AI题材领军 科技股精采发挥

现阶段CES展正火热进行中，接续有台积电法说，2月有世界行动通讯大会MWC、3月将有辉达GTC大会等，均为科技业盛事，投信法人强调，盘面持续聚焦半导体权值股以及AI概念股，短线资金动能仍相对强劲，在AI题材领军下的科技类股各自精采发挥，台股后市可偏多看待。

群益投信投研部主管陈沅易表示，2024年台湾外销订单摆脱2023年负增长的阴霾，转为正成长格局，内需消费也维持稳健，整体景气状况健康，市场预期2025年企业获利可望延续双位数增水准，而儘管川普上任后，其可能提出的贸易政策与言论或可为市场带来波动，不过在全球AI发展趋势未变之下，仍不改台湾电子产业供应链可望持续受惠于半导体/ODM供应链完整及转单效益扩大，因此对于台股中长期表现仍正向看待。投资布局方面，AI题材仍为市场焦点，其他产业包括正处建置期的低轨卫星供应链，以及运动风气盛行下的运动休閒类股亦可关注。

野村投信投资策略部副总经理张继文指出，往年年底至隔年初常为科技股投资旺季，加上当前对比去年较为温和的利率水准，有助科技股向上攻坚动能，且川普重商主义倾向持续放宽企业监管与减税均有利于科技公司营运，而对于与欧美科技股高度连动的台股电子类股，则可望受惠接单成长，且台股属浅碟市场、表现可望更为活泼，尤其是走在浪尖上的创新科技相关标的更值得留意。

日盛投信台股投资研究团队认为，CES展仍在进行当中，最新科技趋势题材有利相关AI、消费性电子族群表现，题材发酵下仍有助台股维繫上涨动能，后续观察外资期货空单及量价变化，由于台股基本面题材持续热络，将有助台股上演元月红包行情。

光通讯传输由400G朝向800G及1.6T升级，各大云端服务供应商同步进行，根据国际半导体产业协会报告，硅光子市场至2030年有望达到78.6亿美元的规模，AI及半导体族群将是可持续关注焦点产业。