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联准会政策重心逐步由控制通膨转向维护就业稳定,加上美国财政部长贝森特日前公开呼吁联准会继续降息,加上非投等债企业第三季财报多数优于预期等利多因素助攻,投信认为,非投等债市场应可迎来一波强劲行情。投信并建议寻求稳健收益的投资人留意布局非投等债ETF的机会。
美国联准会两度降息,同时宣布12月起停止自2022年起实施的缩表计画。投信法人指出,中止缩表可视为预防性措施,有助维持市场资金稳定性,研判联准会政策方向,由预防通膨,转向维持金融稳定、经济成长、流动性提升,看好非投资等级债券后市。
在美股影响下出现明显拉回,11月台股首周出师不利,周跌581点,以27,651点作收,失守28,000点、5日、10日及月线,外资连五周卖超台股,台指期净空单升破3万口,投信意外在11月首周转为买超。下周台股关注10日公告的10月上市柜公司营收概况及14日公告的第三季财报,同时美国就业市场似乎显露疲态,接下来有CPI数据并注意联准会态度变化。
随着联准会政策重心逐步由控制通膨转向维护就业稳定,加上美国财政部长贝森特(Scott Bessent)日前公开呼吁联准会继续降息,且非投等债企业第三季财报多数优于预期等利多因素助攻,中国信托投信7日指出,非投等债市场可望迎来一波强劲行情,寻求稳健收益的投资人,此时正是布局非投等债ETF的良机。
第四季旺季行情奏效,市场风险偏好也扩散到非投资等级债等固定收益资产。投信法人分析,经济数据多符合预期、联准会有机会在年底前连两次降息支撑,续为年底前行情助攻,但涨多后反覆震盪的可能仍在,首选美国平衡型及非投资等级债券型基金,看好美国经济软着陆及联准会降息行情。
美国联准会再降息1码,且12月起停止缩表,但联准会主席鲍尔认为12月是否降息言之过早。投信法人表示,官员对于年底前再降息持保留态度,也意味着接下来降息节奏仍待观察,在市场料随消息面变化而波动下,债券布局上,建议适度配置波动较低,并同样也能提供债息的短天期债来应对,以平衡投资组合风险,也兼顾收益需求。
美国联准会再度降息,带动债市投资氛围。法人认为,降息符合预期,但同时因联准会主席鲍威尔表示12月并非版上钉钉,后续降息节奏能难掌握,对降息受惠程度高的长天期债ETF与利率风险较低的短天期债ETF各拥投资人青睐。
健保补充保费新制预告消息一出,存股族炸锅,尤其是68檔台股配息型ETF的受益人衝击不轻,据统计,前四大高息ETF受益人数达600多万人就受到影响。
11月ETF除息秀即将登场,据统计,将于11月首周除息的股债ETF共计有9檔,全数皆为月配型,其中有6檔债券ETF,3檔为台股ETF,以预估年化配息率来看,群益优选非投等债(00953B)以7.71%居冠,台股ETF中则以群益科技高息成长(00946)6.82%最高。
11月ETF除息秀登场。据统计,将于11月首周除息的股债ETF共计有9檔,全数皆为月配型,其中有6檔债券ETF,3檔为台股ETF,以预估年化配息率来看,群益优选非投等债(00953B)以7.71%居冠,而群益科技高息成长(00946)以6.82%为本波除息台股ETF的配息王。整体以公司来看,群益投信旗下三檔ETF 00953B、00985B、00946本次配息都符合市场预期,除息日都在同一天,有兴趣的投资人可把握11月4日最后买进日参与除息。
台股频创新高下,获利了结卖压显现,最新统计显示,台股ETF受益人数单周流失2.6万人,不过含积量高的市值型ETF人气逆势走强,主动式台股ETF也靠绩效持续维繫人气;债券ETF受益人数则持续减少,今年来多靠短债、非投资等级债撑住人气。
第一金优选非投债ETF(00981B)公告最新月配息资讯,每单位配发0.069元,换算年化配息率为9.04%,已连续6个月配息率都维持9%水准。依照时程,11月20日除息,参与本月配息的投资人须在19日以前买进且持有,本次配息发放日为12月12日。
40、50、60岁不同人生阶段,也意味着所需面对或承担的人生课题有所不同,所做退休投资准备也要有适合的应对方式。安联投信表示,首先,不论是处在哪个年龄阶段,投资没有捷径,维持投资纪律、减少恐惧和贪婪很重要。其次,在标的选择上,应该要放眼长期目标和均衡配置。第三,以定时定额方式分批进场布局、维持投资纪律。
国内债券ETF今年逆风,直到9月美国启动降息才开始吸引资金回流,唯一一檔规模增加超过200亿元的群益优选非投等债(00953B)人气也衝至第一,该檔基金经理人李忠泰拥有超过20年的债市投资经歷,在投资市场中运用自己学太极拳的精神,避免因一时躁动错过投资时机,成为国内基金市场中的债市投资高手。
群益优选非投等债基金经理人李忠泰藉着过往在共同基金操作所累积的背景与经验,深知投资债券商品的眉角,了解投资人对于报酬的追求与风险的厌恶,故00953B一开始的设计理念即是透过以往得奖操作的逻辑与经验,以追求风险与报酬的平衡,达到长期投资价值的体现。
美国联准会再度降息1码(0.25个百分点),并宣布资产负债表缩减计画将于12月初结束,会后市场反应显示,10年期美国公债殖利率小幅上升10个基点,但利率波动率并未显着扩大,显示利率方向趋于明确,市场风险却有限,预期资金将自避险性质较高的美国公债,转向收益更具吸引力、违约风险相对可控的投资等级公司债,推升投资等级债需求。
美国联准会宣布再度降息1码,投信法人指出,此次结果符合市场预期,市场反应相对平淡。然而,因主席鲍威尔对12月可能再度降息表达保留态度,美股一度下跌,终场收平,美元与美债殖利率则小幅上扬。
时序即将进入第11季,月初除息的ETF又再新增1檔,有9檔ETF将于下周一至周四之间密集除息且已全数公布配息金额,想参与多檔ETF第一波除息的投资人,最后买进日为10月31日,有别于多数ETF选择在月中发息,9檔ETF本波除息的发息日在11月25日至12月2日之间,合计将配发约11.61亿元现金配息,有96万人将迎现金入袋。
根据集保中心公布的最新债券ETF受益人统计资料显示,债券ETF整体受益人上周减少5,147人,连续5周减少,整体今年来减少17.29万人,总受益人来到192.78万人,续创下今年新低。
美国就业市场持续降温,加上政府关门、区域性银行爆雷与关税不确定性,使经济放缓风险升高。市场预期联准会在10月底会议将再度降息,带动债市买气回温,投等债ETF续吸金,也让联博00980D在第一次配息0.114元,在10月21日除息后隔天就立即填息完毕。