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主动式ETF成为今年基金市场焦点,根据Morningstar最新发布的报告指出,全球主动式ETF在资产规模与产品数量上均持续成长,部分具明确策略与长期绩效纪录的基金表现稳定。不过法人指出,主动式ETF虽具灵活操作优势,但其费用率普遍高于被动型ETF,且部分新挂牌产品成交量仍低,投资人应留意流动性风险。
从银行业起步、跨足外资体系,再转战国内投顾并一路晋升至总经理与董事长,第一金投顾董事长黄诣庭的职涯路径看似顺遂,其实一路都在挑战自我、突破舒适圈。他说,20多年来始终围绕两个核心,分别为「持续学习」与「换位思考」,担任高阶主管,为一场不断成长与自我进化的旅程。
主动式ETF于今年5月问世,据统计,截至10月30日止,以主动统一台股增长(00981A)、主动野村臺湾优选、(00980A)及主动群益台湾强棒(00982A)等,上市至今,报酬率写下45%~55%的佳绩,打败许多被动式ETF近半年来的报酬表现。
臺湾证券交易所今(28)日董事会通过双币ETF交易,除了目前开放可加挂美元及人民币之后,将修改法规纳入日币,最快可望于明(115)年中上路,可看到首檔日币的双挂ETF。
臺大财务金融系教授陈彦行指出,近年随着市场需求多元化,被动式多资产ETF今年正式问世,其最大特色在于内建资产配置概念,透过固定比例的股债组合与自动再平衡机制,让投资人能更轻松地管理风险与报酬。
国泰投信董事长今年7月由李伟正接任,在金融业30年的资歷与跨境金融专案的经验,让他对资产管理业有着更宽广的国家视野,未来将借助AI,同时串联国泰金控的通路资源,打造具前瞻性与全球视野的数位资产管理平台,提供国人全方位财富管理解决方案。
摩根资产管理在臺设立的摩根投信,将于证交所推出其全臺首檔主动式ETF,其募集发行之摩根大美国领先科技主动式ETF(00989A) 受益凭证,将自10月22日起正式挂牌上市,并得办理融资融券。包含上述ETF,集中市场挂牌上市ETF将达199檔,包含被动式ETF 189檔及主动式ETF 10檔。
全球重量级主动式ETF发行人-摩根资产管理在臺设立的摩根投信,将于本周三(22日)在臺湾证券交易所推出其全臺首檔主动式ETF-主动摩根美国科技(00989A),为臺湾资本市场写下国际合作新页。
台股惊惊涨之际,主动式台股ETF成了存股族新宠,今年甫5月挂牌的5檔主动式台股ETF包括分别是野村台湾优选(00980A)、统一台股增长(00981A)、群益台湾强棒(00982A)、安联台湾高息(00984A)、野村台湾50(00985A)等,初期受益人数只有3.8万户,而最新统计显示已暴增至29.2万户,其中又以主动统一台股增长(00981A)及主动群益台湾强棒(00982A)两檔的受益人合计就超过20万户最惊人。
10月台股除息ETF进入紧锣密鼓阶段,最新统计显示,10月以来主力呈现净买超的台股除息ETF有7檔,累积买超张数最多有老牌高股息ETF的元大高股息(0056)、富邦特选高股息30(00900),分别买超逾11万及4万张,新光臺湾半导体30(00904)紧追在后,10月以来主力买超张数累积突破3.15万张;另,国泰台湾领袖(00922)同样吸引主力加码累计买超张数突破1.3万张。
为发展臺湾成为亚洲资产管理中心,臺湾证券交易所积极推动ETF商品多元发展,持续吸引国内、外资产管理机构参与发行多檔主动式ETF及被动式平衡型ETF。
柜买中心自2018年起,债券ETF资产规模稳居亚洲第一,截至今年9月底,债券ETF商品总计94檔,涵盖公债、投资等级、非投资等级、新兴市场及多种期限结构等类型,已建构完整产品线,提供多样化商品选择。
台股第三季以来持续突破层层关卡,期间多数投资人已分批获利了结部位,多数台股ETF呈现净赎回状态,单位数逐步下降,而第四季以来适逢多个连假,台股仍一路创新高,67檔台股ETF中大多数仍持续呈现净赎回状态,不过,其中包括主动安联台湾高息(00984A)、元大台湾50(0050)、富邦科技(0052)等9檔台股ETF逆势获得净流入。
随着全球金融市场快速变动,投资人已不再满足于传统被动式ETF,对于资产配置的需求也更加多元,柜台买卖中心藉由主动式与多资产ETF投资新工具,打造多元化投资选择。
以主动式ETF来投资创新,也能是一首丰富多元的乐曲,统一投信将于10月15日至17日募集旗下第二檔主动式ETF「统一全球创新主动式ETF」(00988A),与市面上多数聚焦美、亚市场的ETF不同,00988A初拟布局将涵盖欧洲,以「美国主旋律、亚洲副旋律、欧洲和声」的三重奏,打造跨越欧美亚的创新合奏曲。募集期间,每股发行价为新台币10元,每张1万元即可入手,透过统一投信线上申购,享0手续费,保管银行为元大银行。
台股第三季在台积电领军下频创新高,带动市值型、主动式ETF买气大增,根据统计,第三季规模增加最多的前十大台股ETF中,前五名当中市值型、主动式就各占两席,法人分析,尤其,随着大盘指数创高下又暂无败象,市值型、主动式优势尽现,也成为跟着大盘赚钱的最佳指标。
步入第四季,台股从除权息旺季转进传统旺季,而挟AI题材领军的台股持续在基本面展望撑盘下挑战新高。驱动台股向上动能因子更多转向成长主题,具主动或成长、高息等因子的「多投资策略」台股主被动式ETF,在台股来到歷史高点与波动度也加大情况下,明显成为市场关注焦点。
贝莱德、摩根大通今年不约而同发行ETF,且同不在9月30日起募集,据悉,贝莱德头两天已募到20亿元,而摩根约6、7亿元。另一方面,募集期间摩根投信原总经理粟耀仪离职,改由潘怡如代理总经理,引起市场注意。
今年有多家投信加入ETF发行战场,随着10月的摩根、贝莱德投信两家在台首檔ETF将相继挂牌,在台ETF发行商新增至24家,今年整体ETF挂牌与预备挂牌的檔数已达35檔,正式突破去年发行的33檔,并创2019年以来新高;且随着今年国际股市缴出亮丽表现,资金也持续涌入,吸引投信抢发,新兵全数皆以海外股票型为主。
随着台股不断攀高,台股主被动式ETF单位数增长率也出现变化,9月以来仅约2成主被动式ETF单位数成长率逆势成长,凸显主动式管理或具成长、高息等因子的台股主被动式ETF,反倒成为在台股波动向上之际被注目的焦点。