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ETF投资热潮不减,随着主动式ETF开放,统计今年来ETF已来到300檔,观察今年以来所有ETF成交日均量,其中群益台湾精选高息(00919)以日均量8.6万张居股票ETF成交王,亚军是群益ESG投等债20+(00937B)也有8.2万张日均量亦是债券ETF成交王,国泰永续高股息(00878)以6.8万张居第三名,特别的是元大沪深300正2(00637L)以逾6万张居第四,居海外股票ETF之冠,可见除台股之外,陆股投资快速增温。
近年ETF成为民眾最爱的金融商品,而亚洲资产管理中心的成立,可望让国内的ETF走向国际。群益投信投资处副总经理张菁惠就表示,台湾ETF应朝国际化发展,输出以半导体与科技产业为核心、结合高股息特性的ETF商品,满足全球投资人对台湾资产的配置需求。
全球资产管理产业受「低费用」、「ETF主导」、「高龄化」与「AI创新应用」四大因素影响产业动向,ETF作为低成本、透明度高、交易便捷的工具,受全球投资人青睐,ETF投资热潮也应运而生,特别是近年市场波动加剧,投资人对风险控管与绩效优化需求提升,主动管理将在ETF中找到一席之地,目前全球主动式ETF规模约1.26兆美元,是十年前的30倍,市场预估2029年上看30兆美元,成长速率不减反增。
全球资产管理产业受「低费用」、「ETF主导」、「高龄化」与「AI创新应用」四大因素影响产业动向,ETF作为低成本、透明度高、交易便捷的工具,受到全球投资人青睐,ETF投资热潮也应运而生,特别是近年来市场波动加剧下,投资人对风险控管与绩效优化的需求提升,主动管理将在ETF中找到一席之地,目前全球主动式ETF规模约1.26兆美元,是十年前的30倍,市场预估2029年上看30兆美元,成长速率不减反增。
第二季适逢产业淡季,今年更有关税调整的不确定性,高殖利率股因此有望成为资金避风港。随高股息ETF换股潮临近,获纳入或增持的个股因市场关注度高,投资价值也同步提升。
川普对联准会独立性发出威胁,使投资者担心美元信誉下降而持续抛售美国资产,股债双杀再现,长天期美债ETF于22日再度破底刷去年以来新低收盘价,且今年来受益人数大减。
根据基金观测站资料,去年所有ETF规模净增加约2.46兆元,包括净值成长及资金净流入,其中前十大热销ETF,净流入高达1.555兆元,前二名均逾2,100亿元。
「台股2024年涨得凶,涨幅快三成,还超过美股的SP 500、费城半导体等,让多檔『高息型』ETF吹起一波降息潮,00919股价愈跌,成交愈爆量连日霸榜。」此时,存股族该加码抄底,还是变心,社群吵成一团,CTWANT採访多位长期投资型理财达人,他们不约而同地说,除了高息ETF,「还要同时配置『含积量』(台积电)的市值型ETF」,吃到配息及价差。
随着一篮子增量政策落地,大陆经济企稳回升。根据中国统计局数据,10月经济运行稳中有进,部分关键经济指标已经有所回升,社会预期持续改善,反映出消费需求和生产活动逐步回暖,表明前期政策累积效应正在逐步释放。儘管经济恢復可能仍需时间,但已经出现向好的边际变化,为未来经济的进一步回暖奠定基础。
投信法人预期2025年股债各拥投资契机,且在市场波动加剧下,透过各类ETF配置会是相对稳健的方式,至于配置的比重,股债ETF可以各半的比重配置。
在存股风气盛行下,不少台湾投资人会透过台股高息ETF作为退休理财工具。投信法人指出,除了台股高息ETF外,债券ETF、市值型ETF也是进可攻退可守的退休好帮手。
高股息ETF吹降息风,观察6月以来高股息ETF受益人数逐月降低,美国十年期公债近期再度来到近5%的高点,投资级债殖利率更来到6%的「甜甜价」,吸引市场资金转进,投资人从高股息ETF转而拥抱新欢债券ETF商品,从近月投资人数月增率可见端倪。
大陆政府9月下旬开始祭出一系列利多政策的激励以来,带动陆股一扫阴霾,沪深300指数上涨6.28%,中小型股表现更是活跃,中小企业100指数劲扬13.2%,带动近期陆股ETF交易热度与表现,观察近一月日均成交量超过千张、绩效排名前五强的陆股ETF,以群益深証中小(00643)上涨9.65%表现最佳,其次则为復华中国5G(00877),日均量排名冠亚军。
大陆中央政治局9月26日会议调整议程,少见于9月会议讨论经济工作,并祭出房市止跌回稳、提振资本市场等重镑政策,以缓解大陆经济下行风险。根据估计,大陆刺激措施将使2024年GDP成长整体拉升0.2个百分点,未来一年内将使GDP成长拉高1~1.1个百分点,将进一步激励陆股中长多行情。
美、台等全球股市已来到相对高檔,(准)退休族该如何投资ETF?法人表示,建议投资人可以选择用三~四檔相关系数低的配息ETF作资产配置,由于目前债券ETF配息率已不输高股息ETF,股债ETF均投资,不但可分散投资风险还可兼创造现金流。
近期陆股受惠一系列重磅刺激政策的推动,吸引大量资金回流,除大陆「国家队」资金今年以来持续增持,近期外国资金亦大幅流入,反映出海外市场对陆股看法转趋正面,在利多政策接连激励与资金涌入下,推升近期陆股表现,带动陆股ETF跟着水涨船高,市场热度重新点燃。
大陆为提振经济,自9月下旬以来紧密推出多项刺激政策,在资金面上更是加紧宽松步伐,透过逆回购、MLF、LPR等货币政策,频繁向市场释出资金,当中调低存款准备率一举估计释放人民币1兆元至市场,政策火力全开,近一个月陆股展现强势反弹。
近期中国官方连发政策组合拳,大幅释放资金活水并推出多项宽松与救市措施。继先前宣布降准2码、调降政策利率1码及提供股票回购贷款后,近日中国六大行同步下调利率,且中国人民银行于21日宣布10月1年期和5年期LPR利率分别下调25个基点。年底前不排除进一步降息可能。在这一连串政策刺激下,带动了中国股市的强劲反弹。过去一个月,沪深300指数上涨近22%,而中小型股为主的中小企业100指数涨幅更达25%。同时,与中国股市相关的ETF表现亮眼,投信发行的跨国股票ETF前十强榜单全由中国股票ETF包揽,其中包括復华中国5G(00877)、群益深証中小(00643)、富邦深100(00639)、国泰中国A50(00636)等产品。
大陆近期政策组合拳连发,大幅释出资金活水与多项宽松和救市政策,在政策刺激连发下,也带动近期大陆股市表现,近一月沪深300指数上涨近22%,代表中小型股的中小企业100指数涨幅更近25%,连带投信发行之跨国股票ETF近一月表现,前十强全由大陆相关股票ETF霸榜。
中国人行9月24日同步实施降息降准,并提供前瞻性指引表示,视当前经济情况可能在年底前将存款准备率再调降25至50个基点。过去中国人行很少在「同一个月」降息降准,此次「同一天」宽松的举措堪称史无前例。法人认为,在政策大力作多下,陆股明显好转,过去经验来看,A股每次牛市会长达19个月、指数涨幅平均达257%,投资人可用陆股ETF或基金抢搭陆股涨升行情。