格,只有公保是0%,國保、退撫都是介於1.34~2.81%,但勞保最危險,高達57.17%。

  • 中時專欄:李念祖》世代正義的虛構正義、實質不正義!

    中時專欄:李念祖》世代正義的虛構正義、實質不正義!

    年金改革的制度,隨著來自立法、司法及監察3個部門發動合憲性質疑,引起的辯論方興未艾。其中,「世代正義」是個經常受到關注的議題。什麼是世代正義?所謂的世代正義,究竟是正義還是不正義?其實應該受到檢驗。 \n 一般的印象是,年金改革前的制度,使得退休人員享受的退休金可能優於現職人員的現行收入,將會形成退撫基金無法承擔,須由國庫支應,就是上一代人在用下一代的錢,所以應該改革,以實現世代正義。 \n 這樣的說法,有沒有道理呢?很有一些問題。 \n 首先,世代,不是精確的概念,而是想像中的畫分。每天都有新人進入政府,政府隨時皆是由各種年齡層的人員所組成,年資起點及長短各異,很難截然區分為不同的世代。誰都是這一代,誰都有上一代,誰也都將會成為上一代。每個年齡的上一代人,都是不同的集合。而且,7年9班與8年1班年齡接近的程度,遠遠超過7年9班與7年1班。法律若將7年1班與7年9班劃歸成一代,將8年1班劃成另一代,說7年9班是8年1班的上一代,全然武斷而無道理。更何況7年1班的退休金,可能也有6年9班的支付。所謂世代正義,是個思想誤區,法律上也缺乏明確界定,據之操作必有嚴重盲點的虛構概念。 \n 任何退休金或年金制度,本質上必然打算由明天的收入支應今天承諾的支出,同時必然使用今天的收入支應昨天承諾的支出。如果這就是世代剝削,違反世代正義,所有的年金制度都會違反世代正義,所有的年金制度都不應該存在,也不可能存在。 \n 明天的收入有多少,常常只是未必準確的預測;昨天的支應承諾,卻是今天的明確法律義務。曾在昨天支應了前天的承諾的人,今天若是因為政府拿著預測明天的收入可能不足作為理由,不能享受經由法律承諾支應的權利,這樣叫作正義嗎?明天的正義還沒有到來,今天的不正義已經發生。其所形成的形成兩頭擠壓,也就是兩頭落空,這不但不是正義,而且製造雙重的不正義! \n 對於明天的預測,與昨天的承諾,不必有、也不該有比較關係。用明天的收入預測改變昨天的支應承諾,是不當的連結,否則今天政府立法為公職人員調薪,不也傷害再下一代的世代正義? \n 一定要說昨天承諾的數字乃是基於明天的預測而來,做預測的也是政府,不是獲得法律承諾的人;不論預測是否正確,該為預測成敗負責的是政府,不是接受法律承諾的人。 \n 真要認為,明天的薪水不應該比支應昨天的數字更低,那就該用昨天的數字作為明天薪水的樓地板,而不該用今天的薪水作為支付昨天承諾的天花版。下一代合理的期待,應該是明天的薪水會比昨天高,人生再努力、明天會更好的一種動力。 \n 公職人員的薪水與退休金,是由政府的立法決定的,今天如此,昨天也一樣。政府如果可以隨時隨地立法設定新的天花板,用今天的薪水決定去改變昨天的退休金,等於政府只要立法調低今天的薪水,就可以調低昨天的退休金。這不是世代的正義,而是世代的不正義。 \n 以為所謂的「世代正義」是可以用今天的薪水來調低昨天承諾的退休金,此例一開,就會注定明天的世代也可以用明天的薪水,調低今天承諾的退休金。政府寫入法律的承諾可以任由政府動用修法裁量不認帳,司法能說這是憲法容許的正義? \n 所謂「世代正義」的背後,其實是法律說話不算數。為了節省開銷,政府可以修法改變既有的退休金支付承諾,犧牲政府的法律信用,其實所省者小,所失者大,因為金錢有價,法律的信用無價。世代正義是虛構的正義;法律說話不算數,則是實質的不正義。要用實質的不正義換取虛構的正義,那是緣木求魚,不正義是換不到正義的。如果連法律承諾的退休金也不算數,誰還願意加入這樣的政府呢? \n \n \n 台灣的正義,能夠如此廉價嗎?(作者為東吳大學法律研究所教授) \n

  • 巴西股 勁舞

     巴西及拉丁美洲股市近期受到美中貿易緊張局勢,股市表現震盪,但巴西改革題材吸睛,法人對巴西股市中長期走勢皆不看淡。 \n 富蘭克林證券投顧表示,巴西股市近期隨中美貿易戰及國際股市震盪,在巴西國內則聚焦在退休金改革法案進度,由於該國經濟成長趨緩與財政困境預期將加大國會通過退休金改革法案的壓力,使得政策改革仍朝向正面方向前進。若該法案在年底前通過,將會提振外資持股信心及後續的企業資本開支;整體拉丁美洲評價面及改革題材仍具投資吸引力。 \n 台新新興市場機會股票基金經理人李文孝表示,巴西總統波索納洛的退休改革法提高了男、女性的最低退休年齡,預估未來十年可省下約3,140億美元的成本,OECD預測,假如巴西退休金改革成功,2019年和2020年的成長將加速,失業率將下降,增加就業機會。 \n 李文孝指出,除了年金改革利多之外,巴西鐵礦砂價格走強及發現新油礦,也是帶動股市上揚的原因。巴西經濟已逐漸走出谷底,2018年經濟成長率開始轉正,擺脫連續2年負成長的頹勢,分析師估計2019年經濟成長率可攀升至2%,2019年可望更好。 \n 柏瑞拉丁美洲基金經理人方定宇也表示,巴西股市反映年金改革法案進展,市場持續樂觀期待今年第3季可望通過法案。不過全球景氣與政治風險事件頻傳,預期尚難突破10萬點關卡。短期來看,行情波動程度仍大,投資人可採取逢低布分批布局方式介入,預期9萬點至9萬1,000點附近時,相對具有評價面優勢。 \n 野村巴西基金經理人紀晶心認為,巴西股匯市近期雖正面反映改革預期,但基本面持續走弱,後續須加以留意,可持續關注退休金改革法案於國會審議進展。 \n 元大巴西指數基金研究團隊建議投資人定期定額投資巴西最佳。元大投信表示,巴西近期公布5月PMI為50.2,接近榮枯線的下緣,創下11個月以來的新低,4月工業生產年增率連續兩個月下滑,加上巴西國內經濟學家對於2019年經濟成長預估持續性調降至目前的1.13%,反映經濟基本面進入第二季後有偏弱趨勢,但巴西施政團隊預期養老金法案有望於7月之前獲眾議院通過,激勵市場風險偏好,因此仍可以定期定額分批布局。

  • 年金改革不公不義 朱暖英籲市府站民眾這邊

    年金改革不公不義 朱暖英籲市府站民眾這邊

    年金改革,撕裂族群,軍公教被汙名化,台中市議員朱暖英日前在議會時提出,改革措施不符合信賴保護原則,軍公教族群退休金大幅縮水,政府應幫退休軍公教提集體年金行政訴訟案,市府法制局則指出,在法律上市府是被告,若再幫原告的退休人員,則角色混淆,實行有困難。 \n \n台中市議員朱暖英指出,對退休公務人員來說,退休金改革,實際上對待軍公教欠缺公平正義,也不符合信賴保護原則,造成整體社會經濟能量的萎縮,年金改革衝擊了退休軍公教族群,對於國家與政府的威信,就長遠來看,看不見的損失恐將遠大於財政數字的獲得。 \n \n由於大法官將於5月15日召開年金改革言詞說明會,朱暖英表示,在大法官尚未釋憲之前,市府是否應成為退休軍公教人員訴訟的法律後盾?或者幫忙溝通協調,促成大法官釋憲案提出,因為退休軍公教人員也是市民,市民權益受到迫害,市府不該袖手旁觀。 \n \n中市法制局長李善植表示,在法律上市府是被告的角色,若再協助作為原告的退休人員,則角色混淆;再則,年金一案,係經立法院通過,但惡法亦法,法院僅能依法審判,且通常行政救濟程序,難獲得滿意的審判結果,只能等大法官釋憲,認定年金有無違憲。

  • 蔡英文:年改基金 30年不破產沒問題

    總統蔡英文今天下午在第二場「辣台派」開講表示,對於已經退休受到年金改革影響的人她很抱歉,這些人的退休金「少了一點、少了一些」,但是從另外一個角度來看,現在基金維持30年不破產沒問題。 \n蔡總統指出,她任內推動經濟改革有了初步成果,和以前的政府很不一樣的是她和團隊做了很多改革,包括年金改革。 \n蔡總統說,從另外一個角度來看,年金改革的基金可以更穩定,更永續不會破產,現在基金維持30年不破產沒問題,甚至大家如果選擇晚一點退休,這個基金可以維持更久。 \n總統說,儘管年金改革讓很多人不喜歡蔡英文,甚至於「有人罵蔡英文罵的很難聽」,但是她相信這件事情對台灣整體是好的,對未來世代也是好的。 \n總統說,不是只有台灣有年金改革問題,而是全世界的國家都面臨這個問題,因為現代人越活越久,退休基金的負擔越來越大,都面臨年金改革的問題,我們早一點做會比較成功,改革的幅度會比較溫和,而且對國家的財政影響會最小。 \n總統說,年金改革這件事很多她的前任總統都想做但是沒做,很多人也罵她笨,為什麼要在這個時候做,付出了這麼多的政治代價,但是在她的想法只要國家有需要,一個總統就必須去做。

  • 師法預設機制 無懼高齡退休

    師法預設機制 無懼高齡退休

     伴隨老齡化社會來臨,退休金制度如何能永續運作已成為全球頭痛的問題,近年來引進台灣,在資產管理界紅極一時的「目標日期基金」被視為退休資產主要解決方案之一,但大家可能不知道,這商品是由在台灣土生土長的鄭任遠所發明的,鄭任遠更是推動美國401k及IRA退休金制度改革的重要推手。 \n 鄭任遠這次是應投信投顧公會、富達投信之邀,出席「美國退休基金計畫對台灣啟示」國際資產管理研討會,作專題演講。 \n 富達投信董事長陳思伊表示,根據台灣政府的統計資料顯示,台灣的老年人口,正以倍數成長的態勢大量增加,2018年老年人口已經占總人口的15%,到了2060年,也就是40年後,老年人口將會占整體台灣人口的40%,到時候每位青壯年的扶養壓力會很大。因此,必須要做好充分的退休準備,才能抵禦高齡社會帶來的衝擊。 \n 在全球資產界,富達退休方案規劃已累積50年經驗,更以退休方案專家著稱,陳思伊指出,富達開發了無數成功的退休產品,如目標日期基金等,非常樂意分享富達在全球退休解決方案(Solutions)的經驗,也計劃將這些退休金產品及解決方案引進台灣,這也是富達深耕台灣的承諾。富達投信特別邀請富達資深研究顧問鄭任遠(Ren Cheng)來台與同業分享他過去在美國退休金制度改革上的經驗。 \n 鄭任遠說,美國退休金制度可說是最完備的制度,在1990年之前,美國退休金制度即設計了三層支柱,包括第一層是確定給付制─員工於退休後領取雇主承諾退休金。在1970年代之前,勞工只有這退休金,即是傳統的養老金制度。第二層是確定提撥制(401K)─是由雇主及員工提撥,員工有資產所有權及投資決策權。第三層個人退休金帳戶(IRA)─員工自己儲存。 \n 然而制度設計雖完美卻存在「基本假設」的盲點,讓當時透過401K儲存退休金比例者只有50%,這也是他到富達要解決問題,進而促成他發明了目標日期基金。 \n 鄭任遠發現確定提撥制(401K)有很多問題,例如一、在基金平台中可以選擇的基金產品太多,讓投資人很困擾,光90年初到90年末,401K平台基金從原本的四至五檔到二至三百檔,基金選項愈多,民眾反而不知如何選,就如老子道德經所提到「少則得,多則惑」;二、投資人常用「短期情緒主導長期的投資」,追漲殺跌、投資熱門基金、不調整投資配置組合。三、民眾害怕「賠錢」使得不少人只買貨幣基金等。四、民眾參加401K比率低,由於是自願的,因此只有百分之五十參加,即使政府為了鼓勵人民參加給了相當大稅負優惠,也沒太大幫助。五、有參加的人也是資產錯配,不是現金或股票比重配置太高就是太低,導致個人投資報酬率低。 \n 鄭任遠說,他發現這些問題核心不在投資工具,最大的問題是「人的惰性和行為」,因此,在儲存退休金這事,唯一方法就是透過制度來修正投資人行為。 \n 鄭任遠認為,好的個人退休儲蓄投資組合必須具備特點,是資產多樣化、要能定期監測、可調整投資組合、隨著時間遞增時投資組合風險遞減、要有參與度及定期定存。 \n 鄭任遠認為,「作為退休投資管理標的,一檔基金就可以解決了!」經過不停地思考以及作大數據分析後,他在1996年發明「目標日期基金」,一檔基金是可以隨著時間的變化,投資策略可以自動調整,投資組合風險隨年齡遞增而調降。 \n 然而目標日期基金推出後,鄭任遠表示,因為大家不了解這種基金,目標日期基金卻乏人問津,為了解決參加率問題,富達每年花2億美元作投資人教育,卻沒有用,直到Analog Devices公司財務長發現這檔基金投資報酬率不錯,決定和富達的這個目標日期基金做「預設基金」,在「自動預設」和富達「目標日期基金」結合之後,擦出大火花,目標日期基金規模自此日漸擴大。

  • 為台灣把脈 三自動 讓退休金制度完勝

     被喻為「目標日期基金」(Target Date Fund)之父的富達投資全球資產配置團隊資深研究顧問鄭任遠,日昨來台為台灣退休問題把脈,鄭任遠表示,在退休基金儲蓄計劃中,設下「三自動」即可以讓機制完勝。 \n 鄭任遠表示,這30多年來,他只做一件事,就是退休金管理,經過多年實證研究及經驗,退休金制度要成功關鍵在「三自動」─自動投資、自動延長以及隨時間經過自動加碼投資。他將物理熱力學概念延伸到投資上,進而發明「目標日期基金」,他指出,富達運用歐洲器捐案例遊說國會,並在2006年國會通過「養老金保護法案」將過去退休制度的種種錯誤假設修改過來。 \n 鄭任遠說,為了說服國會,他用德國和奧地利的器官捐贈的案例,這兩個國情、人文、距離相仿的國家,德國有百分之十同意器捐,然而奧國卻是有百分之九十的人願意器捐,為何有這樣的差異?即出在「制度問題」,因為德國人同意器捐要「自簽」─自己簽署同意書,一般人都懶得簽,所以器捐比例低。反觀,奧地利政府卻「預設」大家都願意,若不願意器捐也可以自己去政府相關單位更改,他即以這個例子說服了國會在「養老金保護法案」將「三自動」─自動參加、自動投資以及自動增加寫入法案之中,解決這美國退休金問題,也讓美國退休金制度進入新里程碑。 \n 中華民國退休基金協會理事長、前金管會主委王儷玲表示,人口結構是年金改革最大挑戰,年金改革只是延後破產時間,未來仍持續有財務問題,人民的退休金絕不能只靠政府。她更建議,勞退自提自選應盡快完成修法,給年輕人一個不會破產的永續年金制度。鄭任遠也說,他花了十年解決美國人退休金制度問題,由於所有的歷史經驗都在,相信台灣應可以用更短的時間修改法令,為退休金制度鋪路。

  • 勞保再7年就破產?常見7大退休金疑惑一次解答

    勞保再7年就破產?常見7大退休金疑惑一次解答

    再7年,勞保就要破產,這是什麼意思?它真的會發生嗎?對你我有什麼影響?1千萬勞工該怎麼辦? \n「勞保要破產了、我該怎麼辦?」1月初,勞動部公布勞保精算報告,勞保的破產年限將由原本的2027年、提前1年至2026年。算算只剩下7年的時間。身邊許多勞工都哀嘆,退休後該怎麼辦? \n對台灣高達1千萬的廣大勞工來說,勞保和勞退,是許多人退休後最基本也是唯二的保障。但隨著勞保財務狀況持續惡化,可以想見的是,未來勞保如果想要不破產,除非能大幅提高資金的投資報酬率,不然就必定需要改革給付條件。也就是說,勞工能領到的錢一定會愈來愈少。 \n在這樣情況下,如何評估退休金?不論是藍領還是白領勞工,又該對勞保和勞退有怎樣的認識?《康健》整理了7大最常見的疑惑、一一解答: \nQ1.勞保退休後能領多少錢? \n多數人最大的疑惑,是根本不知道自己退休後勞保可以領多少錢?勞工退休後所可以請領的勞保退休金,稱為「勞保老年給付」。認證理財規劃師(CFP)、台灣理財規劃產業發展促進會理事長葉俊佑分析,民眾退休時可以請領的勞保老年給付金額,可以簡單試算如下: \n勞保老年給付(每月)=投保薪資(上限為45,800元)×年資×1.55% \n註:投保薪資為工作期間薪資最高的60個月平均。上述方案必須投保年資滿15年。 \n舉例來說,李小姐目前月薪為4萬元、年資25年,則她未來退休後,在現行的勞保規定下,她每月將可以領到的勞保老年給付,就是15,500元。 \n除了上述公式外,勞保老年給付,還有延後請領的加給,也就是鼓勵大家愈晚領愈好。對於已經可以請領但沒有請領的人,每延後1年,就可以得到4%的加給、最高上限5年(5年可加給5× 4%=20%)。 \n若以上述李小姐為例,她65歲退休後,若延後5年才請領勞保老年給付,則她70歲時可以領到的老年給付(每月)為:4萬×25年×1.55%×(1+20%)=18,600元。 \nQ2.幾歲可以開始請領勞保老年給付? \n出生於1962年之後的民眾、也就是目前年齡在57歲以下的人,依照現行的規定,都要年滿65歲才能請領勞保老年給付。至於1958~1961年之間出生的人,可以請領的年齡則介於61~64歲之間。 \nQ3.勞保真會破產嗎?將來會怎麼樣? \n勞保面臨破產是不爭的事實。未來可能的方向包括,第1.由政府挹注勞保資金、補足缺口。第2.勞保給付條件可能會變得更差。 \n根據勞動部的改革草案說明,未來可能改革的方向有: \n①投保薪資計算期間拉長:目前投保薪資的計算標準是工作期間內,薪資最高的60個月(5年)的平均。未來可能拉長至180個月(15年)。 \n當平均的期間愈長,勢必更會拉低投保薪資。 \n②給付水準可能打折:另一個可能的方向是當老年給付領到一定年限之後,給付金額會較原先的水準再打7折。 \n③針對投保薪資高於3萬元的部分,上述勞保老年給付公式中的1.55%會降低為1.3%。 \n對於擔心勞保破產的人,在屆齡退休之時,可以考慮1次請領(也可以稱為勞保老年一次金)。估算公式如下: \n勞保老年一次金(一次領)=投保薪資(上限為45,800元)×年資 \n註:投保薪資為工作期間薪資最高的60個月平均 \n舉例來說,如果以李小姐每月薪資4萬元、年資25年計算,她65歲退休時,就可以一次領取100萬元。 \nQ4.退休後還想工作,勞保老年給付要先領嗎? \n很多人退休後不是真正的完全不工作,而是改變工作型態,可能轉為兼職或接案形式。 \n對於退休後還想繼續工作的人,葉俊佑分析,可以考慮加入職業工會,然後先不請領勞保老年給付。由於現行勞保老年給付的計算,是以過去工作期間薪資最高的5年平均來計算上述公式中的「投保薪資」,因此即使後來接案或兼職期間的薪水較低,也不會拉低老年給付、還會因為延後給付,可以拿到給付加給。 \nQ5.勞退跟勞保有什麼不同? \n常常有人問,如果勞保真的破產了,那我就一毛退休金也領不到嗎?事實上,除了大家所熟悉、由勞動部所管理的勞保老年給付之外,勞工基本退休保障的另外一環,就是勞工退休金,簡稱「勞退」,是由雇主替勞工所提撥的退休金。這部分可分為2005年7月1日之後所實施的勞退新制和在此之前的舊制。 \n中國信託銀行財富管理產品處副總裁吳靜怡分析,勞退新制,是「確定提撥制」,雇主提撥和個人自提的金額,都是存入個人退休金專戶中,這個專戶即使換工作也會跟著你走。到退休那一天,帳戶有多少錢,就代表你能用多少錢,直到你把錢用完為止。 \n那麼該怎麼計算自己退休後,勞退的部分能領多少錢?葉俊佑分析,例如一位蔡小姐剛入社會時薪資36,000元,薪資每年成長1%、雇主提6%,工作年資30年。假設勞退帳戶的投資報酬率長期平均是3%,勞退開始領的年限是60歲。若蔡小姐活到84歲。那麼她的勞退總共可以累積達145萬元,換算成年金的話,每個月可以領7,000元。 \nQ6.勞退的自提6%,需要提撥嗎? \n在勞退新制下,除了雇主提撥的6%之外,勞工也可以選擇自行另外提撥6%到個人專戶中,加速累積退休金。可是很多人會疑惑,我需要提撥嗎?提撥對我有什麼好處?吳靜怡分析,勞退自提的好處主要有3點: \n①節稅:勞工自提的金額可從當年度所得總額中扣除,直到請領退休金時才併入所得。這樣可以降低當年度所得稅,少繳稅,退休金也多了一些。 \n舉例來說,王先生和王太太兩人每月薪資分別都是10萬元。假設他們每人每月都自提6%,則全年下來每人提撥金額為7.2萬元、兩人共提14.4萬元。假設王先生家戶所得稅率為30%,則節稅效果有14.4萬元×30%=43,200元,也就是可以少繳43,200元的稅金。 \n也因為有節稅效果,葉俊佑分析,當家戶所得愈高的家庭,愈應該要利用自提6%的稅賦優惠;尤其是40歲上下、收入穩定的族群,就可以開始考慮自提。 \n②保證收益+專業運用:提撥的退休金,有政府提供至少2年期定存固定利率的保證。若委託專家運用得當,收益可再提升。 \n③紀律理財:每月定期提撥,可提高退休金準備,讓資金專款專用,也因為定期投入,可以更紀律理財。若提早提撥,也可提早享受收益的複利效果,讓退休金更有保障。 \nQ7.如何評估要準備多少退休金才夠? \n退休後需要多少錢?很常聽到的一個概念叫作「所得替代率」。也就是說,假設目前每月薪資6萬元、退休後每月可領到4萬元的退休金,則所得替代率4萬÷6萬=66.7%。 \n歐美國家一般認為,所得替代率至少要達到60~70%才夠。但吳靜怡也提醒,單用固定的「所得替代率」來評估退休金,並不一定適合。 \n吳靜怡建議,大家還是應該從「花費」的角度來評估自己的退休金。「針對所得替代率,我比較想解釋的是,你生活開銷需要多少?每個人賺多賺少不同、所以每個人需要的生活開支也不一樣。你評估以後每個月需要多少錢、你就要準備這麼多錢,」吳靜怡分析。 \n專家建議,民眾可以在退休前先開始記帳、確認每月需要的固定消費(例如食衣住行等)和選擇性支出(例如旅遊、娛樂等)是多少、再加計緊急準備金等,才能知道自己到底每個月需要多少退休金。再扣除上述勞保和勞退可能可以領到的金額,就知道自己的退休金缺口有多少了。 \n

  • 巴西總統波索納洛宣誓就職 矢言打擊政壇貪腐

    右傾的巴西新任總統波索納洛(Jair Bolsonaro)周二宣誓就職,他矢言打擊政壇貪腐,削減預算赤字與公共債務,並透過改革來重振巴西經濟,商界人士迫不及待新元首兌現競選承諾。 \n \n 有「巴西川普」之稱的波索納洛打算調整巴西的國際視角,仿效西方領袖的政策,特別是美國總統川普。川普指派國務卿蓬佩奧(Mike Pompeo)出席波索納洛的就職典禮。 \n \n 巴西商業界殷殷期盼波索納洛上台,並由擁有芝加哥大學博士學位的投資銀行家葛德斯(Paulo Guedes)擔任經濟部長,後者承諾盡快讓巴西龐大的預算赤字回歸正常。 \n \n 葛德斯計劃透過私有化,盡可能將國營公司出售,他預估此舉最終可讓巴西政府進帳至多1兆里耳(約2,570億美元),有助重振國家財政。 \n \n 不過降低赤字和公共負債攀升的關鍵,就是重整巴西的退休金制度。退休金和稅務改革將是波索納洛的一大挑戰。巴西國會要到2月才復會,但商業領袖期望波索納洛的團隊已做好改革的準備。 \n \n 投資銀行BR Partners創辦人暨合夥人拉塞達(Ricardo Lacerda)表示:「若波索納洛和其團隊承諾修改在國會躺了數個月的退休金改革法案,將代表法案可望很快過關。」 \n \n 拉塞達指出,修改現行的法案比提出全新的版本,更有機會能在2019年上半年通過。退休金是波索納洛團隊最急迫的改革,俾以抑制1,300億里耳的赤字攀升。 \n \n 此外,巴西新政府若欲加速出脫國營資產,也需與司法單位審慎協商。投資機構North Stone合夥人奧利維拉(Samuel Oliverira)指出:「與最高法院協商是加速國有資產私有化重要的一步。」 \n \n 波索納洛在競選期間對同性戀與女性發表侮辱言論引發爭議,但他打算強化法治也得到許多選民支持。

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