搜尋結果

以下是含有鵬華基金的搜尋結果,共38

  • 貿戰衝擊 陸銀大嘆基金難賣

    貿戰衝擊 陸銀大嘆基金難賣

     受大陸經濟下行壓力、貿易戰加劇及資管新規約束等影響,大陸基金代銷市場一片陰霾,包含基金代銷主力軍的銀行在內等主要基金代銷機構,今年上半年代銷業務經營慘淡。上市銀行半年報顯示,無論國有銀行還是股份制銀行,代銷基金銷售量均較去年同期呈現下滑。

  • 搶科創板先機 卡位戰略配售基金

    搶科創板先機 卡位戰略配售基金

     中美貿易戰也讓大陸加速扶持自身科創企業壯大,上海證券交易所(上交所)科創板已箭在弦上,今年6、7月就可上路。此前上交所規定,個人投資者參與科創板,證券帳戶及資金帳戶的資產需不低於50萬元(人民幣,下同)並參與證券交易滿24個月,這一要求將80%的投資者拒之門外,但同時規定稱,未滿足適當性要求的投資者,可透過購買公募基金等方式參與科創板。 \n 也就是說,科創板基本不是設計給散戶炒股用的,官方立場不建議散戶直接參與,但A股散戶賭性堅強世界有名,可以透過共同基金方式,搶占科創板投資先機。 \n 作為國家重要戰略之一,科創板主要支持科技創新型企業,重點領域包括生物製藥、高端製造和資訊技術等。但由於科技創新類企業未來發展具有較大不確定性,企業淘汰率較高,加上科創板股票價格可能波動較大,潛在投資風險不可避免。 \n 科創主題基金受追捧 \n 據銀河證券基金研究中心研報顯示,截至2019年5月24日,已成立的科創主題基金7檔,已受理還未發行的科創主題基金和科創板基金有98檔,合計105檔;而上交所科創板受理的企業為111家。數據顯示,公募基金已為投資科創板做好準備。 \n 科創板個股未發,基金先火。4月底,首批7檔科創主題基金率先發行,引來千億資金追捧,單檔10億元的限額一天售罄,最終配售比例最高不到25%,最低只有3.6%。 \n 5月27日,第2批科創主題基金獲批,華安、鵬華、萬家、廣發及富國等基金公司旗下產品在列。值得注意的是,此次獲批的產品均為可參與科創板戰略配售的封閉式基金,也是首批上市可交易的科創主題基金。 \n 但值得注意的是,雖然有人將上述兩批科創主題基金稱之為科創板基金,但科創主題基金並非真正意義上的科創板基金。真正的「科創板基金」應該是名稱中含有「科創板」三字,且規定必須持有80%以上的科創板股票。時至今日,真正的「科創板基金」尚未獲批。 \n 戰略配售基金搶先機 \n 至於投資範圍更廣的科創主題基金,可根據投資策略需要或市場環境變化,選擇將部分資產投資於科創板,也可選擇不投資於科創板。 \n 不同於首批科創主題基金的地方,第二批科創主題基金均在基金合約等法律文件中明確採用戰略配售投資策略,採用封閉3年運作,基金於上交所交易。加上第一批的工銀瑞信科技創新3年封閉,科創戰略配售基金已有6檔。 \n 業內人士認為,科創板戰略配售基金有望為投資者搶占科創板投資先機。具體來看,這類戰略配售基金擁4方面優勢: \n 首先,據規定,科創板將優先安排向戰略投資者配售股票,之後再確定網下、網上發行比例,因此這類產品能夠優先投資科創板;其次,普通網下打新(新股申購)相當於一級市場的「零售業務」,而戰略配售投資相當於是一級市場的「大額批發業務」,能夠大額投資科創板;第三,戰略配售投資屬於長期投資行為,戰略投資者持有配售股票不少於12個月,投資科創板戰略配售基金有利於把握科創板的長期回報;第四,參與戰略配售對資金量要求較高,個人投資者不具備參與科創板戰略配售資格,科創板戰略配售基金為個人投資者參與科創板戰略配售提供捷徑。

  • 陸股力拚貿戰 帶領基金衝出高獲利

    陸股力拚貿戰 帶領基金衝出高獲利

     雖然外有貿易戰烏雲罩頂,但今年前五個月,滬深兩地股市仍然有兩位數增長,帶動公募基金獲利亮眼。據Wind統計,截至5月31日,大陸所有377檔主動股票基金前5月的平均收益率為18.07%,其中355檔取得正收益,占比超過9成;特別是持股著重在農業、消費、保險領域的基金取得不凡的表現,其中銀華農業產業基金繼續保持領先,前5月收益率56.68%。 \n 5月全球股市震盪,但截至5月31日,上證綜指上漲16.23%,深證成指上漲23.25%,創業板指18.64%,主動股票基金平均表現和大盤差不多,全部377檔主動股票基金前5月的平均收益率為18.07%;其中,前5月收益率超過10%的主動股票型基金達到309檔,占比81.96%;140檔基金收益率超過20%,占比37.14%;38檔基金收益率超過30%,占比7.96%。 \n 農業指數大漲70% \n 值得注意的是,多檔主動股票基金前5月收益率超過了40%,表現突出,銀華農業產業繼續保持了業績領先,前5月達56.68%,收益率最高;其次是諾安新經濟,以53.38%收益率位居第二;創金合信消費主題A、嘉實農業產業、中歐消費主題A、中歐品質消費A、天弘文化新興產業的收益率分別達49.82%、48.98%、48.21%、46.45%和45.74%;易方達消費行業、諾安高端製造、鵬華養老產業以43.67%、41.87%和41.45%的業績排名靠前。 \n 《中國基金報》指出,上述基金實現了優秀的業績,主要與大量持股領域的突出表現有關。統計顯示,部位著重在農業、消費、保險的基金取得不錯的表現,農業指數在前5月大幅上漲,以70.51%的漲幅位列各主要行業第一位;酒類指數、保險指數前5個月分別以55.77%和38.46%的漲幅表現居前。 \n 海外型原油基金優 \n 在海外基金方面,雖然海外市場在5月出現較大波動,但由於國際油價上揚,以原油為主體的基金表現良好。總體而言,原油主題的QDII基金維持了優勢,收益率居前;此外,科技類、房地產類等主題QDII基金表現較好。 \n 數據顯示,截至5月30日,253檔QDII基金今年以來平均收益率為6.59%,但是業績出現了較大分化,其中收益率超過10%的QDII基金68檔,占26.88%;原油主題領跑其他QDII基金,南方原油A前今年以來收益率21.23%,表現最好,其次是易方達原油A人民幣、易方達原油A美元現匯,達到21.06%和20.44%;國泰大宗商品、嘉實原油的收益率也達到19.69%和19.45%。

  • 私募基金借殼公募 搶攻科創板

    私募基金借殼公募 搶攻科創板

     科創板開板在即,近兩個月以來,市場上看好科創板打新(新股申購)的資金正蜂擁至公募基金,老公募基金的「殼」成緊俏貨,市場人士預計,目前希望通過借道公募基金的殼資源打新科創板的資金量可能超過了百億(人民幣,下同)。 \n 大陸股市打新分網上網下兩種方式,按規則,網上打新配售規模約占10%至20%,網下70%至80%。其中網下這部分約有10%到20%分配給戰略投資者,此外,50%到60%的額度主要是分配給A類投資者(公募產品及社保基金)、B類投資者(保險機構)及C類投資者(公募基金的專戶、券商資管計畫、期貨子公司、私募基金)。 \n 5檔基金6.5開售 \n 《21世紀經濟報導》指出,按照目前的配售比例,A類要大於B類,而據估算,A類獲配比例有望是C類的3至5倍左右。因此,A類的公募基金成了科創板打新很好的管道,這也是目前私募紛紛欲與公募合作的主要原因。 \n 以日前剛獲准成立的公募基金為例,日前剛獲批的富國、鵬華、廣發、華安、萬家5基金公司旗下的首批科創板戰略配售基金,將於6月5日正式開售,每檔基金限售10億元。在產品設計上,5檔基金明確可以參與科創板股票戰略配售和網下打新等,股票倉位可以為0%-100%。 \n 多位私募基金人士表示,他們近兩個月開始頻繁與一些中小型公募基金接觸,計畫通過「借殼」老公募基金,參與科創板打新。私募人士更透露,「我們從4月分開始準備,最終訂下了幾個老公募基金的殼,規模限制在7000萬至1億」。 \n 6月初須開始建倉 \n 據估算,打新年化利潤,悲觀一點在6%-10%,樂觀一點在10%-20%。從成本來說,借道公募基金打新,成本就是認購費、管理費和贖回費。有私募人士計算,「單筆申購是幾千萬元的,持有時間一年,大概費用在1個百分點左右。」 \n 不過,科創板打新並非沒風險,風險在於「底艙」(不能售出的基本持股),「科創板打新的風險主要是在底倉這一塊,如果底倉不對沖的話,底倉可能下跌。」凱納資本董事長陳曦表示。因此一般作法,是由私募基金去買公募基金,然後私募基金再用股指期貨對沖。 \n 另外,私募找公募基金產品合作,也會希望公募基金產品的規模較小。主要因公募基金存在申購上限,根據統計,2018年以來1億元申購上限占比超過75%,「所以1億以下的小公募更划算,2億規模的基金打新收益率會被稀釋一半,以此類推。」力鼎資本CEO高鳳勇表示。 \n 據了解,最近想通過公募管道打新的私募基金最近特別熱,因有業內消息靈通人士指出,7月1日科創板將正式上線,較坊間一般傳言科創板上線日期在7月初至7月底要早。「要趕上首批科創板打新,留給公募基金的建倉時間已不多,6月初必須開始建倉。」一位私募人士強調。

  • 今年前3季 逾7成大陸基金得利

     陸媒統計,今年前3季,大陸包含貨幣基金在內的6,289檔基金中,約7成獲得正收益,跑贏大盤的基金產品約占2成。而收益出現虧損的基金則有407檔。 \n 券商中國統計,截至9月29日,上證指數今年以來漲幅為7.9%,大多數基金產品也都獲得正收益。資料顯示,今年前3季,6,289檔基金中有4,549檔產品獲得正收益,所占比例約7成。不過,收益率能跑贏上證指數7.9%漲幅的基金並不多,只有1,361檔基金產品前3季業績勝大盤,占總數的21.64%。 \n 其中,靈活配置型基金占據了整體的業績榜單。前3季收益率排名前4位都是分級基金,分別是華安新豐A、中融新經濟A、鵬華弘達A、華富元鑫A。 \n 除了分級基金,靈活配置型基金中業績領先的3檔產品都是東方紅系列,尤其東方紅睿華滬港深,收益率達46.27%,不過該基金目前暫停申購。還有東方紅滬港深,收益率45.63%;東方紅睿陽的收益率也有43.42%。除了上述3檔產品,東方紅睿軒滬港深也獲得40.51%的收益。 \n 此外,今年以來,受益於美國、香港等海外市場的行情,QDII(合格境內機構投資者)的表現也不俗,今年前3季整體的平均收益達11.76%。其中,有148檔QDII基金獲得正收益,占比達85%。 \n 表現最為突出的是「華寶興業中國成長」,收益率高達48.72%,在同期的30檔混合型產品中排名第一。其次是「交銀中證海外中國互聯網」,今年以來總回報是47%;還有「嘉實全球互聯網美元現鈔」,收益率為46.93%。但也有27檔產品虧損,平均虧損為5.56%。

  • 陸股結構型基金規模 富國第1

    陸股結構型基金規模 富國第1

     大陸股市波動大,作為上半年最受市場關注的基金品種,股票型分級基金(結構型基金)產品數量和規模均快速成長,基金市場繼續呈現少數幾家龍頭占據絕大多數市場比率的格局,其中規模最大的3家分級基金管理人富國基金、鵬華基金和申萬菱信基金合計管理分級基金淨值規模達2945億元(人民幣,下同),占全部分級規模的62%。 \n 《證券時報》報導,基金公司最新公布的中期規模資料顯示,截至6月底,38家基金公司旗下117支股票型分級基金合計淨值規模達到4725億元,平均單支分級基金規模達到40.38億元。雖然參與分級基金的管理人眾多,但分級市場卻呈現高度集中格局,規模最大的幾家基金公司占據大部分市場比率。 \n 3巨頭規模2945億RMB \n 其中,富國基金旗下10支股票分級基金合計淨值規模達到1495億元,排名第1,平均單檔基金規模接近150億元。無論是從總規模還是平均規模看,富國基金都是當前分級基金市場絕對的龍頭老大,市場比率達到31.64%,遙遙領先其他基金公司。鵬華基金旗下15檔分級基金合計淨值規模達736億元,規模排名第2,分級基金數量居市場第1。申萬菱信基金旗下8支分級基金淨值規模達到713億元,排名第3,規模與鵬華基金基本相當,市場占有率均為15%。上述3家管理人合計分級基金管理規模達到2945億元,占分級基金總規模的62%。 \n 第2梯隊6家競爭激烈 \n 在這3巨頭之後,第2梯隊基金公司共有6家,分級基金淨值規模在160億到260億元之間,由於規模差距不大,競爭十分激烈。國泰基金、前海開源基金和信誠基金分級管理規模均超過200億元,分別達254億元、222億元和217億元,分列第4到第6位,易方達基金、銀華基金和招商基金分級規模均在170億元左右,新產品的成立會隨時改變這些公司的規模及排名。 \n 在38家基金公司中,多達25家公司分級規模不足50億元,其中15家不足10億元,規模過小、流動性不佳,這些公司在分級市場處於邊緣地位。但部分公司如工銀瑞信基金、南方基金等大力發行新品,力求增大規模。 \n 關鍵一分鐘 \n ◆7月2日海爾微商平台上線,將在兩周內開設3萬家微店,希望成為全球最大的微商集團。 \n ◆據香港《信報》報導,海爾智慧健康(00348HK)宣布,截至3月底純利為1703.7萬元(人民幣,下同),按年增長2.22倍。每股基本盈利0.31分,不派息。

  • 最悲慘基金經理人 上任33天虧65%

    東方財富網29日報導,大陸鵬華基金的焦文龍,大概是最悲慘的基金經理了,2015年5月27日,他出任鵬華高鐵分級基金經理人,結果趕上股市大跌,高鐵B的淨值,在33天內跌至0.346元,跌幅65.4%。 \n此外,焦文龍5月29日出任鵬華新能源分級B基金經理人,到6月29日收盤,僅31天,淨值跌去40.2%;5月18日出任鵬華「一帶一路」分級B基金經理人,淨值42天跌去39.2%。 \n值得一提的是,目前還有兩檔焦文龍管理的分級基金,成立僅10天,尚未上市,也未公佈最新淨值。 \n資料顯示,焦文龍為經濟學碩士,6年證券從業經驗。2009年6月加盟鵬華基金管理有限公司,歷任監察稽核部金融工程師,現任量化及衍生品投資部資深量化研究員,從事量化研究工作。

  • 央企合併夯 中國中車8日上市

    央企合併夯 中國中車8日上市

     中國南車與中國北車合併換股工作完成,新公司改名為中國中車,股票將於下周一(6/8)恢牌交易。種種跡象顯示,大陸央企合併重組大潮才剛剛開始,尤其在南北車宣布合併後,股價飆漲4倍,兩家公司市值總合,不僅躍居世界主流軌道交通設備製造商龍頭,甚至超越飛機製造商波音,因此,中國中車還得到中國「神車」的封號。 \n 國電投將啟動IPO \n 繼南北車合併後,5月29日,中國電力投資集團公司(中電頭)與國家核電技術公司(國家核電)也宣布合併,成立國家電力投資集團公司(國電投)。 \n 兩者合併後,將成為大陸3大核電企業之一,與中廣核、中核集團三足鼎立,新公司也將啟動IPO。 \n 央企合併題材正隨著一個個「巨無霸」企業誕生而浮出水面,像是中國鐵塔、中國中車、國電投、新中糧集團等等。 \n 根據陸媒分析整理,其中包括中國中鐵與中國鐵建、武鋼與寶鋼、中冶集團和五礦集團等,這幾家央企最符合大陸政府合併央企的目的和思路,有可能接棒演出。 \n 中國工程院院士、中鐵隧道集團副總工程師王夢恕此前曾透露,中國中鐵和中國鐵建的合併計畫目前未啟動,但國家層面已開始研究。對於兩者的合併,《中國經濟周刊》曾報導稱,與中國南、北車合併異曲同工,同為行業兩大競爭對手的合併,可以防止惡性競爭,對發展有利。 \n 瞄準產能過剩行業 \n 6月2日消息,武漢鋼鐵集團公司董事長馬國強上任,他曾任寶鋼集團副總經理、總會計師,後調至武鋼。寶鋼出身的馬國強擔任武鋼一把手,讓「武鋼、寶鋼合併」傳聞,更添幾分神秘感。 \n 中國企業研究院首席研究員李錦認為,下一步以鋼鐵為代表的產能過剩行業的眾多國企也將面臨大規模的合併重組,這也是國企改革的重要內容。 \n 經濟效益差的有色金屬央企也將有望成為央企合併主戰場。目前大陸央企4大有色集團有五礦集團、中冶集團、中鋁集團、中色集團。4大集團在海外礦產資源收購方面常常出現互相競爭,而且大陸目前迫切需要具有世界影響力大型資源集團能有效整合收購海外礦產資源並參與資源定價。 \n 關鍵一分鐘 \n ◆大陸基金發行市場持續火爆,5月共有124檔新基金成立,首募總規模達到3313億元(人民幣,下同),創出今年以來的新高。5月鵬華基金公司共有10檔新基金發行成立,而易方達則以4檔基金吸金390億元,目前兩家公司均以75檔基金數,成為業內擁有基金最多的公司。 \n ◆據陸媒報導,阿里巴巴將於4日宣布入股上海第一財經傳媒投資公司,雙方將在4日下午簽署協議。上海第一財經傳媒擁有第一財經電視、第一財經日報、第一財經廣播、第一財經周刊、第一財經網站、第一財經研究院等平台。

  • 險資撤離A股 轉戰固定收益

    險資撤離A股 轉戰固定收益

     根據《21世紀經濟報導》調查發現,在滬指跌至2000點附近仍無意留戀的,竟是保險資金。包括從大成、鵬華、博時、易方達、廣發等多家基金公司瞭解到,保險公司近期大量贖回指數基金和股票型基金,同時增加債券基金和貨幣基金等固定收益品種的資產配置。保險機構持有基金組合全面換倉,是4月以來的一大趨勢。 \n 對近期A股悲觀 \n 自3月A股市場調整以來,基金公司旗下的指數基金以及股票型基金就不時收到保險公司提交的贖回申請單。其中,受贖回衝擊最大的是指數型基金。一家基金公司量化投資部總監表示,3月下旬,中國人壽、泰康保險、平安、太平洋保險等保險公司都在贖回該公司的指數基金,基本都贖完了。 \n 當下險資降低權益類基金的配置,轉而增加固定收益資產,其核心是對近期的A股市場持相對悲觀的態度。 \n 上海一家保險資產管理公司投資經理稱,經濟增長面臨很多不確定性因素,第2季IPO重啟,也會造成資金分流,A股很難有大的機會。基於市場短期面臨比較大的不確定因素,短期還是回避風險。 \n 當權益類基金經理為應對贖回而忙得焦頭爛額時,管理債券基金和貨幣基金的固定收益部則持續收到保險機構的申購單。 \n 基金需減持股票 \n 易方達基金副總裁陳彤表示,4月以來,保險投資的指數基金規模下降,但分配在固定收益的規模大幅上升。 \n 因此,陳彤將其解釋成保險機構調整資產配置的結構。有基金人士認為,保險機構調整資產結構的動作還會持續一段時間。 \n 市場上漲時,保險機構大筆申購,指數基金經理被逼著追漲去配成分股。 \n 但市場掉頭向下,他們又大筆贖回,基金經理就得減持股票,這會加速指數的下跌。 \n 上海一家基金公司的股票型基金經理表示,保險機構配的主要是成長主題的基金,這類基金的重倉股是中小板和創業板為主,市值不大,流動性不如藍籌股。一旦有贖回,就只能把股價往下砸。 \n 關鍵一分鐘 \n ◆大陸證監會新聞發言人鄧舸9日表示,截至4月末,全國中小企業股份轉讓系統(新三板)掛牌公司數量已迅速增加至716家,估計未來企業數量可達上萬家。 \n ◆台灣神隆9日宣布,與香港主板上市藥品製造商──李氏大藥廠共同研製一項抗凝血劑及兩項治療青光眼的藥物,運用雙方優勢和專長,提高產品競爭力,搶占大陸高端學名藥市場,雙方合作產品將在2018年起陸續在大陸上市。

  • 經濟趨穩 陸股基金漲勢猛

     截至12月20日止,近1周A股整體開放式股票基金組別報酬平均上漲4.2%,積極配置型基金組別則平均上漲3.33%。在開放式股票型基金中,近1周東吳行業輪動股票基金以報酬率9.58%,表現最佳;積極配置型基金部分,則以交銀主題優選混合基金上漲6.41%,漲幅最大。 \n 近1周,大陸股市受到12月製造業指數持續改善的數據激勵,再加上官方於中央經濟工作會議閉幕後表示,將提高大陸城鎮化品質並加速推動都市化,以提升內需消費,帶動陸股持續上漲。截至12月20日止,上海綜合證券指數近1周上漲5.18%。 \n 最新公布的數據顯示,匯豐中國12月製造業PMI初值為50.9,為14個月以來最高,並連續2個月達到景氣榮枯線50以上,市場普遍預期中國經濟成長將趨於穩定。 \n 截至12月20日止,近1周晨星股票型基金指數上漲4.27%,晨星配置型基金指數則上漲2.8%。A股整體開放式股票基金組別報酬平均上漲4.2%,積極配置型基金組別則平均上漲3.33%。在開放式股票型基金中,近1周東吳行業輪動股票基金的報酬率為9.58%,為表現最佳的開放式股票型基金,泰信中小盤精選基金及鵬華資源分級基金的報酬率則分別上漲8.32%以及8.08%,緊追在後。 \n 近期著重投資於基本物料及消費類股的基金表現較佳。例如東吳行業輪動股票便相當著重於基本物料類股的投資配置。 \n 至於積極配置型基金部分,交銀主題優選混合基金的報酬率上漲6.41%,為近1周漲幅最大的積極配置型基金,上投摩根中國優勢混合基金及新華優選分紅混合基金則分別上漲6.24%以及6.2%,排名第二及第三名。交銀主題優選混合基金及上投摩根中國優勢混合基金皆較著重於基本物料、房地產及金融服務類股的投資布局;新華優選分紅混合基金的資產配置則較集中於消費及金融服務類股。

  • 醫療類股 補陸股基金元氣

     截至10月18日止,近一周A股整體開放式股票基金組別報酬平均上漲1.34%,積極配置基金組別平均上漲1.33%。中歐中小盤股票(LOF)基金以上漲3.68%,取得開放式股票基金近一周的第一名,積極配置型基金部分,天弘精選混合基金以報酬率3.97%奪冠。 \n 根據大陸最新公布的經濟數據,包括9 月出口金額、零售銷售額、工業生產成長率都已出現改善,意味著大陸經濟成長速度下滑的趨勢可能已開始改變,在大陸官方持續擴大經濟刺激政策的情況下,未來中國的經濟增速可望略微回升。 \n 截至10月18日止,上海綜合證券指數近一周上漲1.37%,晨星開放式基金指數的報酬率上漲1.04%,而晨星配置型基金指數則是上漲1.09%。A股整體開放式股票基金組別報酬平均上漲1.34%,積極配置基金組別則平均上漲1.33%。 \n 中歐中小盤股票(LOF)基金的報酬率上漲3.68%,取得開放式股票基金近一周表現的第一名,長城中小盤股票基金和金元惠理消費主題股票基金則分別上漲3.66%以及3.6%,排名第二及第三名。 \n 近一周,著重投資於近期漲幅較大的醫療保健、消費及房地產類股的基金,為表現較佳的族群。 \n 中歐中小盤股票(LOF)基金資產配置相對集中於地產以及金融類股;長城中小盤股票基金以及金元惠理消費主題股票基金則皆相對偏重於防禦性消費、醫療保健以及房地產類股的投資配置。 \n 積極配置型基金部分,天弘精選混合基金的報酬率上漲3.97%,為近一周表現最佳的積極配置型基金,鵬華動力增長混合(LOF)基金及信誠四季紅混合基金則分別上漲2.78%以及2.64%,表現緊追在天弘精選混合基金之後。在天弘精選混合基金以及鵬華動力增長混合(LOF)的投資組合中,防禦性消費、週期性消費以及醫療保健類股皆占了較大的投資比重。

  • 保險資金6月大手筆加倉基金

     《上海證券報》報導,保險資金6月投資基金占比從此前的5%至6%,陡升至7%至8%,顯示保險資金對後市態度轉趨積極。按照相關比例測算,保險資金1個月加倉基金的金額約在800億元(人民幣,下同)。 \n 據報導,中國人壽(601628-SH)近期已動用新增約90億資金開始下單購入多檔股票型基金。僅7月11日,該公司買入嘉實、建信、鵬華等多家基金公司旗下股票型基金,規模在10億餘元。此前中國人壽已在2200點附近有所加倉,2300點附近亦進行過加倉。 \n 據保監會資料,截至今年前5月,保險投資金額約近4兆元。按照相關比例測算,保險資金1個月加倉基金的金額約在800億元。 \n 但大盤對於保險資金的熱情並沒給予相應的回報。6月大盤跳空開盤,一路下行,上證綜指收報2225點,月跌120點。 \n 一位業界人士解釋說,保險資金數量大,不可能等到右側交易,只能在下跌過程中吸收籌碼,浮虧是難免的。 \n 一位接近國壽資管的相關人士表示,在穩增長政策不斷出台情況下,市場逐步接近底部。該公司今年總體採用波段性操作,此前逢高獲利的資金開始重新布局。此外,中國人壽還將在符合政策導向的領域選擇有估值支撐的標的物,增加股票投資。 \n 調查顯示,保險資金認為目前已是擇機出手投資、符合穩增長、調結構相關領域的時機。 \n 一位保險資管人士指出,不要幻想買在最底部,賣在最高位,合理的估值水平和明確的政策取向,是買賣的最基本判斷標準。 \n 保險資金6月大手筆加倉基金,打破去年底以來占比不變的情形,顯示對後市態度轉向積極。

  • 大盤歡唱 A股基金往前衝

     近一周著重投資於醫療保健、民生消費品及基本物料類股的基金,漲幅明顯領先。截至5月3日止,近一周A股整體開放式股票基金組別報酬率上漲1.94%,積極配置基金組別則平均上漲1.76%。長信內需成長股票基金和嘉實策略混合基金分別位居兩類基金的冠軍,報酬率各為5.2%、3.07%。 \n 市場普遍認為大陸4月製造業採購經理指數(PMI)上升顯示先前微調貨幣政策已發揮作用,大陸經濟正從第1季的疲軟情況中復甦,有助緩和市場對經濟持續放緩的擔憂。截至5月3日止,上海綜合證券指數近一周上漲1.47%。 \n 近一周截至5月3日止,晨星開放式基金指數的報酬率為1.66%,而晨星配置型基金指數則是上漲1.46%。A股整體開放式股票基金組別報酬率上漲1.94%,積極配置基金組別則平均上漲1.76%。 \n 在開放式股票型基金中,長信內需成長股票基金的報酬率上漲5.2%,取得開放式股票基金近一周表現的第一名,東吳行業輪動股票基金和國投瑞銀中證上游資源產業指數(LOF)基金則分別以4.75%以及4.12%的報酬率,表現緊追在後。 \n 近一周著重投資於近期漲幅較大的醫療保健、民生消費品及基本物料類股的基金,為漲幅領先的族群。其中,長信內需成長股票基金的資產配置較著重於醫療保健、工業以及週期性消費類股;東吳行業輪動股票則偏重於基金基本物料及房地產股票的投資配置。 \n 至於積極配置型基金部分,嘉實策略混合基金的報酬率上漲3.07%,為近一周表現最佳的積極配置型基金,鵬華動力增長混合(LOF)基金及銀華和諧主題混合基金則分別上漲2.83%以及2.78%,排名第二及第三名。 \n 嘉實策略混合基金以及鵬華動力增長混合(LOF)基金皆較為著重於防禦性消費及醫療保健類股的投資配置;銀華和諧主題混合基金的資產配置則相對集中於民生消費類股以及科技類股。

  • 少虧為贏A股基金全年慘賠

     在大盤低迷不振之下,2011年A股整體開放式股票基金組別報酬率下跌25.5%,積極配置基金組別平均下跌24.9%。博時主題行業股票(LOF)基金年報酬率下跌10.83%,取得開放式股票基金去年的第一名;新華泛資源優勢混合基金則以-10.66%的負報酬率,成為2011年跌幅最小的積極配置型基金。 \n 大陸股市在2011年被打回十年前的低點,讓許多股民不勝噓唏。截至12月30日止,上海綜合證券指數於2011年下跌達21.6%。 \n 2011年以來大陸經濟成長率持續放緩,通膨壓力則自去年第三季開始趨緩,為放寬調控政策帶來較大空間。目前官方調控重點已由控制通膨轉向保持經濟穩定增長。截至12月29日止,晨星開放式基金指數於2011年的報酬率下跌21.42%,而晨星配置型基金指數則是下跌20.13%。 \n 截至12月29日止,2011年A股整體開放式股票基金組別報酬率下跌25.5%,積極配置基金組別則平均下跌24.9%。在開放式股票型基金中,博時主題行業股票(LOF)基金的報酬率下跌10.83%,取得開放式股票基金2011年表現的第一名,鵬華價值優勢股票(LOF)基金和東方策略成長股票基金則分別以-11.17%以及-12.22%的報酬率,表現緊追在後。 \n 在2011年,著重投資於金融、地產以及具防禦特性的民生消費類股的基金,為表現較為抗跌的族群。博時主題行業股票(LOF)基金與鵬華價值優勢股票(LOF)基金中,皆以金融服務、工業及週期性消費類股占較大的投資比重。 \n 在積極配置型基金部分,新華泛資源優勢混合基金的報酬率為-10.66%,為2011年跌幅最小的積極配置型基金,富國天瑞強勢混合基金及中歐新藍籌混合基金則分別下跌12.84%以及15.09%的報酬率,排名第二及第三名。其中,新華泛資源優勢混合基金偏重於金融、醫療保健以及基本物料類股的投資配置。

  • Fortune Weekly-基金抗跌有表現

     近一周截至12月22日止,A股整體開放式股票基金組別報酬率上漲0.17%,積極配置基金組別平均上漲0.19%。其中,廣發小盤成長股票(LOF)基金以2.31%的報酬率,取得開放式股票基金近一周表現的第一名;諾德靈活配置混合基金以2.23%的報酬率,取得積極配置型基金的第一名。 \n 大陸各銀行大量存放現金,導致市場流動性降低,以及中國平安保險公司進行融資的負面影響,導致大陸股市連日下跌收黑。 \n 近一周截至12月22日止,A股晨星開放式基金指數的報酬率上漲0.17%,晨星配置型基金指數則上漲0.17%。A股整體開放式股票基金組別報酬率上漲0.17%,積極配置基金組別平均上漲0.19%。 \n 在開放式股票型基金中,廣發小盤成長股票(LOF)基金的報酬率為2.31%,取得開放式股票基金近一周表現的第一名,鵬華價值優勢股票(LOF)基金和交銀先鋒股票基金則分別以2.28%以及2.11%的報酬率,排名第二及第三名。 \n 近一周,著重投資於金融服務、工業物料類股以及具防禦特性的民生消費類股的基金,為表現較為抗跌的族群。廣發小盤成長股票(LOF)基金就以金融服務、工業以及基本物料類股占較大的投資比重。鵬華價值優勢股票(LOF)基金的資產配置則相對集中於金融服務、週期性消費以及工業類股。 \n 積極配置型基金部分,近一周諾德靈活配置混合基金的報酬率為2.23%,表現位居第一,華寶興業多策略股票基金及富國天瑞強勢混合基金則分別以2.09%以及2%的報酬率,緊追在後。 \n 諾德靈活配置混合基金偏重於週期性消費、基本物料以及工業類股的投資配置;華寶興業多策略股票基金則著重於防禦性消費、工業以及科技類股的投資布局。

  • Fortune Weekly-A股基金全呈負報酬

     大陸股市第三季萎靡不振,上海綜合證券指數下跌14.59%,嚴重拖累A股基金的績效。截至9月30日止,A股整體開放式股票基金組別報酬率下跌12.08%,積極配置型基金組別則下跌10.59%,全數基金都呈現負報酬。唯有著重投資於民生消費品以及醫療保健類股的基金,較為抗跌。 \n 大陸官方不斷表示「打擊通膨」為當前第一要務,導致市場信心低迷,截至9月30日止,上海綜合證券指數今年第三季下跌14.59%。目前歐債問題造成全球金融市場動盪,但因大陸通膨壓力仍高,短期內放鬆調控政策的可能性不大。 \n 截至9月30日止,第三季晨星開放式基金指數報酬率下跌10.39%,而晨星配置型基金指數則下跌9.31%。A股整體開放式股票基金組別報酬率下跌12.08%,積極配置型基金組別則下跌10.59%。 \n 所有開放式股票型基金皆呈現負報酬率,其中以鵬華新興產業股票基金的跌幅最小,不過該檔基金是今年6月底成立的基金,目前仍處於建構投資組合的階段。而報酬表現排名在鵬華新興產業股票基金之後的三檔基金,分別為鵬華消費優選股票基金、信誠盛世藍籌股票基金以及易方達消費行業股票基金,第三季報酬率為-4.74%、-5.29%、-5.43%。 \n 在震盪下跌的市場中,著重投資於具防禦性的民生消費品及醫療保健類股的基金,為本季較抗跌的族群。其中鵬華消費優選股票基金及易方達消費行業股票基金皆是著重投資於民生消費類股的主題基金。 \n 至於積極配置型基金部分,於第三季亦全數下跌,其中天弘精選混合基金、天治趨勢精選混合基金以及泰達宏利穩定股票基金的報酬率分別為-4.12%、-4.66%以及-4.73%,為跌幅最小的三檔基金。 \n 天弘精選混合基金偏重於民生消費以及醫療保健類股的投資配置,天治趨勢精選混合基金則較著重於醫療保健、科技以及週期性消費類股的投資布局。

  • 歐債拖累 9月基金全軍覆沒

     受全球股市的拖累,9月上證指數大跌6%以上,A股基金也全軍覆沒,9月績效全數呈現負報酬。其中開放式股票基金組別報酬率下跌9.57%,積極配置基金組別則下跌9.51%。跌幅最小的三檔基金都是近一兩個月內新成立的基金,目前仍處於建構投資組合的階段。 \n 大陸股市在9月持續受到歐洲債務問題、美國和全球經濟成長放緩等海外因素的干擾,市場信心持續低迷。上海綜合證券指數9月截至29日止,總計下跌6.83%。 \n 截至9月29日止,9月晨星開放式基金指數的報酬率下跌8.34%,而晨星配置型基金指數則下跌8.13%。A股整體開放式股票基金組別報酬率下跌9.57%,積極配置基金組別則下跌9.51%。 \n A股所有開放式股票型基金9月皆呈現負報酬率。其中以鵬華新興產業股票基金、銀河消費股票基金以及浙商聚潮產業成長股票基金的跌幅最小,不過這三檔基金皆是近一兩個月內新成立的基金,目前仍處於建構投資組合的階段。 \n 其餘成立期間較長的開放式股票型基金中,則可觀察到著重投資於基本物料、工業股票,或者是近期跌幅較小的能源、金融服務類股的基金,為9月較為抗跌的族群。 \n 積極配置型基金9月亦全數下跌,其中大摩資源優選混合(LOF)基金、東方精選混合基金及諾德靈活配置混合基金的報酬率分別為-6.34%、-6.6%和-6.82%,為跌幅最小的前三名。其中大摩資源優選混合(LOF)基金偏重於基本物料、防禦性消費以及工業類股的投資配置。

  • A股基金全軍覆沒

     由於陸股大盤指數持續震盪走低,9月截至8日止,A股整體開放式股票基金組別報酬率下跌3.19%,積極配置基金組別則下跌3.16%,全數基金都呈現負報酬,因此少輸為贏,鵬華新興產業股票基金以-0.4%的報酬率,成為月初以來表現最佳的A股開放式股票基金。 \n 9月初以來,中國股市受到海外各項利空因素的影響,加上中國人民銀行擴大商業銀行的存款準備金繳存範圍,市場趨避風險的情緒增加,使得大盤指數持續震盪走低。9月截至8日止,上海綜合證券指數自月初以來下跌2.66%。 \n 受到大盤的拖累,9月截至8日止,晨星開放式基金指數的報酬率下跌2.79%,而晨星配置型基金指數則是下跌2.74%。A股整體開放式股票基金組別報酬率下跌3.19%,積極配置基金組別下跌3.16%。 \n 其中鵬華新興產業股票基金的報酬率為-0.4%,是月初以來跌幅最小的開放式股票基金。國聯安精選股票基金和國泰上證180金融ETF聯接基金則分別以-0.97%及-1.15%的報酬率,位居開放式股票基金的第二與第三名。 \n 9月初以來,著重投資於民生消費類股、基本物料,以及證券評價水準偏低而於近期有較小跌幅的金融類股的基金,為報酬表現領先的族群。其中,國聯安精選股票基金的投資配置較集中於基本物料以及金融服務類股。 \n 至於積極配置型基金部分,所有的積極配置型基金自月初以來皆呈現負的報酬率。其中新華優選分紅混合基金、東方精選混合基金以及諾德靈活配置混合基金的報酬率分別為-1.63%、-1.77%、-1.81%,為跌幅最小的前三檔基金。 \n 新華優選分紅混合基金偏重於週期性消費、防禦性消費以及金融服務產業的投資配置,東方精選混合基金則較著重於週期性消費、工業以及防禦性消費類股的投資布局。

  • Fortune Weekly-市場觀望 A股基金黑鴉鴉

     截至8月24日止,近一周A股整體開放式股票基金組別報酬率下跌2.14%,積極配置基金組別則下跌2.03%。寶盈資源優選股票基金的報酬率為1.1%,取得開放式股票基金近一周表現的第一名。至於積極配置型基金部分,全軍覆沒,所有基金皆呈現負報酬率。 \n 儘管最新公布的中國製造業指數上升的數據激勵股市表現,但市場謹慎觀望的情緒依舊濃厚,上周三(8/24)穆迪宣布調降日本債信評等的消息,重燃市場對全球經濟復甦停滯擔憂,導致中國股市震盪走低。截至8月24日止,上海綜合證券指數近一周下跌2.31%。 \n 截至8月24日止,近一周晨星開放式基金指數的報酬率下跌1.83%,而晨星配置型基金指數則是下跌1.75%。整體開放式股票基金組別報酬率下跌2.14%,積極配置基金組別則下跌2.03%。 \n 寶盈資源優選股票基金的報酬率為1.1%,取得開放式股票基金近一周表現的第一名。華富量子生命力股票基金以0.49%的報酬率位居第二名,鵬華新興產業股票基金、華寶興業上證180成長ETF聯接、信誠新機遇股票基金以-0.1%的報酬率同居第三名。 \n 近一周,著重投資於週期性消費類股、基本物料以及近期跌深反彈幅度較大的科技類股的基金,為報酬表現領先的族群。舉例來說,寶盈資源優選股票基金便相對偏重於科技類股、週期性消費以及基本物料類股的投資配置。 \n 積極配置型基金部分,所有基金皆呈現負報酬率,其中以華寶興業多策略股票基金、華商動態阿爾法混合基金、中歐新藍籌混合基金的跌幅最小,近一周的報酬率分別為-0.34%、-0.67%以及-0.81%。 \n 其中,華寶興業多策略股票基金與中歐新藍籌混合基金的投資配置較為雷同,皆著重於科技、週期性消費、基本物料類股的投資布局,而在華商動態阿爾法混合基金中,則是以週期性消費類股以及科技類股占較高的投資比重。

  • Fortune Weekly-大盤先跌後漲 基金表現持平

     截至6月29日止,6月晨星開放式基金指數報酬率上漲1.07%,晨星配置型基金指數上漲1.51%:6月整體開放式股票基金組別報酬率上漲2.77%,積極配置基金組別則上漲2.75%。 \n 6月的前兩周,大陸股市受到美國經濟成長趨緩、歐洲主權債務問題影響呈現震盪下跌的走勢。中國人民銀行於6月14日再次宣布調升存準率兩碼之後,市場擔憂緊縮貨幣政策再現,上證指數震盪下跌。 \n 不過,6月下旬隨即出現跌深反彈,主要因投資人揣測升息可能性降低,此外,歐洲主權債信違約風險得以延緩的消息,亦使得投資人信心大增。 \n 在類股方面,由於大陸傳出限制汽車消費的政策,因此汽車、民生消費類股有較為強勢的表現。此外,地產、鋼鐵類股亦受惠於大陸加速保障房建設的政策利多,紛紛上揚。截至6月30日止,上海綜合證券指數6月上漲達0.68%。 \n 由於市場普遍預期6月通貨膨脹率持續攀升,短期內大陸的物價指數仍有進一步上升的可能性,因此在今年第三季後,中國偏緊的宏觀調控政策才較有可能適度放鬆。截至6月29日止,6月晨星開放式基金指數的報酬率上漲1.07%,而晨星配置型基金指數則是上漲1.51%。 \n 6月整體開放式股票基金組別報酬率上漲2.77%,積極配置基金組別則上漲2.75%。鵬華盛世創新股票(LOF)基金的報酬率為7.46%,取得開放式股票基金本月表現的第一名。天弘週期策略股票基金和廣發聚瑞股票基金則分別以7.35%及7.33%的報酬率,位居開放式股票基金的第二與第三名。 \n 至於積極配置型基金部分,本月融通行業景氣混合基金的報酬率為5.84%,表現位居第一,泰達宏利週期股票基金及廣發內需增長混合基金則分別以5.77%以及5.05%的報酬率,緊追在後。

回到頁首發表意見