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全球食品巨頭雀巢公司(Nestlé SA)於本週四(10月16日)宣布,未來兩年內將裁減多達1萬6,000個職位,相當於全球員工總數的6%,此舉為新任執行長菲利普納夫拉提爾(Philipp Navratil)上任以來首項重大改革措施,震撼全球企業界。
車業龍頭和泰汽車16日表示,隨貨物稅補助新制細則明朗、民眾觀望氣氛逐步消退,10月起展間人流及新車訂單皆有回升,看好單月總市場規模可回升至3.8萬輛,重返年月雙增、且皆呈雙位數報復性成長,更將挑戰今年單月新高水準。
北美市場營收貢獻逾6成的兩大安控業者,晶睿(3454)及奇偶(3356)近期指出,美國關稅議題雖暫告一段落,但北美客戶目前拉貨並不積極,業者對下半年看法,普遍保守以待。
經濟數據分析:中經院公布台灣製造業採購經理人指數(PMI)下降0.1至47.9,是2024年4月以來,近17個月最快緊縮速度,顯示在對等關稅和232條款等變數衝擊下,製造業對後續景氣態度依舊保守,五項組成指標中,除供交貨時間為擴張,其餘四項含新增訂單、生產、人力僱用和存貨都持續緊縮。
關稅為消費電子回春捎來變數,市場憂心i17恐因關稅而報價大漲,不過根據外資摩根大通最新報告指出,iPhone 17系列新機,除Pro機種基本款售價調漲100美元外,其他iPhone 17標準版與Pro Max起售價均「凍漲」,新推出iPhone 17 Air甚至可能比iPhone 16 Plus還便宜。蘋果扛住關稅,為新機銷售助威,蘋果最大代工廠鴻海(2317)及最純蘋概股玉晶光(3406)可望大啖商機,為第四季營運進補。
對等關稅為消費電子回春捎來變數,市場憂心i17恐因反映關稅成本而報價大漲,不過,果粉的心聲蘋果聽到了,根據外資摩根大通最新報告指出,今年iPhone 17系列新機除Pro機種基本款售價調漲100美元外,其他iPhone 17標準版與Pro Max起售價將「凍漲」,新推出的iPhone 17 Air甚至可能比目前的iPhone 16 Plus還便宜,蘋果扛住關稅,為新機銷售助威,i17概念股也跟著樂開懷,包括鴻海、玉晶光、大立光、雙鴻、華通、台達電等早盤都漲逾1.5%。
電玩市場緩步從低谷復甦之際,美國關稅帶來成本上漲的威脅,在此雙重利空夾擊下,日本遊戲機大廠索尼(Sony)宣布21日起,美國的PlayStation 5(PS5)全系列遊戲主機售價,調漲約50美元。
亞系外資出具最新報告,看好IC載板暨印刷電路板(PCB)大廠南電(8046)受惠載板售價回升,有助於毛利率改善,整體營運展望轉趨正向,將目標價自「持有」調升至「買進」、目標價自157元調升至243元,較18日收盤價183元存在32.8%的潛在上漲空間。
美國AI晶片兩大巨頭輝達(NVIDIA)和AMD同意美國政府開出的條件,上繳在中國市場晶片收入的15%,以換取美國的出口許可。分析指出,若輝達將H20晶片漲價18%,可能會將成本轉嫁給中國消費者做為因應,雖然毛利率會略微下滑,但影響不大。
外媒報導,輝達和AMD已同意,向美國政府上繳其中國晶片銷售收入的15%,作為川普政府批准半導體出口許可證的條件。市場人士分析,輝達應有能力把成本轉嫁給中國客戶,把H20售價調漲18%,而毛利率則會略為下滑,但影響不大。
美國對瑞士進口產品課徵39%關稅7日生效,但截至目前,尚未見到手表業者大幅調漲售價,原因是業者為了因應關稅衝擊已經提前出貨,美國市場目前擁有充足的庫存。不過產業人士示警,未來漲價勢在必行。
南亞(1303)近期股價由谷底翻揚大漲,法人看好母憑子貴,電子材料事業起飛;八方雲集(2753)受惠台灣事業改善,美國加快展店,年度獲利有望創高。南亞在銅箔、銅箔基板、電子級玻纖絲、玻纖布、環氧樹脂等領域皆為全球前三大領先地位,同時持股67%的子公司南電為台股PCB三雄,穩居全球前十大PCB製造商。
明安(8938)的高爾夫球具、小白球,在台灣、越南和大陸都有生產線,在高球桿頭代工部份,越南出貨比重已從40%到50%,拉高到70%,大陸廠則降至30%,明安總經理周益男3日表示,越南關稅敲定20%,「是可接受的範圍」,反應在終端產品的售價調漲幅度也不會太大,未來,無論是高球具或是小白球,明安將以越南為主要基地,台灣在小白球的生產則著重技術含量高的產品。
面臨關稅衝擊獲利隱憂,美國運動品牌巨擘耐吉傳出最快將自本周起,調漲部分成人服飾、鞋類及運動用品售價,漲幅介於2美元至10美元之間。其中知名的喬丹運動鞋也在這波漲價行列。
林漿紙大廠華紙(1905)15日法說會聚焦關稅戰影響,總經理陳瑞和表示,對造紙業的影響有利有弊,訂單確實受到影響,最壞的影響在4月,大陸漿價帶頭轉跌、月減50美元,每噸漿價跌破600美元來到偏低水準,但自5月12日美中驟降關稅暫緩90天之後,目前漿價持平止跌,初現正面訊號。
台股霸主台積電王者回歸,股價2日衝上950元,離重返千金寶座僅一步之遙,摩根士丹利證券半導體產業分析師詹家鴻指出,北美大型雲端服務供應商(CSP)的AI資本支出依舊強勁,大幅化解市場疑慮,將台積電重新列為半導體領域投資首選,推測合理股價高達1,288元。
新台幣匯率勢如破竹,今(2)日早盤升破32元,帶動營建資產股飆漲,包括資產股的士電(1503)及農林(2913)衝上漲停,營建股的泰霖(8080)及新建(2516)也大漲超過7%,上市櫃建材營造股各大漲2.7%及1.71%。
關稅大刀揮下,通膨陰霾跟著襲來,就連玩遊戲的開支也應聲大漲,繼任天堂4月開第一槍,將 Switch 2 主機售價訂在449.99美元,遠高於第一代Switch 的300 美元,微軟Xbox也跟漲逾二成,不單美國地區Xbox Series S(512GB) 由原本的299.99美元調漲至379.99美元;旗艦機種 Xbox Series X也從499.99美元調漲至599.99美元,估調幅從二成至26.67%不等,由於新價格自即日起生效,市場憂心售價調漲恐影響銷量,Xbox實體通路經銷商燦坤(2430)、順發(6154)買氣依然缺缺,反倒是線上通路富邦媒(8454)、網家(8044)拉出逾1%的漲幅。
美國總統川普政府4月3日宣布,對全球186個國家和地區實施10%的基礎關稅,以及20%至50%不等的對等關稅。儘管對等關稅的實施被暫緩了90天,但自4月5日起,10%的基礎關稅已正式生效。此外,由於中國對美國採取報復措施,雙方關係緊張,美國對中國的關稅已調升至245%,而中國對美國的關稅則達到125%。
川普的對等關稅、半導體關稅政策朝令夕改,導致全球消費性電子、PC等產品仍在觀望關稅談判結果,筆電品牌商從去年第4季到今年第1季擴大備貨,研調估今年筆電出貨年增將下修至1.4%,最慘則是負成長。