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日本股市再創歷史新高,日本執政黨自民黨將與維新黨達成聯合政府協議,高市早苗出任首相機率大增。一早日股旋即跳漲,日經225指數飆破49,000點,今年以來表現更勝美股三大指數,元大日經225(00661)單日揚升逾2%,10月以來已漲近9%,表現強勢。
元大台灣50 (0050)再創新紀錄,3日規模正式突破7,600億元,超越境外安聯收益成長基金7,560億元,躍居規模第一大基金,創下指數化投資新里程碑。
近年來,全球與台灣市場掀起一股ETF投資熱潮。從最初以市值型為主的被動式ETF,逐步延伸出主題型、槓桿及反向、Smart Beta,以及搭上永續投資浪潮的ESG概念ETF。為了順應國際潮流,也讓投資人有更多元化投資管道,金管會於去年底開放主動式ETF。
儘管目前在國內只有8檔主動式ETF掛牌,規模約新台幣500億元,然因數檔主動ETF績效突出,讓投資人接受度愈來愈高。根據多家外資投信與研究機構的最新報告顯示,近年主動ETF不僅在新產品掛牌數量上快速超越傳統被動ETF,更在資金流入與資產管理規模上呈現倍速成長,預估2030年上看4兆美元,台灣主動ETF成長力道強勁。
台灣基金市場7月出現罕見ETF淨流出的情況。據基金觀測站資料顯示,7月境內ETF資金單月淨流出186億元,致整體境內基金呈現淨流出81億元。惟若扣除ETF影響,境內主動式共同基金仍逆勢吸金,淨流入達105億元,為近年來首次出現「ETF退燒、主動基金逆轉吸金」的現象。
近年來台灣被動式ETF市場快速崛起,主動式ETF今年緊接著登場,尤其台股主動式ETF從5月陸續掛牌上市以來,受益人數、規模、淨值頻創新高,成為市場焦點,究竟主動式ETF魅力與風險何在?適合誰投資?
台美對等關稅稅率即將實施,引發市場短線波動,但外資近6周持續加碼台股,加上AI商機持續擴大,台股可望持續吸引資金關注。觀察近一月台股主動基金表現,其中前十強績效均打敗加權指數,包含合庫台灣高科技基金、合庫台灣基金、凱基台灣精五門基金、聯邦精選科技基金、凱基開創基金、華南永昌未來科技基金等等。
2025年台灣ETF市場進入一個新的里程碑,被動式平衡型、主動式股票型、主動式債券型等新種ETF問世,根據投信投顧公會統計至6月底為止,台灣ETF發行總數達270檔,規模逾6.5兆元,占整體基金規模達66%,再創新高。凱基投信投資策略部資深協理翁毓傑表示,台灣是全世界ETF成長最快的市場之一,從總體受益人數呈現三級跳,2022年底逾500萬人,至今年6月底已越過1,500萬人大關,就可看出台灣投資人投資偏好已出現轉變,透過ETF累積資產已成投資主流。
上半年基金市場資金活絡,雖然境內ETF吸金氣勢如虹,境外基金仍展現穩健流入動能。根據基金資訊觀測站統計,今年上半年境外基金累計淨申購金額達1,607億元,前十大境外基金上半年合計淨流入達2,289億元,甚至高於整體境外基金總流入,顯示資金明顯集中於核心標的。
台灣在今年正式邁入超高齡社會,65歲以上人口占比超過2成,退休理財成為全民關注的焦點。在退休金來源仰賴社保與職業退休金之外,第三支柱即個人儲蓄與投資規劃的重要性日益提升。近年來,隨著ETF投資的普及,尤其今年為台灣主動式ETF元年,因其靈活與成長潛力,逐步成為退休族資產配置的熱門選項。
2025年主動式ETF正式上路,台灣ETF市場從被動跨足主動,主動式ETF成為今年投資市場熱議的投資新選擇。台灣最大主動債券基金公司聯博投信宣布,即將於7月14日推出台灣首檔投資等級債主動ETF-00980D,聯博投資等級債入息主動式ETF。聯博00980D不受參考指數限制、並搭配主動選債策略,挑選已開發國家的投資等級公司債為主要配置,可全面配置各天期券種,可望結合被動ETF與主動基金優勢,為投資人帶來更具彈性的債券配置選擇。
台新全球龍頭成長主動式ETF基金(00986A)經理人蘇聖峰表示,根據Goldman Sachs預估,標普500今年預估獲利成長率為7%、2026年獲利成長率更上看14%,在標普500之11大產業中,2026年獲利成長率預估均為正成長,其中有10大產業獲利成長率更有雙位數成長表現。企業獲利成長是股市上漲最大助力,在標普500業獲利勁揚帶動下,全球股市可望持續攀高,龍頭股將是上攻的領頭羊,建議優先布局全球龍頭成長主動式ETF掌握先機。
根據Goldman Sachs預估,標普500今年預估獲利成長率為7%、2026年獲利成長率更上看14%,且在標普500的11大產業中,2026年獲利成長率預估均為正成長,其中有10大產業獲利成長率更有雙位數成長表現。台新全球龍頭成長主動式ETF基金(00986A)經理人蘇聖峰表示,企業獲利成長是股市上漲最大助力,在標普500業獲利勁揚帶動下,全球股市可望持續攀高,龍頭股將是上攻的領頭羊,建議優先布局全球龍頭成長主動式ETF掌握先機。
台灣要發展亞洲資產管理中心,為當前資產管理業者的商機與挑戰,新任投信投顧公會理事長尤昭文認為,台灣產管理業者的能力提升,才能讓產業創新再升級,私募股權基金、REITs基金等新商品的深化發展,可展現國內資產管理業者的競爭力,進而吸引資金進駐,進一步壯大國內資產管理市場。
全球ETF市場高速成長,主動式ETF正成為新一波資產管理浪潮,台灣第一檔投資等級債主動式ETF也將在7月問市。依ETFGI資料顯示,去年全球ETF總資產達14.7兆美元、年增率28%,其中主動式ETF資產成長更亮眼、達1.1兆美元,年增率高達59%,已占整體ETF市場8%,預估至2030年,主動式ETF管理規模占比提升至16%,台灣ETF市場也顯現同樣的趨勢。
台灣今年開放主動式ETF,成為今年投資市場熱議的投資新選擇。台灣最大主動債券基金公司聯博投信今日宣布即將於7月14日推出台灣首檔投資等級債主動ETF-00980D(聯博投資等級債入息主動式ETF)。
聯博投信宣布將於7月14日推出台灣首檔投資等級債主動ETF聯博投資等級債入息主動式ETF(00980D),是最新一代債券ETF。
台股大盤尚未收復年內跌幅,而五大高股息ETF含息總報酬已回到平盤上下,由規模最大的元大高股息(0056)領銜反彈,顯著領先台股主動基金平均逾6%跌幅。
儘管川普關稅不確定性仍未解除,法人認為,日本內需穩健與企業改革持續推進,有助支撐日股中長線表現。
台股行情上沖下洗,選股操作難度大增,統計今年以來台股基金績效,由指數化投資的多檔ETF連結基金相對領先,表現十強ETF連結基金進榜3檔,主動基金因選股差異,表現出現分化,相對大盤已收復今年以來跌幅至約6%,多數台股基金報酬率仍在-10%以上,甚至還有-20%以上。