景气升温 助台股续攻

日盛投信台股投资研究团队表示，整体景气逐步朝向热络，有利挹注投资，台股有望持续震盪走高，多头架构不变。下半年AI供应链需求还是强劲，消费性电子可能要等待通膨彻底解决，包括美元、美债、VIA、油价等风险因子数字转趋平滑，风险性资产看不到太大风险，策略上可维持顺势操作并以选股不选市为原则。

PGIM保德信高成长基金经理人尹乃芸指出，AI热潮带动台湾电子产品出口显着提升，也使得整体外销订单出现连续三个月的正成长；此外，由于海外对于AI相关产品的需求持续火热，促进电子制造业復甦，制造商对于未来半年的景气前景愈发乐观。

从电子业库存水位也可见到科技产业的需求成长，产业各族群财报表现最差的时期已过，展望科技次产业今明两年的获利皆有双位数以上的爆发性成长，台股多头持续发威。AI晶片需求大爆发，台湾作为晶圆代工龙头，自然成为首要受惠市场，配合晶圆龙头大厂下半年将大幅扩张关键的CoWoS产能，有利于AI伺服器加速出货，也带动晶圆龙头大厂股价站上千元大关新高水准。

台新高股息平衡基金经理人刘宇衡分析，AI三大要素算力算法数据持续进化，台湾供应链持续受惠于应用拓展，如AI PC、机器人，生成式AI开始落地应用，苹果开发者大会最大亮点在于Siri与OpenAI ChatGPT合作，提供智能助理等方面全新AI体验，生成式AI功能有可能引领换机高潮。

在确定经济前景基调后，下半年至明年可望进入降息循环，股票市场将持续受到市场资金推升，以科技股为主的台股依然受惠资金行情。