华为利空不断 供应链遭逆风

美国商务部撤销英特尔、高通晶片对华为的出口许可，引发后续效应，供应链传出，华为于上周向笔电、平板供应链口头通知，全面暂停拉货，重启拉货时程将另行通知，另从4月开始，华为亦已通知供应链高阶手机晶片产能不足，将影响5、6月镜头、IC设计、PA及轴承拉货，华为供应链变数横生。

美国商务部撤销英特尔、高通晶片对华为的出口许可，至今仍余波盪漾，针对晶片出口许可被撤销，供应链判断，华为将全面清点库存，并厘清供应商责任，供应链短期营运波动难免。

据悉，华为平板年出货量约700～800万台，今年第一季出货达270万台，已位居全球第三；笔电出货方面，根据市调机构Canalys统计，华为2023年笔电出货达398.6万台，以中国市场为主，于当地市场排名第三，估市占率约10％，仅次联想、惠普。

供应链指出，华为虽然只是口头通知，并未告知供应链暂停拉货的理由，但是业界猜测，应是华为面对美国商务部的新一波管制，将重新盘点手中的库存，先厘清还有多少物料？可以做哪些机种？怎么做最有利，有过前车之鑑，华为对美国商务部的出手早有准备，策略备料一举拉升至12～18个月，高于一般品牌厂的3个月，能换的料源全换，这一波管制虽来得突然，但衝击已经降低。

此外，华为的物料有太多客制品，有自己的规格，与其他品牌厂不一定能共用，尤其笔电走高单价路线，还有长短料的问题，供应链认为，华为正好可以趁机厘清供应商责任。

美国商务部出重手，虽然大陆本土品牌争相觊觎华为的市场份额，然因华为的笔电均为高阶机种，不排除流失的市占将转向苹果，让苹果成为最大受益者。

至于华为卷土重来且销售屡创佳绩的折迭手机，因採用海思的晶片，且数量相对少，不受这一波管制的影响，然而从4月开始，华为就通知供应链高阶手机晶片产能不足，将影响5、6月折迭轴承拉货，7月高阶晶片产能才会拉升，部分折迭轴承出货将递延至第三季。

儘管遭受重重打击，华为今年第一季仍在风雨中缴出强劲财报成绩单，强势回归的华为第一季营收达1,784.5亿人民币，年增36.66％，归属于母公司净利润196.5亿人民币，折合新台币将近900亿元，获利年增564％，华为的首季财报是被美国管制以来，最佳单季获利，外界臆测，华为获利大幅弹跳与高阶手机销售爆发有关。