00915成份股调整 再次超前部署

凯基台湾优选高股息30 ETF基金（以下简称凯基优选高股息30）（00915）在12月成份股定审，新的成份股于1月3日生效，本次替换了14檔成份股，包括11檔电子股、1檔金融股、1檔钢铁股，以及1檔其他类股；新增的14檔成份股，则横跨2檔食品、2檔钢铁、1檔金控、电子上游的IC通路、PCB制造、IC制造，电子中游的NB、手机零组件、主机板、EMS，以及电子下游的工业电脑与太阳能族群，调整后成份股总数维持30檔不变。

凯基优选高股息30（00915）基金经理人顏良宇表示，此次00915根据筛选机制更换14檔成份股，剔除的原因包括未通过流动性检验、未通过获利、品质、下行风险指标筛选，或是因波动度或股息排序遭到剔除。

成份股更新后，就产业分布来看，电子股比重达77.1％，与换股前相较比重有所调降，次产业分布更为分散；传产股比重达14.9％，主要集中在食品与钢铁股；金融股比重达8％，传产与金融权重双双提高。总计换股后前十大成份股权重达68.3％，横跨传产、金融、电子上中下游，调整后的成份股配置某种程度上反应资金轮动。

展望台股后市，顏良宇指出，从总经面来看，2024年台湾实质GDP年增率预期可达2.9％，2025年预期可达2.5％，皆较过去两年为高。

从基本面来看，美国ISM库存循环逐步转佳，可望进入新成长周期，带动台股企业获利止稳上扬，预期2024年台股EPS年增率可望达19.41％，2025年可望达19.87％。进一步观察扮演台股要角的半导体产业，全球前12大IC设计公司的库存周转天数已呈现连续两季下滑，预期2024年半导体拉货动能将提升，对台股接下来两年的业绩復甦可望形成有力支撑。