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健保补充保费新制预告消息一出,存股族炸锅,尤其是68檔台股配息型ETF的受益人衝击不轻,据统计,前四大高息ETF受益人数达600多万人就受到影响。
美国联准会再度降息,带动债市投资氛围。法人认为,降息符合预期,但同时因联准会主席鲍威尔表示12月并非版上钉钉,后续降息节奏能难掌握,对降息受惠程度高的长天期债ETF与利率风险较低的短天期债ETF各拥投资人青睐。
受惠美元偏弱、资金流向美国以外地区,以及AI相关题材持续发酵,具评价优势的新兴市场资产近期成为全球投资人关注焦点。专家分析,亚洲科技产业、AI基础建设及消费升级题材持续吸引资金流入,台、韩、大陆等地的龙头企业表现亮眼,提振整体市场气氛,债市则因新兴国家积极推动财政改革,提升信用评等,加上高殖利率与匯率升值带来的额外收益,也持续吸引收益型投资人进场。
美国联准会今年已二度降息,投信法人表示,看好各类债市表现,但市场过于乐观预期降息也将牵动利率波动偏高,其中非投资等级公司债拥有基本面强韧,信用品质提升,且收益水准具吸引力等多项利多匯聚,投资级债殖利率利率仍高,且波动偏向稳定,都是可多加留意。
美国联准会本周四召开利率决策会议,市场普遍预期降息1码至3.75%至4%区间。投信指出,联准会主席鲍尔日前已暗示缩表将结束,加上9月CPI数据低于预期,通膨风险可控,降息机率确实极高。
苹果(Apple)受惠于换机潮来袭,iPhone 17反应热烈,股价创下歷史新高,进而激励市场投资信心。国泰投信指出,美国股债第四季具备三大利多,包括企业获利持续成长、AI题材推动科技股表现,以及联准会重启降息循环,有望为股债市场注入动能。不过,美国总统川普政策面与地缘政治不确定性已成为常态,国泰投信建议投资人透过美国股债平衡型基金,动态调整配置状态。
柜买中心自2018年起,债券ETF资产规模稳居亚洲第一,截至今年9月底,债券ETF商品总计94檔,涵盖公债、投资等级、非投资等级、新兴市场及多种期限结构等类型,已建构完整产品线,提供多样化商品选择。
美国联准会于9月宣布降息1码之后,市场预期年底前还可能有两次降息,以支撑经济成长与就业市场,长天期美国公债殖利率回落至4%附近,吸引国际资金重新布局债券部位。观察近期全球投资等级债券基金表现,近三个月有6%~8%的涨幅,显示债券市场已逐渐回温。
富邦金(2881)今(13)日公布9月自结合併税后净利174.4亿元,创歷年同期新高纪录。富邦金累计前9月税后净利909.2亿元,每股税后盈余为6.38元,续为金控获利王。
两大国营银行臺湾银行、土地银行全年获利目标提前达阵,臺银累计2025年前三季税前盈余为257.06亿元,土银前三季亦赚进151.66亿元,均已超出各自原订的全年预算数150.31亿元、124.01亿元。
随着全球金融市场快速变动,投资人已不再满足于传统被动式ETF,对于资产配置的需求也更加多元,柜台买卖中心藉由主动式与多资产ETF投资新工具,打造多元化投资选择。
美国9月重启降息循环,公股银行评估,因应美国降息将持续,今年以来持续强化债券布局,主因是SWAP(换匯交易)收益势必下滑,希望可以藉此分散风险、提升投资绩效。对于美国经济后市看法,10月1日美国联邦政府再次停摆,部分政府机构将暂停运作,预期将影响联邦员工薪资发放及重要经济数据发布,虽短期影响可望在事后补回,但若停摆时间延长或出现裁员,恐加剧经济不确定性并引发市场波动。
「玉山投信」正式成为金控版图中的新成员,资产管理业务也迈入新的发展阶段,未来发展蓝图逐渐成形。在金融市场竞争日益激烈的环境下,玉山投信未来在金控体系内,将不只是单纯的基金发行平台,更将肩负起整合资源、开发差异化产品、并深化资产管理能力的重要角色。
据集保中心公布的9月26日最新债券ETF受益人统计资料显示,受到降息激励,9月份债券ETF受益人持续增加4,769人,已经是连三月增加,不过整体今年来还是减少14万4,981人,总受益人来到195万5,798人。
根据Goldman Sachs预估,标普500今年预估获利成长率为7%、2026年获利成长率更上看14%,在标普500的11大产业中,2026年获利成长率预估均为正成长,其中有10大产业获利成长率更有双位数成长表现。投信法人指出,企业获利成长是股市上涨最大助力,在标普500业获利劲扬带动下,全球股市第四季有机会续攻,龙头股将是上攻的领头羊。
根据最新统计,产险业资金运用总额自2021年以来呈现扩张走势,从4,532亿元一路增长至2025年上半年的5,689亿元,创下了歷史新高,但是相较于金额持续成长,资金配置结构却经歷了明显转折,从早期较为积极的海外与股票布局,逐步转向为以股债收息与存款为核心的保守布局。
美国就业市场降温,通膨未明显走高,营造适合联准降息的投资环境,联准会9月宣布降息1码,符合市场预期。投信法人认为,第四季需要持续关注美国经济走向,这牵涉到未来联准会的降息步调,随着股市来到高檔,短线波动也会增加,建议适度增加债券的投资比重。
ETF添新兵!平衡凯基双核收息(00981T)今(24)日在证交所挂牌上市,是证交所第一檔平衡型ETF挂牌,也是我国首檔台股加全球债的平衡型ETF。证交所董事长林修铭指出,证交所已有7檔主动式ETF上市,加上平衡型ETF挂牌,整体资产规模持续攀升,新型态ETF已为我国ETF市场注入新的成长动能。
投资人居高思危,台股ETF受益人数连续两周减少。根据集保户股权分散9月19日最新统计资料显示,上周台股ETF受益人减少1万人,连续两周流失万人以上,但包括元大台湾50(0050)、主动统一台股增长(00981A)、主动群益台湾强棒(00982A)、主动野村臺湾优选(00980A)、主动野村台湾50(00985A)、主动安联台湾高息(00984A)等6檔台股ETF受益人数逆势创高,且5檔主动式全上榜。
经过第三季金融市场狂飙后,各大银行多认为第四季投资策略因处于景气循环末端,主要经济体利率政策分歧,应以分批布局与资产分散为宜,建议提高债券部位。其中,股市最为看好美股,债市则以投资级债为主,搭配部分非投资等级债及新兴债。