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以下是含有WFH的搜尋結果,共83

  • 遠距工作成趨勢 調查:2月電郵發送暴增400億次

    遠距工作成趨勢 調查:2月電郵發送暴增400億次

    遠距工作趨勢延續,微軟發表一年一度的工作趨勢指數報告指出,今年2月與去年同期相比,全球花在會議上的時間增加逾1倍;2 月電子郵件發送總量也比去年同期增加逾400億次。

  • 《電腦設備》微星法說後 外資喊上200元

    微星(2377)法說會後,亞系外資出具報告給予「買進」評等,目標價200元。微星對今年展望的三個重點:一、上半年受惠WFH及挖礦,訂單強勁。二、轉嫁零件成本升高,毛利率將更勝去年。三、今年三大產品線出貨成長雙位數以上,顯示器期待更高的成長。

  • 半導體、5G、宅經濟 台股投資三大亮點

    台股在農曆年後持續翻騰,站穩16,000大關,今(22)日盤中高點16,579點,再創歷史新高。美國1.9兆紓困案可望於3月通過,加上全球各國央行持續寬鬆和疫苗施打進度加快,全球經濟有望全面復甦;在全球經濟復甦和國際資金充沛的雙重正面因子推升下,台股指數可望持續再創歷史。 \n在選股方面,除了近期較夯的半導體類股外,街口投信建議投資人,可留意5G類股和因疫情所塑造的新生活相關類股,由於今年5G手機滲透率將大幅提升由18~40%,除了量提升之外,相關零組件單位平均售價(ASP)亦有不同幅度上漲,從次族群來看,建議可留意wifi 6、被動元件、PA和HPC相關族群。 \n此外,因疫情所吹起居家辦公旋風,街口投信表示,近期歐美不少大公司已開始表態後續將持續或永久實施WFH,WFH將不會是曇花一現,因此,除了相關電子產品出貨仍維持高檔外,建議投資人可留意消費和居住模式的改變,例如:實體店面消費改成網路消費,因在家時在更多,越來越多人更重視居家裝飾、修繕和家電。

  • 《產業分析》復仇者「聯」盟 IC設計成「千」金製造機(2-1)

    IC設計一路從鼠年旺到牛年,堪稱的復仇者「聯」盟的聯發科、聯詠大放異彩,數度叩關股王的矽力-KY,還有股價一飛衝天的立積、世芯-KY、創意等,各個堪稱「漲倍股」,IC設計是台股中最多「千金」或亦是「千金候選人」的族群,IC設計多頭一把火預計今年在5G、WiFi6、全球疫情延燒下,產業前景依舊一片光明。 \n 1.5G換機潮點火 \n 5G智慧機的換機潮去年因為全球遭逢新冠肺炎衝擊,使得滲透率表現不如先前預期,但2021年5G換機潮備受市場期待,聯發科就預估全球整體規模達5億支,其中又以大陸市場為重中之重,聯發科今年就拚戰大陸40%的佔率,這也是聯發科今年營運持續具有爆發性的主因。 \n \n 說到IC設計的爆發股,除聯發科以外,當然就是聯詠,兩者堪稱是2020年、2021年IC設計的復仇者「聯」盟,也均有外資將目標價上調到千元,為台股「千金」候選人,該兩檔個股去年業績一飛衝飛,聯發科擠身全球一線百億美金營收規模大廠,聯詠更是大賺直逼2個股本,獲利登上歷史新高,聯詠受惠5G升級潮,可預見TDDI的解決方案將會從旗艦機像中階手機滲透,帶動驅動IC用量提升,加上2020年因為疫情導致的OLED驅動晶片遞延,也將延伸到今年,讓聯詠今年營運成長空間充滿想像。聯發科、聯詠1月營收分別達到353.3億(月增加8.9%、年增加78.2%)、81.2億(月增加11.1%,年增加44.5%),是以往元月淡季少見的熱度,主要動能就是大陸手機市場拉貨所帶動,根據數據顯示,大陸1月手機銷量4012萬支,月增加50.8%、年增加92.8%,隨著聯發科以高性價比策略緩步提升在大陸市場佔有率,同時也見到TDDI 解決方案向中階手機滲透、大產吋面板朝4K解析度轉進,帶動驅動IC 用量提升,看來復仇者「聯」盟2021年前景一片好。 \n 2.5G衍生的升級商機 \n 5G今年在全球商轉市場數快速增加,加上新冠疫情的敲邊鼓,居家辦公、遠距教學使得網路需求急速攀升,包括交換器、伺服器、基地台、雲端以及電源管理IC等,甚至衍伸出來的AI、HPC(高速運算)等商機無限,矽力-KY(6415)、信驊(5274)、創意(3443)、世芯-KY(3661)等均已磨刀霍霍。與台積電(2330)相關的創意總經理陳超乾就認為,創意今年營收、獲利均會相較去年呈現雙位數成長,AI、5G依舊是創意今年先進技術的主軸,且預估量產營收中,會有19%的占比會是來自於新客戶,最多就是AI的案子。數度問鼎股王寶座的矽力-KY,今年在伺服器、消費性電子產品持續暢旺下,營收、獲利有機會持續創高。 \n 3.全球新冠肺炎未完待續 \n 台灣疫情現階段控制得宜,但全球其他地方仍陷入水深火熱,故今年至少到上半年為止,居家辦公、遠距教學的需求持續位於高檔,研調機構也看好今年全球NB銷量將進一步增長約20%、上看約2.3億台,且未來後疫情時代居家辦公(WFH)恐成常態,將顛覆以往工作模式,鈺太(6679)、義隆(2458)、瑞昱(2379)、譜瑞-KY(4966)等也均是2020年績優股,預期今年也持續成長。瑞昱就看好第一季將延續上季動能,訂單能見度非常踴躍,需求面依舊強勁;鈺太、義隆則為遠距教學下的Chromebook受益股,Chromebook在2020年的出貨量就超越2018年加上2019年的總和,今年依舊持續樂觀,義隆、鈺太在Chromebook的市佔率均很高,今年動能不滅。 \n \n

  • 《產業分析》IC設計「千」金打造專門戶 潛在隱憂須提防(2-2)

    IC設計產業、股價一片叫好,有堪稱的復仇者「聯」盟的聯發科、聯詠大放異彩,數度叩關股王的矽力-KY,還有股價一飛衝天的立積、世芯-KY、創意等,各個堪稱「漲倍股」,現階段可說是台股中最多「千金」或是「千金候選人」的族群,在這一片叫好聲中,當然也不是全然沒有潛在隱憂,產能緊張、重複下單的疑慮,也是不能不持續觀察得重點。 \n \n 4.WiFi6滲透率點火 \n 業界WiFi6自去年開始大量出貨,且因目前5G以Sub6為主,其有低穿透的缺點,故更顯WiFi的重要性,使得今年WiFi6有機會和WiFi5出現黃金交叉,射頻晶片廠立積(4968)就是WiFi最具代表性的IC設計廠,立積就表示,WiFi6相較WiFi5多出3成,今年WiFi6比重有機會超過WiFi5。在WiFi6後,緊接而來的還有WiFi6E,也預計會在今年下半年、明年開始發酵,屆時產品單價預估比WiFi6再多3成。 \n 5.漲聲響起 \n 晶圓、封測大緊張半導體上游晶圓、封測自從去年第四季就開始缺聲隆隆,掀起漲價潮,設計晶片廠顧不上漲價,只能說「錢可以解決的都不是問題」,在業界全數面臨訂單大於產能的窘境下,全力只拚搶產能,以滿足客戶需求,多數晶片設計廠傾向將漲價成本轉嫁與客戶,預計將對產品ASP、毛利率提升有幫助,MCU(微控制處理器)設計廠盛群(6202)就預計4月1日起對全品項產品進行漲價15%,其他大廠瑞昱、聯詠、新唐(4919)等也均積極和客戶溝通,新唐就表示,持續和客戶溝通,訂價會根據產品線強弱做調漲,「但是一定都是往上調」 \n 6.產能不足 \n 上游晶圓、封測產能不足,看似兩面刃,儘管其有助於提升晶片設計廠的毛利率、ASP,但畢竟「巧婦難為無米之炊」,一但沒有產能真的也是沒轍,也因此,各家廠商除維持維繫和供應商關係確保產能下,也積極在台灣或是大陸尋求新產能,以滿足今年市場更大的需求量,可以留意到,在此節骨眼上,大廠也握有絕對優勢的談判籌碼,聯詠、聯發科在此產能緊繃的節骨眼上,可挾其出貨量大的優勢下,在與供應商爭取產能上,更具操作空間,聯詠副董事長王守仁表示,目前8吋、12吋的晶圓產能都很緊,其中有以8吋最緊張,今年需求面成長態勢確定,但是最重要得還是要看晶圓、封測產能的供給,才是能否滿足客戶需求的關鍵。 \n 7.重新下單風險 \n 面對半導體上游產能緊張,為求產能,使得晶片設計廠為滿足客戶的需求,也只能持續下單,使得「重複下單」隱憂出現,就有業者表示,「重複下單」的問題最快會在今年第二季浮現,屆時也值得留意觀察,目前晶片業者對於產能緊張問題多預估至少會在今年上半年持續,但假設第二季「重複下單」的問題真的出現,屆時也將轉向消化庫存,對各廠營運也增添不確定因素。 \n \n

  • 《盤後解析》萬六失守 非電撐盤等領紅包

    國內疫情持續擴大,部立桃園醫院院內感染人數增加,台股今天漲多的電子權值股拉回,疫情概念股的生技、WFH等個股有題材撐腰股價大漲。今天加權指數雖然下跌72.49點,但非電子類股由黑翻紅表現,讓該等投資人對「紅包行情」相對有感。台股上周周線連12旺,但時間接近春節,前一波大漲的權值電子股獲利了結壓力也隨之增大。 \n \n 台股集中市場今收盤指數15946.54點,成交值3511.82億元,下跌72.49點;櫃買指數收盤為188.03點,成交值803.46億元,小漲0.23點。今天疫情概念股收漲停包括懷特(4108)、合世(1781)、毛寶(1732)、健喬(4114)及永日(4102)等;而WFH的代表則有圓剛(2417)和圓展(3669)收盤鎖住漲停。至於台積電(2330)、環球晶(6488)、日月光投控(3711)股價下跌,則是指數無法維持「萬六」的關鍵因子。 \n 保德信高成長基金經理人葉獻文表示,年節前股市本來就會面臨兌現或資金結算的壓力,且近期全球疫情轉趨嚴峻,也是造成短線波動的因素,預計待年後資金持續歸隊,配合台灣GDP展望看升,除指數有望走升之外,中小型股也有機會出現跟漲行情。指標電子股今天雖然拉回,但未來仍是推升台股持續向上的主軸,建議投資人布局半導體、5G、電動車等相關類股,同時亦可適時布局電子及傳產原物料漲價題材類股。 \n 富邦投信投資處副總余美香認為,台灣加權指數截至1月22日來到16,019點,近1個月、近3個月漲幅分別約13%、24%,儘管整體台股展望仍屬正面,惟近期指數上揚快速且幅度明顯,短線高檔調節風險升溫,此時相較於成長型個股,投資標的本身的價值面更為重要,是否具備產業利基、估值是否仍屬合理區間、企業財務績效的長期表現、營運品質的衡量、股息的表現等都是可評估的面向。因此,在股市高檔之際,投資配置重視選股更勝於選市,價值型投資更有助於投資組合後續的表現空間。 \n \n

  • 《類股》去年3家營收破兆元 NB代工五哥樂觀看Q1

    NB代工五哥去年受惠於疫情引爆的WFH、LFH商機,NB出貨及營收都繳出亮麗成積!去年全年營收破兆者包括廣達(2382)、和碩(4938)和仁寶(2324);而營收成長比最高為仁寶的6.99%,其次為廣達的5.95%;五哥中營收唯一呈衰退為緯創(3231),緯創去年營收8450億元,年減約3.79%。合計五哥去年NB出貨合計約1.5835億台。 \n \n 廣達累計去年營收達1.09兆元,年增5.95%,累計去年NB出貨5980萬台、年增70.37%;和碩去年營收1.39兆元、年增2.42%,累計去年筆電出貨1000-1040萬台、年增約1%;仁寶去年營收突破兆元,達1.04兆元,年增6.99%,累計全年出貨達約4780萬台,年增近1成;緯創累計去年營收達8450.1億元,年減3.79%,緯創去年筆電出貨2035萬台;英業達累計去年合併營收達5082.94億元,年增 1.46%,全年筆電出貨則為2000萬台,年增5.82%。 \n 展望今年首季,五哥營收仍可望淡季不淡,多家業者也都釋出農曆春節安排生產線加班趕工消息,此外,因零組件缺貨漲價,為反映成本,不排除調漲代工報價的可能性,2021年榮景可期。 \n 在遠距商機推升筆電市場需求之下,面板、電源管理IC等部分零組件缺貨價漲,加上上季航運貨櫃爆發缺櫃潮,讓下游系統業者面臨有訂單卻出不了貨的窘境,成本也墊高不少。 \n \n

  • 《半導體》群聯去年營收創高 潘健成:今年續拚佳績

    群聯(8299)2020年營收達484.97億元,創歷史新高,董事長潘健成形容2020年對於NAND快閃記憶體儲存產業是洗三溫暖的一年,群聯也將力拚2021全年營收、獲利續創佳績。 \n 群聯2020年12月合併營收為41.75億元,年成長2%、月衰退1%,2020年累計營收達 484.97 億元,年增率將近9%,創歷年營收新高,且出貨量、市占率也紛紛刷新歷史新高。 \n \n 群聯2020年12月與2019年同期比較,SATA及PCIe SSD控制晶片總出貨量成長近26%;eMMC記憶體成品總出貨量也受惠於嵌入式應用市場的持續回溫而成長超過66%。此外,針對2020年累計的總出貨量年增率,SSD及eMMC 記憶體模組總出貨量成長超過25%,刷新歷史同期新高;PCIe SSD控制晶片總出貨量成長近82%,創歷史同期新高;工規控制晶片總出貨量成長將近11%,再次創歷史同期新高;記憶體總位元數成長近12%,也同樣刷新歷史同期新高。 \n 潘健成表示,2020年對於NAND快閃記憶體儲存產業是洗三溫暖的一年,歷經了疫情的影響,帶動了WFH的各種衍生應用需求,包含雲端服務、遊戲產業、遠距教學、以及NB電腦產業等,而這些應用都需要NAND儲存產品,也因此帶動了群聯於2020年的整體營收新高。 \n 潘健成接著強調,展望2021年,透過全球首款的PCIe Gen4 SSD控制晶片 E16至全球唯一讀寫速度均達到7000MB/s的新一代旗艦PCIe Gen4 SSD控制晶片 E18,群聯的技術能力不僅已經獲得全球客戶的肯定,更直接獲得許多新專案的合作,群聯也將力拚2021全年營收、獲利續創佳績。 \n \n

  • 《盤後解析》半導體吹號角 再攀收盤新高點

    半導體吹號角,台股指數收盤13878.01點再創新高!8吋晶圓代工產能吃緊,價格持續看漲,半導體產業需求暢旺,聯電(2303)率先亮燈漲停,台積電(2330)也緩步邁向500元,晶圓雙雄帶頭衝,世界先進(5347)同步走高,強茂(2481)、台勝科(3532)、矽力-KY(6435)、旺玖(6233)、晶相光(3530)、晶心科(6533)、台揚(2314)、閎暉(3311)、青雲(5386)、夠麻吉(8472)、辣椒(4946)及光耀(3666)等半導體個股及中小型股連袂漲停作收,帶動台股指數開高走高,盤中一度突破13900點,以13921.16點,再創歷史新高。 \n \n 雖然過13900點後遭逢獲利了結賣壓,但指數仍大漲161點,收盤指數再創歷史新高,終場加權股價指數13878.01點,上漲161.57點,成交量2349.95億元,OTC指數為173.06點,上漲1.67點,成交量647.07億元。 \n 今日上市各類股以鋼鐵類股表現最佳,上漲2.82%,其次是半導體類股及電纜類股,分別上漲1.97%及1.4%,表現較差者為百貨類股、玻璃類股及電機類股,其中百貨類股下跌0.66%,玻璃類股下跌0.51%,電機類股下跌0.47%;上櫃部分,表現最佳為半導體類股,上漲2.35%,表現最差為文創類股,下跌0.15%。 \n 就技術面來看,今天台股聯電(2303)亮燈漲停帶動下,指數開高走高,盤中一度突破13900點,再創歷史新高,終場上漲161.57點,以13878.01點作收;台股經過上週四及週五回測5日均線守穩後,今天攻勢再起,由半導體及權值股領軍上攻,指數再創歷史新高,成交量也維持在2000億元之上,目前台股長線趨勢明確,且全球股市未見敗象,多頭可望續攻,不排除挑戰14000點新高。 \n 台新台灣中小基金經理人吳繼先表示,美國與歐洲二次疫情持續延燒,但死亡人數獲得控制,新興國家嚴重的巴西與印度則見到趨緩,此外,疫苗即將問世,市場高度預期FDA將於未來5個月內核准,疫情對股市的影已逐漸淡化。就基本面而言,主要經濟體PMI指數仍於50以上,僅歐洲服務業指數因二次疫情封城而低於50,全球經濟復甦方向不變,企業獲利開始上修。即使美國呈現分裂國會,對股市並不造成困擾,選後不確定性消除,且根據歷史經驗,歷屆選出分裂國會政府之下,美股隔年平均仍約上漲8%,台股在連動效應下,未來表現亦可期待。 \n 吳繼先指出,因為全球股市歷經大半年的資金行情推動,基本上都在高檔位置,但時間慢慢往2021年走,全球GDP的復甦,伴隨企業營收獲利的成長,用明年角度看股市本益比相對變得健康。選股上,優先布局能見度較長的產業個股,包括:高階半導體、5G手機、中階手機零組件、WFH/LFH概念等,也建議布局股價位階低(本益比低),具有落後補漲機會者,以及時序進入下半年,在今年壓抑的各項需求中,2021年能先蹲後跳者,其中以車用相關預期2021年彈幅最大。 \n 復華數位經濟基金經理人游秋華表示,儘管美股上周因美國每日新增確診人數居高不下,影響就業及10月消費數據不如預期,使美股轉為震盪整理,不過輝瑞及Moderna疫苗正面訊息年底前可望上市,加上歐洲及中國以外新興市場國家每日新增確診人數自高檔下滑,資金持續回流股市及疫情受害股與循環類股,台股電子族群受惠電子旺季、訂單能見度相對高的情況下,後市格局偏多,持續看好5G概念、陸廠去美化受惠股、具有政策扶植的綠能產業,以及先前受疫情衝擊、目前產業秩序好轉的傳統產業。 \n \n

  • 《電子商務》雙11衝防疫 PChome 24h購物很「罩」

    今年受到疫情衝擊,搶口罩成為全民運動,看準雙11年度大檔搶購商機,網家(8044)旗下PChome 24h購物今天公布今年站上「防疫新生活人氣商品TOP10」,提供消費者熱銷必買採購攻略,其中,因應防疫措施,外出配戴口罩成為全民運動,刺激市場口罩商品需求居高不下,口罩第2季以來就一直是站上防疫商品銷售第一商品。同時,為滿足消費者的口罩選購需求,PChome 24h購物亦將於11/9上午11點開賣中衛限定款「謝金燕姐姐聯名款蕾絲口罩」,且將於雙11檔期間不定期推出限量特殊色中衛口罩防疫組,像是深丹寧、潮橘、酷黑玩色系列等款式,預計將再掀起一波搶購熱潮。 \n \n 今年疫情影響外出意願,PChome 24h購物指出,今年消費者外出用餐頻率降低,在家自煮風氣盛行,推升廚具餐盤商品買氣飆升,第二到四名皆由廚具商品拿下,除了自己在家簡單烹煮有益於健康飲食外,顯見消費者越來越重視居家生活品質,增添餐桌品味已成為不可或缺的時尚美學。同時,因應防疫新生活運動,隨時做好雙手清潔,成為全民防疫重點,人氣排行第五至七名由洗手乳及抗菌濕紙巾拿下,且傾向一次採購多組數的補充包於家中囤貨,並喜好小份量的隨手包裝,以利外出攜帶使用。 \n 宅經濟持續延燒,今年WFH(work from home)趨勢興起,為擁有更舒適的居家工作環境,多功能性的單品成為選購指標,除了用於平日辦公使用外,同時減少外出、待在家裡的時間增加,亦能提升追劇、打電動等休閒娛樂品質,故刺激站上需求湧現,包括電腦椅、LED檯燈等,拿到七到十名成績。 \n \n

  • 《光電股》後市看俏 瑞儀燦笑

    瑞儀(6176)第3季毛利率及本業獲利優於預期,第4季平板及筆電需求不同於以往季節性因素,出貨可望維持在高檔,預期第4季營收可望維持第3季表現。2021年Mini LED背光的14吋與16吋MacBook Pro出貨,高階新機種放量下,持續看好明年表現。瑞儀今天逆勢拉高,盤中漲幅一度達2.7%。 \n 瑞儀第3季營收157.84億元,毛利率20.85%,續創上市以來的單季新高,但業外匯損6.3億元,影響每股盈餘約1.3元,使得稅後淨利15.15億元,季減12.98%,年減3成,每股盈餘3.26元。前3季營收約395.83億元,稅後淨利39.71億元,年減22.22%,每股盈餘8.54元。 \n \n 全球疫情不滅,近期又陸續傳出封城消息,因此,隨著居家上班WFH及遠距教學帶動全球平板、NB、MNT強勁需求,加上TV及車用面板出貨較2020年增加及Mini LED背光高階機種出貨,法人認為,瑞儀2021年整體獲利仍可維持強勁水準。 \n \n

  • 《電腦設備》宏碁搭WFH商機 Q3泛亞區Chromebook出貨年增近6倍

    《電腦設備》宏碁搭WFH商機 Q3泛亞區Chromebook出貨年增近6倍

    今年新冠疫情帶來WFH商機,宏碁(2353)是重要的受惠者。宏碁共同營運長黃資婷表示,雖然今年營運順風,但被追貨追得很辛苦。今年第三季宏碁電競營收年增70%,Chromebook營收年增94%,商用NB營收年增86%。宏碁泛亞營運總部總經理侯知遠表示,目前印尼、日本和新加坡的政府學校標案大單持續看到明上半年,未來印尼和印度的成長動能仍然可期。 \n \n 針對今年新台幣匯價大幅走升,對國內電子業帶來沈重壓力!黃資婷表示,宏碁有一套很好的避險機制,就產品面而言,宏碁以創造更多的價值來因應市場風險。宏碁出貨以美元計價,財務端也都積極避險。黃資婷表示,宏碁由PC/NC的品牌業者,轉進成為LIFESTYLE品牌,去年宏碁新事業的營收占比逾10%,但今年PC業績作得太好,故新事業占比略為下滑。 \n 宏碁另一位共同營運長高樹國則表示,現在很難預估未來5年後宏碁的營收樣貌,因為新科技變化速度很快。未來PC也不曉得長什麼樣子,電腦的面貌也可能都不一樣,會有很多新機會,宏碁持續尋找產業的「微趨勢」,創造出使用者需要的產品,為使用者而做。 \n 宏碁泛亞營運總部總經理侯知遠表示,宏碁泛亞區第三季市場的營收年增15%,第三季日本和菲律賓都有翻倍的營收成長,菲律賓首次單季日破1億美元,紐澳區營收有54%的年增。在商用市場端,日本有5倍成長,菲紐澳和香港幾乎都有翻倍成長,整體年增約27%;至於電競營收年增17%,成長率前2名為菲律賓有81%年增,越南有76%年增。Chromebook今年疫情影響,需求大爆增,整體Q3出貨年增575%,其中印尼年增26倍,日本有12倍的年增,都是受惠於大型標案。 \n \n

  • 在家工作改變REITs產業 路博邁指三大改變趨勢

    受疫情影響,美國在家工作(Work From Home,WFH)趨勢興起,路博邁認為,而且此一趨勢不會因疫情趨緩而結束,反而因可節省辦公室成本與通勤時間並提高工作效率,WFH將是長期結構性趨勢,影響REITs產業甚鉅。 \nWHF改變民眾對於居住地點與環境的選擇,進而對不同類型REITs帶來變化,路博邁指出,改變一:會對雲端服務與通訊傳輸需求提高,辦公室實體空間需求降低,有利於數據中心、電信基礎建設,但對辦公室是不利的。改變二:民眾搬離辦公室所在的市區公寓,移往以單一家庭住宅為主的郊區,或租或購,所以對郊區租賃需求與新建房屋需求均提高,有利於單一家庭住宅及林業,卻不利公寓大樓。改變三:因遷徙需求出現,倉儲需求提高,有利自助式倉儲。 \n針對趨勢的變化,路博邁表示,該投資團隊已靈活調整各類型REITs加減碼幅度,積極創造超額報酬。截至9月底,NB美國房地產基金不僅加碼上述受惠WFH的類型,更減碼受WHF影響較大的類型,期在低利環境中,為投資人創造更好的主動報酬。 \nREITs自今年四月以來雖有反彈,但多數REITs基金至今反彈幅度尚無法扭轉負報酬率情況,但不少法人認為,正因為價格超跌,只要選對投資標的未來有更多超額報酬的機會。

  • 《半導體》瑞昱Q4動能不滅 外資續讚、上看420元

    日系外資針對瑞昱(2379)出具最新研究報告指出,疫情衝擊下,居家辦公(WFH)、遠距教學(LFH)需求再延續到第四季,加上消費性電子季節性需求增強,維持瑞昱目標價420元、優於大盤評等。 \n 瑞昱受惠網通、筆電、TWS以及電視等各產品線出貨暢旺,9月合併營收81.73億元,月增加12%、年增加38.5%,連續4個月創下單月營收歷史新高,也帶動第三季合併營收224.09億元,季成長29.2%,同步創下季度營收歷史新高。 \n \n 日系外資指出,在疫情衝擊下,帶動居家辦公、遠距教學的需求持續上升,帶動其IT相關的業務維持在較高水平,此外,電視和藍牙等消費產品的需求反彈。展望第四季,由於疫情關係,居家辦公、遠距教學需求將持續到第四季,最重要的是,消費產品的需求也將因為年底旺季增強,預測為瑞昱第四季營收將落在212億元、季減少6%、年增長27%,維持目標價420元、優於大盤評等。 \n \n

  • 《電子通路》2主力產品「疫」外好 安馳前9月營收增26%

    安馳(3528)9月營收為4.82億元,月增加28.6%、年增加36.26%,累計前三季營收為38.19億元,亦較去年同期成長26.03%,主要在於全球新冠肺炎疫情擴散,居家辦公(WFH)比例大幅升高,帶動ADI與賽靈思(Xilinx)兩大主力產品線在雲端運算、智慧監控及高速影音傳輸相關產品的出貨量明顯成長。 \n \n 安馳表示,今年受到新冠肺炎疫情擴散影響,全球遠距經濟活動蓬勃發展,帶動公司雲端與邊緣運算整合方案出貨量明顯增加,今年前三季歐美超大規模資料中心客戶訂單量持續成長。第三季新推出Xilinx新款支援PCIe 4.0介面的UltraScale+級的雲端加速器產品ALVEO U50系列板卡,取得大數據分析伺服器訂單,目前進入驗證階段,預估明年上半年放量出貨。 \n 安馳表示,ADI產品線今年全面從物聯網(IoT)架構升級為人工智慧物聯網(AIoT)應用,結合LTC的高效電源模組、ADI高精度的ADC及各項傳感器與5G傳輸用的射頻整合晶片等,今年對國防與工業電腦客戶的出貨量明顯提升。第三季開始,ADI產品線推出智慧工廠用的振動量測分析方案,提供客戶設備管理與維護的自動化即時監測,目前CbM相關解決方案正與客戶進行終端測試驗證,預計明年上半年開始量產出貨。 \n 安馳進一步表示,公司新代理產品線Qorvo,提供無線射頻(RF)與前端(FE)的整合模組,第三季開始切入5G基地台、衛星通訊、光纖、Wi-Fi及視訊串流等5G高速傳輸應用市場。公司未來將研發結合ADI、Xilinx及Qorvo三大產品線的完整解決方案,進一步提升公司在5G傳輸及AIoT等高端應用市場的佔有率。 \n \n

  • 疫情二次爆發 台廠商機又來了

    疫情二次爆發 台廠商機又來了

    美國總統川普及第一夫人感染肺炎後,市場對新一輪刺激方案推出時程的預期已開始轉趨樂觀,聯準會加碼印鈔的預期也在金融市場逐漸發酵。川普10月3日在推特表示:「我們偉大的美國想要也需要經濟刺激方案,通力合作把它完成。」,將有助參議院的共和黨議員更願意折衷與民主黨方案的規模差距,加速刺激方案的通過,同時也可拉抬川普勝選的機率。 \n佛系防疫的英國首相、巴西總統及美國總統相繼染疫,正是打臉這些輕忽疫情的領導人,相信隨著入秋疫情再起,各國防疫措施將會轉趨積極。尤其美國的防策政策正面臨十字路口,許多美國人仍堅信自己不會感染,此次川普染疫正好來個當頭棒喝,且加拿大每日確診人數已開始突破上半年高峰,若再不認真看待疫情,未來傳播只會更嚴重。 \n防疫限制令又來了 \n紐約市市長白思豪已於10月5日表示,因疫情反彈已提出請求希望關閉布魯克林、皇后區等九個區的學校(可能關閉兩至四週),並恢復對非民生必需企業的限制,一旦實施將是解封後的首次防疫限制令。 \n疫情二次爆發更為明顯的歐洲,英國、法國、荷蘭、西班牙的每日確診人數也已突破上半年高峰,不得不實施防疫限制令的壓力漸增。英國已封鎖利物浦及包括倫敦的英格蘭北部大部分地區,關閉所有餐廳及酒吧至少兩周,家庭間的聚會也禁止,超過四分一受到嚴格防疫限制。法國衞生部長也表示在巴黎實施最嚴格防疫警戒,包括關閉所有酒吧。 \nWFH成常態 \n一旦各地陸續發出限制令,企業勢必被迫重啟在家上班(Work From Home;WFH)模式,相關需求商機也將迎來二次爆發期。或許有些人認為WFH僅是企業防疫的短期方案,但隨著生活與工作型態的改變,即便有效疫苗上市或疫情完全控制,WFH也將逐漸成為長期趨勢,VMware、Facebook、Twitter等美國科技公司都已允許辦公室員工選擇永久在家工作。 \n當WFH成常態,每個人待在家的時間變多,不管是在家工作或居家娛樂的網路流量需求也跟著大增,推動行動與固網的傳輸流量快速提升,資料傳輸加大將促使企業用戶與資料中心升級。大型公有雲業者持續布建基礎設施為伺服器市場提供重要的成長動能,企業客戶因疫情加速上雲,以利在家上班或遠距教學,加上電商等需求也增加。 \n伺服器需求預期將改變 \n全球伺服器今年出貨估成長2.9%,台灣供應鏈受惠疫情帶動產能擴大,出貨估成長5.4%,表現優於去年。DIGITIMES Research預估,未來五年在公有雲服務、高速運算(HPC)、AI應用及5G電信資料中心等需求驅動下,預期2020~2025年全球伺服器出貨量的年複合成長率(CAGR)可達6.7%。 \n英特爾預計今年第四季推出採用10奈米製程生產的Ice Lake伺服器處理器(Whitley平台),超微也計畫推出代號為Milan的伺服器處理器,讓資料中心、企業觀望新平台推出,產業將進入新舊架構調整期,預期資料中心、企業第四季將再放緩伺服器拉貨速度,導致供應鏈股價相對疲弱。但隨著疫情帶動WFH商機二次爆發,市場預期必將有所改變,資金提早卡位新一波行情自然就是大概率的發展。 \n(本文摘自《理財周刊 1050期》)

  • 《其他電子》耕興Q3營收締新猷

    耕興(6146)9月合併營收為3.11億元,年增21.93%;第3季合併營收為9.27億元,季增1.42%、年增21.82%,創歷年單季新高;前3季合併營收為25.77億元,年成長16.11%。 \n 受惠於5G及高階WiFi網通等相關產品的檢測案件量增加,尤其是各智慧型手機主要品牌廠商推出5G新機種,帶動各實驗室產能利用率明顯提升,不僅9月營收連續6個月年增率雙位數成長,第3季營收也創歷年單季新高。 \n \n 未來5G NR與高階WiFi網通等技術應用於新機種的滲透率快速提升,不但應用在智慧型手機新機種外,結合筆記型電腦(NB)的應用也快速增加,尤其受新冠肺炎疫情影響,居家上班(WFH)、遠距線上教學等興起,帶動5G NR的NB檢測訂單需求持續暢旺,為營運增添動能。 \n \n

  • 《台北股市》9月營收已25檔寫新頁 綠電、WFH等題材夯

    據投信法人統計,截至5日為止,上市櫃公司公布的9月營收中,單月營收創歷史新高有25檔,其中包括電腦周邊零組件、綠電概念股、IC測試、影像感測IC、食品等個股。 \n 25檔9月營收新高股包括:瑞穎(8083)、晶相光(3530)、亞信(3169)、鮮活果汁-KY(1256)、圓剛(2417)、勤凱(4760)、晶技(3042)、群電(6412)、艾姆勒(2241)、義隆(2458)、展匯科(6594)、凱美(2375)、上緯投控(3708)、晶碩(6491)、材料-KY(4763)、鈺太(6679)、信邦(3023)、雍智科技(6683)、偉詮電(2436)、圓展(3669)、璟德(3152)、中探針(6217)、精測(6510)、台光電(2383)、豪展(4735)。 \n \n 中華精測公告9月合併營收月增1.3%達4.10億元,較去年同期成長4.6%,續創單月營收歷史新高。第三季合併營收季增13.6%達12.01億元,與去年同期相較成長9.0%,亦改寫季度營收歷史新高。前三季合併營收達31.59億元,較去年同期成長32.8%符合預期。 \n 鮮活果汁-KY五日公告9月合併營收達5.71億元,不僅刷新歷來單月新高紀錄,更首次突破5億關卡,並較去年同期大增44.01%。鮮活7月以來營收均呈雙位數高成長,7月合併營收年增15.29%,8月合併營收首度超過4億元、年增27.32%,9月再刷新單月新高紀錄,合計第三季合併營收也創下單季歷史新高。 \n 受惠筆電、遊戲機出貨暢旺,MEMS麥克風IC廠鈺太,9月合併營收1.82億元,創單月歷史新高,月增5.9%,年增44.2%;鈺太在Chromebook市占率高達七成水準,將可望全面受惠於這波拉貨需求,推動業績吃補到2021年上半年。 \n \n

  • 《業績-電腦設備》精元8月營收登峰 Q4能見度高

    精元(2387)8月營收再創高峰,達21.4億元,月增3.4%,年增103.5%;累計前8月營收為121.64億元,年增58%。精元今年前8月營收已達去年全年營收的94%。營收大躍進一樣是受到今年新冠疫情,WFH和LFH的終端市場需求,結構性的工作和學習型態改變,拉高精元業績表現。由於NB代工一哥廣達(2382)和仁寶(2324)都表態NB產業至少會旺到年底,精元對4Q一樣也持樂觀。 \n 精元董事長蔡火爐在2009年全球金融危機時,帶領團隊使營收逆勢成長44.7%;而2020年新冠疫情來襲,精元前8月營收一樣再寫下新紀錄。精元財務長吳明鴻表示,精元前8月營收貢獻主要是來自於鍵盤。 \n \n 精元除生產電腦鍵盤之外,精元也涉足各項HID(Human Interface Device)的研究與發展,包括桌上型鍵盤/滑鼠、手寫板、簡報器等等,並藉由堅強的生產實力與技術,榮獲各大品牌的青睞,數年來不斷的參與平板電腦與AIO等相關周邊產品的生產,以低成本但高品質的方式提供給消費者絕佳的使用經驗。 \n 近年來精元更投入經費研發其他領域的消費性電子產品,期待能繼筆記型電腦鍵盤之後,再創另一個產業顛峰。 \n \n

  • 《紡纖股》聚陽隔離衣旺毛利 外資比讚

    聚陽(1477)近期積極參加券商舉辦法說會,最新美系外資給予聚陽「加碼」評等,目標價為230元。 \n 8月中,國道在台中附近發生火燒車意外,車上載滿2萬件聚陽生產的隔離衣付之一炬。聚陽表示,將補足缺口不影響防疫,且損失由保險公司理賠。一場國道火燒車反而更加深了投資人對聚陽生產隔離衣的印象。 \n 法人指出,聚陽是此波WFH和防疫需求的受惠者,聚陽的主要客戶在美國地區,而美國今年算是疫情重災區,聚陽生產的隔離衣等防護產品,正滿足美國市場的需求。 \n \n 法人預估,今年下半年聚陽的營業利益年增可達34%。公司經營階層透露4Q訂單動能轉強的3個因素:1)品牌客戶Target的營收動能增加。2)品牌客戶Gap營收動能改善。3)供應鏈趨於穩健。 \n 在上述因素下,美系外資各上修今年和明年EPS的估值50%/20%,今年的EPS由先前的6.61元上修到9.92元,而2021年的EPS則由8.05元上修到9.76元。 \n 法人分析聚陽的產品組合拉高毛利率的擴張。產品組合優勢包括:1)聚陽在生產休閒服方面具有技術的競爭力。2)切入防疫隔離衣的高毛利率商品。 \n 預估今年下半年聚陽的營益率在12.1~12.7%左右。至於聚陽的大客戶如Target、Walmart和Kohl’s上半年的存貨都出現下滑,而營收則呈現上揚。顯示終端需求開始受到返校潮和年底假期效應的拉動。 \n \n

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