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全球聚酯粒供過於求,加上台灣輸美對等關稅稅率高於越南、印尼等地,不利出口,導致國內紡纖廠相關產線稼動率已下滑1~2成,平均只剩6成。
達運(6120)董事長蔡國新推動轉型,不僅投入技術研發、投資成立新公司,今年更把台中大雅廠改造生醫研發、製造中心,從做面板改為做面膜。旗下子公司晶至生醫新廠開幕,2026年面膜要衝刺月產500萬片,微針業務期望開始貢獻獲利。
油價下滑拖累紡纖上中游紡品價格,聚酯、尼龍、加工絲產品報價仍不理想,加上大陸產品傾銷壓力仍大,新纖、福懋、南紡、力麗、集盛等業者指出,需求降緩,產線稼動率提升不易,停工損失將衝擊第四季至明年首季獲利能力。
根據《財訊》雙週刊報導,10月1日,老牌紡織廠力麗發布重訊,宣布停產瓶用酯粒,以及減產聚酯粒6成,合計影響近30萬噸的年產能,約當是前8月營收的15.27%。這項「止血」行動,不只是公司自救,更點燃了台灣紡織上游產業的警訊。
大陸紡品競價傾銷,加工絲、尼龍雖逐漸進入產業傳統旺季,產線稼動率提升;不過在市場供大於求、價格受打壓下,9月營收仍處於衰退。市場預期,宏益(1452)、集盛(1455)、力麗(1444)等廠,第三季的營收年減率仍達2位數。
遠東新(1402)越南廠長纖產線投產,打造紡纖從固聚酯粒、聚酯棉、化纖、染整、織布、成衣一條龍供應鏈漸成型,遠東新指出,越南輸歐盟、日本享零關稅,已成為集團布局的關鍵據點。市場預期,在越南關稅優勢下,未來可望成為遠東新集團海外最大生產基地。
由於瓶用酯粒及聚酯粒市場受中國大陸產品競價傾銷,全球產能過剩致產品低價競爭,加上國內客戶對聚酯產品需求減少,導致供過於求,產銷失衡,化纖廠力麗1日公告董事會決議,停止彰化化纖廠直紡設備生產,包括聚酯粒19.08萬噸與瓶用酯粒10.62萬噸,其中聚酯粒將減產6成,瓶用酯粒則全面停產。
由於瓶用酯粒及聚酯粒市場受中國大陸產品競價傾銷,全球產能過剩致產品低價競爭,國內客戶對聚酯產品需求減少,導致供過於求,產銷失衡,力麗(1444)總經理陳漢卿1日指出,董事會已決議,停止彰化化纖廠直紡設備生產,包括聚酯粒190,800公噸與瓶用酯粒106,200公噸。其中,聚酯粒將減產6成,瓶用酯粒則全面停產。
在美國對等關稅、中國大陸紡品壓價的衝擊,國內紡纖廠再次進入產業轉型二次革命,不得不調整營運方向及改造產品結構因應。上中游的遠東新、新纖、南紡、佳和、聯發紡等已縮減國內規格、大宗化紡品產線規模,朝環保回收、電動車及科技應用發展,開拓多元市場,並透過資產活化提升獲利能力。
因應傳統化纖紡品受大陸打壓的現況,新纖(1409)營運聚焦永續材料,並朝AI、車材多元發展後,訂單已明顯增加,預期第四季會是今年營運高峰。
新纖(1409)的化學回收(cr-PET)酯粒,尼龍、加工絲廠集盛(1455)的尼龍66(PA66)等高值化產品已陸續加入營運,業者樂觀下半年整體表現可望朝好的方向前進。
中國大陸紡品低價競銷市場壓力未減,加上台灣對等關稅稅率未定,遠東新(1402)、新纖(1409)、力麗(1444)等上中游紡纖廠對第三季接單、營運仍保守看待;業者預期,2025年整體產業環境改善不易。
遠東新(1402)28日法說會表示,因應關稅影響全球經濟變動,遠東新三大事業群啟動永續成長計畫。其中,生產事業持續擴充再生酯粒R-PET產能、擴大美國基地生產;加速土地開發事業,包括礁溪度假酒店一期工程、內壢整體開發;轉投資力求穩定收入,豐厚集團營運。
新纖4日公告,將以27.5億元,自地委建集團企業總部大樓。另,也公布今年上半年因匯率、對等關稅等因素,造成上半年稅後純益2.89億元,較去年同期減少36.73%。
美對台課暫時性對等關稅20%;紡織業指出,上中游長短纖、聚酯等、加工絲、尼龍等產業,因先前已遇大陸低價傾銷,目前毛利率多在10%之下,甚至已虧損,這次如再徵20%關稅,根本無法承擔,加上跟韓國的15%比,競爭力又會下降,真的會變成紡織「慘」業。
世界盃足球賽將於明年舉辦,國內運動服供應鏈訂單動能可望從第三季底啟動,包括遠東新(1402)、新纖(1409)、力麗(1444)、東隆興(4401)的回收綠色紡織品,已是多國服飾機能性布料的提供者,可望為業者創造綠色運動商機。
美國對等關稅協議即將定案,紡纖廠為分散關稅衝擊,正積極考慮到美國設廠降低稅負,遠東新(1402)進行第三廠建廠計畫;新纖(1409)先設分公司,未來不排除投資當地工廠;光隆(8916)正評估在北美設立在越南、印尼、孟加拉之後的第四產地;宏遠(1460)持續穩定美國北卡布料工廠產線產能。
國內碳費將於明年開徵,遠東新(1402)2日表示,由於去年遠東集團總減碳已達34%,超過預期,看好2030年達成減碳50%沒有問題,因此碳費支出方面,預期會以最低門檻每噸50元作計算,對集團營運衝擊有限。
面對國際政經情勢多變,新纖27日指出,在紡纖本業上,整體氛圍是比較不好的,紡織業是消費性非耐久財,其實受到經濟不確定性的影響比較大。今年新纖營運焦點,是透過公司內部的工程塑膠產品、電子化學品等產品線,積極跨入AI伺服器新市場。
新纖(1409)首季財報亮眼,上周外資賣超3,660張,自營商買進262張。成交量超過2萬張,收漲14.15元,漲幅達7.2%,23日單日成交量逾1.5萬張,法人分析可能與北士科土地輝達投資連動所致。