内冷外热 台股衝高有戏

受本土疫情爆发衝击，5月内需族群业绩动能急冻，不过，法人点出，台湾成长动力主要来自外需，而欧美市场因疫苗普遍施打而重新启动，加上美总统拜登祭出扩张性财政政策，两大利多将支撑企业获利持续上修，看好指数高檔整理后，还有向上攻坚机会。

上市柜5月营收即将进入公布高峰，而观光、餐饮等产业营运明显遭疫情衝击，法人预估，由于疫情仍然有扩散迹象，14日降低警戒标准的机率不大，影响内需第二季营收。

但台湾主要以外销为主，目前接单出口持续畅旺，5月有望写下「连15红」，整体业绩将呈现「内冷外热」，以及欧美经济復甦带动下，台股表现有机会持稳向上。

国泰证期顾问处经理蔡明翰表示，电子族群正值传统淡季及新旧机转换时期，年成长幅度会较不显着，且有诸多利空消息与不确定因素，都在此时陆续反应，配合资金焦点还在传产类股，导致近期以来，科技股表现仅是零星点火，迟迟无法吸引人气归队。

不过，从产业面及大环境来看，上游零组件的晶圆代工、IC设计今年成长没有太大疑虑，看好记忆体、面板、被动元件及硅晶圆等上游供应链，主要利多聚焦在第三季旺季效应，以及欧美解封需求助攻，对科技业基本面「几乎没有看淡理由」。

群益投顾分析，科技股5月营收预料与4月持平，航运、钢铁、纺织等将续创新高，反应资金布局方向。另外，若对比第一、二季表现，手机供应链有淡季与库存压力，半导体族群则因报价上涨，营收表现相对亮丽，后续仍要关注疫情对科技业生产基地影响是否扩大。

凯基投顾认为，目前大盘依然维持良性轮动上涨架构，虽然本土新冠COVID-19疫情再添变数，但企业获利成长脚步不变，类股关注上可聚焦在有产品涨价、接单利多，以及营运动能强劲等利多题材发酵的个股。