政策红利 陆股上攻力道看好

大陆中央政治局会议强调宏观政策，在扩大需求上积极作为，各部委近日相应推出刺激措施，支撑陆股延续中期反弹格局，由于官方态度及政策执行力，一向是陆股涨升行情最大动能，加上社融同步偏多，陆股后市上攻力道续看好，目前正是陆股基金布局佳机。

日盛中国内需动力基金研究团队表示，今年上半年大陆规模以上工业企业，利润年成长1％，6月工业企业利润年成长转正，且呈现继续恢復态势，目前陆股各大指数的估值，皆处于相对便宜位置，股权风险溢价显示，权益资产性价比较高，市场下行空间将有限，第三季留意布局机会。

台新中証消费服务领先指数基金叶宇真指出，大陆上半年GDP增速2.5％，要实现全年5.5％目标，下半年增速需8％左右，代表基建和地产将进一步发力，政策红利值得期待。6月新增社会融资规模人民币5.17兆、年增1.47兆元，余额年增10.8％，增量创五个月新高，增速创12个月新高，凸显官方对提振经济的企图心。

资金流向来看，6月以来北向资金总体净流入约人民币746亿元，主要产业为消费和金融，外资流向消费板块约625亿元、占比53％，金融约58亿元、占比9％，即消费产业健稳基本面成外资首选，流入规模前五名为食品饮料、医药生物、农林牧渔、消费者服务和汽车，可优先布局。

群益中国新机会基金经理人洪玉婷认为，从经济面来看，5月及6月大陆经济数据进入反弹期，逐步修復到疫情前的水准，制造业、物流状况好转。政策面官方力拚稳经济、政策加大频率释出，且人行主导货币宽松、信用宽松，令中长期资金成本下降。

因此在政策发力下，有助大陆经济与产业復甦增添动能，产业后势看好电动车、机器人、高端制造等成长股，及政策受惠类股等表现。