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以下是含有開放保險資金的搜尋結果,共58

  • 觀念平台-鼓勵具韌性壽險業 參與公共建設

     面對全球低利率環境與國際股匯市波動,對壽險業財報盈收與淨值衝擊最顯著,媒體因此依據3月壽險淨值減少5,337億元,推論將引爆全民保單危機。但事實並不然,隨新冠疫情趨緩與激勵經濟措施奏效,5月時整體壽險業淨值已回升逾4千億元,重回1.8兆元以上,整體壽險業體質已明顯恢復好轉。

  • 匯回資金投資 開放股債保險八項

    匯回資金投資 開放股債保險八項

     海外資金匯回專法8月15日正式上路,由於在新法中針對台商海外資金匯回的用途與投資領域有所限制,除70%投資於實體外,也開放25%可投資在金融市場上。但具體能投資什麼還需仔細解說,而金管會也在上路當天發布《境外資金匯回金融投資管理運用辦法》,點出可投資範圍包含如股票等有價證券、保險商品與債券類商品等8大項目。 \n 據金管會日前公布的《境外資金匯回金融投資管理運用辦法》中指出,對於個人、營利事業從海外匯回存入外匯存款專戶的資金,可提取並存入信託專戶及證券全權委託專戶,從事金融投資。 \n 至於具體開放投資的金融商品範圍,該《辦法》中規範,可投資金融產品共粗分為8大項,包含股票(含上市、上櫃、興櫃);投信基金;期貨ETF;指數投資證券(ETN),以及上市櫃認售權證、期貨或選擇權交易,還有含政府債券、公募公司債、金融債、國際債券等債券商品。 \n 另外,還開放投資保障型與高齡化保險商品。據金管會說明,除保障型保險及高齡化保險商品之外,基於法規預告期間的外界建議,因此也決議原規定「定期人壽保險」商品中(不含生存保險金),可放寬納入符合一定保障比例的終身壽險。 \n 此外,金管會也明定資金運用於有價證券的分散比率,例如持股不得超過被投資公司股份10%,以及投資單一公司股票、債券與不得超過20%等上限。

  • 額度逾2.5兆 保險資金准投資ETN

     保險資金加銀行資金逾3兆元,將挺ETN發展。金管會21日發函解釋,經核准發行且採現金交易的指數投資證券(ETN),屬於保險資金可投資的標的,投資限額是可運用資金的10%,以壽險業資金來看,就是2.5兆元以上。 \n 金管會已在6月4日解釋ETN是商業銀行可投資的標的,投資限額是核算基數(約等同淨值)的30%,以國銀來算,約是1.1兆元。 \n 據先前證券商公會提案,爭取開放保險資金、商業銀行、僑外資及合格陸資,及郵儲資金可投資ETN,以協助資本市場有更多新商品。 \n 由國內九家證券商發行的十檔ETN,已在4月30日掛牌,這十檔ETN首波申報發行額度是55.25億元,其中有八檔是追蹤台股相關指數,申報金額有40億元,若能投資ETN,將多少成為台股新活水。 \n ETN與ETF一樣也是追蹤相關證券指數,但ETN有發行期限,同時ETN雖是追蹤指數,但未必一定要投資到這指數的有價證券,只要追蹤此指數的投報率,例如投報率有3%,就要給投資人3%回報率。 \n 同時ETF是基金,投資人要支付投信管理費、保管銀行費及0.1%交易稅,ETN類似債券,只收取投資手續費大約0.4~1.7%,若提早賣回給券商,要500張以上,且要負擔賣回手續費,金管會提醒,ETN還有發行券商信用風險,即券商倒了,投資人即可能血本無歸。

  • 協助ETN茁壯 金管會准保險資金投資

    保險資金加銀行資金逾3兆元,將挺ETN發展。金管會21日發函解釋,經核准發行且採現金交易的指數投資證券(ETN),屬於保險資金可投資的標的,投資限額是可運用資金的10%,以壽險業資金來看,就是2.5兆元以上。 \n金管會已在6月4日解釋ETN是商業銀行可投資的標的,投資限額是核算基數(約等同淨值)的30%,以國銀來算,大約是1.1兆元的投資額度。 \n據先前證券商公會提案,爭取開放保險資金、商業銀行、僑外資及合格陸資,及郵儲資金可投資ETN,以協助資本市場能有更多新商品。 \n由國內九家證券商發行的10檔ETN,已在4月30日掛牌,這十檔ETN首波申報發行額度是55.25億元,其中有八檔是追蹤台股相關指數,申報金額有40億元,若金融資金投資ETN,將多少成為台股新活水。 \nETN與ETF一樣也是追蹤相關證券指數,但ETN有發行期限,如一到十年,同時ETN雖是追蹤指數,但未必一定要投資到這指數的有價證券,即例如追蹤台灣50指數,ETF就一定要依指數投資到這50檔股票,實際投報率與指數報酬率可能會有落差,但ETN就不一定要實際投資到成份股,只要追蹤此指數的投報率,例如投報率有3%,就要給投資人3%回報率。 \n同時ETF是基金,投資人要支付投信管理費、 保管銀行費及0.1%交易稅,但ETN類似債券,只收取投資手續費,大約0.4~1.7%,若提早賣回給券商,要500張以上,且要負擔賣回手續費,蔡麗玲也提醒,ETN還有發行券商的信用風險,即若券商倒了,投資人即可能血本無歸。 \n已掛牌的十檔ETN,包括富邦證兩檔ETN、元富證、群益金鼎證、統一證、永豐金證、兆豐證、凱基證、華南永昌證及元大證,除了元富證與群益金鼎證的ETN是追蹤大陸股票外,其餘八檔ETN都是與台股相關。 \n十檔ETN將視交易情況,在申報生效額度內再增發,共有55.25億元,且發行近申報額度八成時,可再申請增額發行,十家合格券商可發行淨值50%的ETN,即約1,750億元。

  • 郭樹清:擴大開放金融領域

     大陸政府近期正加快推動開放市場的腳步,大陸銀保監會主席郭樹清13日表示,大陸銀行滲透率和資本市場影響力較低,金融市場的特色並不明顯,大陸政府將針對包括銀行、保險、證券、信託等金融領域,進一步擴大對外開放,以鼓勵國際金融機構到大陸市場投資。 \n 香港信報報導,郭樹清13日出席在上海舉辦的「第11屆陸家嘴論壇」時表示,大陸銀行滲透率、保險的深度和密度、資本市場影響力仍處於很低的水平,金融機構種類不豐富,布局不合理,特色不明顯,過度競爭與服務問題同時存在,「應當著力發展更多專業化和個性化的金融機構。」 \n 郭樹清強調,大陸將進一步擴大金融對外開放,包括銀行、保險、證券、信託,「歡迎高水平的外國資產管理機構,籌集人民幣資金投入到人民幣市場。」 \n 對於防範金融風險,郭樹清表示,大陸要堅決防止結構複雜產品的死灰復燃,並加大力氣處理金融體系資金空轉的問題。同時,金融機構必須樹立以客戶為中心的經營理念,建立完善的公司治理結構,以及正視一些地方房地產金融化的問題。 \n 郭樹清進一步說,近年來,大陸一些城市住戶部門槓桿率急速上升,這有相當大比例的居民家庭負債率達到難以持續的水平。值得注意的是,新增土地資源有一半是投入到房地產,導致房地產企業融資過度、占據信貸資源,致使資金使用效率進一步下降,並助長房地產投機行為。 \n 郭樹清表示:「房子是用來住的,不是用來炒的。」凡是過度依賴房地產發展的,最終都會面臨問題,凡是依賴房地產投資的企業,最後都會發現很不划算。」大陸政府要防止房地產的投資行為。

  • 研訓院看世界-大陸2021年取消金融業外資持股限制 背後的政經意涵

     中國人民銀行副行長陳雨露在「財新國際華盛頓圓桌」座談會指出,中國大陸將對銀行業、證券業與保險業全面開放市場准入,於2021年實現「全股比運營」。換言之,後年便將取消金融業所有外資持股限制。此外,中國大陸也將大幅擴大外資銀行業務範圍,亦不再對外資證券公司和保險經紀公司業務範圍單獨設限。 \n 針對中國大陸金融業對外開放,陳雨露也指出未來工作重點,大致可歸納如下:首先,繼續放寬對外資金融機構持股比、設立形式、股東資質與業務範圍等限制,並繼續研究放寬外資金融機構准入限制;其次,轉變開放理念,過渡到「准入前國民待遇」加「負面清單」的管理模式,一改以往個案審批的開放模式,真正實現「非禁即入」;第三,改善營商環境,提高政策制訂透明度,推動各項制度與國際標準接軌;第四,擴大開放與加強監管密切結合,守住「不發生系統性金融風險」的底線,同時加強跨境監管合作,避免監管空白和套利。 \n 綜觀陳雨露的演講內容,固然是呼應2018年4月博鰲論壇上習近平的對外擴大開放宣示,並秉持易綱這一年來的金融對外開放政策方針,然也有其欲對外界釋放之重要訊息,吾人亦須拉高層級觀察其背後的整體政經意涵。首先,值此美中貿易談判進入緊鑼密鼓收尾之際,雙方欲達成共識協議須各自讓步,比方美方不再強求中方按自己的期望削減產業補貼,另一廂的中方也在考慮美方的提議,評估把對主要農產品加徵的懲罰性關稅,轉向其他產品。對於美國或其他外商而言,中國大陸正式大動作宣誓對外「落實」開放金融業,也算是適時展現了開放的「誠意」。 \n 其次,中國大陸經過改革開放以來40年的發展,當前自身經濟發展也面臨相當的瓶頸,是以有「新常態」與「三期疊加」的出現。適時開放包含銀行、證券與保險的外資金融業,也可協助帶入資金與制度,從直接金融與間接金融雙管齊下,適時協助解決民營經濟或中小微企業發展的「融資難、融資貴」問題,裨益多層次資本市場的發展,更可能在某種程度上緩解中國大陸資金外流與人民幣貶值壓力,未必只對外資金融業者有利。 \n 第三,如同中國大陸官方近年一再強調的守住不發生系統性金融風險底線,陳雨露這次的演講也提到「擴大開放與加強監管密切結合」,足見開放帶給金融業者新的業務機會同時,也須留意相關的風險以及日益提高的監管/法遵成本。更何況加強跨境監管合作,還牽涉到當前兩岸政治氛圍以及兩岸金銀會已暫停的現實問題。 \n 第四,這一波的對外金融開放,針對的是全球的金融業者,不是僅對臺灣單方面開放的綠色通道。換言之,臺資金融業者在當地競逐新業務機會時將面臨的對手除了是接地氣的當地業者(地頭蛇)外,也有其他外來的強龍。 \n 最末,睽諸過往包含臺資在內的外資銀行在中國大陸營運經驗,外資金融機構在當地發展除了須經歷各種複雜的開業審批程序外,也有不少「潛規則」讓大家「摸著石頭過河」,好不容易才有今日的些許成果。即便如此,整體外資銀行在中國大陸整體銀行業的百分比仍未超過2%。尤其中國大陸的網路安全法規也給在當地經營的外國企業或金融機構帶來考驗,比方要求外資企業將敏感性資料儲存在中國大陸境內,並要求採購當地的網路設備,在在提高外資金融業者在當地經營的難度。中國大陸對外開放金融是好事,吾人欣見其成,但台灣金融業者在當地的發展除了傳統的風險與報酬衡平原則,恐怕要有更獨特的新商業模式與審慎的風險防範體系,方是除了拜媽祖求壓轎金之外真正趨吉又避凶的良方。

  • 陸養老基金入市比重僅15% 人社部籲地方擴大投資規模

    大陸基本養老保險基金開放投資已3年,原預計資金量達2兆元(人民幣,下同),但至今入市規模8580億元僅占整體結餘15%,伴隨高齡化程度加深讓基金保值增值風險加大。大陸人社部基金監督局局長唐霽松近日指出,除應推動、鼓勵地方政府擴大養老基金投資規模,更要加快研究增加基金投資範圍;創新投資產品與提升投資報酬率。 \n \n 據《第一財經》引述武漢科技大學金融證券研究所長董登新說,養老金投資可擴大範圍到資本市場的一些新品種,例如資管、私募類產品,但更建議投資公募類產品。他說美國將公募基金視為較穩健的長期投資工具,認為大陸社保基金、養老保險基金可作為借鑒。 \n \n 為實現基本養老保險基金的保值增值,大陸國務院2015年公布《基本養老保險基金投資管理辦法》,當時官方以2014年養老基金累計結餘3.5兆元估算,能用於投資金額約為2兆元。 \n \n 但實際截至2018年底,累計17個省區市委託投資基本養老保險基金共8580億元,占累計結餘逾5兆元比重僅約15%。

  • 專家傳真-保險業藉REIT新政策經營養生事業

    專家傳真-保險業藉REIT新政策經營養生事業

     據報導金管會正研議利用不動產投資信託REIT創造保險公司的新投資工具,為保險業去化資金;同時,並考慮將REIT的主管機關由銀行局轉至證期局,將REIT的發行機構從銀行變更為投信投顧,並開放「先募集資金再找尋投資標的」。若此創新的政策成真,除了是保險業、不動產業、醫養健康產業的利多之外,更可創造出金融保險+醫養的新產業鏈。 \n 台灣高齡及少子的雙重社會現象,不僅增加工作人口財務負擔,養不起自己的親人之外,再加上各地方老年安養照護供給不足的現況下,養老已成為社會的一大議題。 \n 產業的發展是立基於政府的政策指引,例如政府在1995年實施全民健保後,已帶動傳統商業醫療保險的發展;又如在2015年核准開辦實物給付型的醫療保險後,保險給付已將傳統的現金給付,加入健康管理、醫療、護理、長期照顧、老年安養及殯葬等。台灣亦已於2016年11月開辦長期照顧十年計劃2.0,以「在地老化」為政策目標。 \n 若上述針對解決保險業過剩資金問題的REIT上市,保險法明定的社會福利投資項目,就有可能實現。保險公司可藉REIT的新政策指引,選購全省各地的不動產,例如正處於不良營業狀態的飯店,改造成各地的養老居住用途,發展成全省連鎖的養老社區。 \n 經營養老事業,須有當地的醫院支援,保險公司除須和當地的醫院或醫療機構策略聯盟之外,可進一步為健康促進的目的,作好住戶的疾病預防甚至預知,在養老社區內為住戶提供健康風險評估、疾病預防、健康諮詢、慢性病管理、養生保健及運動等服務,以降低健康風險。若有可能,可進一步提供身心靈服務,甚至鼓勵參與公益,把傳統養老轉變成養生,追求全人健康,過著有活力積極的晚美人生。 \n 其實,保險公司利用REIT進入養生事業的最大利基是投資業務及保險業務可融合在一起,讓養生社區及保險商品作整合,設計客製化的年金保險及醫療或長期照顧保險,把保險給付變成住進養生社區的權益,住戶就是保戶,讓保戶享有無經濟煩惱的在地老化,容易在地家人探訪或照顧,也幫子女解決孝養父母的問題。 \n 保險公司可再與安養中心合作,共同照顧及保障行動不便或無行為能力的老人生活,如推動保險、信託、護理或長照安養機構的策略聯盟,將未來的保險給付交予信託機構管理,如銀行或保險公司,由信託機制負責支付養生社區費用,醫療或長期看護費用。保險公司又可進一步和殯葬業合作,為保戶作好終老服務。 \n 高齡社會是全球必須面臨的議題,專家已認定醫養健康產業會帶動未來十年全球的經濟發展,預估全球醫療支出佔GDP的10%,據瞭解台灣目前佔6%左右。 \n 若此新REIT新政策成真,則上述商業保險的經營新型態,不僅可以為保險業去化投資資金,以及創造保險業務的新商機,同時協助去化全省不良資產,為帶動台灣不動產的再度發展注入一股新活力,更可創造就業機會之外,對國內最重要的社會及經濟貢獻是使保險業成為協助台灣發展醫養健康產業的一大助力,以迎合全球健康產業帶動經濟發展的未來趨勢。

  • 政府長照2.0 黃天牧:民間、產業共同參與

    政府長照2.0 黃天牧:民間、產業共同參與

    中華保險服務協會主辦「台灣長照的現況與長照2.0的發展趨勢 」研討會;金管會副主委黃天牧蒞臨致詞表示,政府從長照1.0計畫,到去年公布的長照2.0計畫,都在積極改善人口結構失衡的問題,但不能僅憑政府力量推動,還需要民間及產業界的共同參與。 \n \n保險商品的規畫對整體社會福利及安全具備補足的功能,在長照議題上,除了政府提供的社會安全網之外,商業保險的安全網也舉足輕重,黃天牧表示,金管會積極提供協助及進行溝通,如修保險法擬鬆綁開放投資長照可指派董監事,引導保險資金進入長照事業。 \n \n中華保險服務協會理事長、富士達保險經紀人公司董事長廖學茂表示,期望服務協會在金管會的指導下,除持續推動強制險高中職及大專院校學校教育宣導活動外,未來也繼續整合產壽險界的資源,對社會關注之保險相關公共議題引領討論的風潮,持續扮演業界對話及發聲的平台。 \n \n富邦人壽執行副總李回源表示,國人平均壽命逐年增加,但缺乏健康意識,失能狀況下存活的時間平均值卻高達9.9年,因此,除做好健康管理外,善用實物給付保單,備好健康存摺以及盡早準備退休金更顯重要。 \n \n華南產險董事長吳崇權表示,產險業配合政府推動「長期照顧十年計劃」,未來可朝以下3大方向發展,包括參與經營長期照顧保險、補足保障,其次是研發長照服務業綜合責任保險商品,提供長期照護機構經營風險之保障,最後則是協助長照服務業者建構風險管理措施,降低意外事故發生率。

  • 元大證券董事長 賀鳴珩為券商請命 鬆綁錢券 打通證券任督二脈

    元大證券董事長 賀鳴珩為券商請命 鬆綁錢券 打通證券任督二脈

     隨金融科技發展,證券業在數位時代下的轉型問題再度浮上檯面,元大證券董事長暨券商公會副理事長賀鳴珩認為,券商長期提供資本市場經紀業務,經營範疇受到限縮,不利開拓其他業務,必須從整體架構進行改變,走出固有偏重經紀業務的思考模式,配合政府開放腳步,給予券商更多元的發展空間,擴大經營規模。 \n 過去50年證券商被定位為以經紀業務為主,交割款跟有價證券分別流向銀行與集保中心,券商僅扮演中介角色,收取手續費。賀鳴珩說,券商沒辦法合理運用「錢」與「券」這兩大資產,「就像任督二脈被鎖住,沒辦法大展身手」,也成為證券業整體獲利能力難以跟著市場潮流成長的關鍵因素。 \n 統計目前銀行存款就有約40兆元,有價證券市值換算也近33兆元,規模相當龐大。賀鳴珩表示,近年政府主管機關也看到資金停滯問題,因此放寬證券業者可設立分戶帳,能夠把錢留存在證券戶,讓部分金流逐漸回歸到券商,並開放「有價證券不限用途款項借貸」業務,由投資人提供有價證券作為擔保品,進一步活化證券資產。 \n 從金融三業銀行、證券、保險近10年獲利狀況來看,銀行與保險分別從2007年的833億元、637億元成長至千億元以上,皆有長足發展,但證券業獲利則由原先與銀行、保險相近的655億元,減少到去年僅有220億元。 \n 換句話說,金融業每年獲利近5,000億元,其中證券業只占4.7%,並受業務發展限制,台股成交量能萎縮影響,長期獲利呈衰退情況,獲利占比從2007年最高30.8%一路下滑。 \n 賀鳴珩直言,造成金融三業獲利差距持續擴大的原因,並非從業人員努力不夠,而是產業結構亟須調整,券商獲利收入大多仰賴經紀手續費,缺乏開放資產管理業務,引導國內投資型資金進入,且證券商負債淨值比上限無法與銀行、保險業相比,可擴大財務槓桿的空間有限,先天上受制條件較多。 \n 賀鳴珩進一步指出,由於證券業獲利一直難有顯著提升,就金控角度而言,必須將資產作最有效率運用,因此不斷把資金往銀行與保險業集中,證券業資本越縮越小,導致整體產業價值無法正常發揮,進而影響資本市場功能,因此期望能逐步開放券商業務範圍與負債淨值比上限。 \n 另外,台灣直接金融占比僅22%,間接金融高達78%,在亞洲市場已排在後段班,更明顯低於美國、英國、香港等先進地區的逾5成水準,也有明顯落差。賀鳴珩認為,若所有產業主要金融運作都是向銀行借貸來維持營運,缺乏資本市場的股票、債券等支持市場穩定,一旦出現較大問題,形成金融風暴的機率將會增加。 \n 此外,賀鳴珩看好,未來金融科技創新條例上路後,證券商在業務層面會有更多發展與嘗試的機會。因此他建議,無論是大型或是中小型券商,都應思考自身經營能力與方向,打造更有特色的經營型態。

  • 保險投資陸有價證券 不緊縮

     警報解除。金管會昨(17)日宣布保險業海外投資管理辦法修正案,原規劃要限縮保險業投資大陸有價證券限額,從現行海外投資額度10%降為5%,但在金管會主委李瑞倉定調兩岸關係可做不可說,維持溝通順暢的良好氛圍,且大陸並未對QRII限制匯出二因素下,保險局決定維持現狀,不限縮投資額度。 \n 但考量到全球金融業受到國際政經情事等系統性風險影響程度日增,原先保險業投資金融主順位債未設限,這次則限制要投資BB+級以上,同時投資同一銀行發行或保證的債券、股票、可轉讓定期單,合計不得超過保險業資金5%,該銀行淨值的10%。 \n 保險局公布的修正案中有二大開放及四大強化管理,預計6月底實施。開放部分為:一、BBB+級的債券不再額外設限,回歸國外投資額度;二、保險業要投資國內私募基金業者在海外募的基金,原本門檻是海外管理資產要逾1億美元,這次放寬到國內外管理資產可合計,有助國內創投或私募業者募集資金。 \n 強化管理部分則是一保險業投資國際版債券,須訂有債券不可提早贖回條款,不可贖回期間必須滿5年以上;二為BBB到BB級的公司債,投資限額以國外投資6%或業主權益30%為限,但若將國外債券移回國內保管者,可提高到7%或7.5%;三是原先保險業投資金融主順位債未設限,這次則限制要投資BB+級以上。 \n 第四則是保險業投資國外或大陸不動產者,需要在年報中揭露其國外或大陸不動產是否有受到限制,如不動產被設定等,若有重大情事,7日內要向金管會報告,目前壽險業投資海外及大陸不動產共有新台幣848億元。 \n 保險局先前考慮大陸為維持其人民幣匯率穩定,對於資金撤出大陸增加限制,擔心保險公司用保戶的錢去投資大陸,未來錢無法匯出,因此打算限縮投資額度,雖然目前壽險業投資大陸有價證券金額都不到其海外投資的5%,但業者提心一旦限縮,未來要再增加額度就不容易,且一旦限縮投資額度,似乎代表兩岸關係走冷。 \n 保險局昨日公布修正條文,未見限縮大陸的規定,主要是考量兩岸關係敏感,及大陸對未對壽險投資管道QFII限制資金匯出,決定暫時不調整投資大陸限額。若以目前壽險業資產規模,投資大陸有價證券上限維持新台幣9,000億元左右。

  • 金管會拚經濟 夾層融資8月底前公布

    為振興景氣,擺脫悶經濟,金融監督管理委員會預計,8月底前提出金融業協助實體經濟發展方案,據了解,方案內容包含夾層融資等作法。 \n 金管會為落實挺產業、挺創新、挺創業、挺就業四挺策略,提振經濟,預計8月底前提出金融業協助實體經濟發展方案。 \n 官員透露,近期將邀集中央銀行、財政部、國家發展委員會以及經濟部等相關部會與會,商討金融業協助實體經濟發展措施,做法將是過去所沒有的,不會是舊瓶裝新酒。 \n 據了解,涉及股權投資的夾層融資做法也可望明朗化,根據金管會估算,夾層融資可帶動銀行約2700億元的資金投入新創事業。 \n 此外,為提振經濟,行政院研擬提出振興投資方案,並力促保險業投入公共建設。為鼓勵保險業資金投入公共建設,金管會提出保險法第146條之5修正草案,開放保險業若投資公共事業,可擔任被投資事業董事、監察人,並於立法院上會期一讀。 \n 金管會表示,包含地上權在內,保險業目前投入公共建設已有1900億元,以法定上限來看,保險業可投入公建資金可達2兆元,保險法修法獲立法院三讀通過後,將可鼓勵保險業投入公建。1050801 \n

  • 台灣基金後市 3原因外資看好

     境外基金總代理近期動作頻頻,包括更換總代理、購併、出售等,境外基金前景乍看好像「不太樂觀」,但外資資產管理機構高層表示,有三大原因,持續看好台灣基金市場後市。 \n 外國資產管理公司看好台灣基金市場三大原因:一是台灣退休金市場是待開發處女。二是和其他國家比,台灣基金平均毛利率相對高。三是投資人配置在基金比重相當低,有很大成長空間。 \n 境外基金104年獲利「似真亦假」,境外基金總代理的獲利很容易算,除了類全委收入較難預估獲利外,一般而言,各基金公司資產規模愈大,營業收入就愈高,扣除營業成本就是各公司獲利,至於資產規模大的公司,獲利卻偏低,大部分的原因是「營業費用過高」。 \n 去年境外基金銷售情況不佳,今年來總代理異動頻傳,甚至國內首家以低手續費率開拓境外基金市場的先鋒投顧公司在上周也決定以接近淨值出售給康和投顧,是否意味著境外基金市場前景堪慮? \n 對此安本投顧總經理馬文玲表示,安本資產依然看好台灣境外基金市場前景,因為台灣投資人資產配置多半是放在類定存以及保險產品上,放在共同基金比例不高(不到2%),遠低於其他國家,未來有很大成長空間。 \n 馬文玲說,保險公司保單宣告利率都高於定存利率,但是保險公司要達到宣告利率一定要靠「投資」、尤其是要靠海外投資,安本投資團隊是可以協助法人幫助保險公司在有限風險之下,提高資金報酬率,最重要看好台灣基金市場的是台灣勞工保險退休金開放自選。 \n 另一位在台國外資產管理公司負責人也表示,國內通路在從基金管理費中「分潤不少」,但是和若國外比較起來,在台銷售基金平均利潤仍是比國外高,更何況台灣退休金自選方案一旦開放之後,市場潛力大。

  • 大陸》保險成資金外流管道

    大陸》保險成資金外流管道

     香港保險近年在中國大陸異軍突起,被視為大陸轉移資金至境外的完美方案,但在大陸加強資本管控的背景下,終於引發監管單位出手介入。 \n 香港保險業發展成大陸資金外流管道,除了同業競爭推陳出新,跨境支付更扮演關鍵角色,亦是大陸監管單位重點管制之處。 \n 一般狀況下,保險提供保障,訴求在意外發生後獲得理賠,但在銀行推廣下,保險往往變成另類投資。 \n 近幾年,隨著陸客到香港旅遊變得普遍,並在香港開設帳戶嘗試投資,自然是香港保險業不想錯過的一筆生意。當香港保險業發覺大陸居民偏好理財類型的保險,便著手開發相關產品。 \n 多年期保單可一次支付 \n 香港保險業及大陸客戶發現,只要在香港購買1張保單,就可以進行跨境支付。有香港保險公司甚至發明了可以「一次性支付」的多年保單,如20年期每年5萬美元的保單,便可一次支付100萬美元,成為一個絕佳將資金轉移到境外的方案。 \n 最離譜的作法,是有中資銀行幫客戶事先開好香港的銀行帳號,安排客戶到香港分行購買分紅險,再直接拿這張保單抵押貸款。儘管抵押貸款不能全額轉換,但多數資金可以安全出境。如此一來,客戶在大陸的人民幣資金直接變成港幣或美元現金,一舉化解保險投資產品在流動性上的劣勢。 \n 百度百家平台上的金融分析文章指出,香港保單成為資本轉移境外的方案,最關鍵的一步在於跨境支付。2013年起,為了迎合到香港購買保險的大陸居民,有些保險公司引入銀聯信用卡;由於信用卡有額度限制,有些公司更嘗試引入銀聯借記(Debit)卡支付。 \n 由大陸保險業者新華保險投資的第三方支付公司「通聯支付」,由於對保險產業較為了解,開始進入這個市場,提供香港保險公司支付解決方案。 \n 在通聯的解決方案中,將香港保險公司視為普通海外商戶,這使得大陸居民購買香港保險,就如同購買其他商品一樣,不具金額限制。 \n 大陸監管單位雖然長期來對跨境大額保單沒有特別表示,也觀察到這逐漸成為大陸資金外流的一大管道,但由於保險在服務貿易的開放範圍內,使得監管單位難以出手。實際上,觀察大陸監管單位近期以來對於境外保險的限制措施,就是針對跨境支付而來。 \n 從今年2月4日開始,香港各保險公司使用中國銀聯卡購買海外保險,單筆限額5千美元。對此,銀聯強調,該限制並非新規定,保險一直屬於受到境外限制的商家類型,但有部分商家收單時未使用符合行業類別的識別碼規避此限制,因此才要求收單機構落實執行。 \n 頒布禁令 圍堵大額保單 \n 近日中國人民銀行(大陸央行)的禁令則進一步修補支付管道及保險類型的漏洞,直接禁止大陸居民以銀聯卡等電子支付方式購買人壽保險及投資產品,僅3萬元人民幣以下的個人意外保險、醫療保險不在此限。香港保險業者指出,新的限制主要是為了圍堵百萬美元等級的香港大額保單。 \n 大陸跨境支付的發達,原意是便利民眾海外購物,卻意外成為轉移資金至境外的管道。在大陸監管單位的防堵下,香港保險業或許將會面臨成長放緩的挑戰,但也有銷售員未看淡業務前景,認為客戶不會減少。在轉移資金的需求驅動下,跨境支付還會有什麼發展,值得持續觀察。

  • 政院通過 保險業資金可投資公共建設

    行政院會今天通過《保險法》部分條文修正草案,放寬保險業資金投資公共及社會福利事業時,可擔任被投資公司董事及監察人。金管會主委曾銘宗表示,保險業目前不能投資社會福利相關事業,開放投資後,將有非常充沛的資金注入公共建設和社會福利,發揮優勢。 \n \n至於保險業參與投資,是否會傷害社會福利機構獨立經營?曾銘宗表示,國外也都有派董監事,尤其保險業是金管會高度監理事業,假設屆時有發生類似情況,金管會將介入處理。

  • 保險資金獲設私募基金 投資國家支持產業

    中國保監會正式允許保險資金支援國家級戰略和實體經濟發展,相關業者可設立私募股權基金,未來投資標的也擴及養老健康醫療服務、互聯網金融等產業和領域。 \n清科研究中心今天指出,官方允許保險資金設立私募股權基金,可以豐富保險資金配置的多元化,改善保險業冒險進行短期投資的高風險,更重要的是,能讓保險資金直接助力實體經濟,意義重大。 \n中國保監會甫發發佈的《關於設立保險私募基金有關事項的通知》(以下簡稱《通知》)和《資產支援計畫業務管理暫行辦法》,允許保險業設立投資基金的範圍,包括成長基金、並購基金、新興戰略產業基金、夾層基金、不動產基金、創業投資基金以及相關母基金,實際上是相當廣範。 \n保監會資料顯示,2012年以來,部分保險資產管理公司運用資產支持計畫試點業務,效果良好,截至今年9月,共有9家保險資產管理公司以試點形式,發起設立22單資產支持計畫,共計人民幣812.22億元。 \n清科研究中心表示,此項開放重點在導險保險資金進入長期投資,優化資產配置,提高投資效益。

  • 陸客搶買台壽險 首年上看50億

    陸客搶買台壽險 首年上看50億

    報導:黃士庭 \n陸客終於能在台灣買保險!中信、國壽取得國際保險業務(OIU)執照後,於8月初正式開業,其他10餘家壽險業者也將陸續跟進,專家表示,OIU初期將以陸客為主要銷售對象,市場推估,開放陸客買保單,首年可替市場注入50億活水,次年可達百億,壽險類股漲聲四起。 \n*國際保險業務正式開放,陸客與外國人能在台灣買保險,大大助於我國保險產業發展。 \n中信人壽與國泰人壽取得中央銀行核發的國際保險業務(OIU)證書,並於8月15日正式開業,象徵陸客能在台灣買保險一個新的里程碑。 \n目前已有13家壽險公司獲得金管會許可執照,包括國壽、中壽、南山、中信、富邦等,待審核有3家,包括,新壽、三商壽、華南產險。 \n中信人壽表示,OIU初期將以陸客為主要銷售對象,在商品設計上,業者多以傳統型躉繳商品、投資型商品為主,滿足陸籍人士資產移轉、資產安全性與多幣別資產配置等需求,並適時搭配傳統型分期繳商品銷售,補足陸籍人士保險保障缺口。 \n目前台灣架上的OIU商品,包括利率變動型年金保險(有人民幣與美元計價)以及變額萬能壽險(有美元、澳幣、歐元計價)。 \n法人分析,根據香港經驗,台灣開放陸客來台買保單,首年可替市場注入50億台幣的活水,次年樂觀預估可超過百億台幣。 \n把握陸客接觸機會 \n台灣目前針對境外人士販售的保險商品,設計方向以參考香港經驗為主。 \n觀察香港熱銷的保險商品,以儲蓄性質較重的萬能壽險商品、分紅商品並搭配銀行保險融資為主軸,其次是投資型商品、重大疾病與醫療保險。 \n統一投顧分析,國內保險公司積極申設OIU,主要是著眼於香港起初年度保費約有20%來自陸客貢獻,有鑑於此,保單提供給予客戶的預定利率及銷售通路,將是銷售成績的關鍵。 \n不少投資人好奇,台灣的保險業務該如何把保單推廣至陸客身上? \n中信人壽表示,初期同樣是參酌香港模式。 \n除了趁陸籍人士來台觀光時,讓客戶了解商品內容外,現在有不少陸客會以醫療美容、健檢等名義來台參訪,保險業者會陸續規畫異業合作方式,與旅行社、參訪團合作,趁陸籍旅客來台時把握與其接觸機會,推廣國際保險業務。 \n此外,OIU保費會依照購買的額度與險種不同而有所差異,業者表示,基於繳費便利性,目前台灣OIU商品多為年金險及躉繳型利變終身險,多一次性繳費。 \n*保險業者將規劃異業合作,增加與陸客團接觸的機會。 \n壽險型金控為首選 \n隨著國際保險業務OIU的開放,大陸與國際資金挹注,市場對壽險類股的中、長期走勢相當樂觀。 \n法人表示,OIU可說是下半年金融開放最重要的政策之一,其發展性高,未來不但有更多外國人能來台買保險,同時,有助於推動創新保險商品的發展,某些在歐美熱銷的險種,未來也更容易在台灣上架,壽險產業皆能直接受益。 \n但是,統一投顧提醒,台灣整體保單預定利率目前在2%至2.5%,香港整體美金計價保單平均預定利率在3%至4%,高於台灣。除非OIU有特殊預定利率優惠,或開放網路銷售通路,否則對陸客銷售成績仍有待觀察。 \n另一方面,在選股建議上,初期仍以壽險型金控為首選,如國泰金與富邦金。 \n中信人壽表示,OIU商品有稅賦上的優惠,台灣政府可能會少收到一些稅,但若如金管會預期吸引到陸藉人士保費,則對台灣保險業產值及其帶動的經濟產值有所助益。 \n金融小教室:何謂OIU? \n為開放國內保險業設立國際保險業務(Offshore Insurance Unit,簡稱OIU),商品銷售對象僅限境外人士,業務範圍包含可辦理外幣收付的保險業務、再保業務及主管機關核准的保險相關業務。 \n

  • 《時報周刊》陸客搶買台壽險 首年上看50億

    《時報周刊》陸客搶買台壽險 首年上看50億

    陸客終於能在台灣買保險!中信、國壽取得國際保險業務(OIU)執照後,於8月初正式開業,其他10餘家壽險業者也將陸續跟進,專家表示,OIU初期將以陸客為主要銷售對象,市場推估,開放陸客買保單,首年可替市場注入50億活水,次年可達百億,壽險類股漲聲四起。 \n \n 中信人壽與國泰人壽取得中央銀行核發的國際保險業務(OIU)證書,並於8月15日正式開業,象徵陸客能在台灣買保險一個新的里程碑。 \n \n 目前已有13家壽險公司獲得金管會許可執照,包括國壽、中壽、南山、中信、富邦等,待審核有3家,包括,新壽、三商壽、華南產險。 \n \n 中信人壽表示,OIU初期將以陸客為主要銷售對象,在商品設計上,業者多以傳統型躉繳商品、投資型商品為主,滿足陸籍人士資產移轉、資產安全性與多幣別資產配置等需求,並適時搭配傳統型分期繳商品銷售,補足陸籍人士保險保障缺口。 \n \n 目前台灣架上的OIU商品,包括利率變動型年金保險(有人民幣與美元計價)以及變額萬能壽險(有美元、澳幣、歐元計價)。 \n \n 法人分析,根據香港經驗,台灣開放陸客來台買保單,首年可替市場注入50億台幣的活水,次年樂觀預估可超過百億台幣。 \n \n把握陸客接觸機會 \n \n 台灣目前針對境外人士販售的保險商品,設計方向以參考香港經驗為主。 \n \n 觀察香港熱銷的保險商品,以儲蓄性質較重的萬能壽險商品、分紅商品並搭配銀行保險融資為主軸,其次是投資型商品、重大疾病與醫療保險。 \n \n 統一投顧分析,國內保險公司積極申設OIU,主要是著眼於香港起初年度保費約有20%來自陸客貢獻,有鑑於此,保單提供給予客戶的預定利率及銷售通路,將是銷售成績的關鍵。 \n \n 不少投資人好奇,台灣的保險業務該如何把保單推廣至陸客身上? \n \n 中信人壽表示,初期同樣是參酌香港模式。 \n \n 除了趁陸籍人士來台觀光時,讓客戶了解商品內容外,現在有不少陸客會以醫療美容、健檢等名義來台參訪,保險業者會陸續規畫異業合作方式,與旅行社、參訪團合作,趁陸籍旅客來台時把握與其接觸機會,推廣國際保險業務。 \n \n 此外,OIU保費會依照購買的額度與險種不同而有所差異,業者表示,基於繳費便利性,目前台灣OIU商品多為年金險及躉繳型利變終身險,多一次性繳費。 \n \n壽險型金控為首選 \n \n 隨著國際保險業務OIU的開放,大陸與國際資金挹注,市場對壽險類股的中、長期走勢相當樂觀。 \n \n 法人表示,OIU可說是下半年金融開放最重要的政策之一,其發展性高,未來不但有更多外國人能來台買保險,同時,有助於推動創新保險商品的發展,某些在歐美熱銷的險種,未來也更容易在台灣上架,壽險產業皆能直接受益。 \n \n 但是,統一投顧提醒,台灣整體保單預定利率目前在2%至2.5%,香港整體美金計價保單平均預定利率在3%至4%,高於台灣。除非OIU有特殊預定利率優惠,或開放網路銷售通路,否則對陸客銷售成績仍有待觀察。 \n \n 另一方面,在選股建議上,初期仍以壽險型金控為首選,如國泰金與富邦金。 \n \n 中信人壽表示,OIU商品有稅賦上的優惠,台灣政府可能會少收到一些稅,但若如金管會預期吸引到陸藉人士保費,則對台灣保險業產值及其帶動的經濟產值有所助益。 \n \n金融小教室:何謂OIU? \n \n為開放國內保險業設立國際保險業務(Offshore Insurance Unit,簡稱OIU),商品銷售對象僅限境外人士,業務範圍包含可辦理外幣收付的保險業務、再保業務及主管機關核准的保險相關業務。 \n \n \n \n \n \n更多相關精采內容,詳見最新出刊1956期《時報周刊》,本期時周一套特價69元。「styletc.樂時尚」於台北華山藝文特區舉辦「PLAY ONE野餐派對」,報名即送BACKJOY美姿墊、櫻桃小丸子野餐墊及保冷袋等多樣好禮,禮品總市價高達5980元;若4人一起報名,還有團報特別禮大方送,詳情請參看「styletc.樂時尚」活動網站。 \n \n(訂《時報周刊》送邁向成功叢書【為什麼老闆不選你當主管】,請洽讀者服務專線:0800-000-668。)

  • 《時報周刊》陸客搶買台壽險 首年上看50億

    《時報周刊》陸客搶買台壽險 首年上看50億

    陸客終於能在台灣買保險!中信、國壽取得國際保險業務(OIU)執照後,於8月初正式開業,其他10餘家壽險業者也將陸續跟進,專家表示,OIU初期將以陸客為主要銷售對象,市場推估,開放陸客買保單,首年可替市場注入50億活水,次年可達百億,壽險類股漲聲四起。 \n \n 中信人壽與國泰人壽取得中央銀行核發的國際保險業務(OIU)證書,並於8月15日正式開業,象徵陸客能在台灣買保險一個新的里程碑。 \n \n 目前已有13家壽險公司獲得金管會許可執照,包括國壽、中壽、南山、中信、富邦等,待審核有3家,包括,新壽、三商壽、華南產險。 \n \n 中信人壽表示,OIU初期將以陸客為主要銷售對象,在商品設計上,業者多以傳統型躉繳商品、投資型商品為主,滿足陸籍人士資產移轉、資產安全性與多幣別資產配置等需求,並適時搭配傳統型分期繳商品銷售,補足陸籍人士保險保障缺口。 \n \n 目前台灣架上的OIU商品,包括利率變動型年金保險(有人民幣與美元計價)以及變額萬能壽險(有美元、澳幣、歐元計價)。 \n \n 法人分析,根據香港經驗,台灣開放陸客來台買保單,首年可替市場注入50億台幣的活水,次年樂觀預估可超過百億台幣。 \n \n把握陸客接觸機會 \n \n 台灣目前針對境外人士販售的保險商品,設計方向以參考香港經驗為主。 \n \n 觀察香港熱銷的保險商品,以儲蓄性質較重的萬能壽險商品、分紅商品並搭配銀行保險融資為主軸,其次是投資型商品、重大疾病與醫療保險。 \n \n 統一投顧分析,國內保險公司積極申設OIU,主要是著眼於香港起初年度保費約有20%來自陸客貢獻,有鑑於此,保單提供給予客戶的預定利率及銷售通路,將是銷售成績的關鍵。 \n \n 不少投資人好奇,台灣的保險業務該如何把保單推廣至陸客身上? \n \n 中信人壽表示,初期同樣是參酌香港模式。 \n \n 除了趁陸籍人士來台觀光時,讓客戶了解商品內容外,現在有不少陸客會以醫療美容、健檢等名義來台參訪,保險業者會陸續規畫異業合作方式,與旅行社、參訪團合作,趁陸籍旅客來台時把握與其接觸機會,推廣國際保險業務。 \n \n 此外,OIU保費會依照購買的額度與險種不同而有所差異,業者表示,基於繳費便利性,目前台灣OIU商品多為年金險及躉繳型利變終身險,多一次性繳費。 \n \n壽險型金控為首選 \n \n 隨著國際保險業務OIU的開放,大陸與國際資金挹注,市場對壽險類股的中、長期走勢相當樂觀。 \n \n 法人表示,OIU可說是下半年金融開放最重要的政策之一,其發展性高,未來不但有更多外國人能來台買保險,同時,有助於推動創新保險商品的發展,某些在歐美熱銷的險種,未來也更容易在台灣上架,壽險產業皆能直接受益。 \n \n 但是,統一投顧提醒,台灣整體保單預定利率目前在2%至2.5%,香港整體美金計價保單平均預定利率在3%至4%,高於台灣。除非OIU有特殊預定利率優惠,或開放網路銷售通路,否則對陸客銷售成績仍有待觀察。 \n \n 另一方面,在選股建議上,初期仍以壽險型金控為首選,如國泰金與富邦金。 \n \n 中信人壽表示,OIU商品有稅賦上的優惠,台灣政府可能會少收到一些稅,但若如金管會預期吸引到陸藉人士保費,則對台灣保險業產值及其帶動的經濟產值有所助益。 \n \n金融小教室:何謂OIU? \n \n為開放國內保險業設立國際保險業務(Offshore Insurance Unit,簡稱OIU),商品銷售對象僅限境外人士,業務範圍包含可辦理外幣收付的保險業務、再保業務及主管機關核准的保險相關業務。 \n \n更多相關精采內容,詳見最新出刊1956期《時報周刊》,本期時周一套特價69元。「styletc.樂時尚」於台北華山藝文特區舉辦「PLAY ONE野餐派對」,報名即送BACKJOY美姿墊、櫻桃小丸子野餐墊及保冷袋等多樣好禮,禮品總市價高達5980元;若4人一起報名,還有團報特別禮大方送,詳情請參看「styletc.樂時尚」活動網站。 \n \n(訂《時報周刊》送邁向成功叢書【為什麼老闆不選你當主管】,請洽讀者服務專線:0800-000-668。)

  • 曾銘宗︰銀行、保險業還在春天

    曾銘宗︰銀行、保險業還在春天

     科技業大老認為「景氣從春天直接進入秋天」,金管會主委曾銘宗昨強調,「不是所有產業都進入秋天」,尤其是銀行、保險業都還在春天,特別是產、壽業上半年稅後獲利963億,較去年同期成長87%,這表現「比去年更像春天」。 \n 曾銘宗昨出席第6屆保險卓越獎及OIU授證儀式,他分析,上市櫃公司上半年營收為14.3兆元、年增率1.6%,成長速度雖減緩,但尚未出現衰退,初步來看,經濟成長率保3沒問題。 \n 談到金融業的春景,曾銘宗指出,銀行去年全年獲利約3201億元,今年第1季雖然有衰退,但第2季有成長,上半年累計不僅沒有衰退,還小幅成長;但遇上台股疲弱,證券業是否直接「入秋」,曾銘宗坦言,上半年證券業獲利有小幅衰退,但整體來看,銀行、證券、保險今年的獲利仍可維持5000億元。 \n 金管會大幅開放金融產品,曾銘宗表示,上周已指示銀行局、證期局、險局,全面檢視金融商品,期望能開放所有銀行、證券、保險等金融商品都可以質押借錢。他進一步解釋,開放金融商品質押,是為了要讓投資人的資金解凍,而且不會限定借錢出來的投資方向。 \n 曾銘宗指出,據證期局原先規畫,明年初開放基金向券商質借,目前已經要求加快速度,檢討結果8月就會出爐,預估基金向券商質借、基金向銀行質押借款年底就可以開放。至於是否會開放保單向銀行質借,曾銘宗強調還在評估,因為保單已經能在保險公司質借,若再開放銀行來做,對保險業的衝擊相當大。

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