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美國聯準會再度降息,帶動債市投資氛圍。法人認為,降息符合預期,但同時因聯準會主席鮑威爾表示12月並非版上釘釘,後續降息節奏能難掌握,對降息受惠程度高的長天期債ETF與利率風險較低的短天期債ETF各擁投資人青睞。
南山人壽今年9月成功定價3.95億美元15.5年期海外次順位資本債券,該檔債券在發行後市場更持續湧現強勁需求。昨日再度透過其在新加坡註冊成立的全資子公司Nanshan Life Pte. Ltd.,成功定價2.58億美元的次順位資本債券增發交易,加計前次發行共6.53億美元,繼創下最長天期發行的紀錄後,完成台灣壽險業界首次於同券次增發的創舉。
11月ETF除息秀即將登場,據統計,將於11月首周除息的股債ETF共計有9檔,全數皆為月配型,其中有6檔債券ETF,3檔為台股ETF,以預估年化配息率來看,群益優選非投等債(00953B)以7.71%居冠,台股ETF中則以群益科技高息成長(00946)6.82%最高。
11月ETF除息秀登場。據統計,將於11月首周除息的股債ETF共計有9檔,全數皆為月配型,其中有6檔債券ETF,3檔為台股ETF,以預估年化配息率來看,群益優選非投等債(00953B)以7.71%居冠,而群益科技高息成長(00946)以6.82%為本波除息台股ETF的配息王。整體以公司來看,群益投信旗下三檔ETF 00953B、00985B、00946本次配息都符合市場預期,除息日都在同一天,有興趣的投資人可把握11月4日最後買進日參與除息。
金融市場行情熱絡,加上資金流入,推動23檔ETF規模創高,其中有七檔ETF近三月規模更出現翻倍成長,以股票型ETF占多數。近三個月規模增幅第一的主動統一台股增長(00981A)規模增胖高達372.15%至234.52億元,新光美國電力基建(009805)、國泰US短期公債(00865B)也有都成長2倍以上。
國內債券ETF今年逆風,直到9月美國啟動降息才開始吸引資金回流,唯一一檔規模增加超過200億元的群益優選非投等債(00953B)人氣也衝至第一,該檔基金經理人李忠泰擁有超過20年的債市投資經歷,在投資市場中運用自己學太極拳的精神,避免因一時躁動錯過投資時機,成為國內基金市場中的債市投資高手。
美國聯準會再度降息1碼(0.25個百分點),並宣布資產負債表縮減計畫將於12月初結束,會後市場反應顯示,10年期美國公債殖利率小幅上升10個基點,但利率波動率並未顯著擴大,顯示利率方向趨於明確,市場風險卻有限,預期資金將自避險性質較高的美國公債,轉向收益更具吸引力、違約風險相對可控的投資等級公司債,推升投資等級債需求。
聯邦投信於10月28日舉辦聯邦日本收益成長多重資產基金投資講座,會中由聯邦投信董事長涂洪茂致詞,由基金經理人王棋正介紹產品特色與日本市場投資趨勢。
根據集保中心公布的最新債券ETF受益人統計資料顯示,債券ETF整體受益人上周減少5,147人,連續5周減少,整體今年來減少17.29萬人,總受益人來到192.78萬人,續創下今年新低。
10月底前還有13檔債券ETF將除息,其中,年化配息率超過5%共有4檔,依序為第一金優選非投債8.98%、國泰新興投等債6.02%、元大優息投等債5.47%,及元大投資級公司債5.39%。投信法人指出,美國聯準會在9月宣布降息1碼後,主席鮑爾明確表示,這是預防性降息,接下來市場仍高度預期年底前持續降息的可能性。其中,非投資等級債券可望持續受惠降息所帶來的資金行情,推升表現空間。
台股強強滾頻創新高,市場投資氣氛持續熱絡,根據集保戶股權分散10月17日最新統計資料顯示,台股ETF受益人數上周增加80,479人,統計總人數來到1,141.21萬人,連續二周創新高,今年來增加118.63萬人;反觀債券ETF受益人再創今年新低,105檔債券ETF整體受益人上週減少8,963人,連續4周減少,整體今年來減少16.78萬人,總受益人來到193.3萬人連續兩周創下今年新低。
10月底前還有這13檔債券ETF將除息,投資人可以把握這幾天最後買進時機參與除息。其中,年化配息率超過5%總共有4檔,依序為第一金優選非投債(00981B)達8.98%、國泰新興投等債(00726B)達6.02%、元大優息投等債(00968B)達5.47%,及元大投資級公司債(00720B)達5.39%。
美國聯準會正式進入降息循環,就歷史經驗顯示,降息環境中美元投資等級債的表現往往優於公債,成為投資人追求收益與因應波動的核心資產配置。看準趨勢施羅德投信推出全新產品「施羅德智選優質美元債券基金」,施羅德投信表示,這檔基金不僅聚焦美元投資級企業債,特別的是,該檔基金結合AI科技與專業團隊雙重把關,並提供多幣別、多級別的投資彈性,以滿足不同投資人需求。
近日中美關稅戰再起,引發金融市場動盪,風險性質資產表現受到壓制,在避險氣氛浮現下,資產品質佳又兼顧收益的投等債獲得資金青睞,也進而帶動投等債ETF表現,統計近一月投等債ETF績效全數紅通通,也讓市場更為關注10月份投等債ETF除息大秀,以掌握息利雙收的契機。
根據集保中心公布的10月9日最新債券ETF受益人統計資料顯示,105檔債券ETF受益人上周減少6037人,連續3周減少,整體今年來減少15萬8834人,總受益人來到194萬1945人創下今年新低。
美國總統川普聲稱將向對中國商品徵收更高關稅後,投資者紛紛尋求避險資產,債市再度成為避險天堂,檢視13日台股盤面,反應海內外股市重挫,股票型ETF幾乎全軍覆沒,債券ETF則受惠於美債殖利率大幅走低帶動,有74檔債券ETF改寫近月來的新高價。
根據最新統計,105檔債券ETF整體受益人上周減少6,037人,連續三周減少,整體今年來減少15.88萬人,總受益人來到194.2萬人創下今年新低。不過仍有六檔受益人數逆勢創下新高,整體來看非投等債最受青睞。
根據集保中心受益人統計數據,10月第一周整體債券ETF受益人多數呈現下滑,但仍有13檔逆勢增加,觀察人數增加超過雙位數產品,以非投等債ETF和短天期債ETF增加較多。投信法人表示,非投資等級債因具有票息高及低存續期的特性,既能滿足投資者對於收益的追求,在面對降息節奏與強度仍難掌握的環境中,也能發揮較好的波動抵禦能力,非投等債ETF不失為現階段可考慮善用的工具。
9月美國聯準會FOMC會議重啟降息循環,點燃債市資金動能,一周間全球債券基金淨流入金額跳增百億美元,加上美國政府停擺,小非農數據不如預期,引發市場對美國聯準會年底前降息2碼的預期心理。隨著時序邁入第四季,台股掛牌的債券ETF也揭開第四季首次配息序幕。
10月ETF除息潮再現,統計高達41檔ETF除息,本周將有4檔先展開除息秀,包括元大台灣價值高息(00940)、群益科技高息成長(00946)、群益優選非投等債(00953B)、新光BBB投等債20+(00970B)。