投资人不可不知-证基会专家评论系列－全球掀永续投资热！金融业引领ESG新浪潮 投资人抢搭永续列车

气候变迁使减碳迫在眉睫，各国政府不得不採取更积极的气候行动，就连2024巴黎奥运也透过减少新场馆建设、减少运动员菜单的肉类选项等，致力打造史上最永续赛事，由此可见永续已成全球共识。而金融业的排碳量虽然不高，却与全球市场运作密不可分，在永续浪潮中，金融业又扮演着什么样的角色呢？对此，富兰克林证券投顾副总经理梁佩羚分享她对金融业与ESG发展的趋势观察。

净零减碳刻不容缓 ESG成为企业存亡关键

为何全球开始密切关注ESG议题？梁佩羚指出，人类活动产生大量温室气体，预估到2100年，全球平均气温会上升超过2度C。除了气温节节攀升，暴雨、乾旱等极端气候的现象也比以往更频繁发生，导致经济损失。

为了落实减碳，台湾制定了《气候变迁因应法》、设定2050净零碳排目标，并陆续成立碳权交易所、开徵碳费，金管会更要求上市柜公司进行碳盘查，梁佩羚表示，这些规范有助包含金融业在内的企业加入减碳行列。

不仅如此，梁佩羚观察到，目前有越来越多调查研究发现，ESG评分高低导致企业经营成效出现明显分歧，ESG评分高的企业在股价、本益比表现更为优异，同时吸引投资人将资金转而投入这些企业或投资标的上，这意味着企业如果不跟上ESG脚步，随时都有被市场淘汰的可能。

企业加速永续发展 金融业扮演关键角色

梁佩羚也强调，基金公司为此在投资流程上，也相当注重企业的ESG机会与风险，提供机构投资人更好的选择，同时加入许多国际倡议、责任投资原则组织，遵循赤道原则等，展现ESG方面影响力。

虽然金融业相较制造业、农业的排碳量低，但金融业是支持经济活动的重要角色，可对资本市场的ESG进程产生极大的杠杆效益。梁佩羚解释，过去金融业因应气候变迁或ESG，最大的问题来自企业在ESG方面的资讯揭露不透明，不过随着前述金管会的相关规范上路，企业揭露的资讯已趋于完善。金融业可透过完整的资讯，用相同的标准检视不同企业的永续表现，银行业也可藉此判断是否将资金贷放给积极进行永续转型的企业，她认为，这对整体经济活动与经济发展结构来说，将形成正向循环。

ESG基金表现亮眼 长期投资兼顾获利与永续

至于投资人在ESG热潮下，可以掌握哪些投资机会？梁佩羚分析，光是永续、ESG相关的基金，2023年全球的投资规模就比2022年成长14％，相当于2.8兆美元（约新臺币89.4兆元），且永续概念的股票型基金在2023年的平均报酬率达16.7％，相较于传统标的报酬率只有14.4％，这样的高报酬表现不仅发生在股票、债券市场，各类型基金都有类似趋势出现。

梁佩羚透露，国内约128檔永续基金也有约新臺币5,000亿元的投资金额，可预见市场资金未来将持续往ESG基金流入，建议投资人做长期理财规划时，将ESG基金、全球气候变迁基金纳入投资标的。根据摩根指数（MSCI）的全球气候变迁指数试算，中长期定期定额投资这些金融产品，不仅有不错的获利，也可预防股市波动，同时掌握ESG发展趋势，一举数得。