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以下是含有風險投資基金的搜尋結果,共3,347

  • 《基金》流動性危機緩解後 投資級債券先行回穩

    第二季景氣受疫情衝擊逐漸浮現,以2008年金融海嘯為例,當流動性危機緩解後,投資級債券可望先行回穩,收復前高歷時短且抗跌力較強。凱基投信建議投資人將其納入多元資產配置中,以做為下檔保護。 \n 根據歷史經驗顯示,各類資產於2008年金融海嘯時修正幅度及回復期間走勢,比較投資等級債﹑美國高收益債以及美股,其中投資等級債在金融海嘯下跌期間,最大跌幅為7%,較美高收的22%及美股的36%都較抗跌,此外,當市場漸漸回穩,各類資產止跌回升時,投資等級債僅歷時52日就能收復前高,回復力亦是第一名,而美國高收益債及美股則分別歷時145日及248日才收復先前高點。 \n \n 凱基收益成長多重資產基金經理人李奇潭表示,若疫情受控狀況良好,預期第三季後景氣可望觸底後以較快速度回升;但若疫情不止,持續抑制全球需求和消費動能,企業補庫存效應遞延,則復甦期間將較為延後,景氣逆風,多元資產配置中聚焦高品質投資等級債可增強基金對抗疫情不確定性能力。 \n 李奇潭也建議可加碼擁有美國高收益債、美國投資級債、美國成長股及掩護性買權權利金(covered call)的多重資產基金,透過股債的均衡配置分散投資風險,同時也兼顧股市反彈的投資機會。 \n \n

  • 多重資產配置 投資級債耐震

     新冠疫情衝擊下,第二季景氣衰退恐難避免,投信法人表示,投資人以多重資產基金作為資產配置核心,較能靈活調整投資組合,且投資組合內搭配高品質債券,可有較佳抗震力。 \n 以2008年金融海嘯為例,當流動性危機緩解後,投資級債券可望先行回穩,收復前高歷時較短且抗跌力較強,建議多元資產配置中應納入投資等級債,做為下檔保護。 \n 比較投資等級債、美國高收益債及美股在2008年海嘯時的跌幅及回復時間,其中投資等級債在金融海嘯下跌期間,最大跌幅為7%,較美高收的22%及美股的36%都相對抗跌。當市場漸漸回穩,各類資產止跌回升時,投資等級債僅歷時52日就能收復前高,回復力亦是第一名,美國高收益債及美股則分別歷時145日及248日才收復先前高點。 \n 凱基收益成長多重資產基金經理人李奇潭表示,若疫情受控,預期Q3後景氣可望觸底並以較快速度回升;但若疫情不止,持續抑制全球需求和消費動能,企業補庫存效應遞延,則復甦期間將延後,景氣逆風,多元資產配置中聚焦高品質投資等級債,可增強基金對抗疫情不確定性能力。 \n 李奇潭分析,投資人若想建立核心資產,建議可加碼擁有美國高收益債、美國投資級債、美國成長股及掩護性買權權利金的多重資產基金,透過股債的均衡配置分散投資風險,同時也兼顧股市反彈的投資機會。 \n 台新全球多元資產組合基金經理人謝夢蘭表示,因應疫情衝擊,全球政府全力救市,美國聯準會二度緊急降息,更首度購買投資等級企業債,為信用市場提供流動性。

  • 優選美國政府基金 績效可期

     肺炎疫情重創全球經濟,且石油產量大增,投資市場第一季轉追捧避險資產,根據境外基金觀測站公布,今年第一季台灣投資人淨申購的前三類債券,已從傳統高收益債轉為美國政府債等高評等債,因應反彈後更要有風險意識,優選布局美國政府基金績效可期。 \n 理柏資訊統計的近三個月北美債券型基金績效,富蘭克林坦伯頓美國政府基金上漲2.56%的表現,遙遙領先同類型基金的平均下跌4.30%,且衡量基金承擔每單位風險下超額報酬指標的夏普值,也是該類型第一名,更與NN(L)投資級公司債基金均進入台灣投資人偏好的前十名基金。 \n 銀行投資專家分析,富蘭克林坦伯頓美國政府基金投資標的是聯準會(Fed)這輪不限量QE的優先受惠者,基金持債是AAA級的最高信評,在美股大跌時更吸引避險買盤進場承接,雖然目前Fed資產負債表已來到約6.7兆美元,但預估Fed將維持低利率,同時通過各種計畫提供大量的流動性措施。花旗預計未來幾個月資產負債表將升至9兆美元,持續吸引長線買盤青睞。 \n 3、4月Fed緊急重啟QE,並將購債範圍擴及公司債,經濟解封消息帶動美股低檔回升。在以史上最快速度跌入熊市後,史坦普500指數從3月23日低點以來上漲約30%,也讓美股預估本益比從同日的14倍一舉反彈到22.5倍,比2月19日歷史新高時的19.5倍還要昂貴。渾水創始人Carson Block也預計,需求被疫情壓垮,且不太可能短期內恢復之際,很難相信股市可維持目前的評價面。

  • 疫情下存錢觀望? 瑞銀:進場買股債更優

    疫情下存錢觀望? 瑞銀:進場買股債更優

    美股在3月底受到疫情衝擊出現崩跌,儘管目前陸續從低點反彈,但因為市場仍瀰漫不確定性,因此有許多投資人偏向觀望、增持現金部位,對此,瑞銀全球財富管理表示,這樣的策略並不是最好的選擇,該行建議投資人可將資產多元化,並選擇更高風險或高收益的投資,例如債券及股票。 \n根據瑞銀提供數據顯示,過去八周以來,美國民眾的現金儲備量激增逾1兆美元、達4.7兆美元,金融危機時期則僅增加不到5千億美元,可見其差距遠遠超過當時。 \n瑞銀首席投資長Mark Haefele表示,對於擔憂的投資人來說,保留現金或許是個安全的方式,不過,儲蓄與貨幣市場基金收益率相當的低,我們認為投資人可以考慮參產多元化,選擇高風險、高收益的投資,都是可行的方案。 \n瑞銀財富建議,比起現金可以優先考慮信貸,特別是美國的高殖利率信貸、綠色債券、美元新興市場主權債券都可選擇定期進場;至於股票市場,瑞銀傾向疫情受惠族群,包括像是電子商務、金融科技、自動化、機器人、基因療法等。

  • 首檔外幣增益保本基金 登場

    首檔外幣增益保本基金 登場

     面對2020年波動劇烈的金融環境,保誠集團旗下瀚亞投資攜手渣打銀行保管並擔任銷售通路,開募首檔外幣增益保本型基金─瀚亞2026收益優化傘型基金保護型保本基金,提供投資人更多元的理財商品選擇。 \n 瀚亞投資表示,瀚亞2026收益優化傘型基金旗下二檔子基金皆為外幣計價,分別是美元保本基金及南非幣保本基金,皆為6年期保護型保本基金,但保本率不同。美元保本基金保本比率為本金的100%,南非幣保本基金,保本比率為本金的120%,因南非幣利率較高。 \n 瀚亞投資指出,這次與渣打銀行合作,主要看好市場波動劇烈環境下,投資人對保本型商品的需求增加,推出首檔主動增益機制的外幣保本基金,期在動盪市場中替客戶達到資產「超前部署」效果。 \n 瀚亞投資長劉興唐認為,保本基金特色在於保本機制,以基金到期後不侵蝕本金為首要條件,其次才是追求額外收益機會,屬於存款型商品。過去在銀行端,保本型結構商品大多僅提供給專業投資人,投資門檻較高,但瀚亞投資藉由發行保本型基金,大幅降低申購門檻,讓更多投資人能參與,達到普惠金融效果。 \n 瀚亞2026收益優化傘型基金為國內首檔增益機制連結主動型基金外幣保本基金,主要投資於定期存款或存款型商品,再額外透過從事選擇權方式,參與M&G收益優化基金的績效。 \n 瀚亞保本基金預計2020年6月成立,於2026年6月到期,到期收益率計算方式為本金保本加上參與連結標的報酬。但基金保本率僅適用於持有到期者,若投資人於基金到期日前提出買回申請,由於中間過程不完全反映連結基金報酬,因此到期之前買回淨值不保證高於基金保本率或發行價格,提醒需特別留意。 \n 近期金融市場變數多,不少投資人紛紛往風險趨避型商品靠攏,以降低資產波動度。瀚亞投資強調,保本基金主要訴求為,先求保本再求收益,且瀚亞2026收益優化傘型基金提供美元及南非幣計價兩種級別,滿足有外幣投資需求者,一個創新商品選擇。

  • 低利時代 高收債受寵

     繼美國聯準會史無前例宣布限量購入高收益債券後,歐洲央行也決議將接受銀行以部分符合資格的高收益債券作為抵押品,歐美央行連番出招救市,加上肺炎疫情有趨緩跡象,激勵股市持續反彈,高收益債價格同步走高。法人表示,以風險溢酬來看,高收益債券的吸引力仍高於其它資產,預期低利率仍將維持一段時間,建議投資人可持續增持高收益債券基金的部位,以提高投資組合的收益。 \n 「鉅亨買基金」總經理張榮仁指出,觀察2008年以來,雖然美國聯準會積極採取降息及購債計畫,但美國至今的物價年增率卻未出現大幅攀升的情況。由於此波疫情使原本有機會復甦的經濟再度陷入衰退的疑慮,未來三至五年內通膨預期仍會維持低檔,聯準會沒有升息的壓力,未來幾年低利率情況也將會持續。 \n 根據「鉅亨買基金」投資研究部統計,截至4月30日為止,美國高收益債券的風險溢酬為7.6%(風險溢酬代表相較於美國公債此無風險資產,投資人可從此資產獲得多少潛在額外報酬),遠高於過去十年平均的5.1%。 \n 美國高收益債券風險溢酬除了高於歷史平均外,也優於美國股票的3.8%與美國投資級公司債券的2.1%。考量聯準會與美國財政部積極介入金融市場,企業資金流出問題或債務違約機率顯著降低,美國高收益債券的超高風險溢酬的確充滿吸引力。 \n 張榮仁指出,美國高收益債券基金主要投資的產業為通訊、非必需消費、科技、金融及醫療等,占比達78%,而能源僅占比不到4%,比例偏低,且就長期來看,因為油價已經很接近過往歷史低點,目前油價等於已經把最壞情況都反映在價格中,市場需求有任何改善、或減產真的有實施,都有機會刺激油價迎來反彈,因此,目前仍可持續進場布局美國高收益債券基金。 \n 群益全球優先順位高收益債券基金經理人李運婷表示,全球金融市場降息趨勢底定,市場重返高息需求,整體市場環境有利於高收債資產表現,目前投資人依舊預期全球金融市場將持續維持震盪加劇的態勢,高收益債將是投資人資產配置中降低波動、穩住資產組合價值的核心利器。 \n 固定收益資產配置上,建議投資人可考慮存續期間較短、具高收益和低波動特性的優先順位高收益債。

  • 市場回穩 多重資產秀反彈

     全球疫情持續發展,加上油價波動,市場仍不時出現上沖下洗的大幅度震盪,不過,法人指出,回顧過去一個月,反應市場恐慌情緒指標的VIX指數下降逾三成,市場主要資產逐漸回復秩序,瞄準美國資產、取多元平衡策略,兼顧成長、收益機會的基金展現較強勁反彈。 \n 全球經濟及企業獲利因新冠肺炎帶來高度不確定性,短線歐美股市震盪加大,因確診人數快速增加。然全球主要央行在貨幣政策上表現強烈提供市場流動性意願,各國財政政策也可望加碼,有助經重回上升軌道。 \n 短期市場修正迅速,但也反彈迅速,雖波動性仍在,但價值面浮現,策略上建議聚焦多元資產、分散單一資產波動及掌握輪動機會。 \n 法人建議,股市可優先聚集獲利成長前景較佳的成長股;可轉債市場新券發行預期仍舊熱絡,可望提供較佳買進機會,債底的特性亦提供可轉債較佳的下檔保護。在高收益債方面,主要指標如利息保障倍數及槓桿倍數仍舊正面,在利差大幅擴大下,具投資吸引力;據統計,2022年前到期的債券僅7%,再融資風險低、相較其他債券市場,美國高收益債收益率仍具吸引力。 \n 面對低利率大環境,投資人一方面會碰到債券收益率滑落的處境,一方面也可能要把投資債券所可能承受的信用風險和利率風險變動納入考量。故此,在投資策略上,投資人在尋求投資收益的同時,更需要在分散並配置在兼顧多元收益和多重資產的相關基金。 \n 現階段,投資人可適度降低單一資產、避開特定債券的違約風險,加上股票市場流動性相對佳,根據經驗,在市場極度恐慌時,當下投資人所承受的流動性風險也較小,因此投資在不同資產類別的分散性策略也很重要。 \n 第一金美國100大企業債券基金經理人許書豪表示,許多保險公司、退休基金通常只能持有債信較高的投資級債,而現在因為疫情造成部分債券遭到降評為高收益債等級,將迫使這些持債的機構投資人尋找替代性標的,回補債信更好,同時又兼具收益性的投資級債,通常都是由美國中大型企業所發行。

  • 部份印度境內基金暫停贖回 法人:不影響國內印度債基金

    受到全球疫情延燒之影響,全球信用債市的流動性皆出現下滑的情況,連部份印度境內債券基金也受波及,法人表示,由於一些印度公司債有流動性風險,目前不看好印度公司債,不過,國內印度債基金多半是投資印度政府債,所以,流動性並沒有什麼問題。 \n因為在印度被暫停贖回的6檔印度境內債券基金,規模高達2600億盧比,為了維持市場流動性,在此事發生後,印度央行再加大貨幣寬鬆政策,保德信印度債券基金經理人張世東表示,印度央行除了4月份反向附買回操作每日平均金額達5.1億盧比,遠高於 1月份的每日平均金額0.3億盧比之外,印度央行更宣布自4月27日至5月11日向共同基金提供約5,000億盧比的特別流動性貸款。而且印度央行更對外表示當前只有高債務風險的共同基金面臨壓力,但整體行業流動性仍充足。 \n張世東認為,由於印度央行釋出充沛資金動能,預期債券殖利率曲線將顯著下移,有利印度債市表現。 \n對於印度債後市,安本標準表示,以安本標準印度債券基金為例,安本標準印度債基金持有超過 60%為印度主權債與類主權債,更兼具高信用評等與高分散度優勢。印度主權債與類主權債具備了最高的當地信評(AAA)與投資等級的國際信評(BBB),故吸引了許多的國際投資機構進場投資,也讓市場具備了較高的流動性,所以受疫情造成的信用風險影響較低,近期並未有出現流動性惡化的跡象,殖利率與相關指數原幣走勢亦維持穩定。 \n瀚亞投資也表示,印度央行利用降息、非常規操作等方式來穩定債市,並釋出資金以增加政府公債、投資等級債流動性,由於印度債市擁有高股息優勢,且在此波新冠疫情崩跌下表現相對抗跌,因此,印度債基金依然適合投資人作為中長期布局。

  • 指標基金獎 打造業界新標竿

     BENCHMARK《指標》台灣基金大獎主辦單位早先已透過指標台灣官方網站,正式公布了第四屆BENCHMARK《指標》台灣年度基金大獎得獎名單。 \n BENCHMARK指標兼富盛亞洲行政總裁鮑婉玲表示,本屆指標台灣基金獎總計有36家業者在64個類別中榮獲獎項。《指標》基金獎憑藉嚴謹細緻的評核方法,以及十多年累積下來的經驗,秉持以投資人利益為先的理念。透過質化、量化與ESG(環境、社會和公司治理)三大面向,全方位檢視基金公司投資團隊實力以及基金策略與表現。也將繼續為台灣投資人嚴選出最佳基金公司與最佳表現基金。 \n 整合五大評核 創立嶄新準則 \n 相較其他基金獎,BENCHMARK《指標》基金獎獨特之處在於兼備量化評核標準之外,更重視質化評核,投資團隊的投資理念與策略至關重要。這將在風險來臨時更好的保障投資人利益。同時BENCHMARK致力於推動ESG(環境、社會和公司治理)鼓勵基金業者可將ESG作為風險管理工具,將其納入投資流程。 \n 鮑婉玲表示,《指標》基金獎本著精益求精,不斷創新的精神,在去年獎項的評核準則的基礎上進行了一些調整,將以往六大評核準則的能力整合為五大評核準則,更創立了一個嶄新的評核準則。今年五大評核準則分別為:投資方法、投資組合管理、績效與風險管理、投資盡責管理以及企業實力。 \n 鮑婉玲指出,對於投資團隊與投資人來說,ESG應是投資研究和決策的重要因素。由此,今年BENCHNARK將ESG納入在每一個評核準則當中,而非一個獨立的評核準則。將「投資組合構建」和「證券選擇」兩大評核準則合併為「投資組合管理」一項評核準則。現在投資盡責管理原則對投資人和監管機關越來越重要,評估應考慮對所有利益相關者創造長期且可持續的價值。因此今年創設「投資盡責管理」為新的評核準則。在今年「企業實力」將替代去年的「運營管理」準則。 \n 另外,基金把關人反映資產管理公司長期的競爭力與其投資能力同樣重要。同時為節省基金業者提交評比資料的流程,每間公司即使有多項類別評比,都只需提交一次企業實力的資料即可。同時考慮長期投資表現。評審指出在評估中納入長期績效並將其與其他調查結果關聯的重要性,所以本屆的評比中,基金業者將要提交不同時期的報酬率和最大跌幅。

  • 低利率低通膨時代 高收益債券仍吸睛

    繼美國聯準會史無前例宣佈限量購入高收益債券後,歐洲央行也決議將接受銀行以部分符合資格的高收益債券作為抵押品,歐美央行連番出招救市,加上肺炎疫情有趨緩跡象,激勵股市持續反彈,高收益債價格同步走高。而根據「鉅亨買基金」的觀察,風險性資產歷經一個多月的反彈,漲幅多已超過前波跌幅的一半,以風險溢酬來看,高收益債券的吸引力仍高於其它資產。由於肺炎疫情嚴重衝擊全球經濟,預期低利率仍將維持一段時間,建議投資人可持續增持高收益債券基金的部位,以提高投資組合的收益。 \n全球央行自今年1月肺炎疫情大爆發後,立即採取降息或購債的救市策略,對市場積極注入大把資金,使市場流動性問題得以紓緩;不過,卻也引發市場擔憂過多的資金是否推升未來通膨的疑慮。「鉅亨買基金」總經理張榮仁指出,觀察2008年以來,雖然美國聯準會積極採取降息及購債計畫,但美國至今的物價年增率卻未出現大幅攀升的情況。由於此波疫情使原本有機會復甦的經濟再度陷入衰退的疑慮,未來三至五年內通膨預期仍會維持低檔,聯準會沒有升息的壓力,未來幾年低利率情況也將會持續,因此,投資人更需要趁早找尋還可以創造收益的投資商品,而高收益債券則是相對不錯的標的。 \n根據「鉅亨買基金」投資研究部的統計,截至4月30日為止,美國高收益債券的風險溢酬為7.6%(風險溢酬代表相較於美國公債此無風險資產,投資人可從此資產獲得多少潛在額外報酬),遠高於過去10年平均的5.1%。美國高收益債券風險溢酬除了高於歷史平均外,也優於美國股票的3.8%與美國投資級公司債券的2.1%。考量到聯準會與美國財政部積極介入金融市場,企業資金流出問題或債務違約機率顯著降低,美國高收益債券的超高風險溢酬的確充滿吸引力。 \n近期國際原油期貨價格劇烈震盪,能源產業占有一定比例的高收益債券基金還能進場嗎?張榮仁指出,美國高收益債券基金主要投資的產業為通訊、非必需消費、科技、金融及醫療等,占比達78%,而能源僅占比不到4%,比例偏低,且就長期來看,因為油價已經很接近過往歷史低點,目前油價等於已經把最壞情況都反映在價格中,市場需求有任何改善、或減產真的有實施,都有機會刺激油價迎來反彈,因此,目前仍可持續進場佈局美國高收益債券基金。 \n目前「鉅亨買基金」全平台的月配息、平衡型及債券型基金的申購,2020全年皆享有零手續費的優惠,張榮仁表示,雖然疫情目前有趨緩的跡象,但各國經濟活動陸續重啟後,市場需求何時恢復到合理水位是很重要的觀察點。以目前來看,債券價格仍在相對便宜的水位,加上市場低利率環境仍會維持一段時間,建議投資人可把握目前的優惠活動進場佈局高收益債券基金。

  • 安聯抱走指標獎聖盃

    安聯抱走指標獎聖盃

     BENCHMARK《指標》台灣年度基金大獎的最大獎項「年度基金公司大獎(Provider of the Year),今屆入圍角逐此獎項的業者,包括:國泰投信、施羅德投信、安聯投信、駿利亨德森投資及富邦投信。 \n 能入為獎項角逐已實屬不易,此獎項皆在彰顯基金業者身為金融商品供應商的全方位能力 ─ 包括基金表現、投資團隊能力、風險管理、ESG納入投資流程和品牌形象等各方面實力,該獎項長期備受各地財富管理界的重視和推崇,視其為基金獎的「聖盃」。 \n 本屆評比中,安聯投信在質化評選的最佳基金公司獎中榮獲台灣中小型股票類別同級最佳、產業股票-科技類別同級最佳、彰顯安聯投信其投資團隊實力。在量化評選中安聯台灣大壩基金、安聯台灣科技基金及安聯台灣智慧基金分別獲得最佳表現基金大獎及最佳表現定期定額大獎。在績效方面也得到肯定。獲得了來自台灣、香港、新加坡三地基金把關人、財金專業人士和學者組成的跨國評審團一致青睞。

  • 富蘭克林 揚名基金獎21年 指標基金獎四度連莊

     國內五大基金獎相繼揭曉,得獎常勝軍富蘭克林不僅創下連續21年得獎不中斷的紀錄,在台歷年總獲獎數更累積至229座,顯見經理團隊整體實力與投入推展基金理財教育的堅持,亦是投資人在市場波動環境下追求財富成長的最佳定心丸。 \n 目前旗下總代理共55檔基金能靈活應對各種市場狀況,協助各類型投資人即使身處波動中,依然能穩健安度考驗,逆轉開創財富新入口。 \n 在台累積得獎數229座 \n 全球投資專家名符其實 \n 在第四屆「指標年度台灣基金大獎」中,富蘭克林旗下基金績效與經理團隊操盤已連續第四度榮獲肯定,其中「美國大型股票團隊」、「年度品牌大獎」及「投資人教育大獎」更已三度蟬連獎項;而在去年新興市場相對波動時,新興市場股票團隊卓越的操盤實力也深獲青睞,摘下「亞洲不包括日本股票」的團隊獎。個別基金表現亦相當亮眼,特別是去年才剛引進、同時也是國內第一檔境外伊斯蘭債券型基金的「富蘭克林坦伯頓伊斯蘭債券基金」,就在「全球固定收益」類中獲評審肯定,該基金與其他資產的低相關性、資產屬性特殊,也是身處風險與不確定性升高的投資環境下,平衡投資組合波動性的優質選擇。 \n 持續深耕共同基金理財 \n 國民的基金力求創新 \n 富蘭克林在台灣深耕邁入第30年,立下連年得獎21年的不敗紀錄,獎項從基金到經理團隊、品牌服務,見證富蘭克林全方位資產管理專家的實力。富蘭克林券投顧表示,投資理財穩健才能長遠,過去30年在台持續深耕共同基金理財,一方面推展正確投資態度及基金教育,另觀察投資人理財習慣與趨勢,呼應金融科技潮流推出「國民e帳戶」數位理財渠道,內建領先業界的創新「AI智能理財」服務,透過AI智能理財機器人大數據運算,打造出幾近量身訂作的投資組合,並視市場表現全自動監控及調整投組,大大降低理財時的心情負擔,讓投資能更輕鬆易行,穩健順心。

  • BLUE ONION 全方位檢視基金

     BENCHMARK《指標》年度基金大獎在香港已邁入了第十七年,這肯定了指標行業倡導和追求卓越的決心。至今BENCHMARK評審團已累積全球超過100位金融行業翹楚的鼎力支持,其中大多數評審都在各自公司擔任負責上架及挑選基金的基金把關人(Gatekeepers)的身份。鮑婉玲指出,長期以來,指標基金獎的質化評選方法跟隨時代步伐不斷進步,並每年定期與業界基金把關人進行會議,了解當下把關人對基金及基金團隊策略及管理的需求並進一步提升行業標準。在這過程中指標基金獎的質化評核也逐漸成為基金把關人在盡職調查程序(Due Diligence Process)的第一步。在此基礎上,站在基金把關人的角度研發了BLUE ONION數位化基金挑選平台。 \n BLUE ONION有別於僅提供量化資料的平台,該平台是站在基金把關人(Gatekeepers)的角度來設計,並結合基金量化數據(Quantitative data)、質化數據(Qualitative data)以及永續性數據(Sustainability data)三個維度,以到達全方位檢視基金以及投資團隊的投資策略。在量化數據中包含所有常規所需數據,如基金摘要、績效與風險、基金基本資料及所有說明文檔。這在大多平台中都可找到。平台中的質化數據與永續性數據是一大特色,質化數據也是BENCHMARK指標所獨有。BENCHMARK指標也勸誡台灣投資人,根據基金過往的績效表現做出投資決定時,伴隨的結果要麼是幸運的,要麼將是錯誤的。 \n 該平台主要以B2B模式,採用會員制,提供給企業使用。其中一方會員為資產管理公司,私募股權管理者,影響力投資管理者。另一方會員則來自私人銀行/EAM/IAM,全球的家族辦公室,機構投資者,零售銀行等。鮑婉玲表示,歡迎世界範圍內的資產管理業者以及銀行、投資機構加入到指標的平台中,也希望將其打造成為世界範圍的買方會員瞭解各地資產管理公司的基金與投資團隊策略的首選平台,並加深資產管理業中的買賣雙方的連結,進一步提高挑選基金的透明度及便利性。

  • 瑞銀優質精選收益基金 5/4開募

     受到新冠肺炎疫情干擾,為全球經濟復甦帶來不確定性,因此投資在追求收益之餘,更要側重品質。瑞銀優質精選收益基金預定經理人鍾君長表示,現階段投資要掌握三個要領:要多元、趨吉避凶和提高信用評級,要多元係指要專注多元資產和多元收益來源,舉凡投資級公司債、高收益債券、新興市場債券和商業不動產抵押證券都值得納入投資組合。 \n 其次是趨吉避凶,特別是在投資的整體產業布局上。鍾君長分析,在當前的市場環境下,投資宜避開新冠疫情衝擊、低油價衝擊較大的相關性產業,例如能源債以及航運業,還有娛樂相關產業所發行的債券。 \n 第三則是提高信用評級,特別是成熟國家投資級債。鍾君長表示,在新冠疫情衝擊下,若以三月份主要債券的表現來看,投資級公司債、投資級商業不動產抵押證券,這段期間不論是防禦性、抗跌性,基本上相較於其他的債券市場,像是高收益債或新興市場債,表現更為突出。 \n 如今由於全球金融市場持續動盪,投資應首重防禦。瑞銀優質精選收益基金的風險評級為RR2,防禦性較強的基金將是抗疫最佳投資工具。 \n 瑞銀優質精選收益基金自5月4日起展開熱烈募集,在基金風險等級上面被分類在RR2,適合相對偏保守的投資人。基金依投資幣別提供新台幣、美元、人民幣及南非幣四種級別,供投資人可以依照自己的幣別需求進行投資挑選。

  • 疫情下的操盤術 3D投資策略 顧風險、顧收益

     肺炎疫情肆虐全球,前景仍不明確下,投資人應該如何因應,成功抗疫?群益投信投資長李宏正說,資產防疫配置,可採取「3D投資策略」,滿足「顧風險、顧收益、顧成長」三大投資需求。 \n 「3D投資策略」透過著重風險分散(Diversification)的多重資產基金或跨國組合平衡基金,搭配精選收益資產(Dividend)的金融債、新興債、特別股、債券ETF以強化收益能力,及逢低定期定額(Dollar cost averaging)成長潛力佳的台股、陸股掌握反彈契機。 \n 首先是風險分散,疫情造成經濟暫時停滯,但未邁入衰退,各國財政與貨幣政策雙管齊下,企業破產疑慮低,但恐慌情緒迷漫下,資產價格持續調整、疫情尚未明朗環境,風險與機會並存,投資首重風險控管意識,不宜躁進。建議採多重資產策略因應,透過跨市場、跨資產布局方式,有助掌握資產價格企穩反彈的投資機會。 \n 其次是收益資產,面對市場利率明顯走低,高品質資產及收益需求並存,金融次順位債因長期平均信評為投資等級,具備高息優勢,且金融業為各國高度管理的特許行業,長期財務體質相對穩健,待市場情緒回穩,有望吸引資金回補。穩健因應可佈局公債、投資級債等安全性較高資產的ETF,進一步平衡投資組合波動。 \n 最後是逢低定期定額,全球疫情受控前,市場波動仍大,選擇進場時點難度極高,不如在波段低點,定期定額分批累積單位數。 \n 台股因具有高現金殖利率、高產業成長性和高競爭力等優勢,待疫情穩定後,將迎來反彈契機,定期定額台股基金,將是最簡便參與台股下一波行情的方式。 \n 根據過去20年經驗,當台股波段低位時,採定期定額投資台股基金,後一年、後三年平均報酬率近8%、15%,勝率都有八成,投資時間拉長至五年,平均報酬率更達三成,勝率則是百分之百。

  • 退休理財術-目標日期基金 超前部署退休所需

    退休理財術-目標日期基金 超前部署退休所需

     全球金融市場因肺炎疫情動盪之際,反而提供股市修正後逢低檔承接機會,善用目標日期基金,根據個人退休年齡來做規劃,定期(不)定額投資累積單位數,長期布局達到提早退休的目標,面對退休議題,無論市況如何都不能鬆懈。 \n 富蘭克林華美投信表示,趁股市目前低檔,以紀律式投資目標日期基金,持續定期(不)定額長期布局,不僅累積單位數,等待市場恢復,可以有機會提早完成最初希望達成的理財目標。 \n 觀察這波新冠疫情衝擊,美國聯準會(Fed)3月緊急降息共6碼(1.5個百分點),多數銀行的美元定存或相關保險商品,將重新調整收益率,且無法再提供2%以上高利率,全球低利趨勢將影響市場理財規畫,轉而尋求更多收益性投資商品,追求長期能帶來更佳投資效果的標的。 \n 由專業操作團隊挑選對的目標日期基金,從長期布局角度、逐步解決民眾退休理財所需,投資人所需做的事情,就是紀律式堅持定期(不)定額持續扣款。 \n 富蘭克林華美目標2037組合基金經理人邱良弼指出,退休金準備更注重投資組合風險的控管,退休資產應從控制風險的角度思考,適當投入目標日期基金。依據退休即將到期的時間選擇接近的傘型基金,如「目標2027組合基金」、「目標2037組合基金」、「目標2047組合基金」,可依據生命周期與個人屆臨退休年限,超前部署應有的規畫。 \n 群益美國新創亮點基金經理人徐煒庠認為,針對今年以來疫情蔓延及油價崩跌,美股大幅下修,但各國政府財政和貨幣政策的支持下,流動性問題獲得舒緩。但以中長期投資布局規畫來看,過往在市場多空循環下,美股總能修復跌幅,加上美股企業在多項產業如科技、生技醫療等的競爭力和創新能力強勁,其他產業在全球具有重要影響力,因此中長期投資價值仍可留意。建議利用定期定額方式布局,有助分散當前市況較為波動時的進場風險,並逢低掌握中長線的投資機會。 \n 邱良弼強調,歐美退休金機制行之有年,台灣目前多以個人方式自行規畫,但實際上並不難。以目前年約30歲的投資人,利用「目標2047組合基金」產品,50歲的投資人建議可利用「目標2027組合基金」介入,以長期投資持續累積的方式,達到最終退休理財目標。

  • 新興短期高收債 具三大優勢

     隨著國人平均壽命延長,退休後可能還需面臨20至30年以上的生活,生活和醫療成本只會愈來愈高,加上當今社會還面臨少子化、政府財政問題等等,若想擁有品質好的退休生活,更須做好退休理財規劃。 \n 群益投信投資長李宏正表示,面對退休理財人生大計,建議採三招因應,首先是及早投資,透過時間複利的威力放大投資效果,對於退休資產的累積相當有助益。 \n 其次是善用定期定額機制,定期定額的好處是不用猜進場時間點,具風險分散、平均成本的好處,加上投資金額門檻低,即便是剛出社會的小資族也能從小金額開始累積退休資產。 \n 但若要維持二、三十年定期定額不間斷對人性而言也是一大挑戰,這時應進一步採行定期定額四大金律,即堅持扣長期、漲多要停利、下跌不停扣以及逢低再加碼,有助加強定期定額效果、投資更有感。 \n 其三是資產配置,依照個人年齡階段和風險偏好,選擇相對應基金,年輕風險承受度高時,積極型的單一國家或產業股票基金可以七~八成配置比重,加速資產累積,收益型比重約二~三成。未來再隨年齡增長或個人需求朝向穩健型風格調整,意即增加收益型基金或平衡型基金的比重,以平衡整體投組波動風險。 \n 台新新興短期高收益債券基金經理人尹晟龢指出,退休理財投資應選擇同時符合「低波動、高息收」二大要件,如新興短期高收益債券具有三大優勢,合理且滿意的收益率、平穩可接受的波動度、簡單容易的操作方法,為最適合退休族布局的理財商品。 \n 尹晟龢認為,短天期新興高收益債適合退休族納入核心資產配置,因為債券距離到期日愈近,債券價格波動愈小,只要不違約,到期時債券價格將回到面額。且對利率敏感度較低,波動幅度相對小,最適合市場大幅震盪下的避險操作。

  • 聯博固定收益 獲獎連連

     針對過去一年表現優異的基金,年初有各大基金獎進行評比頒獎。「聯博-全球高收益債券基金」以及「聯博-美國收益基金」兩大基金延續過去好成績,橫掃全球及台灣基金獎,近十年來累積全球獲獎獎項已超過180座,顯示聯博集團固定收益團隊實力堅強,備受肯定。 \n 聯博固定收益團隊旗下管理的基金屢獲各大獎項的三大關鍵為:一、經驗豐富的投資團隊,二、適合多空環境的債券投資策略,三、AI科技助攻,共創固定收益投資新局。 \n 聯博固定收益投資團隊成立近半世紀,曾歷經亞洲金融風暴、全球金融海嘯、歐債危機等事件考驗,擁有超過百位投資研究專家,全球資源豐沛,全天候守護客戶資產,協助投資人度過多空挑戰,因應各景氣循環階段的挑戰與收益需求,掌握投資機會,達成長期目標。 \n 以「聯博-全球高收益債券基金」為例,採用「聯博全方位高收益策略(Multi-sector income)」策略,面對長期的低利率環境,不單只高收益債券單一券種,而以高度分散且靈活佈局跨券種、跨區域及跨產業的投資策略,在分散風險的同時,把握各類券種輪動的契機,頗受投資人青睞。 \n 而「聯博-美國收益基金」則採「槓鈴式投資策略(Barbell Strategy)」,一方面布局政府公債平衡波動與風險;另一方面則精選風險信用資產,掌握收益機會。 \n 「聯博-美國收益基金」連續兩年獲得理柏台灣基金獎美元債券類三年期、五年期、十年期三座大獎,印證了槓鈴式投資策略能因應不同市況,投資團隊更有締造中期、長期亮眼表現的堅強實力。 \n 此外聯博以結合AI數位科技的投研模式,以先進的人工智慧科技「Abbie」改寫過去傳統的工作模式,建構大規模債券部位不再曠日廢時,基本面投資與研究更加進化,經理人有更多時間專注於挖掘投資機會,為投資人追求更優異的投資表現。 \n 聯博投信董事長翁振國表示,近年來市況詭譎難測,但聯博投信將持續匯聚全球資源,提供台灣投資人最適切的投資解決方案。

  • 疫情衝擊經濟 退撫基金大虧600多億

    疫情衝擊經濟 退撫基金大虧600多億

     新冠肺炎疫情衝擊全球經濟,也讓退撫基金投資大幅虧損。考試院會今天聽取退撫基金投資績效,今年截至3月底止,已實現加計未實現損益,退撫基金整體損失金額已達613億4千萬元,虧損了10.42%。 \n \n 退撫基金管委會今天向考試院報告經營績效,今年度截至3月底止,已實現的收益數為6億5千萬元,期間收益率為0.11%。但在加計未實現損益後,則是出現虧損,整體損失金額為613億4千萬元。不過該虧損尚未實現,只要經濟情勢好轉,仍有機會彌平。 \n \n 其中由管委會自行經營的損失數為183億6千萬元,期間收益率為-5.50%,主要為股票投資造成損失,自行經營國內股票部分就虧損了-17.49%。 \n \n 委託業者代操經營的損失更可觀,損失金額達429億8千萬元,期間收益率為-16.85%,國內委託經營部分,期間收益率為-18.33%,國外委託經營期間收益率為-16.39%。 \n \n 儘管如此,退撫基金與其他政府基金投資績效來比較,還算是好的,以今年截至2月底止的經營狀況來看,虧損最多的是舊制勞退基金,期間收益率為-4.02%,其次是新制勞退基金-3.74%、勞保基金-3.47%、國保基金-3.35%,退撫基金為-3.2%,虧損幅度僅次於同為退撫基金管理的公保基金-1.72%。 \n \n 退撫基金表示,今年度各帳戶績效表現不佳,主因受新冠肺炎疫情影響,台股大幅震盪所致。研判新冠肺炎疫情將持續影響投資信心,並使金融市場面對諸多不確定性,增添投資風險。 \n \n 退撫基金管委會表示,將持續關注疫情發展對全球經濟及產業鏈之影響,適時調整相關投資之操作策略。在退撫基金自行經營方面,未來仍將著重長期獲利穩定及具競爭力之投資標的,兼顧報酬率與風險,適時調整投資組合,汰弱留強,並於波動中尋求投資機會,以維持基金長期穩定之績效。 \n \n 至於委託經營方面,管委會除委由受託機構依其專業能力,研判全球經濟情勢,謹慎操作外,也提醒受託機構特別留意可能造成的影響適時因應,以維護退撫基金權益。 \n \n新冠肺炎,疫情,衝擊,經濟,退撫基金,投資,虧損

  • 糗!退撫基金大虧逾600億 代操業者佔7成責任

    糗!退撫基金大虧逾600億 代操業者佔7成責任

    \n新冠肺炎疫情衝擊全球經濟,也讓退撫基金投資大幅虧損。考試院會今天聽取退撫基金投資績效,今年截至3月底止,已實現加計未實現損益,退撫基金整體損失金額已達613億4千萬元,虧損了10.42%。 \n退撫基金管委會今天向考試院報告經營績效,今年度截至3月底止,已實現的收益數為6億5千萬元,期間收益率為0.11%。但在加計未實現損益後,則是出現虧損,整體損失金額為613億4千萬元。不過該虧損尚未實現,只要經濟情勢好轉,仍有機會彌平。 \n其中由管委會自行經營的損失數為183億6千萬元,期間收益率為-5.50%,主要為股票投資造成損失,自行經營國內股票部分就虧損了-17.49%。 \n委託業者代操經營的損失更可觀,損失金額達429億8千萬元,期間收益率為-16.85%,國內委託經營部分,期間收益率為-18.33%,國外委託經營期間收益率為-16.39%。 \n儘管如此,退撫基金與其他政府基金投資績效來比較,還算是好的,以今年截至2月底止的經營狀況來看,虧損最多的是舊制勞退基金,期間收益率為-4.02%,其次是新制勞退基金-3.74%、勞保基金-3.47%、國保基金-3.35%,退撫基金為-3.2%,虧損幅度僅次於同為退撫基金管理的公保基金-1.72%。 \n退撫基金表示,今年度各帳戶績效表現不佳,主因受新冠肺炎疫情影響,台股大幅震盪所致。研判新冠肺炎疫情將持續影響投資信心,並使金融市場面對諸多不確定性,增添投資風險。 \n退撫基金管委會表示,將持續關注疫情發展對全球經濟及產業鏈之影響,適時調整相關投資之操作策略。在退撫基金自行經營方面,未來仍將著重長期獲利穩定及具競爭力之投資標的,兼顧報酬率與風險,適時調整投資組合,汰弱留強,並於波動中尋求投資機會,以維持基金長期穩定之績效。 \n至於委託經營方面,管委會除委由受託機構依其專業能力,研判全球經濟情勢,謹慎操作外,也提醒受託機構特別留意可能造成的影響適時因應,以維護退撫基金權益。 \n更多 CTWANT 報導 \n \n

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