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受惠美債殖利率飆高,持債大戶壽險業避險前經常性收益率普遍拉高,統計至9月底,台灣人壽收益率來到3.72%,富邦人壽拉高到3.66%,國泰人壽也有3.47%,前九月經常性收益包含富邦人壽、國泰人壽年成長都有7%以上。
新台幣11月急速升值,至24日已大漲7.91角,幅度2.5%,大型壽險11月「心驚膽顫」,隨時緊盯匯率變化,國泰人壽執行副總林昭廷24日透露,國壽每天緊盯金融市場、總經及各項經濟預估,動態調整國外避險部位,11月每天調整的部位都非常大,力拚今年避險成本控制在1%~1.5%內。
日圓先前一波貶值,而日股走揚,不少日股基金績效亮眼,據Lipper統計,今年來以日圓計價的日股基金前十名漲幅從21%起跳,即使定期定額買,資產也再增值1成以上。
2023年來到尾聲,對大陸台商來說,今年又是跌宕起伏的一年。原本以為新冠疫情告一段落,企業終於能回歸正常經營,但除了防範近在咫尺的「灰犀牛」,一些預期之外的「黑天鵝」,讓不少大陸台商繼續疲於奔命,同時躊躇在抉擇的十字路口。
市場預估美國聯準會(Fed)升息循環將結束,新台幣11月至20日狂升7.6角或2.4%,讓壽險業11月獲利拉警報,國外投資若未避險恐將出現匯兌損失,壽險公司現儘可能拉高NDF(無本金遠期外匯)避險比率,盼新台幣不要升太猛,以免最後兩個月獲利回吐。
近期避險需求減退,黃金期貨價格拉回,美財政部發債計畫低於預期,反轉債市偏空氣氛,使美債殖利率快速自高點回落,不過,中東地緣衝突風險消退,及美股財報優於預期激勵美股走強,資金自避險資產回流風險資產,帶動金價拉回。
華爾街知名大空頭錢諾斯(Jim Chanos)操盤的避險基金因今年以來美股大漲而損失慘重,被迫在近日宣布關閉基金,並將基金公司Chanos Co.轉入家族企業,日後改為顧問服務。
期交所自2017年推出夜盤交易制度,參與交易人數及交易量持續成長,占日盤交易比重約5成,足見夜盤已成為國人於股市收盤時段進行交易或避險的重要管道。為進一步協助交易人在國際金融行情波動下做好風險控管,期交所與期貨業者共同推動強化夜盤風控機制,包括強化壓力測試作業、風險警示服務及帳戶風險資訊優化等3項措施。期貨業者已積極推動,預計12月底全數上線。
電動車大廠特斯拉儘管上市11年就達成市值破1兆美元的里程碑,但至今仍持續遭到不少空頭唱衰。2016年曾高喊特斯拉將走向破產的華爾街知名大空頭柴諾斯(Jim Chanos)日前表明將關閉他成立38年的避險基金。
歷經近十年的爭取,為期五年的權證避險降稅措施終於在2023年11月10日上路,證券商基於執行流通量提供者報價責任及風險管理目的,出售權證避險專戶內的避險交易股票,每日成交金額在避險必要範圍內,證券交易稅率將自千分之三,降至千分之一。
期交所自2017年推出夜盤交易制度,參與交易人數及交易量持續成長,占日盤交易比重約5成,足見夜盤已成為國人於股市收盤時段進行交易或避險的重要管道。為進一步協助交易人在國際金融行情波動下做好風險控管,期交所與期貨業者共同推動強化夜盤風控機制,包括強化壓力測試作業、風險警示服務及帳戶風險資訊優化等3項措施。期貨業者已積極推動,預計12月底全數上線。
期交所自2017年推出夜盤交易制度,參與交易人數及交易量持續成長,占日盤交易比重約5成,足見夜盤已成為國人於股市收盤時段進行交易或避險的重要管道。為進一步協助交易人在國際金融行情波動下做好風險控管,期交所與期貨業者共同推動強化夜盤風控機制,包括強化壓力測試作業、風險警示服務及帳戶風險資訊優化等三項措施。期貨業者已積極推動,預計12月底全數上線。
美國持續高利率、美債殖利率狂飆,壽險業舊債部位雖受評價影響,但今年仍加碼高利美債,主要看好長期三大利多,一是可提高新錢投報率,二是有利於經常性收益上升,三是有助於宣告利率升高。
壽險避險「大不易」。儘管新台幣兌美元10月續貶1.5角,但六大壽險10月仍是有近40億元的匯兌成本,加上股、債市10月多下跌,南山人壽又趁獲利已高,調整投資布局、汰弱留強實現虧損,六家公司10月僅賺39.25億元,創近五個月新低。
權證避險降稅今(10)日起降至千分之1,實施期限五年至2028年11月9日。台灣權證發行面及交易面,可望從此蓬勃發展,結束長達27年的「冷凍櫃」市場,開啟劃時代的「權證2.0」階段。
市場有共識美國聯準會(Fed)升息已近終點,明年若啟動降息循環,債市有望重啟多頭趨勢。法人指出,Fed降息可能落在明年下半年,歷史經驗顯示,Fed暫停升息至降息後一年的2000年、2006年、2018年,投資等級債報酬表現皆優於非投資等級債。
逛了旅展入手好康行程,就等開心出遊。不過,今年夏天法國、英國、美國接連傳出床蝨問題,入秋之後南韓也中招,加上季節轉換容易引發過敏,旅宿衛生問題成了旅人心頭隱憂。英國媒體彙整旅館房間8處細菌窩與7個避險招數,提醒大眾多加留意自保,以免敗興而歸。
金融總會今年的金融建言白皮書最終版,再次納入投信投顧業爭取的台灣個人投資儲蓄帳戶機制(TISA),建議以紀律式投資基金至少五年,最高可享一年2.4萬元的投資列舉扣除額,鼓勵民眾及早自存退休金,估計現行至少有60~70萬人受惠,且可減輕政府未來社福負擔。
以技術面來看,航運期貨近期從底部緩步走高,接連收復短中期均線,不過即將面對到下彎季線反壓,在突破季線之前,短線震盪整理機率較高。
為協助上市櫃公司董監事及高階主管了解衍生性商品專業知識,進而適度運用衍生性商品進行避險,期交所於3日舉辦「上市櫃公司-洞悉衍生性金融市場,邁向企業永續研討會」,並採線上與實體同步舉行,以提升上市櫃董事、監事及高階主管參與之便利性。