边缘AI受惠股 开红盘黑马

外资在金蛇年第一个交易日大幅提款台股743.8亿元，AI概念股首当其衝，边缘AI受惠股则相对强势、联发科股价创新高备受关注。法人表示，川普新的关税政策后续仍可能会再释出，而DeepSeek的影响使AI受惠标的产生转变，可优先关注3日走强标的。

台股3日计有188檔个股衝上今年来波段新高价，并以边缘AI受惠股表现最为吸金。兆丰投顾研究部副总经理黄国伟分析，从3日盘面表现来看，过去两年AI占营收比重较低的个股受到DeepSeek的衝击较小，实际上，DeepSeek的影响为一体两面，若能以低成本进行训练与应用，对于AI边缘运算会较有利，因此对终端产品为利多消息，由于此为重要的产业转变，相关概念股有望成为目前资金焦点，虽然老AI股基本面不会马上变差，但评价可能会再面临修正，操作策略上，可优先关注逆势走强的个股。

安联投信台股团队表示，就DeepSeek影响来看，市场担忧对高阶晶片需求放缓，但CSP资本支出仍未见缩减，后续持续观察，预期上半年GPU出货将不如预期，AI伺服器机柜相关势必受到影响，由于市场对GB300期待较大，而相关出货至少在年中之后。不过，仍可正向看待AI应用的加速普及，特别是边缘AI的发展，包括PC、笔电、手机等，而Apple今年因为新机推出、Apple Intelligence 4月之后将有更多语言版本推出，可望刺激买气，台股相关厂商未来有机会逐渐受惠。

元富投顾总经理郑文贤表示，DeepSeek为新的影响事件，市场短期内可能还需要时间消化，而川普开徵关税的速度比大家原先预期的更快，且也宣布月中可能还会有其他新的关税再释出，在两大利空因素笼罩之下，台股2月上旬的上涨动能受限，事件若持续发酵的话，不排除之后跌破前波低点22,500点的可能性，2月建议可以「高出低进」策略操作。