利多一波波 可纳核心配置

群益全球特别股收益基金经理人邱郁茹表示，若美国升息可望扩大银行的净利差，对于金融业获利将有明显助益，基期偏低且对升息而言受惠程度较大的金融股相对有利，全球特别股发行企业以美国金融股为主，且权重在60％以上，亦可受惠于美国升息。目前股市处在高檔，金融市场面临波动愈来愈剧烈的环境下机率不低，特别股在产业基本面改善并稳定，且又享有高息与波动低的特性，仍可望持续吸引诉求稳健收益的资金配置，而在标的选择方面，仍相对看好美国大型金融机构所发行之特别股表现。合库标普利变特别股收益指数基金经理人林鸿宗表示，美国联准会已确定开始加速缩减购债，且明年升息3码，加上新种病毒Omicron导致全球疫情再度出现变数，市场不确定性情绪增温，各类资产波动幅度偏大。但观察特别股表现相对稳健，尤其在美国银行业第三季财报亮眼的利多之下，预料明年特别股表现不会太差。

林鸿宗指出，美国金融股获利明显增长，特别是大型银行股的获利已连续四个季度优于市场预期，在基本面持续改善下，穫利情况持续看好，也带动金融特别股的表现。

再从殖利率的角度来看，金融特别股相较于一般特别股约多出1％左右的殖利率，相当具有投资吸引力，虽然明年已确定展开升息循环，但整体来说仍是相对低利的环境，因此这类型高息的资产仍是投资组合中的核心部位。