电传人气双娇 法人钦点晋千金

台股拉警报，电传人气双娇获内外资点名晋升新千金，守护多头火种。凯基投顾给予药华药（6446）「买进」投资评等，将推测合理股价升上1,060元天价；大和资本证券日前则初评富世达（6805）喊买，股价预期上看千元，法人钦点二檔高价股潜在涨幅均相当可观。

药华药4月的每股税后纯益（EPS）1.5元，赚赢第一季整季的1元，凯基投顾指出，主因为本业与匯兑业外大幅增加，推估BESREMi的美国销售转折进入高速成长轨道，2024年美国使用人数将突破2,200人，2026年可望达5,000人，另，原发性血小板过多症（ET）临床试验进展顺利，预计2026年第二季于美国上市，2026年营收预估突破200亿元大关。

法人说明，药华药强调BESREMi一线用药的价值，并说服美国KOL、医学中心与保险公司在低中度PV患者时就必须使用BESREMi的效益，避免与HU、放血疗法竞争，而是强调早期合併使用BESREMi对病人的好处。

金控旗下投顾研究机构对药华药所做财务模型显示，药华药今年由亏转盈，每股税后纯益（EPS）6.13元，2025年翻扬逾倍、至14.53元，2026年的EPS更可望飞上38.9元，以折现率10％、本益比33倍，得出目标价1,060元。

富世达最近股价进入整理期，但大和资本证券、凯基投顾不改其志，持续看多富世达强健基本面，赋予股价预期分别为1,000元与1,020元。

大和资本证券指出，富世达是华为三折智慧机轴承独家供应商，5月已经开始出货相关产品，且单位售价比先前出货给华为的轴承高出4～5倍。不仅如此，富世达3月起便开始出货通用伺服器滑轨套件给一家云端服务提供商（CSP），也跟许多CSP业者讨论适用于2U、4U与7U外形规格的AI伺服器导轨套件。

根据目前订单能见度，外资预估，伺服器滑轨套件将占富世达今年营收的5％～10％，2025年将占比提高到10％～15％。根据研究机构对富世达获利预测，今年EPS将大增1倍、至20.38元，明年再衝刺到36.38元，年增率近8成。

凯基投顾强调，在折迭智慧型手机需求成长趋势下，富世达具有市场领导地位与强劲研发能力，且将受惠华为与Motorola出货快速成长，为族群投资首选。