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以下是含有金融監理的搜尋結果,共1,441

  • 《金融》集保監理科技三部曲 數位創新助接軌國際

    數位科技蓬勃發展,加速金融業推動數位轉型。集保結算所身為台灣資本與貨幣市場大後台,擁有豐富多元的市場數據,在推展金融服務的數位轉型之際,亦因應國際監理科技發展趨勢,對於不同的三時期需求建立有效而精準的監理機制,協助監理機關接軌國際。

  • 《金融股》台中銀構建黃金三角 擬增設苗栗分行

    台中銀(2812)看好苗栗縣未來產業發展需求可期,決議在現有的竹南分行及苑裡分行外,選擇適合地點設立第3家分行,以構成金融服務「黃金三角」,完善當地金融服務網絡、普惠地區金融,增設分行申請已於日前獲金管會核准。

  • 金融科技帶動移工匯款業務 統振Q2營收成長

    統振於今日公告2021年6月合併營收為新台幣2.35億元,月減5.01%、年減24.81%,累計2021年第二季合併營收為新台幣7.40億元,較第一季營收成長2.82%。

  • 工商社論》防止金融脆弱性攀升 各國應超前部署

    工商社論》防止金融脆弱性攀升 各國應超前部署

     隨著新冠肺炎疫苗接種持續開展,全球經濟復甦愈發可期之際,也潛藏一些問題待解。以金融部門為例,由於疫情爆發至今,各國政府莫不採取寬鬆性貨幣政策與擴張性財政政策等非常規措施因應衝擊,卻也引來金融脆弱性攀升的擔憂。而當前的金融脆弱性主要源自金融市場,最顯著的風險為交易對手風險及資產價格失調,而這一切極可能會因美國等主要國家經濟復甦腳步加快而被觸發。

  • 《金融》集保建置 票券金融業數位監理申報機制上線

    金管會因應國際數位監理科技發展,委託集保結算所建置的「票券金融公司數位監理申報機制」已於28日正式上線,提供票券金融公司採API自動化申報、線上驗證資料正確性、串連金融周邊單位顆粒化資料等多項即時智慧化監理功能,帶動台灣數位監理科技發展。 金管會檢查局自去年4月起,即邀集央行金檢處、金管會銀行局等相關局處及金融周邊單位與集保組成工作小組,以自動化、標準化、顆粒化(Granular)及智慧化等方向共同規畫此案,同年8月委託集保建置「數位監理申報系統」與「監理分析入口平台」2大平台。 其中,申報系統運用API技術並導入自動化資料檢核功能,即時驗證資料正確性,增進申報效率及優化申報品質。監理分析入口平台除介接集保票券結算交割、聯徵中心授信及櫃買中心債券等顆粒化資料,並串接金管會檢查局單一申報窗口歷史資料及銀行局共享平台。 集保指出,透過視覺化儀表板技術,主管機關可藉由互動式多維度的監理分析工具,完整呈現監理攸關資訊,以大數據即時管理市場動態,並就重要財務業務風險指標建立即時警示通知,以精確掌握個別票券金融公司風險狀況,提升監理效能。 集保董事長林修銘表示,國際間監理科技發展以大數據為主要核心技術,集保投入大數據研發已超過3年,此案將不同資料源整合至資料倉儲中,並依監理需求以金融科技設計監理分析工具,讓主管機關透過即時、多維度與視覺化分析,以即時管理票券市場運作狀況。 隨著「票券金融公司數位監理申報機制」正式上線,集保將研議導入AI技術,利用監理多元場景,從多維度數據中找出關聯性,讓追蹤金融活動更容易,有效降低潛在風險影響程度,創造監理科技新價值,進而協助主管機關創建完善的金融科技環境。

  • 受疫情影響 金融業加速數位金融發展

    新冠肺炎疫情造成整體經濟和產業活動受創的程度不亞於2008年金融海嘯。KPMG安侯建業23日指出,我國銀行業者營運獲利成長動能也受到拖累,2020年本國銀行稅前盈餘較2019年下滑13.3%。然而,疫情帶動的零接觸商機需求,則推助銀行數位金融服務獲得進一步加速發展機會。 KPMG安侯建業23日出版「2021台灣銀行業報告」,此份報告已連續三年出刊。KPMG安侯建業金融服務產業主持會計師吳麟認為,雖然市場普遍預期2021年國內經濟可望維持正面成長,但在目前疫情趨於嚴峻之下,銀行對相關的授信違約風險仍應有所注意,而金融機構除注意疫情發展動態外,金融科技、場域應用、數位金融生態圈、資安與監理、開放銀行等皆會是本國銀行業持續發展的重點。 金融業的數位轉型在國內各大產業中可謂已處於領先地位,去年則呈現更明顯地進展。2020年本國銀行數位帳戶大幅成長九成以上,行動支付金額年增長超過一倍,顯示民眾接受數位金融服務的意願更高,對銀行發展金融創新及普惠金融相關業務更加有利。金融與數位科技結合有望協助其未來成長獲得突破,並隨著更多數位金融應用場景實現,生態圈經營應將會是重要營運策略之一。KPMG安侯建業銀行業主持人陳世雄表示,國內銀行業處於供給過多的激烈競爭環境,加上純網銀加入戰局,傳統銀行機構面臨的壓力加大,因此銀行業者在數位時代中若要突破高度競爭並增加可觸及的客群,生態圈應會是重要的營運執行策略。

  • 加強台美金融監理合作 金管會與美國德州銀行署簽訂MOU

    加強台美金融監理合作 金管會與美國德州銀行署簽訂MOU

    金管會積極與各國加強跨境監理合作,再獲具體成果。金管會與美國德州銀行署(Texas Department of Banking)於近日簽署完成銀行業監理合作備忘錄(MOU),內容包括資訊分享、實地檢查協助、跨境據點監理合作、及雙方舉行監理會議等,簽署後雙方將可依據備忘錄內容加強金融監理合作。 目前我國銀行在美國共有24家分行及3家子銀行,包括受德州銀行署監理之第一銀行休士頓分行;美方則在我國設有5家分行及1家子銀行,因此,本合作備忘錄除加強台美金融監理合作外,對於深化雙方金融業務往來,亦具正面實質效益。 金管會前已與美國紐約州、加州、伊利諾州及華盛頓州之金融監理機關簽署監理合作備忘錄,在完成與德州銀行署簽署本備忘錄後,已與我國銀行在美設有分行之各州金融監理機關均簽署監理合作備忘錄。

  • 《金融》金管會與美德州銀行署 簽監理合作備忘錄

    金管會積極與各國加強跨境監理合作,宣布近日已與美國德州銀行署(Texas Department of Banking)完成銀行業監理合作備忘錄(MOU)簽署,對國銀在美已設有分行的各州金融監理機構,均已簽署監理合作備忘錄,有助加強台美金融監理合作、深化雙方金融業務往來。 金管會表示,此次與美國德州銀行署簽署的銀行業監理合作備忘錄,內容包括資訊分享、實地檢查協助、跨境據點監理合作、及雙方舉行監理會議等,簽署後雙方將可依據備忘錄內容加強金融監理合作。 據金管會統計,目前國銀在美國共有24家分行及3家子行,分布於紐約州、加州、伊利諾州、華盛頓州及德州等5州,金管會先前已與紐約州、加州、伊利諾州、華盛頓州等4州的金融監理機關簽署監理合作備忘錄。美方則在台灣設有5家分行及1家子行。 金管會指出,在與德州銀行署簽署備忘錄後,金管會對於國銀在美設有分行的各州金融監理機關,均已簽署監理合作備忘錄,除有助於加強台美金融監理合作外,對於深化雙方金融業務往來亦具正面實質效益。

  • 《金融》保險業首次壓力測試全員過關 5家有隱憂需改善

    金管會為了解新冠肺炎疫情對保險業的風險承擔能力及資本適足率(RBC)影響,首度對保險業辦理壓力測試。結果顯示,保險業在3大情境的整體資本適足率及淨值比仍屬穩健,但據悉有5家壽險業在市場風險情境下處於危險邊緣,已要求提出財務改善計畫。 金管會表示,此次壓力測試是以去年底財報為基準,希望強化保險業風險管理能力,協助業者思考在極端情境下的公司風險承受能力及應有因應對策。測試情境則設定保險風險、市場風險及氣候變遷風險等3面向,對於保險業清償能力的影響程度。 保險局副局長王麗惠表示,在參考過往國外疫情死亡率及罹病率的測試情境下,壽險業及產險業整體資本適足率分別為286.08%、472.26%,淨值比為7.62%及34.27%,仍高於法定最低標準200%、3%,顯示保險業在新冠肺炎疫情衝擊情境下,仍具穩健風險承擔能力。 而參考國內外金融市場可能波動情況的市場風險測試結果,壽險業及產險業的整體資本適足率分別為237.72%、440.5%,淨值比為6.71%及32.37%,均高於法定最低標準,顯示保險業若遭遇2008年金融海嘯時的全球經濟景氣及金融環境變動時,整體風險尚屬可控。 至於產險業面對氣候變遷風險壓力測試部分,此次測定強颱連續侵襲造成的巨災情境,結果顯示產險業資本適足率為422.3%、淨值比為30.06%,亦高於法定最低標準,顯示產險業在氣候變遷的極端情境下,具備足夠的清償能力。 不過,王麗惠坦言,有部分保險業者因吸收損失能力較弱,面對金融市場波動時受衝擊較大、處於低空飛過的危險邊緣,已要求公司強化風險控管措施,提出改善計畫後動態監理。據了解,是在設定金融海嘯時的市場風險情境中,有5家壽險業者的表現較弱。

  • APEC金融監理官員培訓計畫 證交所分享台灣經驗

    台灣證券交易所受邀擔任2021年亞太經濟合作會議「金融監管官員培訓計劃」(APEC FRTI)講師,於6月2日及4日,與來自亞太各國的金融主管機關代表,分享台灣證券市場發展經驗。 APEC FRTI為亞太地區各國於1998年發起之聯合培訓計畫,旨在提高亞太各國金融監管機構之專業能力與技術,以強化亞太區整體金融監管效能。今年度APEC FRTI之「跨境上市和新金融產品網絡研討會」由亞洲開發銀行(ADB)和柬埔寨證券管理委員會共同主辦,由台灣證券交易所全程主講,研討會成功吸引了超過150名來自亞太地區各國的金融主管機關代表參與,互動問答尤為熱絡。 證交所副總陳麗卿於開場致詞中指出,「台灣長久以來與APEC及亞洲開發銀行,同享有關包容性、永續性和區域合作的價值觀,證交所也持續積極與全球各證券市場交易所及參與者合作,建立深入的夥伴關係。」 在為期兩日的網絡研討會中,證交所共進行五場次主題授課及一場問答座談,詳盡說明台灣證券市場架構、特色與穩健優勢後,並依據學員需求,分享台灣存託憑證(TDR)及指數股票型基金(ETF)過往發展經驗,內容完整涵蓋發行、交易與監視制度、商品開發推廣經驗及重要監管措施。 問答座談由亞洲開發銀行代表山寺智(Satoru Yamadera),和證交所市場推廣部經理陳欣昌共同主持。陳欣昌指出,今年適逢台灣證券交易所成立60週年,過去60年來,透過國際合作和夥伴關係,克服重重挑戰、與各國市場交流專業,並創造共同成長的多贏局面。證交所很榮幸與亞太各國金融主管機關分享台灣市場成功經驗,期望未來與各證券市場有更多合作與對話。

  • 金融穩定報告 央行:疫情當前 金融穩定無虞

     央銀5月31日發布第15期年度金融穩定報告(2020年至2021年4月底),央行官員認為,2020年疫情肆虐,台灣因防疫良好,出口及經濟成長表現優於預期,金融業體質相當健全;至於今年5月本土疫情爆發,但金融穩定無虞,仍足以因應衝擊,僅針對壽險業示警,提醒應留意海外債市利率上揚、股市與經濟脫鉤的風險。  央行官員表示,疫情讓主要國家營造超寬鬆的金融環境,推升金融脆弱度,若利率持續且快速上升,將引發金融市場大幅修正,影響全球金融穩定,壽險業去年獲利表現佳,稅前淨利年增達33.26%至2,061億元、創下新高,但後續應特別提防債市殖利率上揚及股市與經濟發展脫鉤風險。  觀察2021年以來,海外有部分金融市場強勁反彈,顯現與實體經濟脫鉤、恐有泡沫化之虞,同時美債殖利率攀升,恐衝擊債券的評價利益,央行官員指出,壽險業海外投資部位至2020年底成長至18.66兆元,將面臨較高的股債投資風險。  央行官員指出,第15期金融穩定報告主要是2020年至2021年4月底的數據,也就是說時點是在5月本土疫情趨嚴重前。其中銀行獲利衰退,但資本水準提升,資產品質佳,壽險公司則是獲利及資本均提升,但面臨較高市場風險,票券公司獲利同樣大幅提升,不過流動性風險仍高。  因應疫情衝擊,央行官員指出,去年央行採適當的貨幣、信用及外匯政策,金管會也持續增修金融法規及強化金融監理措施,以健全金融機構業務經營及促進金融穩定,加上政府推1.26兆元紓困振興方案,有效減緩疫情對經濟金融不利衝擊。  央行官員強調,由於當前金融財務體質相當穩健,2021年第一季獲利表現高成長,預料足以因應5月本土疫情的影響,央行也將密切關注後續可能影響,並適時採取因應措施,以促進國內金融穩定。

  • 工商社論》大陸嚴打炒作與資產泡沫

    工商社論》大陸嚴打炒作與資產泡沫

     在全球疫後經濟復甦的大潮流下,北京政府正在「超前部署」,逆勢採取多項措施,避免資產泡沫對經濟持續發展與金融體系穩定造成根本性的傷害,相較於美國拜登總統拚命拉高預算來衝刺疫後經濟復甦,北京相對謹慎的政策,背後所蘊含的訊息,以及對於全球經濟造成的效應,值得我們密切觀察。  「金融穩定」是中國今年政策的重中之重,光是過去兩個多月,就有3月30日人民銀行召開2021年金融穩定工作會議,4月8日國務院副總理劉鶴召集第五十次國務院金融穩定發展委員會,研究加強地方金融機構微觀治理和金融監管等工作。一個多月後的5月21日,劉鶴再度召開第五十一次國務院金融穩定發展委員會。劉鶴作為習近平最信任的財經國師,身負經濟金融政策的領導重任,如此密集召開金融穩定會議,可以看出中央政府對金融穩定採取最高度的警戒。  我們觀察5月21日的第五十一次金融穩定委員會,看到幾個極為標誌性的重點政策,第一是降低中小型金融機構的信用風險;第二是徹底打擊比特幣挖礦與交易行為;第三是強調有效應對輸入性通貨膨脹,加強預期管理。  我們也觀察到,中共中央在年初對於房地產市場蠢蠢欲動給予高度關注,壓制新一波的房地產炒作風潮,更對地區中小型金融機構的信用穩定採取緊盯的戰術,力圖縮小中小型銀行的信用風險缺口。進入第二季之後,看到全球虛擬貨幣飆漲,原本已經被人民銀行趕出國境的虛擬貨幣炒作熱潮,藉著挖礦企業的名義又死灰復燃;接著是四、五月份基本原物料價格飆漲,鐵礦砂、銅、鋁、玉米、大豆等軟硬大宗商品全面都遭鎖定熱炒。  面對一波接著一波的資產炒作浪潮,大陸政府高度警戒,不只直接從李克強、劉鶴等國務院最高決策官員的高度,迅速對於資產炒作泡沫做出因應對策,更責成所有金融監理機構,以及地方政府,全方位採取嚴打炒作、早期戳破泡沫、確保金融體系安定的強力政策。  就以數字貨幣的炒作為例,人民銀行早在2017年年中就已經做出具體政策,禁絕比特幣與所有加密貨幣在中國境內的交易平台,另外衍生的以數字貨幣為計價與出資的ICO等所謂創新計劃,也全面清掃。  過去一年的數字貨幣炒作主舞台已經移轉到美國,理論上中國境內應該不是主要戰場,但是由於許多企業仍在進行虛擬貨幣的挖礦,並且以此為掩護參與數字貨幣的炒作,甚至吸引金融機構暗中提供炒作資金,數字貨幣的轉移存在洗錢等不法行為,因此5月19日先由中國互聯網金融協會、中國銀行業協會、及中國支付清算協會發布聯合公告,重申「金融機構、支付機構不得開展與數字貨幣相關的業務」;接著內蒙古發改委宣布設立「挖礦企業舉報平台」,供知情者舉報挖礦企業,「打擊騙取稅務、土地及電價等優惠的挖礦企業」,隨後再由劉鶴主持的金融穩定會定調,徹底把數字貨幣炒作阻擋在中國境外。  另外大宗原物料商品在過去兩個月也爆發國際炒作潮,主要的炒家也是在美國,相較於去年五月底的價位,國際銅價、鋁價格都已經翻倍,中國境內交易的鐵礦砂價格則在三個月內暴漲超過四成,另外玉米、黃豆一年翻漲一倍,咖啡、小麥、豬肉等則都有五成的漲幅。  這波顯然是由國際熱錢簇擁出來的大宗物資上漲,對於中國經濟穩定帶來顯著的威脅,因此國務院總理李克強在兩周內三度檢討價格飆漲問題,李克強總理要求相關部會做好供需市場調節,做好對大宗物資「保供給、穩價格」的工作,還親自前往浙江寧波考察,掌握第一線進口港的供給狀況。同時展開一連串打擊炒作的動作,要求上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所祭出具體措施來嚴打炒作。  由於美國等國家的中央銀行仍然持續無限制量化寬鬆的印鈔政策,市場利率雖有回升但仍處於歷史低位,持續多年的股市與資產炒作創造龐大的熱錢四處流竄,因此中國政府對於輸入性的資產泡沫,提早作出嚴厲的打擊措施,將炒作與泡沫的衝擊提早阻絕於境外。  大陸政府從年初至今,持續對於資產泡沫的議題高度警戒,農曆年前後從中央到地方政府都端出政策打擊房地產炒作,人民銀行與銀保監會更雷厲風行,要求各級金融機構控制今年信貸投放規模,控制金融泡沫,如今又對數字貨幣與大宗原物料炒作採取嚴打政策,這些措施,對於穩定亞洲金融體系必然會有正面的助益,卻也提醒台灣政府與金融監管機構,資產泡沫炒作的狂潮四處流竄,隨時可能帶來難以掌控的風險,絕對不可輕心大意。

  • 《通信網路》統振Q1三率三升 每股賺0.44元

    統振(6170)第一季合併營收為新台幣7.20億元,受惠於旗下三大事業體營運穩健成長,貢獻營業利益0.47億元,稅後歸屬於母公司淨利0.38億元,稅後每股盈餘為0.44元,首季營業毛利率22.94%、營業利益率6.59%、稅後淨利率6.21%,呈現三率三升。 統振第一季合併營收為7.20億元,雖因出售轉投資統達公司部分股權,使得第一季營收較去年同期減少,但受惠於旗下三大事業體營運穩健成長,加上近年來優化各事業體營運表現有成,貢獻營業利益0.47億元、年增52.93%,稅後歸屬於母公司淨利0.38億元、年增47.77%,稅後每股盈餘(EPS)為0.44元、年增46.67%,即使在疫情不確性、上游電池芯與電子晶片漲價影響下,單季獲利仍較2020年第一季成長,可見優化營運成效逐漸展開。 統振表示,今年首季公司整體營收來自於旗下能源、金融科技與通訊服務、流通三大事業體的比重分別為31.90%、54.84%、13.26%,其中在金融科技與通訊服務方面,因受惠於移工匯款的收入以及Q Pay APP系統的有效註冊會員呈健康增長表現,以今年第一季金融科技創新監理沙盒實驗成果來看,Q Pay有效註冊會員數較2020年第一季成長102%,光是金融科技事業部的第一季營收年增116%,也貢獻第一季營業毛利率攀升至22.94%,而營業利益率明顯自去年第一季的3.99%增加2.6個百分點達6.59%,稅後淨利率也達6.21%,繳出三率三升的好成績。 展望第二季,統振表示,在目前上游電池芯、電子晶片原料市場供需失衡情形尚未緩解,統振仍謹慎面對大環境對於公司財業務方面的影響,但統振仍持續致力擴張營運規模的同時進行優化集團各事業體之營運結構,且著眼於穩定淨現金流之業務擴張計畫,以期創造全體股東利益最大化, 除了能源事業部,因受惠於智慧家居與宅經濟市場成長的商機仍創造公司保持良好的訂單能見度,挹注今年以來達振的生產基地產能稼動率保持一定的水準之上外,亦因應台商回流政策,近期為解決營建業缺工問題,台灣政府已決議放寬民間工程引進移工的門檻,有助驅動未來移工人數增加的態勢,目前統振金融科技行動APP系統Q Pay在海外金融機構系統化的介接已涵蓋越南、菲律賓、印尼等地區,統振將持續建立更完整、多元、友善的匯款環境,並著力於降低匯款的接續成本,有機會隨著移工匯款需求增加,將對營運帶來正面的挹注。

  • 《金融》沙盒實驗3年9案獲准 今年2案將落地

    俗稱金融監理沙盒的「金融科技發展與創新實驗條例」2018年上路施行迄今已滿3年,據金管會統計,目前已核准9項申請案,其中共同基金交換平台、辦理外籍移工跨境匯款案將分別於6月底、10月底完成實驗,近期亦有債券團購平台、機器人理財2大服務開辦實驗。 金管會為促進普惠金融及金融科技發展,並落實對參與創新實驗者及金融消費者保護,於2018年4月30日實施金融監理沙盒制度。金管會主委黃天牧今(10)日赴立法院財委會,報告「金融科技創新實驗之現況與成效成果」及全民退休基金平台成果。 報告表示,金融監理沙盒實施迄今3年已有初步成果,截至6日共受理15件創新實驗申請案,其中已核准9件、否准2件、業者自請撤回3件及補件中1件,另核准銀行業及保險業9件、10件業務試辦案,今年則將有2件實驗案將落地。 金管會指出,「外籍移工跨境匯款」服務分由統振、香港商易安聯以行動裝置及超商繳款等便捷、低廉創新模式提供外籍移工薪資匯款服務,以解決不易親臨銀行及匯款成本較高問題。二案均於2019年4月30日開辦,預計10月29日前完成實驗。 而共同基金交換平台則由好好投資攜手遠銀數位金融子品牌Bankee社群銀行,除提供會員一般基金申贖交易外,並可與其他會員交換基金部位,免除以往贖回基金所需等待時間,節省基金申購手續費。此案2019年12月29日開辦,預計至6月28日完成實驗。 今年甫開辦的核准實驗案,一是由湊伙公司提供民眾團購投資國內外債券的「債券團購平台」服務,採區塊鏈技術記錄所有交易資訊,並透過一銀提供信託機制,保護民眾投資款券安全,此案已於1月25日開辦。 另一案為阿爾發投顧及永豐金證券合作提供的機器人理財服務,由阿爾發投顧依投資人風險屬性提供投資組合建議,使投資人可透過永豐金證券以定期定額方式申購國外ETF,以小額投資海外有價證券並獲取專業投顧服務,於今年4月26日開辦。 另外,金管會2015年底核准集保結算所、櫃買中心及資產管理業者合資成立基富通證券,專營基金網路銷售平台於2016年10月中正式上線。為因應高齡社會來臨,金管會2019年7月推出為期2年的「全民退休自主投資實驗專案」,預計7月推出「退休準備平台」。 據金管會統計,「全民退休自主投資實驗專案」截至4月底共有3萬7743人參與,每月定期投資金額總計約3.4億元。而預計在「退休準備平台」上架的基金商品,已有13家投信事業的34檔境內基金、16家總代理人的26檔境外基金準備參與。

  • 工商社論》公股金融機構人事安排的新思考

    工商社論》公股金融機構人事安排的新思考

     公股金融機構高層人事安排餘波盪漾,部分調整被視為涉及執政黨派系內鬥,相關人士是「被請辭」,財政部還針對傳言提出澄清,結果仍是眾說紛紜。在所有的泛公股事業中,具有公股背景的金融機構高層人事調整,之所以受到最多的關注,因為除了事業體本身的經營績效,這些單位還掌控著金流脈動,政策的傳遞需要它們密切配合,與其他產業間的互動關係,甚至更勝於獲利多寡的考量,是否用人得當,一直被拿出來放大檢驗。  這一波人事調整的紛擾出現之前,2020年底,主要由執政黨立委聯合擬具的「公務員服務法」修正草案,即準備針對原來的「公務員離職後三年內,不得擔任與其離職前五年內,有直接相關的營利事業各項重要職務」,再加上更嚴格的限制。更明白的說,就是要把財政部和金管會離職官員的旋轉門,關得更緊,將這些人員赴百分之百國營的公股行庫,也要同樣受到限制。  「財金幫」受到質疑,主要是部分財金高層官員常在退休後,先安排到純國營的金融機構過水,讓他們不受旋轉門三年的限制,時間一到,海闊天空,不論轉任民營金融機構或民營化的泛公股機構,都有更大的揮灑空間。此模式一再被複製,尤其台銀、土銀等純國營銀行的高位,也在此過水文化下而備受批評。  只是對照近期泛公股行庫人事的異動中,不斷傳出派系喬人事的說法,不免讓人連想,之前所謂拉高並限制財金官員轉職門檻一事,很可能只是徒令各方勢力競逐因此而更多出來的機會;這樣的生態,當然也會打擊原本有心更上一層的公股基層員工的士氣。換言之,之所以對財金幫有意見者,恐也非真的對其非深惡痛絕,更大的可能是要藉此讓相關官員與之妥協,或乾脆把位置挪出來,方便做更多的政治分贓。  從過去省屬七大行庫到目前的八大公股行庫,不容諱言,具有公股背景的金融機構,即使面對民營業者來勢洶洶的挑戰,仍是台灣金融的核心所在,據點廣布、人脈深入均難以撼動,如紓困或中小企業貸款,這些吃力不討好的重大政策,也都需要靠他們來落實執行。因此,對於主其事者的選擇,即使難以擺脫派系的干擾,大方向仍不可鬆手。我們根據長期的觀察,提供以下幾點具體的建議,做為參考。  首先要釐清的,是「財金幫」的定位問題。從目前立委主導的修法方向來看,之後從事金融監理與金融實務者,之間將有難以逾越的一道鴻溝,成為井水不犯河水的的兩批人。且立委提出的修法內容來看,某種程度上,凸顯出對於官員轉任戒心重重,彷彿他們是逮到了機會,就會大撈一筆的一群投機分子,對於其累積數十年的工作經驗視而不見,對於相當強調操守和紀律的多數官員來說,這樣的做法並不合適。  如此的調整無異於矯枉過正。手握大權的金融監理者與實務脫節,向來為人所詬病,如再給予更多限制,恐怕連想去了解實務運作的心思都省了,面對日新月異的數位金融發展,監理官卻只會愈來愈依法論法,長此以往,對台灣數位金融發展的脈動,將是一場極大的災難。  相反的,我們更認為泛公股機構的存在,必須賦予其協助監理官認識實務的功能,例如按不同的職等,提供輪調的訓練,甚至可作為日後升遷的依據之一,尤其來自金管會的官員,更要落實輪調的作法。  其次,要重視基層人才的拔擢。八家公股行庫各個家大業大,也有根深蒂固的企業文化,這樣的機構,如果動輒被以空降之姿進駐,不僅出任新職者難以適應,客觀來說,也容易發生誤踩紅線的風險,小則被以不同的理由拔官、大則吃上官司。  無可諱言,要處理這樣的現象,選拔之人的專業背景相對重要,最好是擁有基層一路上來的歷練,既可避免遭忌穿小鞋,也可根據長期的觀察,找到發揮特色的新經營方向,除了實現個人的抱負,對個性偏向保守的公股金融機構來說,也可以得到新的業務發展機會。  況且,如果把專業背景當作擢才的必要條件之一,相當程度上,也可避開大部分對於此職務「穿金戴銀」的想像,因此,為了兼顧經營紀律與發展,行政和立法部門高層對公股金融機構的人事安排,除了防弊外,應從更全方位的角度多加思考,不要治一經損一經,反而得不償失。

  • 《金融》2021金融監理沙盒首案 阿爾發投顧聯手永豐金證

    金融監理沙盒2021年首案登場,全台第一家機器人理財新創-阿爾發投顧,與複委託零售龍頭券商-永豐金證券,宣佈聯手推出定期定額投資全球ETF創新實驗計畫,領先業界結合「機器人理財、API資料共享、打破複委託投資碎股限制」三大金融創新,以最低門檻100美元就可以獲得定期定額全球ETF配置,落實「普惠金融之機器人理財服務」。  永豐金證券總經理江偉源表示,AI智能為證券業打開新的競爭與成長機會,從服務與交易的數位化,到升級邁入金融科技創新,這次成功推出複委託定期定額監理沙盒創新實驗,以API資料共享機制打造客戶跨公司一站式服務體驗,展現永豐金證券在金融科技創新的成果與實力,FinTech的創新運用將是未來開放金融的發展方向。  阿爾發投顧董事長陳志彥指出,這項創新計畫是主管機關和一般民眾所樂見的,目前複委託只能以整股數單投資全球ETF,尚未開放金額單(碎股)下單,要做到全球配置的投資組合(4~6檔ETF),並考量複委託的手續費成本,每次投資金額動輒新台幣100萬以上才划算,這種金額不是年輕人和一般上班族可以投資,大部分人的第一桶金是靠時間和紀律存下來,定期定額投資全球ETF符合小資族真正的需求,不再讓投資海外市場看得到而吃不到。  永豐金證券數位金融處副總經理蘇威嘉指出,這項創新實驗突破複委託只能定期定股的限制,小額投資人可以定期定額投資全球ETF投資組合,參與實驗的投資人從阿爾發投顧取得機器人投資建議,透過API將交易指示串接到永豐金證券完成交易,阿爾發投顧機器人理財介面提供帳戶管理,包括查詢交易資訊、部位損益、帳戶餘額與配息金額。  這項創新計畫另一大特色是阿爾發投顧透過國內最大民間憑證發行機構「TWCA台灣網路認證」的「行動身份識別服務(Mobile ID)」進行實名身分驗證機制,透過手機輸入門號及身分證字號,就可以經由所屬電信業者確認門號持有人真實身分,完成實名身分識別認證,並搭配電子簽章完成線上開戶。  阿爾發投顧表示,這次監理沙盒創新實驗計畫,讓更多小資族體驗機器人理財服務五大投資流程:設定財務目標、評估風險屬性、進行資產配置、建構投資組合、監控與再平衡,小額投資人可得到專屬的服務,不怕小錢難投資,只要長期規律投資,將可提早實現財富自由,實驗規模新台幣兩億元,預估可以參與的投資人僅有數千位,市場需求大預期很快會額滿。

  • 2021金融監理沙盒首案 至多2,300人可參加實驗

    2021金融監理沙盒首案 至多2,300人可參加實驗

    (阿爾發投顧聯手永豐金證券4日上線能定期定額的全球ETF智慧配服務。圖/陳碧芬) 國人投資國際金融商品,金管會在金融監理沙盒實驗一個新的交易模式:「定期定額」加上「全球ETF」投資標的,4日正式上線,是金融監理沙盒2021年第一個案例,證券暨期貨市場發展基金會董事長林丙輝說,要第一個報名! 名為「全球ETF智慧配,定期定額自動PAY」的金融創新沙盒實驗計畫,實驗期間12個月、規模總金額新台幣2億元,該創新實驗計畫發起業者阿爾發投顧總經理陳敏宏表示,依照台灣民眾投資習慣換算,約2300人可以參與,但是有信心在出沙盒時可以落地,投資人將能繼續用定期定額進行全球資產長期投資。 阿爾發投顧公司是台灣第一家機器人理財新創公司,已開發機器人理財服務模式,能就6檔Vanguard ETF進行全球市場指數的投資,過往作法如一般證券商的複委託慣例,採整股數單筆一次投資,及至此次和與複委託零售龍頭券商永豐金證券取得合作機會,聯手研究定期定額投資全球ETF創新實驗計畫,並成功向金管會申請沙盒實驗,領先金融同業。 阿爾發投顧董事長陳志彥表示,此項計畫有三大創新需要實驗:1、機器人理財的技術系統,2、跨機構的API資料共享,3、複委託投資碎股限制予以打破;同時更大的挑戰,是要能接受最低門檻100美元就可以投資,做到4~6檔ETF的全球配置投資組合,業者也要能自行消化複委託的手續費成本,一切都能克服、或成功達到申請的原始目標,最終走出沙盒、在實際市場運行。 永豐金證券總經理江偉源表示,AI智能為證券業打開新的競爭與成長機會,從服務與交易的數位化,到升級邁入金融科技創新,這次成功推出複委託定期定額監理沙盒創新實驗,以API資料共享機制打造客戶跨公司一站式服務體驗,展現永豐金證券在金融科技創新的成果與實力,FinTech的創新運用將是未來開放金融的發展方向。 陳敏宏表示,此項創新計畫另一大特色是阿爾發投顧透過國內最大民間憑證發行機構「TWCA臺灣網路認證」的「行動身份識別服務(Mobile ID)」進行實名身分驗證機制,透過手機輸入門號及身分證字號,就可以經由所屬電信業者確認門號持有人真實身分,完成實名身分識別認證,並搭配電子簽章完成線上開戶。

  • 工商社論》Global or Local,花旗銀行撤台的省思

    工商社論》Global or Local,花旗銀行撤台的省思

     花旗銀行宣布撤出歐洲與亞洲的消費金融市場,將要出售包括台灣在內的13個國家的消金業務,在台灣引起強烈的震撼。「花旗銀行」在台灣是個響亮的招牌,特別是1978年台美斷交後,花旗銀行持續深耕台灣市場,不論在企金、消金、甚至證券與投資銀行業務,都曾經引領風騷,栽培出一整個世代的台灣財務金融專業經理人,更是台灣金融服務創新的重要源頭。  對台灣的消費者來說,花旗銀行猶如美國國旗的分身,這次將要撤出台灣消金業務,44家分行的花旗招牌大多將要消失,2百多萬張信用卡也不再看得到花旗的Logo,情感上的衝擊極為強烈,可以想見。  但是,拋開感情的因素,我們更在意的是,從花旗銀行撤出台灣的事件,可以看到對台灣金融產業發展極為重要的警告訊號。  花旗在今年3月換上年僅53歲的執行長佛瑞瑟(Jane Fraser),她非常果決地在「Local vs. Global」的企業戰略上做了重大裁決,專注在花旗具有競爭力的全球業務,核心就是企業金融、以及圍繞在企業金融所衍生的富豪財富管理業務。相對的,消費金融業務是本地金融服務業者的生意,花旗在亞洲與歐洲的消金沒有規模競爭力,品牌效益只是情感的感受,無法扭轉虧損的事實,必須壯士斷腕。  金融業的核心,就是資本運用,從花旗集團去年的財務報表可以看到,即將打包出售的13國消金業務,使用了70億美元的資本,營運高達820億美元的資產,營收金額42億美元,結果卻得承受4,000萬美元左右的虧損。亞洲與歐洲的消金業務對花旗來說是拖油瓶,多年來華爾街的分析師幾乎人人呼籲花旗歷任執行長應該早點賣掉,花旗的競爭者美國銀行、摩根大通早就不做這些業務,其他歐洲與日本的龍頭銀行也沒有跨國消金業務。  提供信用卡、房貸、散戶存放款服務的消金業務耗用鉅額資本、聘用大量員工、行政成本高昂、每個國家的金融監理要求都不同、而且因為涉及千萬消費者權益,法令遵循複雜細緻且多變,在「普惠金融」的政治口號下,利差與手續費不斷下滑,身後又有純網路銀行、以及電商跨業免費服務的競爭,消費金融早已是變成利潤微薄的本地業務。  消費金融業務當然還有利潤,花旗在美國的零售業務仍然龐大,去年提存前的營業利益高達90億美元,所以關鍵就是消費金融屬於地頭蛇的生意。強龍花旗壓不過地頭蛇,撤出台灣對於本地的商業銀行來說當然是好消息,但是產業競爭態勢不會有實質改變,對38家本國商業銀行、外加信用合作社、農漁會信用部、以及有1,300個據點的郵局來說,過度競爭的消金市場還是一片紅海,而且越來越向擁有經營規模的大銀行傾斜,幾家前段班吃掉市場八成的利益,而多數中後段班的本地銀行則在損益兩平間勉強求存。  本國商業銀行必須憂慮的是,花旗放棄紅海業務丟給本國銀行,但是本國銀行對於國際企業金融、跨國財富管理等具有資本效益的領域,競爭力卻越來越差。相較於企業的財務調度快速國際化,本國銀行卻只能死守在島內,所設立的海外分行能量有限,花旗等跨國銀行在Global的市場提供最尖端的金融服務,而本國銀行對於自己的台灣客戶卻得拱手讓人。台灣的金控公司獲利去年創下新高,卻是股市與債市上漲所帶來的金融資產評價增值,而非持續經營的利益,這是台灣金融業者不能忽視的警訊。  另外值得我們警惕的是,跨國企業「合理決策」對本地產業帶來海嘯般的衝擊,對花旗銀行來說,13個國家的消金業務去年帶來42億美元的營收,只占花旗集團全年營收743億美元的5.6%,對花旗的執行長Jane Fraser只是約5%的衝擊,但是對於台灣超過兩千名花旗消金員工來說,卻是100%的變局。  我們當然相信在金管會的要求,以及花旗銀行作為全球金融龍頭的內部規範,對於轉售台灣資產、員工保護上都會有符合法規、甚至更為優惠的方案。但是我們必須警醒,死守「Local」的台灣金融產業是全球的「末端」,不論是金融海嘯的災難、或是花旗銀行策略轉變的合理決策,掌握Global話語權的跨國金融機構一個動作,身處尾端的台灣金融業、以及為數龐大的從業人員都可能瞬間受害。  花旗銀行一個簡單明確的策略轉型決策,凸顯了台灣金融產業的致命弱點,台灣電子科技產業征戰全球,多年努力已經掌握一定的Global話語權,原本有強大實力的台灣金融業卻死守Local市場,該檢討的清單很長,就留給金管會決策官員、與所有金融機構的負責人深夜省思吧!

  • 專家傳真-台灣需要創新的金融政策

    專家傳真-台灣需要創新的金融政策

     最近花旗銀行宣布,將出售亞洲包括台灣在內的13個國家消金業務,引起很大震動。花旗銀行現任CEO Jane Fraser以前是全球消金事業負責人,上台不到兩個月,即大刀闊斧進行改革。其主要理由是花旗資源過度分散,消金業務沒有成為市場領導者的條件,因此要重新聚焦。這是很前瞻且正確的決定,對於台灣多達近40家的銀行業者來說,應有所啟發。  值得注意的是,花旗認為財富管理是未來成長的重點,而將來在亞洲和歐洲會將財富管理集中在4個區域金融中心管理,包括香港、新加坡、阿聯酋和倫敦,這代表高端財富管理業務將會和私人銀行業務結合,由區域金融中心提供跨境金融方案,至於較低端財富管理業務應會和消金打包出售。  最近台灣新創企業Appier(沛星)成功在日本創業板掛牌上市,市值15億美元,成為第一家上市成功的獨角獸。在我們歡欣雀躍的同時,一家2012年成立的新加坡新創企業Grab,在美國以SPAC借殼上市成功,市值高達400億美元。我們有2個疑問,台灣的新創新秀為何不選擇在台上市?再者,兩地新創估值差距為何如此之大?  值得關注的是香港作為金融中心的地位。香港今年第一季上市金額高達1,328億港元,較去年同期成長8倍,很大原因是受惠於美國中概股回流及新經濟概念股,反而成為中美金融戰的受益者。香港對黎智英等民主人士宣判刑期,引起歐美的譴責及抵制,但短期內香港因為中資中企反而未受影響。  中國大陸金融市場,最近也發生了幾件大事,創新與監理同步推進。首先是螞蟻全球最大350億美元IPO被喊停,將改制轉型金融控股公司,接受主管機關全面監管。其次,大陸正積極發展主權數字貨幣,為將來中美金融科技戰揭起序幕。再者,大陸資本市場全力推動「註冊制」,允許企業上市採申報制自動生效,但加強查緝信息披露不實的企業,造成最近A股IPO數目大減。最後,深圳交易所上市制度修改,主板和中小板合併,未來只有2個板,較成熟企業申請主板,新創企業申請創業板。  至於在全球金融市場,最重要的創新趨勢是虛擬貨幣和FinTech快速成長。比特幣和乙太幣最近市值都創新高,全球最大比特幣交易平台Coinbase成功上市,市值逼近千億美元,電子支付平台Stripe市值也有950億美元,馬斯克創立的電子支付公司PayPal市值超過3,000億美元,媲美大型機構如摩根大通和美國銀行,花旗只有其一半。另外,貝萊德、摩根士丹利、Visa等大型金融機構,最近都認可虛擬貨幣,將其納入投資組合或交易平台中。  觀察全球最近金融發展,我們可以發現台灣並不在核心圈,不是一個重要的參與者,這是很可惜的。台灣是全球半導體的中心,中美地緣政治家必爭之地,但為何在金融領域無法成為一個區域中心,特別是在近期香港發生那麼多事件之後?重要關鍵在於台灣在金融領域只有國家戰略,但在半導體行業卻面向全球。所以要成為區域金融中心一定要強調開放與創新,而不只是侷限於台商和傳統金融業務。  台灣並非經濟不好,也不是沒有錢,股票交易更頻創高峰,不僅是台積電,連傳產也大放異彩。今年第一季15家金控獲利高達1,920億元,光是國泰金和富邦金獲利加起來就上千億。台灣需要的是更大的格局、更前瞻的金融願景。以資本市場為例,香港正在中國化,而新加坡不斷萎縮,因此計畫開放SPAC業務,台灣應努力成為亞洲新創企業的夢想之地,而不是讓日本成為新創天堂!  全球多國籍企業正大舉遷出香港,許多轉往新加坡。假如台灣是全球高科技企業偏好投資的重鎮,沒有理由在金融領域不能吸引外資,特別是香港資金的進入。台灣的問題在於對中資的恐懼,把香港和中資劃上等號,連港人要來台灣移民都很困難,更遑論港企和港資。台灣不要只關心半導體產業,金融業更是我們的驕傲,絕對能有更好的前景!

  • 開發金法遵長詹德恩 法遵結合工作 升級金融防弊

    開發金法遵長詹德恩 法遵結合工作 升級金融防弊

     從參與緝毒、肅貪、調查經濟犯罪、防制洗錢的調查局調查人員,轉戰金管會檢查局首任機動調查小組科長,再到司法院副處長、大學教授,目前是開發金控法遵長的詹德恩,工作幾經轉折,最近則是當了作家,講法令遵循理論與實務,希望讓外界了解法遵不只是理論,是可與日常工作結合。  大學念教育資料科學系,詹德恩第一分工作就是考上調查局,且一做就是18年,再調任法務部檢察司二年多,原本就要歸建調查局,派任紐約,卻因緣際會被介紹到2004年7月要成立的金管會,詹德恩記得當年「面試官」就是現任金管會主委黃天牧,當時是金管會主秘代理檢查局長。  當時調查局外派薪水加津貼等,一個月約新台幣20萬元,但到金管會檢查局薪水少很多,但一位司法界大老告訴詹德恩「年輕人不要看錢看這麼重」,鼓勵他到台灣首次成立的金融監理獨立機關去歷練,因為調查局的背景與經驗,詹德恩加入檢查局機動調查小組,開始調查各個金融或上市櫃公司弊案。  當時的金管會還比照檢調單位,設置獨立的偵訊室,調查博達、金融併購弊案等,聲勢極為壯大,直到勁永案折損首位檢查局長,才從鎂光燈下淡出,檢查局行事也轉為低調保留,詹德恩2009年離開金管會,轉任司法院秘書處,約五年後退休,成為大學教授,2017年加入開發金,成為法令遵循主管,等於官、學、產全都歷練了。  談起如何防範金融弊案或員工監守自盜?詹德恩說要作三件事,就能在萌芽階段就能扼止事端擴大,一是績效指標(KPI)不能僅以獲利或業績為導向,且要教育內部人員,不守法的後果是賠上商譽與個人前途,可能有刑責之餘,還會被求償,得不償失。  二是主管要關心同仁的私生活,如是否有感情糾紛,有外遇、小三;亦或投資失利,不停調頭寸;再或者家中有人重病,這些情況可能都會需要錢,且容易讓人失去理智、鋌而走險,詹德恩說,部門主管或直屬長官天天同一辦公室,看不見同仁私生活有問題、舉止異常,疏於關懷,就是主管的疏失,若最終真的出現員工挪用或監守自盜等問題,主管也要負責任。  三就是IT時代要借重科技工具,對於金融商品錯誤行銷或異常情況,都可以有指標去篩選,如客戶提早解約、短期內簽署多項金融商品、當沖金額極大等,經手部門主管要作第一道防線,去確認相關交易是否有異常,第二防線的法遵也可適時介入,再次檢視,最後就是獨立的稽核部門,再次確認。  詹德恩說:「金融機構要花成本去建置預警系統」,不要到出事,商譽損失才更大。  從學法、執法到教法律,現在詹德恩是將法律理論與實務結合,他坦言,法令落實與實務運作一定會有不同程度落差,所以建議政府與業者間可有聯繫窗口,在檢討法規時,能吸納市場的意見,讓法規更生活化,更易執行及遵守。  詹德恩十分語重心長的說,執法者是在行公義,要好憐憫、存謙卑的心,在追求真相的同時,必須要兼顧當事人的權利,即對當事人有利或不利的證據都要蒐集與分析,千萬不能以一種「替天行道」的心態,未審先判。

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