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健保補充保費可能納入股息課徵的新制,讓許多長期投資台股、仰賴股息現金流的存股族備感焦慮,衛福部研擬重大改革,未來個人若一年領取股息超過2萬元,就可能被課徵補充保費,財經專家「股魚」提醒,若擔心稅負壓力過重,不妨考慮將資金轉向「海外ETF」。
富邦投信董事長黃昭棠表示,台灣ETF市場經過20餘年的發展,已從早期產品導向,逐步邁向以投資人需求為核心的新階段。過去的成長,是由供給面帶動市場的典型案例,但未來資產管理業的關鍵在於,如何提出「目標導向型投資策略」,滿足退休與穩定收益的需求,讓投資結構更健全、資金運用更有效率。
美國聯準會本週四召開利率決策會議,市場普遍預期降息1碼至3.75%至4%區間。投信指出,聯準會主席鮑爾日前已暗示縮表將結束,加上9月CPI數據低於預期,通膨風險可控,降息機率確實極高。
全球債券市場資金持續湧入,降息預期與收益吸引力雙重推升投資情緒,債市資金明顯回流,市場進入「收益與防禦並重」格局。法人建議,短中期投資等級債與複合債基金為核心配置,高收益及新興市場債可作為輔助布局,靈活掌握降息環境下的報酬機會。
美國進入超級財報周,債券ETF也進入「超級除息周」,預計未來一周總計有44檔台股掛牌的債券ETF即將進行除息,包含20檔月配債券型ETF、24檔季配債券型ETF,形成今年第四季以來最大規模的配息潮。
中美貿易戰再起,為市場再添變數,在避險情緒升溫下,部分資金轉向配置穩健收益型的債券資產,債券ETF買氣上升,以規模超過300億元、人氣較旺較具代表性債券ETF來看,10月以來前十強漲幅都在1.5%以上,且都屬於長天期債ETF,其中又以長天期美債ETF表現最為突出,一口氣包辦前五名。
債市終於迎來降息利多,台股則似乎面臨獲利了結賣壓。截至9月26日止,台灣ETF市場單周僅有債券型ETF呈現淨流入,金額達新台幣275億元;反觀股票型ETF則流出205億元,顯示國人資金也有暫離股市,轉向債市以卡位降息行情。
AI應用蓬勃發展,半導體產業鏈全面升溫,台股龍頭台積電(2330)股價續創新猷,與大盤高度相關的市值型ETF也成為贏家。老牌指標型ETF如元大台灣50(0050)、富邦台50(006208)等近一季表現不錯,新型市值型ETF如FT台灣Smart(00905)也以約16元「銅板價」優勢脫穎而出,近三個月漲幅已達17.5%。
債市終於迎來降息利多,台股則似乎面臨獲利了結賣壓。截至9月26日止,台灣ETF市場單周僅有債券型ETF呈現淨流入,金額達新台幣275億元;反觀股票型ETF則流出205億元,顯示國人資金也有暫離股市,轉向債市以卡位降息行情。
第三季甫落幕,ETF市場呈現「主動崛起、現金為王」兩大趨勢。投資人偏好專業經理人操盤的主動式ETF以創造超額報酬,帶動受益人數爆炸性成長;另一方面,對穩定現金流的渴望仍在,高股息及債券型ETF依然有資金追捧。
全球金融市場波動不斷,投資人資金正逐漸從股票撤出,轉向債券型ETF避險。根據統計,8月資金湧入中短天期債券ETF,最後一周債券ETF單周淨流入達113億元,連續三周吸金,股票型ETF卻因高檔震盪遭獲利了結。法人認為,主要是美國聯準會9月降息預期升溫,投資人提前卡位債券降息行情。
9月ETF除息潮正式開跑,富蘭克林華美投信旗下兩檔明星商品表現亮眼,FT臺灣永續高股息ETF(00961)以年化配息率6.4%,在月配型ETF中表現亮眼,FT投資級債20+ ETF(00982B)年化配息率6.0%穩坐債券型ETF配息冠軍,兩檔ETF將於9月16日同步除息,股息預計10月13日入帳。
8月國際金融市場走勢強,在美中貿易關係改善及聯準會政策轉向預期帶動下,全球資金流向風險性資產,台股加權指數單月漲4.6%,再創歷史高點。投資人對市場參與度提升,帶動ETF市場受益人數顯著增長。
台灣資產管理業傳捷報!日本東京證交所8月25日正式公告,核准日本大和資產管理公司上市「iFreeETF國泰台灣科技龍頭指數」,預計9月12日於日本東京正式掛牌,國泰投信表示,「iFreeETF國泰台灣科技龍頭指數」ETF追蹤的就是「國泰台灣科技龍頭ETF(原名:國泰台灣5G)(證券代碼:00881)」,未來日本投資機構及散戶市場都可透過00881的跨境連結ETF投資台股市場,為壯大台灣資產管理規模再下一城。
日本東京證交所8月25日正式公告,核准日本大和資產管理公司上市「iFreeETF國泰台灣科技龍頭指數」,預計9月12日於日本東京正式掛牌。國泰投信表示,「iFreeETF國泰台灣科技龍頭指數」ETF追蹤的是「國泰台灣科技龍頭ETF(00881),未來日本投資機構及散戶市場可透過00881的跨境連結ETF,投資台股市場。00881不僅搶先業界在日本掛牌,也為壯大台灣資產管理規模再下一城。
據晨星(Morningstar)統計,上半年全球ETF市場持續展現強勁吸金動能,其中美國與歐洲市場表現尤為突出。晨星報告指出,美國ETF在前六個月吸引約5,400億美元淨流入,創下自2021年下半年以來的最高紀錄;歐洲市場也不遑多讓,2025年第二季整體基金流入1,310億歐元。
美國聯準會主席鮑爾將於全球央行年會發表重要談話,全球高度關注他對未來貨幣政策的表態。市場預期降息持續發酵,國內已出現資金轉向債市情況,債券型ETF淨流入資金大幅增加,是近一年來罕見走勢,與股市近日動盪形成對比。
國際上平衡型ETF,又稱為多資產ETF,係指多種資產類別(如股票、債券、貨幣、商品或不動產等)整合於單一產品中指數化的工具。其核心投資邏輯在於藉由多資產類別作資產配置的結合,有效分散市場風險,同時提升整體組合的穩定性與韌性,最常見的便是「股債平衡型ETF」,台灣目前開放的也就是股債平衡型ETF。
美國7月非農就業數據遠遜於市場預期,且前兩個月數據遭大幅下修,反映美國就業市場動能趨緩,更凸顯產業結構性失衡的問題。此數據帶動市場對聯準會的降息預期急速升溫,導致10年期美國公債殖利率跌破4.3%,美元指數亦同步回落。富蘭克林華美投信指出,利率政策的轉向已箭在弦上,為債券市場帶來了絕佳的配置時機。
市場普遍預期美國聯準會(Fed)即將進入降息循環,債券資產再次成為資金追捧的焦點。而根據統計,台新10年期以上特選全球BBB美元投資等級公司債券ETF (台新特選IG債10+ETF,00980B)8月年化配息率達6.6%,高居月配息投資級債ETF第一。為滿足穩健收益與資產防禦雙重需求,投資人可關注台新投信所發行的00980B,主打長天期美元投資等級公司債配置,具備降息行情受惠潛力,於8/15除息,8/14為最後買進日。