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以下是含有風險投資基金的搜尋結果,共3,346

  • 合庫投信看好新興市場債市

     美國與主要央行加速降息,低利率時代再度來臨,全球資金將追逐高息資產的投資機會。「合庫2026到期優先順位新興市場企業債券基金」主要布局新興市場美元計價且為優先順位之企業債券,優先順位債券擁有「雙高」優勢,求償順位較高、回復率較高,優先順位債受償順序高於次順位債、混合型債券,也高於特別股與股權,有助於降低違約損失風險,且優先擔保債券的平均回復率達六成以上,大幅優於次順位債券的28%,大幅提升資產防禦力。 \n 合庫投信表示,目標到期基金投資時間確定性高,回歸債券投資本質,基金到期期限為6年,代表所持有債券標的大多約在6年左右到期,6年期間內雖然債券價格會受到市場起伏而有所波動,但若持有之債券標的無違約的情況下,隨著債券逐漸到期,價格將會逐漸回到票面金額,長期投資有助降低短期許多不確定的干擾,目前摩根新興市場企業債券指數殖利率已經來到7%以上,近期債券價格大幅回檔,有利於降低進場布局成本,而且可選擇債信品質更佳的債券標的,以長期角度而言,此次新興債市修正提供投資人相當好的進場機會,建議投資人納入長期資產配置。 \n 合庫投信看好新興市場債市成長潛力與進場良機,委由BNY Mellon旗下最大資產管理公司Insight擔任「合庫2026到期優先順位新興市場企業債券基金」海外投資顧問,藉由Insight新興市場企業債券專業投資經驗,在兼顧投資風險下,為投資人追求高息收益機會。

  • 富蘭克林SAFE投資策略 掌握先機

     新冠肺炎疫情持續升溫,各國竭力使出財政及貨幣政策,以穩定金融秩序,惟市場仍因疫情疑慮籠罩而巨幅震盪,投資人不安指數也隨之上升,富蘭克林投顧建議,操作上仍應提高風險意識,以高評級的政府債,如美國政府債GNMA為防禦首選,避開體質較脆弱的信用債市,但這一波股市急殺後,低點進場效益值得積極者加以把握,不妨採取定期定額、分批加碼策略並進,鎖定長線前景正向的美國生技、科技及新興亞洲股票型基金。 \n 疫情對全球經濟及市場衝擊,比初期市場看法更嚴峻,許多國家紛紛採取救市措施。富蘭克林投顧預期,第二季仍是疫情影響的關鍵期,建議採取「SAFE投資策略」,在「『Special』:特別防疫」方面,看好低波動及低相關性的債券型基金,包括美國GNMA政府債、伊斯蘭債、以及加碼日圓的全球政府債券型基金,有助降低整體投資組合的波動風險,股票資產亦有防禦類型,例如美國公用事業類股具備內需導向、高股利題材,可逢低承接。 \n 同時,以聯準會為首各國央行重啟並加大寬鬆政策力道,可望成全球景氣與金融市場下檔的支撐,已持有部位的投資人不妨以靜制動,空手者可定期定額投資,把握大幅回檔機會,提高進場次數,以較低成本並加速累積單位數,建議納入「『A』美國優質股票」,抓緊生技或科技產業的創新商機,以及透過新興市場或美國平衡型基金,強化「『Flexible』:彈性配置」,並網羅「『Emerging』:新興當地債」,掌握新興國家央行降息及股市長線發展契機。

  • 《基金》全球債市岌岌可危 選債不如選股

    新冠疫情發生以來,TAROBO大姆哥投顧統計2020年2月的基金資金流向股票型為流出,揭開全球投資人加碼排行,TOP10呈現股債比5:4的局面,似乎看不太出來股市的低迷,但如果加總各類別的金額來看,股票型基金約為21億美元,而債券型基金則逾50億美元,足足相差兩倍以上。債券型基金仍以全球、北美這兩類較穩健的類別受到全球投資人偏愛,但時至今日,債券面臨降評風暴(全球債券降評風暴),大姆哥投顧呼籲投資人須注意債券風險。 \n \n 大姆哥投顧指出,各國股市紛紛宣告寬鬆、股市進入熊市,這時投資股票型基金的人可以分為兩類,第一類為「價值投資型」,擁有足夠的現金部位,趁著這波震盪,大膽進場撿便宜,期待未來反彈。第二類為「危機入市型」,看準這次肺炎題材,相關的生技醫療產業供不應求,大量的資金流入,可以解釋為團結對抗冠狀病毒,也可以說是期待趁這次危機,大發災難財。 \n 分析擠進排行榜的股票型基金,會發現目前投資人的態度多傾向於上述第二類,並選擇投入生技醫療產業,獲青睞的基金包括富達基金-歐洲動能基金A股(歐元),貝萊德世界健康科學基金A2美元,瑞銀(盧森堡)全球多元關鍵趨勢基金(美元)。 \n 2020隨著全球疫情擴大,OPEC與俄羅斯的油價大戰,不僅使美國股市快速崩跌,QE低利率期間背負高槓桿的企業債也陷入危機,全球債券降評風暴來臨,流動性絕對是接下來投資決策的關鍵因素,TAROBO大姆哥投顧認為,在全球債市岌岌可危,選債不如選股。 \n \n

  • 餘額寶收益幾破2% 敗給通膨

    餘額寶收益幾破2% 敗給通膨

     喚醒大陸全民「零錢」理財意識的支付寶旗下「餘額寶」,曾一度風光無限,當時每天滑手機,留心當日收益率的畫面成為大陸全民熱潮,打造「閒錢也能滾錢」的小資理財夢。但伴隨大陸貨幣政策趨於寬鬆,加上金融監理變化等因素,除餘額寶規範門檻漸高,貨幣基金類的收益率也逐年下降,4月2日的7日年化收益率已逼近跌破2%,甚至已低於2019年全年CPI年增率2.9%,被通膨腳步給超越。 \n 盈米基金FOF研究院研究總監楊媛春指出,目前全球進入降息週期,貨幣類資產面臨收益率全面下降局面,投資者得接受這類資產整體收益率下降的現實;她說,未來大陸境內也會是一個緩慢、市場化降息的過程,貨幣基金類的收益率還會進一步下行。 \n 但同時值得注意的是,除貨幣基金外,另一個被視為具保本、安全性高的銀行結構型存款,近期雖然整體規模回升,但同樣也在監理要求化下,未來存款保底收益率恐逐漸下探,小資族想安全低風險、有足夠穩定報酬的理財產品越來越難尋。 \n 閒錢可投資中短債 \n 對此,專家也給出建議,提醒民眾「閒錢」投資去向。好買基金研究中心研究員謝首鵬說,公募貨幣基金較好的替代品,一種是中短債產品,分別在於短債基金期限不會太長,一般在8至9個月;另外,中長期純債也是追求低風險的投資者較好的配置工具。 \n 格上財富研究員張婷建議,目前大陸貨幣政策繼續保持寬鬆,10年期國債收益率有繼續下行空間,但鑒於信用風險加大,建議投資以利率債或高等級信用債為主的債券基金、或者固收產品為主。 \n 但楊媛春也提醒,如從流動性管理來說,銀行理財、短債基金都是不錯選擇,但投資者要了解「閒錢投資」優先考慮的是資產安全性和流動性,其次才是收益率。 \n 從市場表現來看,可清楚發現以「餘額寶」最為聞名的貨幣基金商品收益率持續下挫的可見趨勢。回顧2013年「餘額寶」挾帶支付寶的巨大消費場景優勢,甫一成立,規模就飛速增長,光是第一個月的資金規模就突破百億元(人民幣)、帳戶數目超過400萬戶。 \n 在大陸工作多年的台資銀行主管就說,當時的餘額寶跳過許多金融業的程序,直接在每天慣常用的支付寶上,多按個幾下就可以操作,加上可隨時贖回與搭配支付寶的消費習慣、合作優惠等,打破眾多大陸金融業者的眼境,堪稱巨無霸的「吸金」機器。 \n 在天津的呂小姐也回憶2013年的餘額寶熱潮,雖然那時還只是剛出社會,但把一些小錢存到餘額寶裡,點開就能看到又多了幾毛錢的興奮,讓周邊朋友圈的討論度超高。 \n 高利曾狂吸小資族 \n 「會忍不住想把所有錢都存進去」,呂小姐說,雖然說是「餘額」投資,但當時反而變成想刻意節省開銷,期待多存一點進去、再多回報一點,畢竟能保本又有不錯報酬、真需要錢也能馬上取回等優勢很吸引人。 \n 這也讓餘額寶的規模不斷攀升,到2018年最高點時曾達到2700億美元、成為全球第一大貨幣基金。但產品有起也有落,這幾年餘額寶伴隨一度限縮購買規模等調整,加上收益率在整體環境影響中下滑,進而導致規模持續縮水。 \n 實際上,近2年不光是餘額寶,相同類型的貨幣基金產品收益率可說是一降再降。據Wind數據顯示,2018年初貨幣基金的7日年化平均收益率還有4.69%,普遍有4%以上,但如今納入統計的731檔貨幣基金來看,最新7日年化平均收益率僅剩2.15%。 \n 若以餘額寶本身來看,在最高峰時,收益率飆高至平均7%,但是近年來開始走低,直到4月2日為止,7日年化收益率為2.0160%,距離「破2」水準僅一步之遙。

  • 降低波動風險 宜選全球股票型基金

     疫情來襲讓投資人心慌,投信法人表示,近期市場的「無差別」賣壓,讓某些長期趨勢看好或營運模式具競爭力的企業回檔修正,這些遭到錯殺的企業反而因此浮現極佳的投資機會,以全球股票型基金介入,可降低短線波動風險。 \n 荷寶環球消費新趨勢股票基金經理人利杰克(Jack Neele)表示,投資人在選股上可聚焦短線受惠且長線具投資潛力的企業,如食品外送服務,許多民眾因為疫情無法在外用餐,使用食品外送服務的機率上升,短期內這些外送服務業的業績可望成長,未來當愈來愈多人享受外送服務的便利性後,可望轉變為長期客戶,因此長線前景看好。 \n 其次則是電子商務,由於疫情影響,透過網路購物的比例大幅增加,加上許多人在家上班,相關軟體與設備的需求增加,這類族群近期表現看好,長期而言,電子商務仍有極大的成長空間。 \n 日盛全球智能車基金經理人馮紹榮表示,美國已經推出多項經濟刺激方案,救市力道之大歷來罕見,並加速檢測疫情,歐美陸續展開封城措施下,市場信心逐步回穩,大陸境內疫情已獲得控制,武漢亦將於4月8日結束封城,企業加速復工,大陸官方持續加大財政支持力度,指數有望回穩。 \n 第一金全球大趨勢基金經理人葉菀婷表示,觀察MSCI世界指數目前本益比來到15.6倍,都低於近一年、二年與五年平均值超過2個標準差;與十年平均值相較,也低了1個標準差以上,負乖離情形相當明顯,代表股市已提前而且大幅反映基本面利空。投資人不妨趁著市場調整之際,定期定額逢低逐步建立投資部位。

  • ETF分批進 卡位疫情後的反彈行情

     新冠肺炎疫情今年以來衝擊全球投資市場,今年首季除了債券ETF基金,各類股、債、商品、股票ETF全數受到衝擊,在目前疫情尚未能有效控制之下,連專家都難以預測最佳進場時機,但卻建議有中長期儲備子女教育基金或退休理財計畫的投資人,可以透過定期定額投資ETF的方式開始分批佈局,以掌握未來疫情結束後的回升行情。 \n 富邦證券表示,統計1970年以來發生的世界流行性疾病,其中2003年的SARS、2009年的H1N1跌幅最深,但在疫情受到控制後,反彈幅度也最大。整體而言,MSCI世界指數自疫情爆發後,指數在低點反彈一個月、三個月、六個月,分別平均上漲0.44%、3.08%、8.50%。因此建議許多想儲備子女教育基金的家長,可開始以定期定額ETF介入。 \n 富邦證券表示,ETF相較於單一個股,可以一次買到多檔個股,能有效分散風險又能賺取長期投資的資本利得,若再透過定期定額投資方式,不但可以替孩子存好教育基金,更可達成長期穩定的理財目標。 \n 以富邦證券為例,自從開辦定期定額ETF業務以來,熱度持續看漲,扣款人數已超過37,000位,累計扣款金額直逼35億元大關。其中,2019年未成年子女扣款人數較前一年成長11.1%,顯示是家長認同定期定額投資ETF不但可分散進場時點,又可達長期投資的複利增值效果,因此主動帶小孩來開戶進行投資,為小孩儲存第一桶金,甚至是未來20年的教育基金。 \n 由於目前新冠肺炎疫情主導了市場情緒,連帶衝擊到全球股市,富邦證券指出,現階段定期定額ETF投資,可布局穩健息收、波動相對低的債券ETF,並持續關注病毒疫情的後續發展。

  • 長大也會喜歡的兒童節禮物 玉山親子帳戶 幸福恆久遠

     從小就和孩子一起學習理財,最能與孩子建立共同的家庭理財觀念。玉山銀行建議可從定期定額開始,每月小額扣款申購基金等金融商品,分散風險、提高投資勝率。進一步還可以透過增額型或還本型壽險、定期繳交保費,以長期累積資產並增加保障。 \n 此外,善用每人每年220萬元的贈與免稅額度,逐步為子女教育或創業基金預作準備,或是運用信託專業服務,讓子女資金運用規畫更加完整。在保障資產增值以外,強化孩子的健康防護網也是人生重要投資之一,大部分險種的保費為年紀愈小愈便宜,盡早規畫醫療險、癌症險等完整保障,能以較少保費轉嫁醫療負擔,亦可將子女的健康、意外等保障附加於父母保單下,以節省保費支出。 \n 少子化趨勢下,父母越來越重視子女的品格教養與教育基金規畫,玉山銀行針對財富管理會員未滿20歲的子女推出「玉約幸福親子帳戶」,讓父母透過此親子帳戶與孩子們共同建立家庭理財觀念。「玉約幸福親子帳戶」除了有專家團隊與專屬理財專員提供完整的資產諮詢規畫外,玉山亦不定期舉辦多元親子講座、客製化親子主題旅遊推薦及留遊學諮詢等專屬服務,讓父母與孩子共同討論人生重要的規畫。 \n 在親子理財方面,玉山建議父母可以「SMART」為原則,替孩子們累積教育基金,同時達成財富贈與規畫。「Savings」指的是積極儲蓄,將收入扣除儲蓄後才是支出。「Management」是獨立管理,針對子女教育或生活所需,設置專款專用的獨立帳戶,並定期檢視避免因臨時的資金調度需求而挪用。「Action」是徹底執行,養成定期定額的投資習慣,不因市場波動而停止,有紀律地持續投資。「Risk control」要做好風險管理,規畫父母自身壽險保障及子女醫療防護準備金,才能避免意外發生時沒有足夠資金支應孩子的教育及生活費用。「Time」要及早規畫,愈早開始規畫與執行,愈能發揮時間複利效果,用最少金錢達成最大效益。

  • 張錫:擔心下市 不如留意溢價率

     近期市場對ETF基金波動過大引發疑慮,投信投顧公會理事長張錫表示,大多數ETF是很好的中長期投資商品,尤其是追蹤市場指數或大型龍頭股的ETF,但國內ETF商品種類眾多且功能各異,投資人對於特殊型、期貨型和槓反的ETF基金,應特別留意溢價情況,才能真正發揮ETF商品的效益。 \n 期貨信託基金原先以最近三個營業日平均淨值較當初單位淨值累積跌幅達90%作為清算標準,因此投資人會在淨值2元附近開始擔心,主管機關也因近期市場波動過大,修正清算標準至最近30個營業日。 \n 國內投信發行的ETF商品多元,也活絡了台股市場,今年以來淨值都曾跌至逼近2元的富邦VIX基金和元大S&P原油正2成為ETF市場最熱門的話題,其中富邦VIX淨值如今衝上8元以上,為近日成交量最大的ETF;元大S&P原油正2也回到近3元。 \n 但這類基金功能性有別於追蹤股價指數的一般型ETF,並非適合一般投資人長期投資,張錫認為,與其擔心基金下市更應該深入了解商品特性與溢價情形。 \n 張錫表示,這次下修基金清算門檻,主要是因為很多投資人擔心基金下市,就趕快賣掉,等於被迫斷頭。但基金清算下市不像股票,並非達到清算標準就馬上下市,不會變成壁紙,清算下市處分後還是有價值,投資人與其擔心基金下市,更應該留意基金投資的內容,與評估對整體資產帶來的效益。 \n 尤其期貨型的ETF,張錫表示,其淨值本來就會因隱含的操作成本一直降低,投資人更應該留意基金溢價的情況,有些ETF適合短線避險或是強化收益,並非所有ETF都適合長期投資。 \n 例如富邦VIX近期淨值回升,印證了其在極度波動與恐慌下的投資價值,投信業者表示,這確實是法人短期避險不錯的工具;原油ETF則是受到油價牽動甚大,投資人都可以透過留意基金溢價是否過大,來評估追高風險。

  • 《基金》疫情不安延續Q2 宜採3D投資策略

    新冠肺炎全球肆虐,市場恐慌情緒瀰漫,近期金融市場可說是驚心動魄,風險性資產遭到拋售,使得不少投資人在操作上面臨措手不及的窘境,隨著第二季來臨,群益投信表示,短期來看在全球疫情還未受控之前,市場信心仍易受到左右,資產價格波動仍大,建議投資人採取3D全方位投資策略,著重顧風險、顧收益、顧成長三大面向,在市況動盪的環境下,進退有據。 \n \n 群益投信表示,眼看疫情不確定性將延續第二季,資產配置上也須做好防護工作,建議投資人採取3D投資策略,透過著重風險分散(Diversification)的多重資產基金或跨國組合平衡基金、搭配精選收益資產(Dividend),如金融債、新興債、特別股、債券ETF以強化收益能力,以及逢低定期定額(Dollar cost averaging)成長潛力佳的市場,如台股、陸股掌握未來反彈契機,滿足顧風險、顧收益、顧成長三大投資需求。 \n 群益馬拉松基金經理人沈萬鈞認為,隨著各國貨幣寬鬆及財政政策相繼出台,整體市場資金充沛,台股因具有高現金殖利率、高產業成長性和高競爭力等優勢,待疫情穩定後,有望迎來反彈契機,因此中長期表現毋須過於悲觀,對一般投資人而言,定期定額台股基金便是最為簡單方便投資台股的方式,既能透過專業投資團隊操作降低選股不確定性,亦有助分散風險、平均成本,且根據過往20年經驗,當台股波段低位時採定期定額投資台股基金,後1年、後3年平均報酬率近8%、15%,勝率都有8成,若投資時間拉長至5年,平均報酬率更達3成,勝率為百分百,是想參與台股行情最為方便的介入工具。 \n \n

  • 善用債券組合基金 多元抗疫

     新冠肺炎疫情在歐美持續擴散,導致經濟衰退疑慮上升法人指出,全球不僅股市大幅修正,債市也呈現大幅震盪。 \n 面對債市振福拉大,投資人不妨善用債券組合基金,用多元債收益防疫,並建議可採用分批進場或定期定額,沉著面對疫情發展,逢低布局。 \n 安聯四季回報債券組合基金經理人許家豪表示,此波債市不理性賣壓主要來自於全球投資去槓桿化、流動性緊縮,以及被動式金融商品價格大幅折價所致。其中由於流動性緊縮因素,無論是高收益債、新興市場債抑或是投資等級債,都受到變現速度快而使交易價格偏離正常軌道,甚至產生大幅折價。 \n 由於歐美疫情仍在快速變化,現階段仍須高度關注包括:疫情發展,特別是大陸以外的新增病例與死亡人數;流動性緊縮是否緩和;美股與美債的波動程度,作為判斷市場是否出現築底回穩的訊號的參考。 \n 長期來看,財政政策如發放產業紓困金或公民支票等需要時間才能見到成效,短線上解決流動性問題才是關鍵。目前聯準會也已陸續祭出相當多的政策,挹注市場流動性,但在疫情尚未達到高峰之前,市場波動難免,投資人應有耐性等待政策成效浮現。 \n 法人指出,至於策略上,可善用組合基金,以多元分散、有效管理風險同時把握不同債券修正後的投資機會,由於B級違約率相對可控,BB級相對有吸引力,方向上則提醒應避開能源與原物料相關,選擇較高品質的債券。

  • 三高優勢 台股基金贏面大

     隨各國貨幣寬鬆及財政政策相繼出台,整體市場資金充沛,尤其台股具高現金殖利率、高產業成長性、高競爭力等優勢,待疫情穩定後,有望迎來反彈契機,中長期表現毋須過於悲觀,且可透過定期定額台股基金,藉由專業投資團隊操作,降低選股不確定性,有助分散風險、平均成本,掌握反彈後勝率。 \n 群益馬拉松基金經理人沈萬鈞表示,根據過往20年的經驗,當台股波段低位時採取定期定額投資台股基金的策略,後一年、後三年平均報酬率近8%、15%,勝率都有八成,時間拉長至五年,平均報酬率更達三成,勝率為百分百。 \n 第一季以來市場更寬鬆,整體景氣循環續溫和復甦趨勢看法不變,隨大陸已陸續復工帶動供給逐步回升,觀察廠商投資與消費若未明顯轉保守,庫存較低供應鏈可受惠補庫存帶動急單,進一步挹注動能。 \n 台新2000高科技基金經理人沈建宏指出,台股後市觀察重點仍在疫情發展,預期第二季至第三季需求面可追趕第一季下滑,下半年經濟較上半年回溫。 \n 沈建宏認為,台股急殺後投資價值浮現,建議尋找中長線買點逢低分批布局,看好半導體供應鏈、5G相關族群、Apple新機規格受惠股、高股息殖利率成長次族群。 \n 富蘭克林華美第一富基金經理人周書玄認為,近期美股止跌,對台股信心具支撐作用,部分資金重新回流布局,若疫情能盡快控制,加上新藥及時推出,市場可完全恢復信心,台股可望回歸基本面。 \n 周書玄現階段則看好異地備援需求的筆電、平板電腦,可持續追蹤並觀察後續產業與疫情變化狀況。 \n 台股布局策略方面,沈萬鈞強調,近期疫情不確定性干擾,市場風險偏好降溫下,建議仍著重於選股,可留意產業新趨勢與新規格、景氣循環類股、且具備高殖利率的成長股等,包括5G相關、記憶體、被動元件等,皆可持續觀察。

  • 大拇哥投顧:美短債較佳避風港

     新冠狀病毒疫情全球大流行,血洗全球股債市,美國更是重災區,美國政府陸續推出最寬鬆的貨幣政策和2兆美元財政政策刺激,暫時安撫驚慌失措的投資人,惟債券降評風暴悄悄接踵而至,債券基金偏偏又是台灣人最愛的資產,債券基金安全性是投資人要正視的風險。 \n 美股這一波重挫三成,除係受新冠肺炎疫情全球擴散外,更關鍵是全球經濟重創,油價需求驟降,油價不斷探低,OPEC與俄羅斯的油價大戰,美國股市快速崩跌,金融情況緊俏,債市原本是股市資金避風港,惟此次債市也是一大重災區,尤其是信用債券價格直直落。 \n 大拇哥投顧指出,關鍵就在低油價造成美國能源公司的股價和債券價格崩跌,這些公司信用評等從投資級到非投資級皆有,疫情爆發造成市場恐慌,投資人搶著拋售風險資產,信用評等公司也修正信用債券評等,債券降評風暴恐將席捲全球。 \n 大拇哥投顧自許為基金盡職調查專家,專長在對於基金的投資內容做研究分析,認為債市的衝擊對金融體系的威脅不可小覷。目前雖然各大央行都大舉注入流動性,但終端消費力道降低及舉債成本上升,企業獲利愈形困難。金融市場動盪,資產縮水債務槓桿被迫拉高,再融資能力下降。大拇哥投顧指出,如此財務脆弱的企業恐不易取得新融資造成債務違約,未來不論投資股債都要著重在現金流強的企業,像是新經濟的行業中舉債少的,以及高配息能力強、代表現金流健康的公司。 \n 在全球利率來到接近零的時候(美國10年期債券利率0.8%), 長天期公債在投資組合中的風險分散效果有限。而目前美國計畫中的2兆美元防疫專案(10%的GDP),將對美國高達23兆的債務總額雪上加霜。 \n 目前市場雖然不確定性籠罩,全球開始大規模鎖國隔離,未來7~11天是關鍵:若確診案例增速減緩,大幅度降低進一步擴散的危險,醫療體系才得以撐過。大拇哥投顧指出,此金融市場極度波動時刻,各類資產的風險溢酬需要更高;投資人靜待反彈時機的同時,賣壓不止且流動性欠佳的高收益債類投資炒底時機遙遙無期,當下流動性較高的美國短期債券是較佳的避風港。 \n 大拇哥表示,長期而言,股票投資報酬優於債券,尤其在危機爆發時,股票流動性強,完全吸收賣壓底部形成時間快。尤其是目前低利率環境下可多瞄準持股中有高現金配息的台灣股票型基金,可伺機撿便宜擇優布局長線不易受到疫情影響的新經濟產業,如5G網路通訊與軟體、智慧型手機與線上商業/服務、AIOT、新能源汽車、綠能、生物科技與老齡化醫療服務等產業持股多的股票型基金才是長期資產配置的較佳選擇。

  • Q2聚焦3D投資策略 攻守兼備

    Q2聚焦3D投資策略 攻守兼備

     新冠肺炎疫情續在全球肆虐,市場恐慌情緒未散,時序進入第二季,波動預料仍大,投信建議以重視風險分散( Diversification)的多重資產基金或跨國平衡基金,及精選收益(Dividend)的金融債、新興債、特別股、債券ETF強化收益力,逢低定期定額(Dollar cost averaging)成長潛力佳的台股、陸股反彈契機,兼顧風險、收益、成長三大策略。 \n 群益潛力收益多重資產基金經理人徐煒庠表示,全球經濟因疫情暫停滯,但尚未轉衰退,在主要國家財政與貨幣政策雙管齊下,企業破產疑慮低,但恐慌情緒效應,資產價格持續調整,疫情未明朗,第二季投資操作,首重風險控管意識。建議以多重資產策略來因應,透過跨市場、跨資產布局,平衡投資組合波動,掌握資產價格企穩反彈機會。 \n 台新全球多元資產組合基金經理人謝夢蘭指出,疫情不確定性下,基本面轉弱風險及股市波動度大增,第二季宜採多元資產配置因應。操作上考量股債比採各五成配置,股票可轉入較穩定的印市,債券可增加投資級公司債,跨國平衡基金操作則以組合型基金為佳,投資一檔等於間接擁有數百檔、甚至上千檔標的,分散風險效果佳。 \n 安本標準2026到期新興亞太債券基金基金經理人李艾倫認為,金融市場動盪,且進入低利環境,透過目標到期布局策略,聚焦低波動、低違約、高投資效率的一籃子亞債,也是大幅降低短期不確定性,同時鎖定目標收益的好選擇。 \n 群益投信ETF及指數投資部專業副總張菁惠強調,第二季投資操作穩健因應,布局公債、投資級債資產,不失為相對有利的工具,有利平衡投資組合波動。另債券ETF投資便利、低投資成本、投資組合透明等優點,同樣具配息機制,有利波動管理、資產配置、收益追求。

  • 亂世投資 首選多重資產

     投信法人表示,在新冠肺炎疫情不確定性籠罩下,建議投資人選擇配置分散的多重資產商品,多重資產能夠同時具備成長、收益以及風險管控等特性,為投資人防疫時期對抗波動的最佳利器。 \n 野村核心配置多重資產基金經理人白杰洛(Jerome Barkate)表示,產業方面,看好科技類股,5G、AI與IOT物聯網的發展具有強大的潛在成長動能;至於債券資產,雖然目前評價水準較高,但在基本面和技術面雙重加持下,應能持續支撐其評價,看好基本面強勁的美國投資級債,兼具高殖利率與低違約率的高收益債也有成長潛力。 \n 台新全球多元資產組合基金經理人謝夢蘭表示,若疫情在美國持續擴散,美國第一季經濟將受衝擊,連帶也將影響全球經濟表現。在疫情的不確定性仍高,基本面轉弱、風險升高下,股市及債市波動度皆將大幅度提高,建議採多元資產配置策略,降低風險性資產比重,提升抗波動及高息收產品比重,如優先擔保高收債、美國REITs。 \n 中長線而言,美國經濟表現在全球仍相對穩健,待美股止跌後,可逢低分批布局美國跌深成長股。 \n 宏利投信指出,疫情在經濟層面衝擊部分,全球經濟將在第一季與第二季放緩,預計到今年第四季前會有所改善。除了觀察美國各種服務業方面的指標出現修正的跡象,美國大選初選對市場方向所產生的影響需要關注。 \n 安本標準投資管理分析,現階段的考量重點之一,就是各國政府與央行將會採取迅速果決的行動。貨幣政策推出的空間不多已是眾所皆知,但央行手中仍有一些籌碼可供運用。 \n 第一金全球大趨勢基金經理人葉菀婷表示,觀察MSCI世界指數目前本益比來到15.6倍,都低於近一年、二年與五年平均值超過2個標準差;與十年平均值相較,也低了1個標準差以上,負乖離情形相當明顯,代表股市已提前而且大幅反映基本面利空。投資人不妨趁著市場調整之際,定期定額、逢低逐步建立投資部位。

  • 群益投信業界唯一 獲主被動雙獎

     由台北金融研究發展基金會主辦的第23屆傑出基金金鑽獎得獎名單揭曉,群益投信旗下基金奪下兩項大獎,分別是群益店頭市場基金、群益10年期以上金融債ETF基金。 \n 就得獎結果來看,台股基金獎項中,「群益店頭市場基金」再度蟬聯國內上櫃型股票「三年期」大獎,創金鑽獎舉辦以來,連續12屆獲得上櫃型股基金獎的輝煌紀錄,總計在金鑽獎舉辦23屆以來,更累計獲得29座獎座的肯定。 \n 而被動式的群益10年期以上金融債ETF基金榮獲「一年期」固定收益ETF一般型(其他市場)基金獎,是業界唯一獲得本屆金鑽獎主被動雙獎肯定的投信公司,除了雙喜臨門外,也彰顯出群益投信投研團隊在主動、被動、定期定額理財以及穩健收益產品出色的操盤能力。群益投信自1999年以來連續21年獲頒國內外各大基金獎總共111項獎座,成果斐然,顯示經營團隊的實力堅強。 \n 群益投信長期以來致力於投資市場的研究,不只是主動式台股基金,旗下海外基金及被動式產品ETF產品這幾年來也榮獲多項海內外大獎的肯定,可謂是主動、被動管理兼備的資產管理公司。此外,近年也積極建立多元產品線,致力協助投資人在不同人生階段達成不同的理財目標,如今跨領域產品皆能獲獎連連,不只彰顯出群益投信投研團隊跨領域的操盤能力,更加證明群益投信確實是均衡發展的全方位資產管理公司。群益投信在投資上秉持團隊、紀律原則,同時也深信惟有嚴謹控管投資風險的專業投研團隊,才能為投資人提供最佳的理財服務及財務規劃諮詢。 \n 群益投信總經理陳明輝表示,群益投信此次在不同資產項目及主、被動操作產品均榮獲獎項,更是對群益投信在多元產品操盤能力上的肯定。近年來退休理財意識抬頭,群益投信認為投資人在做退休理財規劃時,固定收益型產品確實是配置核心,但不應該是唯一,因此群益投信持續建置完整產品線,更戮力在退休理財領域推展相關諮詢與服務。群益投信自2017年開始擔任私校退撫儲金自主投資計畫專業顧問至今,2019年報酬率為保守型6.37%、穩健型14.74%、積極型19.41%,三種投資組合均繳出優異成績。此外,2019年也獲選為由集保結算所與基富通證券執行的「好享退」全民退休投資專案的參與投信業者,推出群益全民退休組合傘型基金,有別於一般基金只強調報酬,退休組合傘型基金則是以強化風險控管與穩定收益,做為基金投資策略的雙核心。

  • 善用貨幣市場基金 調節資金

     受到新冠肺炎疫情的蔓延,迄今向全球大擴散,全球股市震盪劇烈,造成短期景氣回升的逆風,聯準會不但連續降息,試圖提振股市,甚至祭出無限QE計畫,改善債市流動性,全球經濟與景氣是否於今年上半年落底回升有待觀察。 \n 在持續低利率的環境以及市場波動度大增之下,國人更需要強化調節資產配置,而具備資金停泊性、變現性及穩健性的貨幣市場基金,更浮現出投資基本面的價值、吸引國人的目光,不少機構法人也是以貨幣基金當作短期資金運用工具。 \n 觀察近期第二十三屆傑出基金金鑽獎於3/25公布,其中國內的貨幣市場型基金共計42檔之多,其中富蘭克林華美貨幣市場基金以穩健靈活的策略、嚴謹的風險控管、信用等級的把關,以及追求收益來源的多樣性等特色入圍「傑出國內基金金鑽獎-貨幣市場型基金三年期獎」,可見富蘭克林華美貨幣市場基金做為資金停泊與資產配置的輔助角色獲得肯定。根據理柏統計,截至今年2月底,富蘭克林華美貨幣市場基金近二、三、五年的績效榮登同類之冠。 \n 富蘭克林華美貨幣市場基金經理人王銘祥表示,貨幣市場基金具備資金停泊功能、流動性高、資本穩健度高等眾多好處,加上投資標的之信用品質多在twA2上下,增添收益來源的多樣性與穩健性。此外,貨幣市場基金投資組合多為現金部位、短期票券等,平均期限約6個月內,有助降低風險。 \n 王銘祥表示,無論投資人手上有股票型或債券型基金的部位,若可搭配貨幣市場基金配置,可提升投資加分效果,尤其市場波動度升高時,透過貨幣市場基金提供的資金停泊功能,一來調節資金、二來避開短期波動,長線上才可望隨著修正現象趨緩、市場情緒回穩後,讓投資價值恢復至合理位置。 \n 王銘祥表示,聯準會降息下,低利率環境延續,貨幣市場基金提供投資人一個短期資金停泊的工具,由於投資組合的信用等級較為嚴謹,也適合保守型投資人或閒置資金長期配置持有。

  • 凱基債券ETF 獲指標兩最佳獎項

     「債」創佳績!凱基投信2020年首度於BENCHMARK《指標》頒發的「台灣年度基金大獎」中,以凱基10年期以上新興市場BBB美元主權債及類主權債券ETF基金(簡稱:凱基新興債10+,股票代號:00749B),與凱基10年期以上科技業公司債券ETF基金(簡稱:凱基科技債10+,股票代號:00750B),一舉奪下ETF量化獎項中的全球新興市場固定收益及美元固定收益,雙料同級最佳獎項肯定。 \n 凱基投信表示,自首檔ETF基金成立以來憑藉專業投資實力,秉持守護客戶資產的心,持續站在滿足投資人資產配置的制高點,此次以凱基新興債10+及凱基科技債10+兩檔債券ETF基金雙雙獲獎,更為凱基投信債券ETF基金奠定重要的里程碑。 \n 凱基新興債10+是追蹤彭博巴克萊新興市場10年期以上BBB美元主權債及類主權債國家15%上限指數,只投資BBB+、BBB、BBB-的新興市場主權債及類主權債,這樣的投資組合不僅收益較A級信評債券來得高,信用品質也較非投資等級債券的高收益債、企業債來得好,是兼具收益及抗風險的基金組合。 \n 同時,凱基新興債10+還擁有「15%單一國家投資上限」的創新指數規則,不僅可避免單一國家過度集中的風險,也能提供投資的下檔保護。凱基新興債10+聚焦美元計價的新興市場BBB信評等級主權債及類主權債,在投資組合優勢上,美元計價的新興債相較於新興市場當地貨幣計價債券,其波動度較低,在市場波動加劇之際,側重美元計價且信用評等較佳的新興市場主權債,在高息優勢下較具有投資吸引力。 \n 凱基科技債10+則鎖定國際知名科技龍頭企業的公司債,凱基投信分析,國際知名科技巨擘的公司債券因擁有高信評、盈餘成長表現佳且企業財務健全,殖利率也較美國公債及投資等級債更勝一籌,在波動度表現上,更較同天期的全球投資等級債及全球政府債券來得低,是投資人資產配置上的核心息收首選。 \n 凱基投信債券ETF業務發展大放異彩,自2018年9月首檔債券ETF掛牌以來至今,已擁有旗下四檔ETF傘型基金,共12檔債券ETF基金。根據投信投顧公會統計至2020年1月底止,凱基投信債券ETF總規模已突破新台幣1,414億元,躋身業界第六名,期許未來將持續締造佳績。

  • 降評風暴來襲 債券基金安全?

    降評風暴來襲 債券基金安全?

     新型冠狀病毒疫情全球大流行,血洗全球股債市,美國更是重災區,美國政府陸續推出最寬鬆的貨幣政策和2兆美元財政政策刺激,暫時安撫驚慌失措的投資人,惟債券降評風暴悄悄接踵而至,債券基金偏偏又是台灣人最愛的資產,債券基金安全性是投資人要正視的風險。 \n 美股這一波重挫三成,除係受新冠肺炎疫情全球擴散外,更關鍵是全球經濟重創,油價需求驟降,油價不斷探低,OPEC與俄羅斯的油價大戰,美國股市快速崩跌,金融情況緊俏,債市原本是股市資金避風港,惟此次債市也是一大重災區,尤其是信用債券價格直直落。 \n 大拇哥投顧指出,關鍵就在低油價造成美國能源公司的股價和債券價格崩跌,這些公司信用評等從投資級到非投資級皆有,疫情爆發造成市場恐慌,投資人搶著拋售風險資產,信用評等公司也修正信用債券評等,債券降評風暴恐將席捲全球。 \n 投資級債也受到拖累 \n 值得注意,這一波債信降評,不僅是高收益債券業者,投資級企業也面臨嚴峻考驗,惟美國Fed已對投資級企業伸出援手,這包括美國最大的石油和天然氣公司埃克森美孚(ExxonMobil)(其公司在3月16日遭降級),疫情重挫航空相關產業如波音(Boeing)。 \n 但全球仍有不投資級企業受疫情拖累,公司和企業債陸續將遭調降評等或展望轉為負面,德國漢莎航空公司(Germany's Lufthansa)、英國航空公司(British Airways),郵輪公司如皇家加勒比國際(Royal Caribbean)與嘉年華郵輪(Carnival)的債務也被標普置於負面展望信用觀察名單之下;另外,卡夫亨氏(Kraft Heinz)的債務降評為垃圾等級。 \n 債市衝擊絕不可小覷 \n 大拇哥投顧分析,降低信用等級對公司都是一個打擊,將造成發新債的籌募或借新還舊再融資的成本更加昂貴。更重要的是,當市場陷入恐慌、公司現金流在萎縮時,這對市場可能是災難性的。企業信用評級下調浪潮可能會加深公司資金危機,並將傳導到其他行業像銀行與基金,因為任何資金短缺的個體,都可能拋售手上的可變現商品,包括基金,如果變現不足就會造成銀行呆帳。股票基金流動性佳、受傷期間短,債券基金尤其是高收益債,流動性差如上所述,恐怕恢復得拉長時間。 \n 債市的衝擊對金融體系的威脅不可小覷。目前雖然各大央行都大舉注入流動性,但終端消費力道降低及舉債成本上升,企業獲利愈形困難。金融市場動盪,資產縮水債務槓桿被迫拉高,再融資能力下降。大拇哥投顧指出,如此財務脆弱的企業恐不易取得新融資造成債務違約,未來不論投資股債都要著重在現金流強的企業,像是新經濟的行業中舉債少的,以及高配息能力強、代表現金流健康的公司。 \n 台股基金值長期配置 \n 大拇哥投顧指出,此金融市場極度波動時刻,各類資產的風險溢酬需要更高;投資人靜待反彈時機的同時,賣壓不止且流動性欠佳的高收益債類投資炒底時機遙遙無期,當下流動性較高的美國短期債券是較佳的避風港。 \n 大拇哥表示,長期而言,股票投資報酬優於債券,尤其在危機爆發時,股票流動性強,完全吸收賣壓底部形成時間快。尤其是目前低利率環境下可多瞄準持股中有高現金配息的台灣股票型基金,可伺機撿便宜擇優布局長線不易受到疫情影響的新經濟產業,如5G網路通訊與軟體、智慧型手機與線上商業/服務、AIOT、新能源汽車、綠能、生物科技與老齡化醫療服務等產業持股多的股票型基金才是長期資產配置的較佳選擇。

  • 基富通鼓勵長投 定期定額1折

     經濟前景尚未明朗之際,投資專家多建議採「定期定額」進場布局,不但可分散風險且長期投資多半有不錯投資表現。因此,基富通推出全平台「股票基金終身定期定額1折」超低申購手續費,讓投資人再省投資成本。 \n 基富通董事長林修銘表示,目前全球經濟局勢仍有諸多不確定,投資人心態也趨於保守,但觀察過去市場也多次經歷震盪,在不確定因素逐一消除後,市場往往都能收復跌幅。 \n 以台股來說,近期也同樣受到國際股市影響出現不小的震盪,但本次國際疫情下台灣防疫表現佳,一旦疫情受到控制,經濟有望出現反彈,目前國際疫情後續發展尚不明朗,若採取定期定額方式長線布局台股基金,投資表現值得期待。 \n 林修銘指出,根據投信投顧公會資料顯示,截至2020年2月,國內投信公司定期定額扣款人數總計超過45萬人,每月扣款金額36.2億元,皆較前一年度增加,扣款人數更連續37個月維持在40萬人以上,凸顯定期定額的投資方式獲國內投資人認同。 \n 採用定期定的方式投資,不用去猜測市場底部,透過分批進場,同時做好資金控管也分散進場時間點,長期布局下,也能累積一筆財富。 \n 基富通總經理黃致淵指出,為持續推動定期定額,基富通也推出股票型基金定期定額申購手續費終身1折優惠,只要在5月15日之前新申購,並在6月29日前完成首次扣款,則可享有此優惠費率。 \n 另外基富通官網新上線的日日扣功能,讓原本定期定額每月可選定的九個扣款日(2、6、8、12、16、18、22、26、28日),增加至28個(1~28日),即每天都可以是定期定額扣款日,讓基金投資申購更加靈活。 \n 黃致淵表示,市場不會永遠下跌,與其猜測進場時點,不如透過定期定額的方式來佈局,因為在長期且紀律投資下,進場時點的風險都可以被有效的分散,也建議投資人在市場震盪下可及早開始自己的定期定額,為自己的理財做規劃。

  • 肺炎掀波動 退休理財首重風險管控

     肺炎疫情打亂市場短線行情,影響投資人看多信心,不過多數法人機構仍然對中長線經濟展望與市場修復力維持正面看待,尤其是全球主要央行延續寬鬆立場,後續仍不排除加碼刺激可能性,資金面仍算寬鬆。 \n 投信法人表示,對有長期理財習慣的投資人來說,建議暫勿受短線波動影響,尤其是退休理財策略屬於長期投資,建議維持恆定步調,較能挺得過這一段波動。 \n 富蘭克林華美投信表示,當市場波動提高時,投資人除了想減少退休金投資風險,亦期望維持或提高收益機會,不妨趁早採取接近人生周期概念的「目標日期基金」投資策略,可配合不同的人生目標、彈性且交叉組合出不同的理財準備計劃。 \n 富蘭克林華美目標2037組合基金經理人邱良弼表示,退休金準備並非取決於投資標的是否具潛在高報酬,更關鍵是注重投資組合的風險管控,建議退休資產投入兼顧成長性且重視風險控管的目標日期基金,將主動避開評價高估與波動度較高的市場,專注於布局低波動、具長期增值潛力之標的,愈早投資、愈有機會在退休年齡到達前,藉由適當投資策略幫助接近退休目標。 \n 元大投信近期推出元大台灣高股息優質龍頭基金,透過專業研究團隊、並採嚴謹高規格篩選方法,自台股具有高成長性龍頭企業中,精選具備高息優勢的公司,以期形成最佳化投資組合,並可望為投資人創造出高於台股平均的殖利率,讓投資人「魚與熊掌兼得」。

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