台股大补帖 近7千亿元股息将至

市场预期美国经济稳健、通膨放缓背景下，降息预期回升，股市资金行情可望延续，台股7月起进入领息高峰，至7月底有416家公司将发放现金股息，总计6,907亿元股息可望再投入，为股市再增添资金活水。

日盛投信台股投资研究团队表示，由于台股进入下半年旺季，受惠于景气持续復甦，持续上修的基本面有助于推升评价提升。盘势短期健康修正，盘面主轴仍是选股不选市。最近在通膨压力继续减缓下，根据Fed Watch利率期货预期，今年底前将降息两码，有助支撑投资评价。产业焦点建议聚焦相关AI、苹果概念股、晶圆代工、硅智财、半导体设备、EMS／ODM、散热模组、PCB/CCL、高速传输、AI PC／手机相关零组件等族群亦可同步关注。

台新2000高科技基金经理人沈建宏指出，美国降息延后降息幅度缩小，市场预期今年美国降息恐将落在11～12月甚至以后，幅度减少至1码，导致美元指数仍强，在105上下震盪，加上川普与拜登辩论后，市场认为川普当选机率高，不可预测性将不利股市，川普政策影响性提前影响股市。

经验显示大股东卖多于买，预期第三季台股震盪将加遽，中长线来看，台股基本面佳，分析师估今明年台股企业获利成长率皆可达二位数。

PGIM保德信高成长基金经理人尹乃芸认为，近日台股呈现高檔震盪，市场都在等待国内外重要龙头大厂的季报与市场展望，包括本月中旬将登场的晶圆龙头大厂、艾司摩尔，这些龙头大厂所释出的展望，对于下半年的市场指引相当具有影响性，短期则等待本周五美国非农就业人数等重点指标。

持续获利成长领先族群仍以AI为首，可预期AI概念股仍是下半年台股主流，且进入明年还有AI PC等题材将大幅反映在企业获利数据，有机会带动相关供应链百花齐放，搭配联准会下半年降息启动后，为多头行情延续利多。