蛇舞春风 2月法说行情起跑

台股即将迎接金蛇年开市，2月法说会行情不间断接棒演出，尤其重量级的AI供应链公司，包括联发科、谱瑞-KY、台达电、光宝科等业者释出的最新说法，将是消化封关期间AI产业杂音的关键讯息。法人看好短线跌深将为介入的时机点，建议配合法说会行情释出的利多，分批布局找买点。

据统计，上市柜公司至2月底已公布法说会日期的公司，计有富鼎、谱瑞-KY、瑞昱、亚德客-KY、联发科、台达电、鸿呈、致新、盛群、精测、力旺、友达、旺宏、稳懋、天钰、贸联-KY、富邦媒、光宝科、台湾大等19家，自金蛇年开红盘第二天的2月4日起，一路接力至2月27日，其中如联发科、台达电等于封关前就受法人青睐，抢先布局。

凯基投顾表示，看好联发科在非智慧型手机产品的发展，尤其AI领域将带动公司营收成长，对联发科在ARM架构的技术领先地位也保持乐观，并正向看待与辉达合作开发GB10超级晶片的机会，给予维持「增加持股」评等，目标价1,700元不变。

法人认为，GB10为搭载Blackwell GPU与Grace CPU的单晶片系统（SoC），产品定位较之前预期的高阶AI PC更胜一级，GB10相关供应链包括台积电、联发科、日月光以及仁宝等。

富邦投顾董事长陈奕光看好开红盘的台股表现，有利因素包括：美元指数没有强势上涨。维持在107上下、美债10年期公债殖利率未大幅飙升，持稳在4.5％～4.6％水位等，均使亚币与新兴股市受惠。且日股春节期间没跌太多，反倒DeepSeek事件带动陆港股市上扬，中概股、或在大陆营收较高的概念股可望受惠。

法人并提醒，法说会行情之外，台股后市还需留意四大重点，分别是：一、辉达若跌破前低116美元可能引发台积电补跌效应，影响周边供应链如设备、CPU等概念股；二、美国通膨数据将左右联准会（Fed）降息动向；三、川普正式对中加墨课徵关税的市场反应；四、美方可能再扩大对中晶片禁令范围，对半导体产业产生的衝击。