玻陶橡胶业復甦 拥AI、电动车商机

玻陶、橡胶等传统产业今年进入復甦阶段，关联AI半导体、电动车等业务是主要催化剂，加速传统材料原料景气反弹。

台玻的玻璃纤维布产品在5G等科技领域应用广泛，是印刷电路板（PCB）里的铜箔基板（CCL）的重要材料。台玻表示，聚焦低介电（Low DK）玻纤布产品研发，已推出至第二代产品，持续取得国际终端大厂认证採用，当前全球市占约2成，下半年要挑战市占衝上30％。

中釉总经理蔡松佑日前在法说会表示，其涉氟化弹性体等半导体材料的子公司夸特材料，在通霄园区开始建厂，预计今年底能完成建厂与小量试产，与夸特的合作有助中釉将业务版图延伸至电子产业，对CCL、玻璃基板等相关领域，都有兴趣研发探索。

台玻玻纤布产品去年陷入削价竞争，销售额衰退近22％，中釉总营收则衰退约9％。法人表示，随着台玻聚焦高阶产品推广，中釉新材料事业与夸特材料挹注动能，预计两家公司业绩在今年或明年加速復甦改善。

橡胶产业今年稳步爬坡復甦，在半导体的应用也让市场看到题材。乳胶供应商南帝与申丰均积极开发适用于半导体、电子业环境的NBR乳胶或手套产品。

电动车需求亦是橡胶类股加速反弹的重要动力，南帝指出，开发用于电极材料的乳胶已有初步成果，正积极寻求厂商合作。台橡则受益电动车胎庞大需求，今年来SSBR（溶聚苯乙烯—丁二烯橡胶）需求大，带动今年前五月营收145.64亿元、年增8.6％。

法人看好，橡胶产业今年稳步回暖，后续若有涉科技等爆发性巨大的业务作为引擎带动需求，将加速产业恢復景气阶段。