双动能领军 越南股市带劲

越南胡志明指数2023年涨幅接近12.2％，12月底发布一连串重要经济数据表现不俗，经济成长率达5.05％，且外商直接投资（FDI）金额12月持续攀升至231.8亿美元，工业生产指数年增率5.8％，零售销售年增率9.3％，皆表明国内外需求与消费均正值復甦，均有利2024年股市表现。

日盛越南机会基金研究团队表示，2023年第四季越南出口动能V型復甦，以及温和通膨，预计2024年在消费性电子PC、NB、智慧型手机和服装等产业将造就越南出口年成长达10.3％的引领下，2024经济成长将进一步增温，相对全球成长率可能降温至2.9％之际，越南基本面表现相对全球更显突出。

惠誉于12月中旬调升越南长期外币评等为BB+，未来展望稳定，企业对2023年第四季财测指引预测优于第三季，预计财报有机会呈现逐季上调，且2024全年企业EPS成长将上看18％～20％，其中消费、科技、银行、地产、能源、电力等类股为拉动成长的焦点产业。

中国信托越南机会基金经理人张晨玮认为，近期总理也要求加快公共资金拨付速度以加快基础建设资金到位，预计此项政策将促进经济发展，同时创造新的就业机会；在经济稳健成长、外资直接投资积极、公共投资加速、企业获利回升等利多带动下，可望为今年越南股市带来支撑，建议投资人可伺机寻求资金部位分批介入的时机，掌握长期越南市场的成长机会。

PGIM保德信亚太基金经理人曾训亿指出，目前东协国家等通膨趋势明显向下，提供货币政策放宽空间，且多数亚洲成员国的经济成长表现明显呈现改善态势，让亚太地区经济成长在全球仍扮演主要领先角色。

东协股市涨势相对落后，成为外资提款市场，来到十年来低点水位，但从经济基本面、企业获利等角度分析，东协指数已达超卖的水准，在资金轮转效应下，特别看好印尼具有天然资源等优势，泰国则是2023年最为落后的市场，有望展开落后补涨行情。