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以下是含有風險投資基金的搜尋結果,共3,346

  • 富達投信調查:台灣女性退休理財知易行難

     富達投信發表台灣首次大規模女性投資調查,台灣女性重視退休理財但知易行難,但是只有35%女性開始退休財務計畫,其中15%認為自己所制定的財務計劃足以讓自己在退休後維持現在的生活水準。因此,中華民國退休基金協會理事長王儷玲表示,台灣女性要「戒」掉將錢只放定存或類定存的習慣,投資要更積極些。

  • 資金行情簇擁 金融債 退休理財首選

    資金行情簇擁 金融債 退休理財首選

     資金行情簇擁,風險性資產反彈、甚至創新高,但全球疫情仍嚴峻,二次疫情捲土重來,還有諸多不確定性干擾,金融市場波動不絕,長期的退休理財,波動管理更重要,其中金融次順位債發債機構信評及資產品質佳、收益高於一般投資級債、波動低於新興債、高收債,應是退休理財核心配備首選。

  • 品質選股 環球股票基金攻守俱佳

     各國陸續公布的經濟數據顯示股市上漲逐漸成為有「基」之彈,不論美國製造業、工業生產或消費支出等都有優於預期,甚至是史上最佳單月表現。在基本面好轉且市場資金充沛的環境下,全球股市可望續漲。但居高思危,在理柏環球股票型基金類別的120檔基金裡,著重品質(Quality)選股策略的晉達環球特許品牌基金(原:天達環球特許品牌基金)除了中長期報酬皆位於同類型平均前四分之一外,波動度更低於同類型基金平均,攻守俱佳表現吸引投資人目光,是長期投資的優選。

  • 新顯學 97%台人啟動退休規畫

    新顯學 97%台人啟動退休規畫

     面對高齡化社會與延後退休的全球趨勢,如何理財為退休「保底」漸成顯學,近日公布的「2020台灣退休理財規畫大調查」也點出最新趨勢,包含民眾對延後退休已大致有接受的心理準備,平均預計60.86歲,同時對退休展開規畫行動也因疫情衝擊,占比大增至97.1%,並在退休理財態度上,「重保本、想月領、要應變」更是3大看重關鍵。

  • 中美關係惡化 歐股基金獨秀

     中美衝突愈演愈烈,加上疫情持續蔓延,拖累上周主要股票基金普遍失血,僅歐股基金受惠於紓困利多,逆勢一枝獨秀。根據統計,歐股基金上周再流入3.26億美元,但同為成熟市場的美股基金,卻因中美衝突而遭國際資金調節32.27億美元。至於新興市場,同樣已連兩周遭到資金全面調節,其中又以新興亞洲的18.35億美元的淨流出金額最高。 \n 摩根投信環球市場策略師林雅慧指出,在中美緊張和疫情二次復發影響下,近期市場再掀波瀾,也影響上周股票基金整體買氣,僅歐股基金因歐盟執委會通過7,500億歐元的振興紓困方案逆勢吸金,儘管該方案尚待歐洲議會的批准才能生效,但因這是歐盟有史以來規模最大的刺激方案,且歐盟也做出集體債務擔保,因此國際資金連兩週回流助陣,帶動歐股基金上周重新奪回全球股票基金吸金王。 \n 林雅慧指出,當前投資環境仍有利於風險性資產表現,惟近期市場雜音轉強,恐導致全球股市波動幅度加大,投資人應慎防市場漲升中波動風險,建議不妨透過股債兼具的多重收益策略來分散布局,由於多重收益資產廣納各類具收益性質之標的,不僅能同時掌握各類收益,在市場波動時還能利用資產間的相關性差異,降低整體投資組合波動風險。 \n 安聯收益成長多重資產基金經理人謝佳伶表示,觀察近期股債資金流向,可發現在包括疫情可能的第二波發展、中美緊張關係升溫下,全球股市上周多為淨流出狀態,債市則反之迎來資金浪潮,資金流向的轉換充分顯示出了市場風險情緒的快速變化。 \n 謝佳伶指出,在灰犀牛潛伏,政經局勢變化劇烈的此時,許多投資人在操作上往往難以根據突發訊息快速挪移資金,若在投資時明顯押於某一特定資產,在市場反應完利空後往往可能落入追高殺低的情境。建議此時投資策略應納入包含股債混合的多重資產,以當中成長股、高息債的不同特性,捕捉市場在情緒轉佳時的上漲,並以穩定息收在市場震盪時做為整體資產的緩衝。

  • 金價狂飆 陸民買金、變現熱

    金價狂飆 陸民買金、變現熱

     近半個月內黃金價格連闖每盎司1800美元、1900美元兩大關口,瘋狂行情還在持續,28日現貨黃金(倫敦金)最高價見到1981.17美元,直逼2000美元大關。隨著金價不斷創高,大陸民眾買金熱情升溫,同時升溫的還有回購行情。據中國黃金協會最新數據,部分投資者在看到有賺之後選擇變現,因此黃金回購業務也日趨火熱,上半年大陸黃金回購量年增率高達162.88%。 \n 時隔9年,國際金價重返歷史新高,今年內累計最大漲幅達到30%,除了A股的創業板指數,國際金價跑贏了全球主要股市。不過此時不少投資人也面臨了該「勇於追進」還是該「獲利賣出」的掙扎之中。 \n 如意金積存夯 \n 據《新京報》報導,工行一網點理財經理表示,這幾天買金的人挺多的,投資方式包括買紙黃金和如意金積存,後者可以提實物金。「紙黃金操作有點像股票,通過網銀或手機銀行可以實時交易,自己掛單買賣。如意金積存更像基金,可以按克數或金額定投,平攤價格波動風險。」該經理稱。 \n 也有投資者早就入手,看到手中的黃金投資已經有不少獲利,近期選擇回購變現的人明顯多了起來。一家典當行人員稱,有一些顧客是去年買的,現在金價已經漲了不少,所以賣出想落袋為安。假設在2019年末購入,彼時投資金條基礎價格在人340元(人民幣,下同)/克左右,以7月27日16時427元/克價格計算(典當行回購價格大約是實時金價減20元,另收取0.5%手續費),每克收益大約為65元。 \n 根據黃金管家研究院報告指出,黃金回購作為大陸黃金市場供給的重要來源和實物黃金投資的重要退出管道,在今年上半年也出現整體較熱的現象,特別在疫情期間的社交隔離導致的物理限制使得線上黃金回購的需求增長尤為顯著,令線上回購模式價值彰顯且初具規模。 \n 線上回購 女性超男性 \n 從黃金管家研究院兩年多的追蹤資料來看,2020年上半年,即新冠疫情期間,年輕用戶仍是線上黃金回購用戶的主力軍,但從線上管道進行黃金回購的女性用戶數首次超過男性用戶數,這很好地從側面佐證了收入效應對黃金回購用戶的影響。 \n 根據《中國女性職場現狀調研報告》的資料,大陸職場女性的整體平均收入比男性低22%。有理由相信,在疫情期間,女性用戶面臨的收入壓力平均下來要比男性用戶大,因此變現資產的需求出現更大幅度的增長,超過男性。

  • 綠能、氣候變遷基金 長線靚

     近年來ESG(環境、社會與公司治理)已成為投資市場中的顯學,新冠肺炎疫情更凸顯評估金融市場風險時須納入ESG的重要,據實證據顯示,綠能、氣候變遷、水資源等相關基金所投資方標的都具有長線投資利基,績效可緩步走高。 \n 根據晨星基金資料統計,綠能、氣候變遷、水資源等相關基金績效,截至7月22日為止,近三個月都有不錯的表現,法巴能源轉型股票基金 C(歐元)績效逾72%,表現最優;另外,百達─環保能源─R美元、貝萊德永續能源基金A2美元、施羅德環球基金系列─環球氣候變化策略(美元)A1─累積以及KBI替代能源解決方案基金(歐元)三個月投資報酬率也逾30%。 \n 從環境保護的角度來看,百達投顧表示,各國正加速能源轉型,且緊迫感日益增強,最近的「歐洲綠色協議」公告歐洲到2050年將成為第一個零碳大洲,增強相關族群的前景。快速的技術創新將使交通運輸、建築和製造業更加電動化,而太陽能和風能將成為這種新電力供應的主要來源。帶動環境投資的因素包含民眾意識提升、技術創新、成本下降以及立法持續與空氣汙染與氣候變遷對抗。 \n 汽車產業已經開始向電動和自動駕駛領域進行前所未有的轉型,以歐盟2025年和2030年的CO2標準為例,除了大規模的汽車電動化之外,別無選擇。另一方面,工廠開始使用更成熟高端的模擬或工業軟體,節省資源、能源和上市時間。嚴格的標準支持了對低排放建築物和節能電器的需求。 \n 投信法人表示,經過數十年的補貼,風能和太陽能現在比化石燃料發電便宜,並且占大多數公用事業新增容量的絕大部分,開闢了新的投資機會。 \n 由於經濟活動正逐步回復,需求、生產及就業溫和復甦,6月美、歐的製造業與服務業萎縮速度進步放緩,連續兩個月出現反彈,雖然仍在榮枯線50之下,但產業形勢已獲得改善,惟6月重啟經濟的腳步仍躊躇。 \n 投信法人指出,全球經濟及市場已從3、4月最嚴峻的狀況恢復,但後續發展仍將視景氣復甦進度及各國政府的刺激方案力道而定,不確定性仍未完全消除。投資策略上,建議可以產業分散及鎖定大型股作為主軸,受惠於長期結構性成長的次產業,如自動化設備、汽車半導體及相關電子元、工業互聯網、水資源、環保、5G產業等相關題材都是看好的標的。

  • 政策撐腰 美元投資級債吸睛

     美國聯準會(Fed)官員在會議中提出,肺炎疫情對美國經濟影響深遠,應持續推動購債計畫一陣子,幫助經濟走出不確定性,代表政策將持續撐腰,有利美元投資級債後續表現,面對目前變數多的環境,可續抱投資等級債基金,空手者也可增持至核心部位,達到降低資產波動風險。 \n 瀚亞投資美國優質債券基金研究團隊表示,隨Fed買入投資級債,吸引資金回流投資級債,截至6月底Fed購買規模已達500億美元,大幅改善市場流動性,推升投資級債表現,指數連續九周走高,今年來報酬率達6.77%,連帶相關基金交出亮眼績效。 \n 目前全球央行寬鬆政策未變,投資級債因資金續流入,整體市場多頭有機會延續,第三季金融市場預期仍震盪,信用評等較高的投資等級債,可提供穩健收益來源。 \n 群益1—5年IG債ETF基金經理人洪慧珊分析,當前投資級債仍有利差優勢,加上信評分布較佳,面對後疫情時代的種種不確定性,品質佳的投資級債,可望持續吸金。其中短天期投資級公司債向來展現優異抗震力,建議透過布局成熟市場為主的1—5年IG債ETF介入,掌握投資級債後市行情,或ETF也具息收、風險分散、交易便利優點。 \n 安本標準投信投資長彭炫通指出,市場大跌後的反彈強度,視基本面與信心恢復程度而定,無倒債、違約問題的公債率先反彈,然後是高評級投資等級債,接下來是受惠Fed放寬購債範圍的BB評級高收益債,新興債待資金回流後反彈,因殖利率約8~9%,目前將是買進強勢貨幣新興債基金好時機。 \n 瀚亞投資認為,投資等級債多被視為不確定性下相對穩定的資產,扮演投資組合中降低波動的角色,主要因與其他資產關聯性低,面對金融市場充滿不確定性,建議資產配置應適度納入投資級債核心部位,有利降低波動度。

  • 跟漲抗跌 新興短期高收債夯

     全球熱錢效應下,全球金融市場普遍來到高檔位置,接下來任何風吹草動皆使市場震盤加大,影響資產收益的穩定性。投信表示,投資人目前應重視低波動、穩收益兩大訴求,建議可以具有此優勢的新興短期高收益債納入投資組合當中,以降低投資組合風險。 \n 台新新興短期高收益債券基金經理人尹晟龢表示,據統計,在2007年8月31日至2008年12月31日Fed降息期間,新興短高收跌幅不到6%,雖略高於投資等級債券的4.5%,但較美國高收債跌幅25.47%明顯抗跌;另在2019年6月28日至2020年3月20日Fed降息期間,新興短高收跌幅僅5.1%,不僅明顯較美國高收債跌幅15.56%抗跌,亦小於投資等級債跌幅6.54%。 \n 尹晟龢指出,在景氣多頭、Fed升息期間,新興短高收也發揮跟漲能力。在2004年6月30日至2006年6月29日Fed升息期間,新興短高收大漲了14%以上,為投資等級債券漲幅5.58%的兩倍以上;在2015年底到2018底Fed升息期間,新興短高收大漲11.62%,亦較投資等級債券漲幅9.92%為高。 \n 投信法人指出,新興市場國家體質出現改善,相較於2008年金融海嘯及2013年6月前聯準會主席柏南克暗示縮減購債,新興市場的經常賬赤字減少,同時,新興市場槓桿程度遠低於成熟市場,支撐良好的債券品質。2020年1月中以來,全球負殖利率債券總額大增2兆美元,目前已高達13兆美元以上,尋求收益仍是王道,新興短期高收債目前有效殖利率近5%,吸引力大增。 \n 盧米斯賽勒斯投資團隊認為,新興市場債券財務體質之所以好過成熟市場,其中一項影響因素為2015年原物料價格下跌後,新興市場中的能源相關公司即致力於去槓桿,同期間大陸國企也在政府要求下努力減債,兩者加乘,意外增加新興市場債券對疫情的抵抗力。 \n 就債券市場違約率來說,全球高收益債違約率無可避免都會上升,但預期新興市場違約率將低於成熟市場。

  • 理財健診-理財機器人 四大優勢提高效益

     富蘭克林證券投顧  副總經理羅尤美: \n 首先要恭喜阿富,在人生處於黃金階段時,就很明確自己未來的方向及目標,這種堅定的想法,是積極投資理財甚至能達到預期的重要助力。 \n 攤開阿富的資產表,主要是具流動性的現金、定存為主,大約還有240萬元可供投資,進行資金活化,考量要專心工作不要太麻煩、波動風險也不想太高,建議可以三管齊下,包括基本的定期定額基金、單筆投資與AI智能理財機器人,透過專家加上具大數據分析及演算能力的機器人,合力為阿富把關及圓夢。 \n 根據阿富平均每年約5%以上的投資報酬率期望,觀察美國股市及全球股市指數2000年以來的年化報酬率分別是5.3%及4.2%,其中研發及成長動能強勁的科技(那斯達克指數)跟NBI生技指數近20年的年化報酬率分別是5.6%及8.6%,近十年更高達18%。從這波疫情為世界帶來的改變,包括科技、生技產業等「雙技美」美股型基金,其爆發力與產業續航力可期,值得定期定額長期持有,相當符合阿富的年齡與投資預期。 \n 若要兼顧風險,債市也有不錯選擇,如新興美元債近十年年化報酬率有5%,若想降低波動,與風險性資產低相關或負相關的美國政府GNMA債,可適度降低投資組合波動,但年化報酬率近3%,所以,透過股債皆備的資產配置,阿富投資組合將是可攻可守。 \n 假設每月固定80%投資美國科技股,20%投資美國政府債,共計2萬元,十年之後,累積投入約240萬元本金,美國科技股以複利6%計算,美國政府債以3%複利計算,總金額將增長到318萬元,將可活化帳上資金、提高投資效益。 \n 但金融市場波動風險上升,震盪次數頻繁,一向是阻礙投資理財的一塊大石頭,根據富蘭克林投顧日前進行的一項《存基金好薪安─2020年理財行為調查》結果顯示,遭逢市場震盪時,有七成選擇觀望及立即退場,僅有將近三成的勇於加碼。因此,建議阿富可把其餘可投資的資金,交由AI智能理財機器人。 \n 以富蘭克林國民理財機器人來說,擁有四大優勢,一是「低門檻」,5萬元起即可,小資族也能享有VIP級且專屬的理財規劃。二是「個人化」,依個人投資目的與風險屬性計算出的專屬投資組合,至少包含五檔基金來真正落實資產配置。三是「全監測」,自動監控風險與績效變動,計算出最佳的投資組合比例及標的,投資不再需要親自盯盤。四為「再平衡」,月月評估維持投組最佳化比例,當發生市場震盪導致資產配置比例失衡,機器人將免費通知投資人進行調整。 \n 整體來說,基金理財的方式,對阿富而言,既可全心於工作,多餘的時間也能繼續精進未來開店所需的專業技能,過程中若遇有任何疑難雜症,由真人投資顧問及線上智能客服合力,以靈活有彈性的服務機制,方便時時掌握財富動態,更有利早日一圓咖啡老闆的夢想。

  • 研訓院看世界-新版金融監管方案 歐盟資產管理產業進階綠能化2.0

     在2020年上半年全球新冠肺炎疫情肆虐期間,強調致力於環境、社會及永續公司治理的ESG型基金財務績效顯著優於其他傳統型非ESG型基金,此突顯出ESG基金績效耐震力、財務/營運已獲國際投資者所青睞。參考投資研究機構晨星針對全球15檔大型/均衡永續型ETF統計,其中12檔顯著優於MSCI World ETF績效表現,再者,滙豐銀行研究報告指稱在追蹤比較140支全球ESG評等最佳上市公司股票發現其平均績效表現優於其他類型股票報酬率約7個百分點,數據均指出ESG型基金相較傳統ETF及股票型基金更能安然度過此波全球資本市場中資產拋售狂潮。 \n ESG型基金績效得勝出關鍵點在於投資策略能將資產組合遴選過程強調著重於標的物是否有足以佐證ESG營運實績、企業營運活動能否足以抵禦ESG不利風險因子。當越來越多投資人認同將資產評估內涵包括氣候變遷等不利因子要求基金管理者須強制納入評估準則,投資人對基金管理透過外部監督機制予以審視投資標的是否符合ESG原則,不違逆永續生態發展、物種共存共榮理念。 \n 如何善用金融機構豐沛能量以迎戰氣候變遷、溫室暖化效應之嚴峻挑戰,釜底抽薪之計乃可由導引企業營運活動朝ESG、低/零碳排目標著手,歐盟作為國際領頭羊在2019年底由歐洲理事會及議會立案通過新版金融分類規則(Taxonomy Regulation)方案,未來對於企業營運活動是否符合永續生態發展需予以分類審核,為是否符合綠能、永續審查標準建立統一性查核標準。 \n 依歐盟頒訂時程,一般性企業在2021年12月底需完成首次氣候變遷或調適資訊強制揭露;2022年依金融分類規則(TR)進行永續性資訊強制揭露;水資源管理、循環經濟、汙染防治、生態體系保育等生態訊息於2022年底前完成資訊揭露。新方案主要適用對象為在歐盟提供金融商品者,包括基金管理機構、職業養老金商品提供者、一般性大企業及販售具綠色標籤商品者。 \n 國際資產管理機構在投資組合管理中,將面對源自於認同ESG目標投資者對於投資組合中標的物是否符合金融分類規則採放大鏡予以檢視;甚者,基金管理者將面臨須強制揭露其轄下管理投資組合中符合金融分類規則項目佔整體投資組合比重多寡。可預期的是,若基金投資組合項目已符合分類標準,則可依該分類架構進行投資組合權重重調整,以搶佔球場中先發者之絕對優勢主導權,讓基金績效表現能更加卓越;相對的若基金管理者尚未遵循ESG原則,採歐盟金融分類規則框架以進行投資組合標的權重比例之重分配無疑能免受外界對於非ESG型基金有魚目混珠之漂綠質疑。 \n 歐版金融分類方案現階段所規範對象雖主要以歐盟會員國轄下企業為主,非歐盟國家則未具強制約束性,但包括加拿大、日本及馬來西亞等國亦宣示研議將仿效制定類歐版綠能金融準則,以回應國際社會對綠色金融監管務須有更高標準訴求。 \n 國際投資人如何正視歐版金融分類規則所衍生效益在哪?首先,宣示採自願性遵循金融分類規則的基金管理機構,將有利於吸引國際投資者提升其意願將資金轉投入於該檔基金,有助推升基金募資能力及績效表現,其次,提供金融市場投資者可用全新角度,透過檢視基金中符合歐版金融分類規則專案項目比重多寡,以審視該檔基金永續績效表現之良莠。 \n 再者,基金機構管理者透過該分類規範,可避免誤導投資者對基金商品的生態環境效益過度高估或不切實際樂觀預期,以降低投資者對該機構有漂綠之質疑,以綠色債券發行為例,未來歐洲綠色債券發行標準中規定對專案資金用途如與金融分類規則所規範未盡相符,該檔債券則不得註記為綠色債券。金融機構如何發展永續金融業務來力挺讓綠能經濟理念得以落實,歐盟新版金融分類規則無疑恰足以提供國際社會互通語言及作為永續綠能產業監管新框架。

  • 特別股基金掀混搭風 搶進股市機會財

    國內投信看準特別股混搭其他資產優勢,創造「變種」特別股基金熱潮再起。法人指出,由於傳統特別股基金式微,新一代「變種」特別股基金,皆主打「特別收益」或「可增益資產」策略,透過特別股搭配其他收益資產,追求投組收益水準再升級。 \n根據Lipper統計,國內投信發行8檔特別股基金中,2020年以來績效表現最好的新光全球特別股收益基金,與其他特別股基金績效最大差異,來自該基金強調特別股策略,即是「特別股+可增益資產」。 \n新光全球特別股收益基金經理人陳晞倫表示,現階段全球市場進入極度寬鬆,具「可增益資產」的特別股基金,獲利來源較傳統特別股基金多元,在市場遇亂流時,可增益資產又具抗跌特性,可發揮整體投組下檔保護,長期來看,「特別股+可增益資產」策略,將有助於基金長期降低波動,達到「追漲抗跌」的效益。 \n以特別股指數來看,7月以來表現不錯,漲幅達3.4%,優於新興市場債的3.2%,亦優於美國長天期公債(2.5%),美國複合債(1%),僅落後美國高收債(4.1%),陳晞倫認為,從7月中開始,美國銀行股陸續公布財報,第2季仍因為提列大幅壞帳準備金,導致金融股獲利衰退,但市場普遍認為,儘管第二季是銀行業表現最差的一季,但股利仍可正常支付,使得原先市場對於特別股可能延後或暫停配息的擔憂出現緩解,使特別股明顯在銀行公布財報後,再跌深反彈漲幅。相較特別股表現,同期間股市的漲幅大多在5至7%,顯示低利環境下,資金仍對股票較為青睞,7月以來表現最佳的是中國股市,但波動也相當劇烈,滬深股市的漲幅高達13.9%。公布獲利佳的科技股仍表現優異,那斯達克的成分股仍持續創下新高股價,以同期間效率相比較,股市仍持續的表現優於債市,因此具備股權特性的固定收益商品,仍相對表現較佳。 \n陳晞倫預估,短線來看,特別股基金若僅單純部署特別股資產,仍有表現空間,但以風險溢酬角度切入,卻失去未來其他更具潛力資產上漲的機會成本,陳晞倫建議,具可增益資產的特別股+基金,既掌握不錯的特別股固定收益外,可增益資產若投資得宜,更可創造多重收入來源,潛在報酬具可預期性,亦可達到整體投組的股債平衡效果。 \n尤其是今年美國進入總統大選年度,選前美股波動將明顯加大,投資人如果擔心近期美股高檔震盪時持有純股票,不妨可考慮投資具「可增益資產」的特別股+基金,既能降低美股波動風險,又可兼顧美國科技股上漲潛力。

  • 《金融》街口託付寶喊卡 金管會提2違法疑慮

    《金融》街口託付寶喊卡 金管會提2違法疑慮

    街口託付寶爭議使街口集團再度槓上金管會,金管會對此強調「要做到負責任創新」,直指街口託付寶行銷涉及保證收益、墊款負擔能力存疑,已有踩到監理紅線的違法疑慮,要求暫停收受投資人申購,且不排除依違反投信投顧法規定開罰街口投信。 \n \n街口集團表示,街口託付寶由街口電子支付、街口投信、街口金科3公司分別提供服務,聲稱可享年化增長率1.2~2.5%、且可隨時提領、免手續費。街口強調是在與金管會溝通後確認合法才推出,然而卻隨即遭金管會打臉,直言整體架構是否合法尚待釐清。 \n \n金管會副主委邱淑貞對此親上火線,強調歡迎科技創新,但監理上希望要做到「負責任」創新,強調不能保證收益誤導投資人,金融機構對合作對象要作盡職調查及瞭解,且保護投資人是從總體流程、經濟實質作監理。 \n \n邱淑貞表示,金融商品交易複雜且多層次,任何以切割方式使投資人不清楚或投資人保護出現斷點,金管會是就整體觀察交易流程,檢視有無揭露清楚及符合法規保障投資人權益,強調金融機構法遵必須從頭到尾做好,而非設計不知可行與否的服務請主管機關幫改。 \n \n邱淑貞指出,街口託付寶提供預期收益率吸引民眾投入資金、並提供基金贖回即時付款功能。但強調保證收益、已有誤導降低投資人風險意識之虞,且街口投信是否對合作對象做盡職調查、投資人保護是否完善亦存有疑慮。 \n \n疑慮點包括,街口託付寶投資人是否知悉贖回款項是由街口金科墊款、屬於向街口金科的借貸款項?位於街口金科的投資人交易資料如何完善保護?街口金科是否有足夠資金可因應大量贖回需求?且若基金淨值低於6元時,託付寶有權利通知使用者終止服務。 \n \n證期局副局長蔡麗玲表示,街口投信基金本身並無問題,但街口託付寶在整體商品架構及行銷方面都有問題,若連結託付寶便有違法疑慮。保管銀行彰銀基於適法性問題,已拒受來自街口電支的申購款,會請街口暫停收受投資人申購。 \n \n針對街口集團執行長考慮讓託付寶進監理沙盒實驗,蔡麗玲指出,群益證及群益投信目前已在沙盒中以類似概念,以擔保放款概念進行代墊款實驗,使基金可隨時贖回、不受T+N日限制,只要不涉及保證收益,就代墊款方面歡迎進沙盒實驗。 \n \n蔡麗玲表示,投信投顧法規定行銷不能直接或間接標榜「保證收益」等內容,街口託付寶改以「預期收益率」宣傳仍涉及間接保證收益,要求街口投信暫停與託付寶合作,並依行政程序要求公司提出說明及陳述意見,不排除依違反規定開罰街口投信。

  • 美股8月見高?專家驚揭下波殺盤時間點

    美股8月見高?專家驚揭下波殺盤時間點

    在美國聯準會(Fed)大力作多下,美國股市不畏疫情衝擊,頻頻衝高,但分析師警告,投資人應該為9~10月的股市下跌做好準備。 \nCNBC報導,RW Advisory策略師Ron William表示,市場在技術、季節性和政治方面都存在「不對稱風險」。那斯達克顯然是最被超買的市場,建議投資人準備迎接8月的市場高峰,以及9月、10月到來的修正,從技術面來看,3000點將是標普500指數下行關鍵價位。 \nRon William強調,儘管市場有反彈,但「聰明錢」仍處於9年最低,其中大部分的反彈是由散戶投資人推動,這應視為下跌風險的明顯跡象。「聰明錢」指的是機構投資人、基金經理、央行及其他金融專家所管理的資金。 \n他補充,「聰明錢」不進股市,而熱錢、投機資金都用完了,接下來該擔心股市高點的可持續性。 \n

  • 投資好佳「債」 可力抗波動

    受疫情衝擊,股債皆跌,許多投資人開始憂心債券不再安全,加上低利率將成新常態,景順投信23日表示,面對千變萬化的投資環境以及低利率的雙重夾擊,投資人需要一個能抵禦低利與風險的金融工具,高評級企業債具有「好、佳、債」的特性,最能抗波動。 \n景順環球高評級企業債券基金經理人Lyndon Man表示,跟主要成熟國家公債相比,具高評級特色的投資等級企業債券能為投資人提供信用品質較高的保證,且債息也相對具吸引力,因此未來對於投資等級企業債券的需求只會有增加的趨勢,而這樣的特色吸引了資金的流入並帶來投資等級債券技術面的支撐,是不確定年代裡攻守兼備的資產配置工具。 \n其次為評級佳。景順投信指出,回顧幾次黑天鵝事件像是英國脫歐、川普當選以及新冠疫情中,彭博巴克萊全球投資等級公司債指數表現皆相對平穩,尤其自今年2月24號至5月底新冠疫情期間,代表全球股市及高收益債市的摩根士丹利全球股票指數與彭博巴克萊全球高收益債指數,分別下跌7.85%與6.29%,而全球投資等級企業債指數僅小跌1.21%,顯示投資等級企業債券能抵抗下跌風險。 \n至於全球選債方面,景順環球高評級企業債券基金佈局全球且投資標的高度多元分散,以大幅減少非系統風險,任一發債機構的比重不超過2%外,目前持有600檔債券來自超過250家發債機構。截至5月底,近80%投資在成熟國家、新興國家約佔18%、現金3%,一共投資了近40個國家,一手掌握全球優質的投資級企業債券。 \n景順投信指出,景順環球高評級企業債券基金一手掌握全球優質的投資級企業債券聚焦於優質發債企業,平均信評為BBB+等級,具有「好」、「佳」、「債」三大特色,透過領好息、評級佳、全球選債,來替投資人掌握投資先機。

  • 美短年期高收債 收益、風險兼顧

    美短年期高收債 收益、風險兼顧

     合庫投信7月21日舉辦「低利率時代,錢進短年期、抗波動新契機」投資展望說明會,解析低利率時代,美國短年期高收益債市場的趨勢商機,讓投資人掌握高收益債市未來的投資方向。合庫投信認為,今年以來受新冠疫情影響,全球金融市場波動增加,各國央行紛紛祭出前所未見大規模寬鬆方案,面對後疫情時代及金融市場不確定性,在投資建議上優先選擇存續期間短、波動度相對低的美國高收益債券,兼顧投資收益與風險。 \n 合庫投信指出,在各國積極救市,以及陸續宣布解封措施下,觀察全球經濟已現生機,在近期公布的重要經濟數據中,總體經濟已經開始逐漸優於預期,從利率的觀點來看,美國調降基準利率4碼,來到0%至0.25%的目標區間,以目前FOMC利率意向以及過去金融海嘯經驗來看,預計美國聯準會的零利率政策可能繼續至少維持到2022年。寬鬆的貨幣政策將吸引全球資金持續流入高殖利率與低波動度的資產,推升資產價格逐步上揚,且過去經驗顯示,在超低利率環境下,美國高收益債券指數呈逐步上揚趨勢,有利於高收債市長期表現。 \n 低利率時代投資人應及早做好資產配置,看好美國短年期高收益債市投資機會,合庫投信與AXA保險集團旗下短年期高收益債券投資專家-安盛投資管理(AXA Investment Managers)攜手合作,推出兼具「短存續期間」、「創造現金流」及「風險分散」三大優勢之「合庫美國短年期高收益債券基金」,投資流程採ESG策略嚴選體質相對佳與現金流穩定之企業,滿足投資人抗波動與添收益需求,基金預計7月27開始募集,基金保管銀行為臺灣銀行。

  • 街口重新上架 年化率最高2.5%

    街口重新上架 年化率最高2.5%

     歷經一年多折騰,有台版餘額寶之稱的「街口託付寶」昨日重新上線,為符合金管會與相關法規要求,街口一改去年打出「保證年收益」訴求,取而代之的是享「預期」年化增長率1.2%~2.5%,強調僅會投資低風險固定收益型債券產品,不追求高報酬。 \n 街口去年推出以電子支付帳戶買基金,享有比定存高的保證年收益1.5%,踩到金管會紅線,被勒令下架,在歷經數個月與金管會溝通後,確認符合金融法規,並在充分保障消費者權益的前提下,昨日重新上架。 \n 街口表示,銀行裡的錢過多,呈現爛頭寸現象,存愈多錢反而利息更低,因此託付寶模式不同於原本將錢由銀行投入借貸市場,而是轉向投入資本市場,創造更高收益。 \n 託付寶由街口電子支付、街口投信、街口金融科技三家公司分別提供服務組成,正式上線前以少數人試行,13天的平均年化收益率1.87%,未來民眾放進託付寶的錢,僅會投資固定收益型債券產品,配合外匯避險,預期年化增長率1.2%~2.5%,優於定存。 \n 街口表示,託付寶不分平假日,每天都會計算增長金額,餘額24小時隨時都能提出,也可免手續費即時提領回銀行帳戶,讓使用者能靈活運用資金,不像傳統基金有贖回期。 \n 街口執行長胡亦嘉認為,全球FinTech快速發展的時代,台灣一直沒有一個真正有影響力的公司或產品,託付寶將是台灣開啟金融科技大門的第一步,且在金管會保護消費者條件下的支持與開放創新,更是台灣Fintech能與世界潮流接軌甚至更領先的關鍵,也讓所有金融業者更有信心的往數位科技發展。 \n 胡亦嘉強調,街口將持續推出創新產品,並嚴守資安、風險控管及消費者保護,致力於成為台灣第一家金融科技獨角獸。

  • 歷經風波台版餘額寶「街口託付寶」正式上線

    歷經風波台版餘額寶「街口託付寶」正式上線

    被喻為台版餘額寶的全新「街口託付寶」今(20)日正式上線!託付寶以新的營運模式,提供民眾更方便存放資金的新選擇。託付寶模式將資金投入資本市場,創造更高收益;託付寶由街口電子支付、街口投信、街口金融科技三家公司分別提供服務組成,民眾把錢放進託付寶,享預期年化增長率1.2%~2.5%,街口集團更在正式上線前先以少數人開放運行,7月8日至今(20)日共13天,平均年化收益率高達1.87%!且託付寶提供之服務365天全年無休,不分假日每日計算增長金額,託付寶餘額24小時隨時都能提出至街口帳戶,亦可再免手續費即時提領回銀行帳戶,讓使用者能靈活運用資金。 \n \n根據金管會最新公布的5月份電子支付機構交易統計數據顯示,無論在使用者人數,以及實質交易金額、轉帳金額和儲值金額,街口支付皆為第一!但街口集團的定位一直都不僅限於支付,託付寶的開通代表街口集團將從發展支付生態,正式邁入金融科技的領域,開創全新的金融應用服務! \n \n推動台灣金融科技的發展 往獨角獸邁進 \n街口集團一直以來秉持初衷,堅信創業的價值不在短期獲利,而是從用戶需求出發,以創新模式提供更好的產品。而在金管會黃主委與金融業者的會談中充分感受到金管會積極推動金融科技發展的決心,目標打造台灣成為世界金融科技的領頭羊,街口集團也更加積極的往金融科技邁進;經過數個月與金管會溝通後,確認符合金融法規,並且在充分保障消費者權益的前提下,今(20)日正式推出託付寶服務。 \n \n街口集團執行長胡亦嘉認為,在全球FinTech快速發展的時代,台灣一直沒有一個真正有影響力的FinTech公司或產品,託付寶將是台灣開啟金融科技大門的第一步,而且在金管會保護消費者條件下的支持與開放創新,更是台灣Fintech能與世界潮流接軌甚至更領先的關鍵,非常值得尊重與讚賞,也讓所有金融業者更有信心的往數位科技發展。街口集團也必定會持續推出其他創新的金融科技產品,並嚴守資安、風險控管及消費者保護,致力於成為台灣第一家金融科技獨角獸。 \n \n託付寶為三家公司共同合作之服務 \n託付寶的運作建立在基金長期走勢模型預估與即時撥付上,每日基於基金演算模型預估,預期給予年化1.2%-2.5%的增長,目標一年365天皆享增長,且能隨時提出,並也能即時免手續費的提領回使用著的銀行帳號。街口投信公司單純提供投信開戶、基金的買賣及基金操作,而基金背後除了有專業的投資團隊,且僅投資低風險的固定收益型債券產品,配合外匯避險,不追求高報酬風險資產;街口電子支付公司提供實名制金流服務,讓金流快速簡單;而基金演算模型預估與即時撥付的服務則由街口金融科技公司提供。街口集團也目標將在今明兩年延伸推出更多創新的金融產品,突破傳統只能透過銀行接觸金融服務的框架,提供民眾更多數位金融服務,目標利用網路特性,鎖定大眾小額,實現普惠金融。 \n \n \n託付寶服務開通全行動化 只要1分鐘業界最快 \n 開通新推出的託付寶服務,只需先成為街口電子支付實名制使用者,並於街口+ APP中連結至街口投信開立基金帳戶。其中基金開戶所需之CA憑證,將透過使用者手機SIM卡之4G網路連線至TWID身分識別中心向五大電信業者確認身分後核發,驗證程序僅需1~2秒即可完成。後續受輔助宣告、風險屬性評估及AML審查也皆在線上完成,最後透過電子文件簽署功能簽訂線上開戶文件,一切行動化、免臨櫃、免讀卡機,開戶全程在1分鐘內即可完成,同時也開通託付寶服務,方便快速的流程都是數位金融界的創舉。另開戶後將錢放入託付寶,僅能透過街口電子支付連結銀行帳戶的服務,不能使用信用卡。 \n

  • 信評差 新興債違約率恐走高

     多數新興國家金融情勢已趨穩定,但根據穆迪信評最新報告,肺炎疫情基本上仍嚴峻,負面衝擊也還在累積中,受債信評鑑非金融企業,約三分之一展望負向,其中83%信評低於投資級,顯示信用市場氣氛雖轉好,但信評差的償債能力續弱下,未來違約率恐繼續走高,新興債布局仍需留意。 \n 富蘭克林證券投顧表示,今年全球央行普遍大舉降息,導致成熟國家高評級債券雖然違約風險低,但收益率也已相當低,相較之下,新興國家仍有較高收益的當地公債或投資級債機會可尋。如伊斯蘭債券的發行區域來自新興市場為主,更以富裕的波灣國家為多,債券設計類似有資產做抵押、債權人分享資產獲利機會的概念,投資下檔風險低於廣泛的新興市場債券。 \n 安本標準2026到期新興亞太債券基金經理人李艾倫指出,新興亞洲美元債經風險調整後的報酬,普遍優於同類型美國和新興公司債,不但收益率較佳,投資風險也低於整體新興公司債。穆迪預期亞債違約率將低於美國高收益債和全球新興市場公司債。 \n 且從過去的波動度來看,亞債已經與美國投資級公司債差異不大,低於整體新興同類型債。李艾倫強調,過去十年亞債夏普值領先其他債券,且經濟基礎較好,加上本地貨幣波動較低,發債單位能在較為穩定的環境下經營。 \n 聯邦高息策略多重資產基金預定經理人游蕙蘭認為,根據JP.Mogan報告,年初即預估今年高收益債違約率可能達到8%以上,若未來企業信用評級持續被降評,預估年底違約率大約會上升至12%,單一配置高收益債風險偏高。高收益債利差逐漸縮小來到合理價格範圍內,建議轉為加碼公債、不動產抵押貸款證券(MBS)及投資等級債來降低波動。 \n 例如全球高收債近六年年化波動度8.31%,加入公債、MBS及投資級債後,波動下滑至平均5.07%。

  • 群益投信:金融次順位債 穩健投資優選

     全球央行實施寬鬆政策推動市場資金流動性轉佳,不過市場同時面臨政經不確定性的干擾,因此,資產配置的投資標的更需升級,今年來全球金融市場雖然受新冠病毒疫情與油價崩跌衝擊,但股市從低點以來反彈幅度已大,市場法人表示,投資人應適當將資金挪至固定收益型債券,不過投資「債券」也需汰弱留強,以往投資人偏愛的高收益債波動較大,而投資級債相對穩健,特別是講求低波動、高殖利率優勢的投資級債收益王金融債券基金,兼顧收益與風險管理最能滿足現階段穩健型投資人的需求。 \n 群益投信表示,現階段,把錢存銀行在低利環境下,不一定能夠對抗通膨,錢可能越存越薄,在波動與收益的兩端,是否有折衷的方法,能夠兼顧波動及收益,因此,殖利率較高且具備債券性質的金融次順位債便為成為最強候選。 \n 金融次順位債之發債機構具投資等級信評,金融機構長期以來是所有產業中的資優生,獲利、信評都較穩定,而且金融債的違約率、波動度也較低。擁有低波動、高殖利率等優勢的金融次順位債,不僅可以有助降低投資組合波動,更不會錯過獲取固定收益以及資本利得的契機。 \n 群益全球策略收益金融債券基金經理人徐建華表示,投資級體質、較高殖利率可以提升投資效益,比較同為投資等級的全球包括美國、日本、歐洲等各主要國家投資級債與金融次順位債的債券殖利率,其中又以金融次順位債券殖利率4.08%表現最佳,而且殖利率明顯高於主要投資等級債,更是大勝美國投資等級債券殖利率2.26%。 \n 此外,金融次順位債具備債券抗波動的特性,在金融海嘯期間跌幅小於金融類股,下跌後的回復力道強勁,整體報酬明顯優於金融股,加上金融債中的金融次順位債大多是大品牌金融機構所發行之次順位債券,因償債順序關係,其殖利率接近高息債券,但信用評等多為投資等級,且波動度接近一般金融債,金融業由於具備核准特許經營的特性,違約機率較低,符合在低利時代,追求收益又不想承擔違約風險的另類選擇。

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