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美国联准会再降息1码,并将于12月1日停止缩表,释出宽松讯号。投信法人表示,在经济放缓、就业转弱下,降息循环未结束,利率反弹提供债券投资进场时机。
根据基金资讯观测站统计,境外基金在9月份持续吸金,当月净流入达362.7亿元新台币。其中固定收益型产品净流入291.9亿元,平衡(混合)型产品也有213.5亿元的净流入;相较之下,股票型基金则持续失血,当月净流出157亿元新台币。整体在台规模截至9月底逼近4.7兆元,月增2.3%、年增7%。
美国近期就业与消费动能虽放缓,但经济并未陷入衰退,企业获利依旧维持强劲增长。柏瑞投信表示,随着联准会(Fed)重启降息循环,加上美股第四季的表现相对较佳,美国资产前景仍趋乐观,可採用柏瑞美利坚多重资产收益策略,藉由美国股债双引擎搭上AI科技变革的大多头行情,同时掌握投资组合全方位成长和收益机会。
美国近期就业与消费动能稍放缓,不过经济未陷入衰退,企业获利依旧强劲增长。柏瑞投信表示,联准会重启降息循环,加上歷来美股第四季表现相对较佳,美国资产前景仍趋于乐观。柏瑞投信认为可以採用多重资产收益策略,藉由美国股债双引擎的配置,搭上AI科技大多头行情,兼顾投资组合的成长与收益。
美国联准会9月宣布2025年首次降息,法人普遍认为,随着全球进入降息周期,具备收益保护与价格上涨双重优势的投资级债券,将成为稳健资金布局的首选标的,特别适合寻求确定性收益的投资人在此时进场。
金融业积极抢进高雄专区陆续传捷报。金管会统计,已有16家银行、4家保险业、9投信、3券商等32家金融业获准进驻高雄资产管理专区,其中,中信银的家族办公室服务已有近20组客户申请,资产管理规模超过百亿元。
全球迈向降息时代,曾经乏人问津的「固定利率」保险商品重获投资人青睐,包括国泰人寿、台湾人寿、三商美邦人寿等大型寿险,均推出新台币计价的固定利率保险商品,让追求安稳的保户能锁定收益,兼顾保障与理财需求。
美国联准会9月重启降息1码,更新点阵图后今年内预期还有再降2码机会。法人表示,实际上降息步调仍需视通膨与经济表现而定,在政策不确定性依然存在下,短天期债因利率风险较低,又兼具收益,相关ETF可望持续获得投资人青睐布局,观察近一周各天期债券ETF规模与受益人增减,短天期债ETF一枝独秀。
根据基金资讯观测站统计,8月境外基金净申购达230.5亿元,其中固定收益型基金持续受青睐,单月净申购金额高达249.1亿元,至8月底境外基金在台总规模达4.58兆元,月增4.4%、年增7%。
最新统计显示,2025年7月境外基金市场持续吸引投资人资金进驻,前十名净申购基金合计吸金超过500亿元。其中固定收益型基金最受青睐,显示市场对降息预期与债市回温,抱持乐观态度。
近年来台湾被动式ETF市场快速崛起,主动式ETF今年紧接着登场,尤其台股主动式ETF从5月陆续挂牌上市以来,受益人数、规模、净值频创新高,成为市场焦点,究竟主动式ETF魅力与风险何在?适合谁投资?
美国劳动力市场趋于疲软,不仅反映企业扩张意愿下降,也可能导致整体经济活动逐步降温,美国财政部长贝森特发言表示,联准会很有可能在9月降息2码,激励债市表现。国泰投信表示,其中金融债因为其受到政府高度监管,违约率低、风险也相对低,成为法人及散户市场的债券热门选择,国泰10Y+金融债(00933B)今发布实际收益分配公告,除息日为8月18日,最后申购日为8月15日。
美元利变型保单宣告利率呈现「拉齐」态势。继凯基人寿、合库、台湾人寿7月调升部分商品利率后,8月臺银人寿与宏泰人寿也上调0.1个百分点,最高分别来到4.30%与4.25%。目前已有15家寿险业者的美元保单宣告利率突破4.25%,而南山人寿虽未调升旧商品宣告利率,但近一个月也推出4.30%以上的新商品抢市。
富兰克林华美投信旗下FT投资级债20+ ETF(00982B)今公告最新配息,每单位配发0.048元,以8月1日收盘价9.44元计算,年化配息率达6.10%,展现稳健收益魅力,吸引投资人目光。00982B除息日订于8月18日,投资人最晚须在8月15日前完成买进或持有,即可参与本次配息。
美国联准会主席鲍尔是否会被川普总统撤换的消息一度干扰市场,华尔街甚至出现「鲍尔避险」一词,当联准会降息过度以及独立性受创时,美元和美国长天期公债首当其衝。法人表示,儘管目前鲍尔被撤换的机率仍低,美元仍然有评价面过贵、财政和经常帐双赤字、避险角色受质疑、降息等不利因素而有贬压。
2025年上半年基金市场资金动能强劲,根据最新统计,境内基金总净申购金额高达8,526亿元,远超过境外基金的1,607亿元,资金差距逾5倍。
随市场预期联准会将于9月启动降息,固定收益型基金成为资金新宠。根据基金观测站统计,2025年6月境外基金整体净流入达新台币110亿元,其中固定收益型基金吸金273.1亿元,表现最为亮眼,相较之下股票型基金出现302.8亿元净流出,显示资金配置趋保守。
全球ETF趋势快速变化,主动式ETF迅速兴起,统计显示,亚太区主动式ETF规模年复合增长率达53%,增速已超越美国。摩根资产管理看好台湾ETF市场发展,已将台湾纳入摩根集团第6个主动式ETF发行市场,并发发布台湾版的《ETF环球市场纵览》,为进军台湾主动式ETF暖身。
ETF已成为台湾投资人最爱的主流投资工具之一,今年更是主动式ETF元年。摩根资产管理9日首度发表台湾版「ETF环球市场纵览」,指亚太区主动式ETF规模年复合增长率达53%,成长速度超越美国的47%,且调查发现有近7成民眾已考虑把主动式ETF纳入投资组合。
根据基金观测站统计,5月份境外基金净流入201.4亿元,平衡型与股票型基金净流入动能较强,分别达128.1与104.3亿元,相较于先前吸金能力强劲的固定收益型产品,当月净流出2.2亿元,但因新台币强升,外币计价基金的净值首当其衝,整体境外基金在台规模月减4%,降至4.2兆元。