新兴亚股反弹 印韩泰最吸金

全球金融市场出现反弹，综观上周资金流入最多的前三新兴亚股为印度、南韩、泰国，金额分别为16.1亿美元、12.8亿美元及1.1亿美元，南韩连五周净流入、越南与印度皆连三周净流入，台股则由净流入转为净流出。法人观察，台股虽净流出，但基本面佳，投资人可逢低布局。

中信臺湾智慧50 ETF（00912）经理人张圭慧表示，台股今年上半年财报陆续出炉，累计营收20.61兆，较去年同期增长11％，其中航运三雄营收皆优于去年同期，承接第三季传统货运旺季，获利表现相对可期，预估今年前三季纯益有望超越去年全年。

IC设计大厂联发科，最近期除了与英特尔合作外，更受惠于智慧型手机晶片转单需求，后市营收贡献可期。此外，伺服器第三季可望回补出货动能，带动下半年营收表现。整体来说，目前台股本益比约10.5倍，适合投资人逢低分批建立资金部位。

中国信托越南机会基金经理人张晨玮指出，越南政府上周召开7月政府例会，计划投资部及财政部的报告显示，全国公共投资支出在前七个月估计为186.8兆越南盾，仅达年度计划支出542兆的34.5％，越南总理范明政要求相关单位尽快提交加快公共投资资金拨付的决议，随公共投资可能加速施行，有望成为股市增长的驱力，持续看好越南未来经济。

群益东协成长基金经理人高浩伟表示，相较于2021年，今年东协国家走出疫情阴霾，制造业恢復扩张，今年东协GDP成长率预估仍将优于长期均值，企业获利可望有高增速表现，可望吸引资金流入。

依产业来看，随着各国的边境陆续解封，跨国旅游逐渐復甦，对于东南亚国家观光产业復甦可说是一大利多，亦有助为股市增添动能。

除此之外，在全球供需紧张之际，预期原物料价格短期料维持高檔，而部分东协国家基于其作为原物料出口大国，相关类股之表现亦可持续关注。整体而言，在投资配置上，包括通讯服务、非核心消费、原物料、边境解封相关类股可持续关注。