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以下是含有量化交易的搜尋結果,共54

  • 專家傳真-投資還是賭博 從馬路到網路

     新冠疫情來襲造成全球股市慘跌,惟台灣防疫有成,股市止跌回升,台積電股價更是迭創新高,帶動股市榮景與投資熱潮。而在匯市方面,美元走貶,新台幣上揚,許多靠出口貿易或涉外投資賺美元的高科技公司及保險公司,則面臨巨額匯損導致侵蝕獲利,而須透過遠期外匯、外匯選擇權、換匯交易等衍生性金融商品交易來避險。不過也有人趁股匯市價格波動之際,利用槓桿交易來謀求暴利。就像2008年的次級房貸金融風暴,市場上雖然輸家哀鴻遍野,卻還是有贏家反向操作獲利且被拍成電影《大賣空》。高收益的投資常伴隨高風險且容易引發爭議,如幾年前掀起大量投資糾紛的TRF(目標可回贖遠期契約),以及今年受到央行關切的NDF(無本金交割遠期外匯)。

  • 《金融》摩根亞太量化交易報酬率高 站穩台灣後將前進海外市場

    積極推動量化交易的摩根亞太量化交易公司董事長張堯勇指出,一年來努力之下,即將正式進入資本市場,今年到7月底摩根亞太量化交易公司的模擬台股報酬率高達27.5%,若以國內150檔基金報酬來看,已經是前5名的表現。他認為,量化交易帶來高於市場的優異報酬率,看好量化交易接下來的發展,摩根亞太量化交易公司已經國內投信、券商等金融機構及上市櫃公司陸續簽約,8月就會看到真的操作績效,接下來將前進國際,發行海外基金,投入全球資產量化交易。

  • 投資與理財-用數學也可以打敗市場

    投資與理財-用數學也可以打敗市場

     隨著新冠肺炎與中美貿易戰的衝擊,今年投資的難度大幅增加。但有位傳奇大師的投資績效依舊亮眼,截至4月14日為止,今年的投資報酬率已經高達39%,就算扣除基金費用,報酬率也高達24%,這支績效優異的基金就是文藝復興科技公司旗下的招牌基金:大獎章基金,而創立這家公司的人,則是量化交易之父吉姆‧西蒙斯。 \n 在投資界,吉姆‧西蒙斯是神祕人物,他的前半生是頂尖數學家,與華裔數學家陳省身合作發表的陳西不變式,促使量子電腦的發展。他還在冷戰時期幫助美國政府破解蘇聯密碼,之後甚至打造世界級的石溪大學數學系。 \n 但是40歲後,他放棄學術界,轉戰投資界,開啟量化投資的風潮。他的績效優異,大獎章基金1988年至2018年的平均年化報酬率高達66.1%,就算扣除基金收取的各項費用,平均年化報酬率也高達39.1%,遠勝過巴菲特、彼得‧林區、雷‧達利歐、喬治‧索羅斯等股票大師。 \n 與傳統的投資機構不同,他不延攬分析師或經濟學家,而是聘請頂尖數學家、物理學家與電腦工程師,藉由蒐集市場各項數據發展出一套演算法,只要某些訊號在統計上有顯著性,就納入交易模型。根據機器發出的買進與賣出訊號自動交易。他在華爾街掀起量化交易革命。不但成功打敗市場,還躲過歷年來的重大股災,持續擁有優異績效。 \n 經過20多年來的成功,西蒙斯和他的同事擁有的財富已經富可敵國,現在他們開始轉往科學研究、教育與政治界發展。西蒙斯資助美國高中的數學教育、自閉症研究,並希望挖掘宇宙和生命的起源。而公司前執行長羅伯特‧莫瑟則成為川普的大金主,推動川普在2016年成為美國總統。而莫瑟的女兒更是劍橋分析公司的主要投資人,隱隱影響美國政壇。 \n 書中描述的就是吉姆‧西蒙斯與他創立的文藝復興科技公司。作者古格里‧佐克曼採訪西蒙斯多位現任與離職員工後,寫下這個金融史上少為人知的傳奇故事,幫助我們一窺這位頂尖數學家如何掀起量化交易革命,顛覆華爾街的傳統模式。

  • 金融新創 瞄準機器學習應用

     機器學習應用在金融交易,台灣有多家金融科技新創事業作為經營核心,如高頻量化交易的麒點科技(Kronos Research),從比特幣交易拓展陸期、台股交易,主動式管理美股投資的高曼計量,以及以台指期為切入的酷奇科技(hiHedge),下半年將以私募基金進入台股。 \n 其中,麒點科技特別看中台灣科技人才軟實力,台灣總部暨研發中心祭出最高500萬元的年薪延攬優秀工程人才。麒點科技創辦人暨執行長Mark Pimente表示,首選台灣作為總部據點,並以技術團隊作為公司發展核心,技術人員占比超過50%,今年期望將團隊擴大至60人規模並持續拓展亞洲版圖,期待延攬優秀的量化交易技術夥伴。此外,基於高端軟體AI人才難覓,該公司年年深入校園挖掘優秀學子。 \n 台灣人工智慧學校分析,機器學習中的「深度學習」,藉由模仿人類大腦神經元的結構,適合用來處理非結構化及序列資料,例如文字、影像、聲音、影片等,常見的人臉辨識、語音辨識、自駕車、醫療診斷等,都與非結構化資料有關,因而相較於機器學習,深度學習基本上能提供較好的解法。不過,如果沒有足夠的資料量,沒有訓練資料,機器學習過程也沒辦法找到規則,沒有辦法讓電腦擁有AI技能。 \n 據此,已運用機器學習的金融科技業者如何讓AI系統「受訓」,累積實戰經驗,對於市場交易臨場反映的正確度,特別重要。麒點科技把美國金融市場主流的「量化交易」技術與商業模式帶進台灣,在加密貨幣、虛擬資產等進行高頻交易策略,快速躍升為全球加密貨幣交易量前十大團隊之一,技術上大量採用機器學習。 \n Mark Pimente指出,高頻交易策略需要強大技術能力,結合趨勢追蹤(CTA)、套利、主觀交易等策略,透過迅速且即時的市場數據收集與信號(Signal)分析,提供投資人優質的量化交易投資服務,團隊訓練出來的AI交易員連「假交易部位」都能判斷,公司在台灣運作十分順暢,目前每天交易量可達10億美元,獲利都在可控制範圍。 \n 主動式管理美股投資的高曼計量財務,由美國財務數學博士林敬倫創辦,主打美國股市複委託市場,已與合庫證券結合複委託業務進行合作。

  • 虧損預警 華南永昌條款上路

     華南永昌證券條款即日起上路。證交所最新公告修正「對認購(售)權證發行人重大訊息之查證暨公開處理程序」第2條及第7條,即未來發行人因從事衍生性金融商品交易損失金額占淨值3%以上,須主動、期限提出公開說明表或上網申報,否則將開罰。 \n 此新修正條文,讓發行人對從事衍生性金融商品交易有重大損失的量化標準。 \n 華南永昌證券因3月新冠疫情引發台股重挫,權證避險不及,致3月單月稅後虧損達47.59億元,4月底還被金管會開罰144萬元,暫停七項業務,人員也被停止執行業務,董事長、副董事長及總經理均請辭。 \n 有鑑於此一史上首見因權證避險不及造成鉅額虧損的案例,證交所近日完成「對認購(售)權證發行人重大訊息之查證暨公開處理程序」相關修文修正。 \n 原條文第2條將處理程序所稱重大訊息,是指「發行人因從事衍生性金融商品之交易,依市值評定之損失對股東權益有重大影響者」,新修正條文改成「發行人因從事衍生性金融商品交易之損失金額占淨值3%以上者」。 \n 另外第7條原條文為,發行人未依本處理程序規定主動或於證交所所定期限內提出公開說明表,或輸入指定的網際網路資訊申報系統者,得變更其認購(售)權證在集中交易市場交易方式,或依有關規定暫停其買賣,並於一個月內報請主管機關備查。 \n 新修正條文改成,發行人未依處理程序規定主動或於證交所所定期限內提出公開說明表,或證交所指定之網際網路資訊申報系統者,得處以3萬元違約金;如須補行辦理者,應於證交所指定時限內辦理,如再未依限辦理者,得按日處以1萬元違約金,至辦理之日為止。

  • 5月房市噴發 五大房仲交易月增2成

     疫情恐慌逐漸消除,在遞延買盤發酵下,5月房市大噴發,五大房仲品牌門市交易量普遍較4月成長二成,也較去年同期成長一成以上。今年旺季受疫情與股災影響,延後至5月才明顯啟動。 \n 根據各大房仲品牌自結5月門市交易量,與4月相較,信義、永慶、住商年增率多在20%以上,中信、台灣房屋逾一成;多數房仲品牌業者今年5月交易量也優於去年同期。以區域來看,北部及中部都會區交易熱度優於南部;產品別來說,首購、換屋族群需求穩定,高端產品交量量也有明顯回籠。 \n 永慶房屋業管部資深經理謝志傑表示,進入後疫情時代,民眾恐慌情緒消除,看屋、出價意願轉趨積極,買方出價、付斡都轉趨合理;部分待售時間較長的屋主售屋心態相對軟化,讓價意願高,買賣雙方價格認知逐步達成共識。進一步分析,首購、換屋族注重周邊機能,高資產族群則看重地段、產品稀有性等優勢,擇優進場。 \n 中信房屋總經理張世宗表示,詢問物件來電量5月平均成長約二成,疫情期間延後簽約的客戶也多在本月順利成交,第二季底是仲介業者衝刺業績的黃金期,7月暑期之前交易量仍將有表現空間。 \n 台灣房屋智庫發言人張旭嵐表示,台灣疫情控制得宜,生活逐漸回歸正常,尤其房貸利率調降,銀行亦紛紛對薪轉戶釋出優惠利多,讓本來就有購屋意願的民眾加速腳步,隨六月份生活防疫鬆綁,之前遞延的買氣會在下半年逐漸發酵。 \n 信義房屋企研室專案經理曾敬德表示,房市買氣從4月下旬就開始回籠,「股市回穩、加零發酵」,加上低利與全球量化寬鬆盛行更增添民眾購屋信心,5月房市交易量創今年來單月新高,除了首購型產品交易穩定,高端市場交易量也有增加的趨勢,台北市總價5千萬以上的交易量明顯增加。

  • 房巿5月天 +0發酵 買氣回溫

    房巿5月天 +0發酵 買氣回溫

     台灣連續超過40天無本土病例,加上台股快速回穩,各大房仲調查5月主要都會房巿成交量較4月明顯回籠,呈現1至3成增長,平均成交單價除新北持平,其餘五都紛較去年同期每坪攀升0.9萬至2萬元。信義房屋指出,除首購、首換剛性需求外,台北巿高端市場交易量有增加趨勢,部分企業主、自營商可能因應資金調度需求,出售閒置資產,但也有等了許久的買盤趁勢接手,5月北市總價5千萬元以上的市場交易量明顯增加。 \n 信義房屋、永慶房屋、住商不動產、台灣房屋、中信房屋等各大房仲統計5月六都房巿成交量普遍較4月成長。信義房屋不動產企研室專案經理曾敬德表示,房市買氣從4月下旬就開始回籠,「股市回穩、加零發酵」減少民眾對於疫情發展的擔憂,同時間低利與全球量化寬鬆盛行更增添民眾購屋信心,因此5月房市交易量創下今年以來的單月新高,且買氣持續回流中。 \n 交易量創今年單月新高 \n 依信義房屋統計,新北市月增長率與年增長率都超過2成,區域內的品質較好、總價千萬元的首購型產品,與換屋型產品5月買氣都較4月明顯成長,桃園市則是成長幅度最明顯的區域,5月交易量年增28%且月增36%,區域內總價700~1000萬元與1000~1500萬元,包括首購與新電梯大樓最受歡迎。 \n 台灣房屋智庫經理江怡慧說,桃園地區前3名交易熱區集中在桃園市、中壢市、八德市三區,購屋總價約1200-1300萬元,綠線捷運話題從八德延伸到中壢等讓桃園、中壢與八德三區域變得搶手,更讓八德區擠進第3名。另Global Mall昨日與交通部鐵道局舉行A19站商場標租案簽約啟動典禮,預計2021年開幕,將為區域巿場增添一大利基。 \n 中南部地區則是表現維持穩定,台中市交易量年增5%且月增26%,台南市持續維持成長趨勢,交易量年增16%且月增34%,高雄市則是年增4%且月增13%。 \n 桃園市成長幅度最明顯 \n 國內防疫成效,為房巿架起了防護網,但永慶房屋資深經理謝志傑表示,目前國內疫情擴散風險低,但部分國家仍出現群聚疫情,尚無法掉以輕心,加上疫情衝擊尚未結束,國內失業率突破4%,而無薪假人數也持續上升,緊接著畢業季到來,將有14萬畢業生有就業需求,勞動市場隱憂浮現,將直接衝擊民眾對家庭經濟、整體經濟的信心,加上市場新增供給爆量危機尚未解除,建議消費者需審慎看待下半年房巿。

  • 《傳產》疫情回穩旺季開跑 5月房市交易量兩位數增長

    在國內疫情控制得當與股災快速回穩的狀況下,房市買氣延續4月下旬人氣回籠的趨勢,信義房屋統計全台門市5月前27日的交易量,呈現月增24%且較去年同期增加16%,交易量增加一方面反應民眾購屋信心回溫,一方面也是今年3、4月旺季的遞延買盤出籠,今年旺季受疫情與股災的影響,延後至5月才明顯啟動。 \n 信義房屋不動產企研室專案經理曾敬德表示,房市買氣從4月下旬就開始回籠,「股市回穩、加零發酵」減少民眾對於疫情發展的擔憂,同時間低利與全球量化寬鬆盛行更增添民眾購屋信心,因此可發現5月房市交易量創下今年以來的單月新高,且目前買氣仍持續回流當中。 \n \n 信義房屋統計顯示,主要都會區的交易表現部分,台北市5月的交易量年增13%且月增17%,除了低總價的首購型產品交易穩定外,高端市場交易量也有增加的趨勢,主要部分企業主或自營商可能受疫情影響,需要資金調度而出售閒置資產,但也有等了許久的買盤,看到合適且價格也合理的物件,選擇在當下這時機點購屋,因此5月北市總價5千萬元以上的市場交易量明顯增加。 \n 新北市則是月增長率與年增長率都超過2成,區域內的品質較好總價千萬元的首購型產品,與換屋型產品5月買氣都較4月明顯成長,桃園市則是成長幅度最明顯的區域,5月交易量年增28%且月增36%,區域內總價700~1000萬元與1000~1500萬元,包括首購與新電梯大樓最受歡迎。 \n 中南部地區則是表現維持穩定,台中市交易量年增5%且月增26%,台南市持續維持成長趨勢,交易量年增16%且月增34%,高雄市則是年增4%且月增13%。 \n 曾敬德表示,隨國內疫情穩定與逐漸朝向解封的狀態下,有利經濟活動與國人生活逐漸恢復正常,但同時間市場預期還是會維持低利相當一段時間,政策對於房地產也相對中性,預料短期內買盤還是會持續回籠。 \n \n

  • 5月房市大噴發 房仲交易量增2成

    新冠肺炎疫情恐慌消除,在遞延買盤發酵下,5月房市大噴發,五大房仲品牌門市交易量普遍較4月成長二成,也較去年同期成長一成以上,今年旺季受疫情與股災的影響,延後至5月才明顯啟動。 \n根據各大房仲品牌自結5月門市交易量,與4月相較,信義、永慶、住商年增率多在20%以上,中信、台灣房屋逾一成;多數房仲品牌業者今年5月交易量也優於去年同期,區域來看,北部及中部都會區交易熱度優於南部;產品別來說,首購、換屋族群穩定,高端產品交量量,也有明顯回籠。 \n信義房屋企研室專案經理曾敬德表示,房市買氣從4月下旬就開始回籠,「股市回穩、加零發酵」,加上低利與全球量化寬鬆盛行更增添民眾購屋信心,5月房市交易量創下今年以來的單月新高,除了首購型產品交易穩定外,部分企業主或自營商可能受疫情影響,需要資金調度而出售閒置資產,等了許久的買盤,看到合適且價格也合理的物件,選擇在當下這時機點購屋,台北市總價5千萬元以上的市場交易量明顯增加。 \n永慶房屋業管部資深經理謝志傑表示,疫情趨緩逐步解禁,進入後疫情時代,民眾恐慌情緒消除,看屋、出價意願轉趨積極,買方出價、付斡都轉趨合理;部分待售時間較長的屋主售屋心態相對軟化,讓價意願高,買賣雙方價格認知逐步達成共識,首購、換屋族群注重周邊機能;而高資產族群則看重地段、產品稀有性等優勢,擇優進場。 \n台灣房屋智庫發言人張旭嵐表示,台灣疫情控制得宜,生活逐漸回歸正常,尤其房貸利率調降,銀行亦紛紛對薪轉戶釋出優惠利多,讓本來就有購屋意願的民眾加速腳步,隨六月份生活防疫鬆綁,之前遞延的買氣會在下半年逐漸發酵。

  • 疫情回穩旺季來了!5月房市交易量創今年單月新高

    疫情回穩旺季來了!5月房市交易量創今年單月新高

    \n在國內疫情控制得當、股災快速回穩,業者統計房市買氣延續4月下旬人氣回籠趨勢,5月交易量呈現月增24%且較去年同期增加16%,交易量增加一方面反應民眾購屋信心回溫,一方面也是今年3、4月旺季的遞延買盤出籠,今年旺季受疫情與股災的影響,延後至5月才明顯啟動。 \n信義房屋不動產企研室專案經理曾敬德表示,房市買氣從4月下旬就開始回籠,「股市回穩、加零發酵」減少民眾對於疫情發展的擔憂,同時間低利與全球量化寬鬆盛行更增添民眾購屋信心,因此可發現5月房市交易量創下今年以來的單月新高,且目前買氣仍持續回流當中。 \n信義房屋統計顯示,台北市5月的交易量年增13%且月增17%,除了低總價的首購型產品交易穩定外,高端市場交易量也有增加的趨勢,主要部分企業主或自營商可能受疫情影響,需要資金調度而出售閒置資產,但也有等了許久的買盤,看到合適且價格也合理的物件,選擇在當下這時機點購屋,因此5月北市總價5千萬元以上的市場交易量明顯增加。 \n新北市則是月增長率與年增長率都超過2成,區域內的品質好、總價千萬元的首購型產品,與換屋型產品5月買氣都較4月明顯成長,桃園市則是成長幅度最明顯的區域,5月交易量年增28%且月增36%,區域內總價700~1000萬元與1000~1500萬元,包括首購與新電梯大樓最受歡迎。 \n中南部地區則是表現維持穩定,台中市交易量年增5%且月增26%,台南市持續維持成長趨勢,交易量年增16%且月增34%,高雄市則是年增4%且月增13%。 \n曾敬德表示,隨國內疫情穩定與逐漸朝向解封的狀態下,有利經濟活動與國人生活逐漸恢復正常,但同時間市場預期還是會維持低利相當一段時間,政策對於房地產也相對中性,預料短期內買盤還是會持續回籠。 \n \n更多 CTWANT 報導 \n \n

  • 5月五大房仲交易搶先看

    5月五大房仲交易搶先看

    在國內疫情空置得當與股災快速回穩的狀況下,房市買氣延續4月下旬人氣回籠的趨勢,根據五大房仲5月內部交易統計,與4月相比,七大都會區交易量均增加,隨著疫情控制住,希望撿便宜的買方也回歸理性,5月份隨著疫情降溫,低利與高成數發酵,成交積極上攻。 \n \n信義房屋 \n \n信義房屋統計全台門市5月前27日的交易量,呈現月增24%且較去年同期增加16%,交易量增加一方面反應民眾購屋信心回溫,一方面也是今年3、4月旺季的遞延買盤出籠,今年旺季受疫情與股災的影響,延後至5月才明顯啟動。 \n \n信義房屋不動產企研室專案經理曾敬德表示,房市買氣從4月下旬就開始回籠,「股市回穩、加零發酵」減少民眾對於疫情發展的擔憂,同時間低利與全球量化寬鬆盛行更增添民眾購屋信心,因此可發現5月房市交易量創下今年以來的單月新高,且目前買氣仍持續回流當中。 \n \n信義房屋統計顯示,主要都會區的交易表現部分,台北市5月的交易量年增13%且月增17%,除了低總價的首購型產品交易穩定外,高端市場交易量也有增加的趨勢,主要部分企業主或自營商可能受疫情影響,需要資金調度而出售閒置資產,但也有等了許久的買盤,看到合適且價格也合理的物件,選擇在當下這時機點購屋,因此5月北市總價5千萬元以上的市場交易量明顯增加。 \n \n新北市則是月增長率與年增長率都超過2成,區域內的品質較好總價千萬元的首購型產品,與換屋型產品5月買氣都較4月明顯成長,桃園市則是成長幅度最明顯的區域,5月交易量年增28%且月增36%,區域內總價700~1000萬元與1000~1500萬元,包括首購與新電梯大樓最受歡迎。 \n \n中南部地區則是表現維持穩定,台中市交易量年增5%且月增26%,台南市持續維持成長趨勢,交易量年增16%且月增34%,高雄市則是年增4%且月增13%。 \n \n曾敬德表示,隨國內疫情穩定與逐漸朝向解封的狀態下,有利經濟活動與國人生活逐漸恢復正常,但同時間市場預期還是會維持低利相當一段時間,政策對於房地產也相對中性,預料短期內買盤還是會持續回籠。 \n \n永慶房屋 \n \n根據永慶房產集團研展中心統計:與4月相比,七大都會區交易量均增加,除了高雄月增率7%外,其餘六大都會區成長均超過兩成,台北、新北分別量增26%與28%,而桃園與新竹則成長22%、24%,台中增加20%,台南量增21%。 \n \n永慶房屋業管部資深經理謝志傑表示,國內防疫成果佳,已連續超過40天沒有本土病例,疫情風險降低,民眾於國內相對安全,可以明顯感受到自5月初以來,民眾消費信心回溫,各大百貨、餐飲人潮回籠,在房市方面,民眾外出看屋、出價意願也有增加的跡象,讓5月全台交易量較4月成長20%。 \n \n國內防疫挺過第3個潛伏期,顯示國內環境相對安全,疫情趨緩將逐步解禁,進入後疫情時代,民眾終於能鬆口氣,同時帶動餐飲、零售買氣回穩,也增加民眾購屋信心。 \n \n謝志傑補充,近期發現民眾擺脫恐慌情緒後,不論是一般住宅或是中高總價產品,交易量同步回溫,在屋主心態軟化、買方理性購屋的狀況下,成交速度加快,首購、換屋族群注重周邊機能;而高資產族群則看重地段、產品稀有性等優勢,擇優進場。 \n \n謝志傑說明,若與去年同期相比,全台交易量較去年同期成長13%,其中台南與高雄是唯二負成長的都會區,分別量縮7%與3%,主要是去年九合一大選後,南台灣市場氛圍明顯轉佳,房市交易熱絡,拉高基期;至於其餘五大都會區交易量都增加,其中,台北增加18%,新北成長27%,桃園量增15%,新竹增加25%,台中成長12%,顯示疫情影響已淡化,房市旺季仍旺,市場交易回歸緩步復甦的軌道,呈現小幅量增的態勢。 \n \n住商不動產 \n \n住商不動產企畫研究室統計旗下加盟店五月成交業績,全台與上月相比增加20.1%,較去年同期量增21.4%,六都在成交量上增多減少,台北市月增14.5%,年增20.7%;新北月增27.6%,年增21.3%,桃園月增6.2%,年增13.2%,台中月增23.1%,年減5.3%,台南月增5.8%,年增9.4%,高雄月增2.6%,年增1.7%。 \n \n住商不動產企畫研究室經理徐佳馨指出,今年第一季表現不俗,四月因清明假期與工作天數較短,加上磐石艦等因素影響交易量。不過隨著疫情控制住,希望撿便宜的買方也回歸理性,五月份隨著疫情降溫,低利與高成數發酵,成交積極上攻。 \n \n綜觀六都表現,年成長除台中減少5.3%,其餘均增加,以新北市表現最佳,成長達21.3%,月表現以台中較強,增加23.1%,徐佳馨分析,新北多數為自用客戶轉進,不過近期價格處於高點,但成數增加了買方購買力,也讓成交增加。台中今年以來捷運與重劃區話題,加上價格優勢持續加溫,是區域房市活絡的重要因素。 \n \n面對疫情,大家房屋企畫研究室主任郎美囡認為,疫情逐漸趨緩,雖然觀光業、製造業等受創,但自用及資產布局的需求仍大,建議買方可以積極看屋及出價,商用不動產也必須注意供需走勢及物件條件,以利掌握合理價格。 \n \n台灣房屋 \n \n台灣房屋集團統計內部成交行情,觀察2020年5月價量變化,新北量增18.1%,桃園增15.1%,台中也增12.5%,價格以新竹價漲最多4.1%,其餘表現平盤;和去年同期相較,新北量增11.1%桃園增10.3%,七都平均交易量月增10.2%,價月增1.1%;量年增6.3%,價年增2.3%。 \n   \n台灣房屋智庫發言人張旭嵐表示,台灣疫情控制得宜,超過一個月都無本土病例,讓民眾安心許多,生活逐漸回歸正常,賞屋、購屋計畫也回溫,尤其房貸利率調降,銀行亦紛紛對薪轉戶釋出優惠利多,讓本來就有購屋意願的民眾加速腳步,多少都有助攻之效。而隨六月份生活防疫鬆綁,估計之前遞延的買氣會在下半年逐漸發酵。 \n   \n其中新北量增最大,以汐止、蘆洲等蛋白區最熱鬧,總價800~1200萬,顯示自用族群的購屋計畫仍持穩。而台中市以北屯交易最旺,張旭嵐指出,台中捷運綠線年底將通車、好市多二店進駐,台中鐵路高架化等議題,帶動北屯買氣,華夏電梯產品熱,不乏500~800萬的低總產品成交,顯示交通和生活機能利多即將兌現,促進小資購屋意願,也讓北屯成為台中房市最亮眼的區域。   \n   \n台灣房屋智庫經理江怡慧表示,桃園地區前三名交易熱區集中在桃園市、中壢市、八德市三區,購屋總價約1200-1300萬元,綠線捷運話題從八德延伸到中壢等讓桃園、中壢與八德三區域變得搶手,更讓八德區擠進第三名,綜觀綠線八德段,以G01、G04、G05等周圍3站,因僅有1字頭房價,相當受買方青睞。 \n \n此外,桃園高鐵特區建設陸續完工,橫濱八景島公司與國泰人壽合作投資的「八景島水族館」,IKEA旗艦店亦預計今年下半年開幕,尚有新光影城及和逸飯店等,重大建設議題,如中壢車站雙鐵共構、體育園區開發等持續發酵,航空城計畫通過等,也反映在交易量上。 \n \n中信房屋 \n \n中信房屋統計內部成交資料,5月份(5/1~5/29)因疫情逐漸趨緩,買賣交易回流,本月份六都成交表現與上月相較均呈現正成長,成長幅度除高雄市較小外,其餘五都均有1~2成的幅度。 \n \n5月份中信房屋交易表現與上月相較,台北市月增29.1%、新北市月增27%、桃園市月增10%、台中市月增25.2%、台南市月增26.2%、高雄市月增4.2%,全台平均月增為18.3%。與去年5月同期相比,台北市年增9.2%、新北市年減4.1%、桃園市年增12.5%、台中市年增10%、台南市年增32%、高雄市年增2.5%,全台平均年增為4.3%。 \n \n中信房屋總經理張世宗分析,全球新冠肺炎疫情逐漸趨緩,國內逐漸恢復正常社交生活,民生與產業活動也逐步進入穩定,中信房屋詢問物件來電量5月份平均成長約2成左右,因而造就5月份交易較上月大幅成長的現象。張世宗指出,因擔心疫情暫時卻步並等待房價跌落的買方,在發現疫情趨緩、房價也看回不回之後,近期已開始轉為積極看屋,中古房市開始有回溫的現象。 \n \n面對後疫情時代,5、6月房市氛圍將不會出現投資市場所謂的「五窮六絕」。張世宗認為,第二季底是仲介業者衝刺業績的黃金期,再加上疫情限制逐步解封,預期來客可望持續成長,中古房市下月交易亦不冷清,傳統投資市場所稱「五窮六絕」在房市上也不易出現,7月暑期之前,交易量仍將有表現空間。 \n \n \n \n \n

  • 搶先看5月五大房仲交易

    搶先看5月五大房仲交易

    在國內疫情空置得當與股災快速回穩的狀況下,房市買氣延續4月下旬人氣回籠的趨勢,根據五大房仲5月內部交易統計,與4月相比,七大都會區交易量均增加,隨著疫情控制住,希望撿便宜的買方也回歸理性,5月份隨著疫情降溫,低利與高成數發酵,成交積極上攻。 \n \n信義房屋 \n \n信義房屋統計全台門市5月前27日的交易量,呈現月增24%且較去年同期增加16%,交易量增加一方面反應民眾購屋信心回溫,一方面也是今年3、4月旺季的遞延買盤出籠,今年旺季受疫情與股災的影響,延後至5月才明顯啟動。 \n \n信義房屋不動產企研室專案經理曾敬德表示,房市買氣從4月下旬就開始回籠,「股市回穩、加零發酵」減少民眾對於疫情發展的擔憂,同時間低利與全球量化寬鬆盛行更增添民眾購屋信心,因此可發現5月房市交易量創下今年以來的單月新高,且目前買氣仍持續回流當中。 \n \n信義房屋統計顯示,主要都會區的交易表現部分,台北市5月的交易量年增13%且月增17%,除了低總價的首購型產品交易穩定外,高端市場交易量也有增加的趨勢,主要部分企業主或自營商可能受疫情影響,需要資金調度而出售閒置資產,但也有等了許久的買盤,看到合適且價格也合理的物件,選擇在當下這時機點購屋,因此5月北市總價5千萬元以上的市場交易量明顯增加。 \n \n新北市則是月增長率與年增長率都超過2成,區域內的品質較好總價千萬元的首購型產品,與換屋型產品5月買氣都較4月明顯成長,桃園市則是成長幅度最明顯的區域,5月交易量年增28%且月增36%,區域內總價700~1000萬元與1000~1500萬元,包括首購與新電梯大樓最受歡迎。 \n \n中南部地區則是表現維持穩定,台中市交易量年增5%且月增26%,台南市持續維持成長趨勢,交易量年增16%且月增34%,高雄市則是年增4%且月增13%。 \n \n曾敬德表示,隨國內疫情穩定與逐漸朝向解封的狀態下,有利經濟活動與國人生活逐漸恢復正常,但同時間市場預期還是會維持低利相當一段時間,政策對於房地產也相對中性,預料短期內買盤還是會持續回籠。 \n \n永慶房屋 \n \n根據永慶房產集團研展中心統計:與4月相比,七大都會區交易量均增加,除了高雄月增率7%外,其餘六大都會區成長均超過兩成,台北、新北分別量增26%與28%,而桃園與新竹則成長22%、24%,台中增加20%,台南量增21%。 \n \n永慶房屋業管部資深經理謝志傑表示,國內防疫成果佳,已連續超過40天沒有本土病例,疫情風險降低,民眾於國內相對安全,可以明顯感受到自5月初以來,民眾消費信心回溫,各大百貨、餐飲人潮回籠,在房市方面,民眾外出看屋、出價意願也有增加的跡象,讓5月全台交易量較4月成長20%。 \n \n國內防疫挺過第3個潛伏期,顯示國內環境相對安全,疫情趨緩將逐步解禁,進入後疫情時代,民眾終於能鬆口氣,同時帶動餐飲、零售買氣回穩,也增加民眾購屋信心。 \n \n謝志傑補充,近期發現民眾擺脫恐慌情緒後,不論是一般住宅或是中高總價產品,交易量同步回溫,在屋主心態軟化、買方理性購屋的狀況下,成交速度加快,首購、換屋族群注重周邊機能;而高資產族群則看重地段、產品稀有性等優勢,擇優進場。 \n \n謝志傑說明,若與去年同期相比,全台交易量較去年同期成長13%,其中台南與高雄是唯二負成長的都會區,分別量縮7%與3%,主要是去年九合一大選後,南台灣市場氛圍明顯轉佳,房市交易熱絡,拉高基期;至於其餘五大都會區交易量都增加,其中,台北增加18%,新北成長27%,桃園量增15%,新竹增加25%,台中成長12%,顯示疫情影響已淡化,房市旺季仍旺,市場交易回歸緩步復甦的軌道,呈現小幅量增的態勢。 \n \n住商不動產 \n \n住商不動產企畫研究室統計旗下加盟店五月成交業績,全台與上月相比增加20.1%,較去年同期量增21.4%,六都在成交量上增多減少,台北市月增14.5%,年增20.7%;新北月增27.6%,年增21.3%,桃園月增6.2%,年增13.2%,台中月增23.1%,年減5.3%,台南月增5.8%,年增9.4%,高雄月增2.6%,年增1.7%。 \n \n住商不動產企畫研究室經理徐佳馨指出,今年第一季表現不俗,四月因清明假期與工作天數較短,加上磐石艦等因素影響交易量。不過隨著疫情控制住,希望撿便宜的買方也回歸理性,五月份隨著疫情降溫,低利與高成數發酵,成交積極上攻。 \n \n綜觀六都表現,年成長除台中減少5.3%,其餘均增加,以新北市表現最佳,成長達21.3%,月表現以台中較強,增加23.1%,徐佳馨分析,新北多數為自用客戶轉進,不過近期價格處於高點,但成數增加了買方購買力,也讓成交增加。台中今年以來捷運與重劃區話題,加上價格優勢持續加溫,是區域房市活絡的重要因素。 \n \n面對疫情,大家房屋企畫研究室主任郎美囡認為,疫情逐漸趨緩,雖然觀光業、製造業等受創,但自用及資產布局的需求仍大,建議買方可以積極看屋及出價,商用不動產也必須注意供需走勢及物件條件,以利掌握合理價格。 \n \n台灣房屋 \n \n台灣房屋集團統計內部成交行情,觀察2020年5月價量變化,新北量增18.1%,桃園增15.1%,台中也增12.5%,價格以新竹價漲最多4.1%,其餘表現平盤;和去年同期相較,新北量增11.1%桃園增10.3%,七都平均交易量月增10.2%,價月增1.1%;量年增6.3%,價年增2.3%。 \n   \n台灣房屋智庫發言人張旭嵐表示,台灣疫情控制得宜,超過一個月都無本土病例,讓民眾安心許多,生活逐漸回歸正常,賞屋、購屋計畫也回溫,尤其房貸利率調降,銀行亦紛紛對薪轉戶釋出優惠利多,讓本來就有購屋意願的民眾加速腳步,多少都有助攻之效。而隨六月份生活防疫鬆綁,估計之前遞延的買氣會在下半年逐漸發酵。 \n   \n其中新北量增最大,以汐止、蘆洲等蛋白區最熱鬧,總價800~1200萬,顯示自用族群的購屋計畫仍持穩。而台中市以北屯交易最旺,張旭嵐指出,台中捷運綠線年底將通車、好市多二店進駐,台中鐵路高架化等議題,帶動北屯買氣,華夏電梯產品熱,不乏500~800萬的低總產品成交,顯示交通和生活機能利多即將兌現,促進小資購屋意願,也讓北屯成為台中房市最亮眼的區域。   \n   \n台灣房屋智庫經理江怡慧表示,桃園地區前三名交易熱區集中在桃園市、中壢市、八德市三區,購屋總價約1200-1300萬元,綠線捷運話題從八德延伸到中壢等讓桃園、中壢與八德三區域變得搶手,更讓八德區擠進第三名,綜觀綠線八德段,以G01、G04、G05等周圍3站,因僅有1字頭房價,相當受買方青睞。 \n \n此外,桃園高鐵特區建設陸續完工,橫濱八景島公司與國泰人壽合作投資的「八景島水族館」,IKEA旗艦店亦預計今年下半年開幕,尚有新光影城及和逸飯店等,重大建設議題,如中壢車站雙鐵共構、體育園區開發等持續發酵,航空城計畫通過等,也反映在交易量上。 \n \n中信房屋 \n \n中信房屋統計內部成交資料,5月份(5/1~5/29)因疫情逐漸趨緩,買賣交易回流,本月份六都成交表現與上月相較均呈現正成長,成長幅度除高雄市較小外,其餘五都均有1~2成的幅度。 \n \n5月份中信房屋交易表現與上月相較,台北市月增29.1%、新北市月增27%、桃園市月增10%、台中市月增25.2%、台南市月增26.2%、高雄市月增4.2%,全台平均月增為18.3%。與去年5月同期相比,台北市年增9.2%、新北市年減4.1%、桃園市年增12.5%、台中市年增10%、台南市年增32%、高雄市年增2.5%,全台平均年增為4.3%。 \n \n中信房屋總經理張世宗分析,全球新冠肺炎疫情逐漸趨緩,國內逐漸恢復正常社交生活,民生與產業活動也逐步進入穩定,中信房屋詢問物件來電量5月份平均成長約2成左右,因而造就5月份交易較上月大幅成長的現象。張世宗指出,因擔心疫情暫時卻步並等待房價跌落的買方,在發現疫情趨緩、房價也看回不回之後,近期已開始轉為積極看屋,中古房市開始有回溫的現象。 \n \n面對後疫情時代,5、6月房市氛圍將不會出現投資市場所謂的「五窮六絕」。張世宗認為,第二季底是仲介業者衝刺業績的黃金期,再加上疫情限制逐步解封,預期來客可望持續成長,中古房市下月交易亦不冷清,傳統投資市場所稱「五窮六絕」在房市上也不易出現,7月暑期之前,交易量仍將有表現空間。 \n

  • 芝加哥市場派進駐台灣 麒點科技量化交易強將

    芝加哥市場派進駐台灣 麒點科技量化交易強將

    \n台灣市場有某種魔力,會吸引特殊的新創事業想要選擇台灣長駐。在台灣創業2年的麒點科技(Kronos Research),由美國芝加哥交易市場分析師、華爾街交易員組成團隊,把美國金融市場主流的「量化交易」技術與商業模式帶進台灣,在加密貨幣、虛擬資產等進行高頻交易策略,快速躍升為全球加密貨幣交易量前十大團隊之一。 \n麒點科技創辦人暨執行長Mark Pimentel今(27)日表示,台灣就是麒點的企業總部,在台灣發展2年後的今年第一季才設立第一個海外據點,是在中國大陸上海,是為了陸股分析新業務才有的,或許未來還會有亞洲或美國的其他辦公室,台灣都會是麒點的總部,台股也是今年下半年開始操盤的標的。 \n由於麒點科技的經營快速成長,技術長Hank Huang表示,今年要擴大在台招募專業財務工程人才,從目前的30多人擴增到60人,要加速在台灣的量化交易發展,「物理、數學、資工,是我們鎖定的三大人才對象!」 \nHank Huang指出,「量化交易」以人工智慧、機器學習技術為基礎,主打需要強大技術能力才可實現的高頻交易策略,結合趨勢追蹤(CTA)、套利、主觀交易等策略,透過迅速且即時的市場數據收集與信號(Signal)分析,提供投資人優質的量化交易投資服務。 \n芝加哥市場和華爾街十分流行採用「量化交易」,Mark Pimentel分析,因為它能強調紀律性、即時性、避免主觀情緒影響,更可以精準預測市場走勢,因此是美國金融市場顯學,他和團隊運用在風險與波動相對更大的加密貨幣投資市場,團隊工程師訓練出來的AI交易員連「假交易部位」都能判斷,公司在台灣運作十分順暢,目前每天交易量可達10億美元,獲利都在可控制範圍。 \n「我們對於選擇在台灣創業,非常滿意」,Mark Pimentel說,麒點科技的創業團隊多是同窗同學、熟識朋友,每個人都有美國金融市場的豐富交易經驗,企業經營細項都能在台灣落地實踐,更何況台灣的國際化、美食人和、山水好景,優勢講都講不完,因此願意花更多時間、人力培訓台灣人才,一起在全球交易圈打出天下。

  • 《產業》年薪上看500萬!麒點科技來台挖角財務工程人才

    加密貨幣量化交易團隊麒點科技(Kronos Research)主打高頻交易(HFT)策略,短短2年內即躍升為全球加密貨幣交易量前十大團隊之一,除了拓展業務並推出暗池平台「WOOTRADE」,今年更將擴大在台招募專業財務工程人才,祭出年薪最高500萬元的優渥薪資,期待延攬優秀的量化交易技術夥伴,加速台灣量化交易發展,助加密貨幣交易所一臂之力。 \n 「量化交易」是採數學模型演算法、透過歷史數據模擬回測並以電腦技術進行自動化交易的投資方式,在歐美市場已經有近半世紀的歷史,近年來隨著台灣金融科技的快速發展,台灣投資市場也逐漸開始關注此一新興科技投資方式,日前更有投信表示將於今年推出首檔台股量化交易基金。 \n \n 而加密貨幣量化交易團隊Kronos Research因長期關注量化交易在加密貨幣市場投資的發展空間,特以人工智慧、機器學習技術為基礎,主打需要強大技術能力才可實現的高頻交易策略,結合趨勢追蹤(CTA)、套利、主觀交易等策略,透過迅速且即時的市場數據收集與信號(Signal)分析,提供投資人優質的量化交易投資服務。 \n Kronos Research的創辦人Mark Pimentel與Jack Tan皆來自美國華爾街與芝加哥,Mark專注於高頻交易策略,擁有領導高頻量化交易團隊的豐富經驗,而Jack則是資深主觀交易員,曾於法國巴黎銀行及德意志銀行累積多年金融交易的專業能力。 \n Kronos Research目前聚焦於中國大陸及東南亞市場,成立短短2年即斬獲亮眼成績,目前旗下所管理的數位資產達千萬美元,在幣安(Binance)、火幣(Huobi)、OKEX等全球主要交易所的每日交易量可高達5到20億美金,交易量長期位居全球前十。 \n 其中以旗艦產品Kronos Olympus Fund多策略基金為例,可依據市場情勢綜合採取相對應的量化交易策略,即使近期市場劇烈震盪,該基金自推出以來未出現過回撤,每月報酬率皆維持正值。 \n 著眼於台灣科技與半導體產業發展成熟、優異工程人才輩出,Kronos Research首選台灣作為總部據點,並以技術團隊作為公司發展核心,技術人員佔比超過50%,今年更期望將團隊擴大至60人規模並持續拓展亞洲版圖,以開放的企業文化、扁平組織與豐厚薪資及福利制度吸引優秀工程人才加入。 \n \n

  • 外匯探搜-第二季經濟療傷 預期美元逆勢偏強

    外匯探搜-第二季經濟療傷 預期美元逆勢偏強

     新冠肺炎疫情全球蔓延,沙烏地阿拉伯與俄羅斯石油價格戰進一步加重市場動盪,全球股票市場普遍跌落熊市,經濟陷入衰退恐慌。美國聯準會火速將利率降至接近零,並推出新一輪無上限的量化寬鬆措施,其它主要央行同步大幅寬鬆,配合各國財政方案救市火力全開,展現出「不惜一切代價」的企圖心。然而,時序邁入第二季,問題的核心仍是防疫成效以及經濟活動之間的權衡。 \n 外匯市場的關注焦點則在於全球「美元荒」是否緩解?以及美元強勢格局何時出現逆轉?然而,這些問題的答案都與疫情影響範圍,以及時間長短有密切相關,仍充滿變數與不確定性,使得美元方向判斷變得複雜:一方面,疫情引發全球大鎖國導致經濟停滯,觸發金融市場去槓桿、搶美元、存現金,避險需求支撐美元偏多走勢;但另一方面,美國聯準會採取前所未有的寬鬆行動,並攜手全球主要央行救市,以接近零利率提供美元流動性交換機制,緩解全球美元短缺問題,美元利差優勢不再,恐抑壓美元的上行空間。 \n 渣打集團投資研究團隊預期,全球疫情仍未獲得有效控制,市場信心未穩之際,美元在第二季可能持續偏強,但是隨著疫情接近高峰,經濟活動以及投資消費信心逐漸恢復,將使得美元在下半年開始見頂回落。 \n 日圓 傾向區間波動 \n 金融市場恐慌一度帶動日圓的避險需求高漲,但疫情衝擊下,日本3月櫻花旅遊旺季人潮銳減,加上7月份東京奧運延期,觀光收入大減勢必衝擊日本經濟,不利日圓表現。上述不利因素與避險需求相互拉鋸,預期日圓可能落在105~112區間波動。 \n 歐元 可望率先止跌 \n 由於全球美元流動性激增,主要貨幣與美元利差縮小,導致歐元作為融資貨幣的套利交易的平倉,預期將支撐歐元止跌回穩;此外,歐洲央行加碼量化寬鬆,而且歐元區主要國家也開始採取財政刺激措施,將有助於抵抗嚴重的經濟衰退壓力。若中國經濟反彈速度比預期更快,可能會讓歐元區經濟領先美國回升,預期歐元兌美元有機會在第二季站回1.15的位置。 \n 另外,英鎊的價格在英國退歐過程中被低估,而新冠肺炎疫情又進一步壓抑英鎊的表現。隨著英國財政擴張以及量化寬鬆加持,一旦疫情流行的高峰過後,英鎊兌美元很可能反彈挑戰1.27價位。 \n 疫情降 利人民幣回穩 \n 中國與其他主要經濟體作法不同,並沒有採取大幅度的降息和量化寬鬆政策,因此保持了相對的利差優勢。3月份以來中國境內疫情見頂,並逐漸復工重啟經濟活動,有利於人民幣相對持穩,不過由於全球經濟仍普遍停滯,不利中國復甦力道,美元兌人民幣短線可能游走在7~7.2區間格局。若後續歐美國家疫情獲得控制,則人民幣有機會回到6.86兌1美元。 \n 主要商品貨幣方面,由於澳洲央行降息至創紀錄的低點0.25%,並首次採取量化寬鬆救市計畫後,澳幣兌美元一度創下2008年金融海嘯以來的低點。預期全球經濟恐持續面臨逆風,原物料需求萎縮的背景下,澳幣難有表現,短中期恐持續在0.60上下震盪尋求落底。

  • 永豐金證券 打造金融API生態圈

    永豐金證券 打造金融API生態圈

     展現數位金融實力,永豐金證券連續2年舉辦「41 AI日」活動,昨日以線上影音展演發布最新Python API進展,包括Python API在逐筆撮合量化交易之運用,及FinTech與API下單環境合作兩項成果。 \n 永豐金證券總經理江偉源表示,永豐金證券以建構「金融API生態圈策略聯盟」為目標,持續與新創公司串連開發創意服務,共享永豐金證券開放式金融科技生態圈。 \n 永豐金證券並宣布與知名投資理財內容平台─StockFeel(股感知識庫)合作,進行「互聯網金融場域驗證」,包括整合投資前的知識學習、投資中的組合管理、投資後的學習反饋、以及從股感平台直接串接永豐金證券下單無斷點,建立全方位互聯網金融場域,投資標的囊括台股、美股及ETF,為API與FinTech新創合作繳出新成績。 \n 永豐金證券表示,股感知識庫以知識基底建構投資理財場域,投資人從自己熟悉的產業能力圈出發,搭配網站內容以及產業資訊,連結熟悉的產業個股,每月有高達80萬不重複瀏覽量,雙方的合作有助於股感用戶降低投資風險,流程優化,讓年輕投資族群感受到永豐金證券的數位金融能力。 \n 永豐金證券積極推動中的Python API,為國內證券界首創架構於全球最大開源代碼平台Github,是具開放式及成長擴增能力的數位金融生態系統。此外,因應逐筆交易上線後1秒可能產生多筆成交價,Python API已完成升級逐筆撮合報價版,讓程式交易者可以開創更多交易策略應用模組。 \n 在「41 AI日」線上展演中,參與的使用者示範以Python API架接VnTrader開放式交易前台,達到期貨現貨量化策略快速布局與監控的標竿;也有用戶運用Python API自製閃電下單交易畫面,串接成交回報與帳務資料到自己的LINE平台、Facebook平台或Telegram。

  • 外匯探搜-Fed降息解流動危機 有利主要貨幣回穩

    外匯探搜-Fed降息解流動危機 有利主要貨幣回穩

     2020年第一季,全球發生了巨大變化。在新冠肺炎(COVID-19)疫情從中國蔓延到世界其他地區後,投資人對全球經濟從美中貿易休戰中恢復的最初樂觀情緒被擔憂經濟衰退所取代。金融市場在美國聯準會(Fed)於3月3日緊急降息後感到震驚,美股主指數呈現大幅震盪。隨著市場預期Fed將降息至零利率,美國10年期公債殖利率跌至1%以下的新低點,美元一開始隨之走弱。之後,油價在3月9日暴跌約30%,並引發了全球股市崩盤。 \n 貨幣寬鬆 有助穩住匯市 \n 受到疫情惡化與美元流動性趨緊的情況下,美元指數(DXY)升破了貿易戰的上升趨勢通道,但此波漲勢可能停滯於2016年的高點(見圖)。Fed在2001年與2008年也曾經在非常規會議時間降息超過25個基點。這兩次的經驗都未使DXY走弱,而是先呈現盤整;但這兩次的結果並不相同。 \n 在2000年科技泡沫破滅後,美元因部分美國大型企業會計醜聞而失去了信譽。相反地,2008年9月雷曼兄弟破產和2009年3月Fed進行首輪量化寬鬆(QE)之間,由於當時存在全球金融危機,美元因而走強。在美國和全球經濟前景變得更加明朗前,成熟國家經濟的下滑趨勢趨於一致,則可能支撐美元走強。Fed已將聯邦基金利率降至0至0.25%,加上延長的交換利率,且主要央行也普遍採降息或寬鬆措施,星展集團預期將有助於DXY與主要成分貨幣走勢回穩(見表)。 \n 歐盟各國 跟進刺激財政 \n 歐元正處於量化寬鬆措施交易區間(1.05至1.15)的下緣。儘管Fed在3月緊急降息,但美國的經濟情勢仍優於歐元區。此外,目前歐洲地區感染COVID-19病例數明顯多於美國,這反而將使大型歐盟經濟體(義大利、德國和法國)更接近衰退。歐洲央行(ECB)宣布了金額達7,500億歐元的緊急購買資產計畫,將會購買公債和公司債。歐盟各國政府也在努力採取財政刺激措施,因應新冠肺炎對經濟的影響。 \n 新冠疫情已經像英國脫歐一樣重擊英鎊。事實上,影響已經高過英國脫歐,成為已經相當脆弱的英國經濟主要的短期風險。英國零售業已面臨斷鏈的危機;許多英國企業警告,高達1/5的勞動力可能無法正常工作。 \n 英國央行(BOE)則是3月11日採取緊急降息措施,將指標利率下調了50個基點至歷史低點的0.25%,幅度超出市場預期。BOE重新開始評估量化寬鬆藉以刺激成長。當天,財政大臣Rishi Sunak宣布了1992年以來最大的財政刺激方案,英國脫歐後的財政預算案將達更大的赤字。有關英國與歐盟未來關係的對話已經開始。如果沒有與達成有意義的貿易協議保證,將無法排除12月31日過渡期後英國進行硬脫歐的風險。

  • 職場達人-啟蒙時代交易研究院創辦人 賴聖唐培育台灣人才 邁向亞洲交易中心

     今年甫成立,位於台北市敦化南路二段的啟蒙時代交易研究院,門外沒有掛上招牌,進出也要刷卡,這家神祕的新公司,是做什麼業務? \n 啟蒙時代交易研究院創辦人賴聖唐說,創立這家公司的目的,除了管理自有資金外,也想要培訓交易員,他的目標是有朝一日整棟大樓都是他的交易員,展望未來,希望能讓台灣成為亞洲交易中心。 \n 賴聖唐為何有此雄心壯志?他有感於台灣仍是「交易」處女地,發展空間大,也代表著商機處處。 \n 賴聖唐於2000年由寶來期貨起步,一路歷經寶來瑞富、寶來曼氏,做到寶富期貨信託事業總經理,並曾在美國億萬富豪史蒂芬‧科恩(Steven A. Cohen)所屬的Point 72擔任PM資產經理人。 \n 到了人生第二階段,賴聖唐想將過去近20年來的豐富實戰經驗傳承,並創造新事業,形塑啟蒙時代為市場「交易專家」,培育種子交易員,進而讓台灣成為亞洲交易中心。 \n 賴聖唐說,台灣目前沒有明確「交易」訴求,甚至連交易和投資的差別,也含糊不清,就英文而言,Trade及Invest的定義就很清楚,所謂交易者和跟投資者,完全是兩種不同的職業,既然啟蒙時代公司定位是「交易」,因此,舉凡與交易相關,不管是期貨、選擇權、或現股,多空都做。 \n 一般人認為「長抱是投資,短打是交易」,賴聖唐說,這也是常見的錯誤想法,譬如放空,可以長期放空一個趨勢,仍是交易行為,只要有價差可圖,交易者就可進場。 \n 有的人將交易視為技術線型操作,但他更願意定義為人類行為分析或量化分析,透過大數據建立模型、觀察市場常見現象,並運用統計理論,更精確地掌握交易機會。 \n 賴聖唐指出,在法人占比迭增的台灣證期市場結構中,一般小股民因不懂交易,跟不上市場節奏,無法分享此波台股大漲的行情。常有人詢問,目前大盤指數已上萬一點,會不會太高?但就經過訓練的交易者來看,有價差可圖就可以賺錢,和指數位置高低並無關聯。因此,賴聖唐想透過訓練,培養一批國內的交易尖兵,作為他的操盤團隊班底。 \n 至於他的選才之道為何?答案很簡單,要年輕,熱情,自律,最好還是電玩一族。 \n 賴聖唐解釋,寶來曼氏期貨自營部在2009年時,曾被同業大量挖角,因而起意自己培養人才,並進行一項海龜計畫,招才條件很寬鬆,不論高中畢業或在學生,只要年輕,體力好、會打電動即可,並設計篩選機制,分批海選數百人。 \n 當年曾參加此一計畫,目前已是賴聖唐的操盤大將Sean回憶說,當時設計的闖關機制,是射擊遊戲,透過射擊了解參與者的即時反應及靈敏度。 \n 賴聖唐說,有天分的交易員,當然也可以自學,但要再更上一層樓則與可運用資源有關,因此,他現在要扮演的角色是提供金援及基礎IT建設,包括穩定的介面及線路,這些都是交易的核心,資金及IT兩者缺一不可。 \n 賴聖唐計劃,先樹立「交易專家」大旗,形塑專業地位,再利用實體課程、自媒體、直播平台、APP等不同管道,推廣「交易」技術及心態,讓更多年輕人了解,願意投入這個行業,進而篩選培育職業交易手。除了自己培育外,他也計劃推薦優秀人才到海外學習或就業,進一步增進其全面性的交易能力。 \n 交易員收入是從管理資金規模中抽取獲利獎金,賴聖唐說,國內成功交易員年薪多者可達千萬,如能成功征戰海外,年薪更是倍數起跳,他相信,亞洲的交易市場正在起飛,台灣如能培養出一批交易尖兵,將有機會在此占得一席之地。 \n 達人小檔案 \n 現職:啟蒙時代交易研究院創辦人 \n 學歷:美國喬治華盛頓大學MBA \n 經歷:寶來期貨研究部高級專員、寶來期貨自營部襄理/副理/ \n 經理、寶來瑞富期貨自營部協理、寶來曼氏期貨自營部副總 \n 經理、寶富期貨信託事業總經理、元大期貨自營部資深副總 \n 經理、美商Point72資產管理公司Portfolio Manager \n 達人座右銘 \n 看盤方法+交易策略+資金控管=操盤績效

  • 《基金》國內首檔台股量化交易基金,明年2月可望上市

    國內首檔量化交易基金已經獲得某家投信董事會通過,預計2月開始募集上市。積極推動量化交易的摩根亞太集團董事長張堯勇指出,量化交易特點就是透過穩定的分散投資、多空對沖的低風險投資,帶來高於市場的優異報酬率,希望這檔基金上市後能夠印證量化交易這些特性。 \n 雖然近期美股頻創新高,台股跟進站上1萬2000點,在市場漲幅一路拉大下,帶動股市樂觀情緒的上揚,但宏觀經濟數據揭示全球經濟體質仍未真正好轉,企業獲利並未跟上,股市反映的多是資金寬鬆下的本益比提升,2020年股市多頭行情仍被打問號。 \n \n 在指數頻創高點,但相對股市風險升高,摩根亞太集團所推出的量化基金交易,以台股的經濟面、基本面、技術面、新聞面、籌碼面等多項因子,訂出多空對沖的量化選股及避險策略,提供客戶長期穩定的絕對投資報酬率。 \n 張堯勇指出,量化交易在台灣起步晚,早期寶來等少數投信有發行一些量化基金,但並非全然真正量化交易,真正的量化交易希望能達到低波動、絕對報酬來超越大盤報酬率,明年推出的這檔台股量化基金績效,目標就是能打敗所有被動型ETF及主觀型共同基金。 \n 為了宣導量化基金,摩根亞太上周舉行「量化交易沙龍x量化交易四大流程」研討會,強調量化交易與人工智慧的成敗關鍵在於資料的數量及質量,因此,「巨量資料的蒐集」是相當重要。接下來預計在1月9日再次舉辦一場「量化交易四大流程:交易策略建構與投資風險管理」研討會,持續推廣量化在市場上的特性,讓更多投資人理解。 \n \n

  • 芝商所顧問Thomas Poh:原油、黃金、外匯三大期貨 先了解驅動價格主因

    芝商所顧問Thomas Poh:原油、黃金、外匯三大期貨 先了解驅動價格主因

     芝商所顧問Thomas Poh於1日針對「全球期貨交易之現況與未來發展」發表專題演講,除了分析期貨交易的優勢,更分享了目前三大商品期貨的驅動原因以及操作策略,藉此協助投資人對全球期貨交易動向有更深入了解。 \n 芝商所顧問Thomas Poh表示,期貨交易的優勢包括高透明度、高流動性、較長的交易時間(不像各地股市交易有時間限制)、無違約風險、槓桿作用、避險管理。例如阿拉伯油田被攻擊時,投資人可以在期貨市場馬上投資進行交易,而不是等到當地股市開盤才能買賣,因為時間差帶來的投資效益就高下立見。 \n 至於目前主要的三大期貨商品─原油、黃金、外匯的交易,Thomas Poh認為應該先了解驅動商品價格的背後因素,才能對於投資策略有正確的判斷,進而提高投資效率。 \n 以原油期貨來說,Thomas Poh分析指出,油價驅動的原因大致包括自然災害、政治外交因素、經濟指標與貨幣等四大因素。例如美國颶風、原油生產國的政經狀況、消費者對原油需求與通貨膨脹以及因油價在全球交易中以美元計價,已經成為用來對沖美元貶值和通貨膨脹的一種金融工具。 \n 另外,目前最常交易的兩類原油產品為WTI(西德克薩斯中質)原油和布蘭特原油,其結算類型與輸送管道的不同而出現價差,因此反應在每月的交易量上也不相同。 \n 以黃金期貨來說,Thomas Poh分析指出,驅動黃金的價格因素相對較多,可從短期和長期兩類來看,其中短期驅動黃金價格的因素,包括在國際政治與市場動盪不安期間其保值價值就顯現,及以美元報價的黃金通常和美元波動有反向走勢。 \n 至於長期驅動金價的原因則包括市場在降息周期和高通膨期間常被視為零利息的資產、各國中央銀行的需求以及礦山的供應狀況等。 \n 目前黃金期貨商品因結算類型差異有Gold Futures(黃金期貨)、E-mini Gold Futures(E-迷你紐約黃金期貨)、E-micro Gold Futures(E-微型黃金期貨),芝商所更將在10月14日推出有美元與人民幣兩種計價幣別的上海黃金期貨。 \n 外匯期貨方面,Thomas Poh認為驅動因素則包括美日兩國相對的經濟狀況、國際政治與貿易、兩國央行的利率政策方向等都應該要觀察。另外,日圓因是第一個接受量化寬鬆的主要貨幣,因此成為套利交易的首選融資貨幣。

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