AI概念股带动 陆股傲视全球

陆全代会宣布2025年经济成长目标维持在约5％，并计划投入比2024年更多的财政资源，以缓解通膨压力并降低美国贸易关税带来的影响，关注重点在于增量的政策方向，主要就是消费和科技，尤其是如何通过深化体制改革来培养内需及持续的消费潜力和科技竞争力。投信法人指出，AI相关受惠类股及科技网通，造就大陆股市今年以来绩效傲视全球，后续可持续关注。

兆丰投信指出，近期受到投资者对DeepSeek人工智慧技术突破的乐观带动股市上涨，随着大陆企业加速AI技术的应用，资金大量涌入相关个股，推动陆港股市气氛显着回暖及两会后相继开幕释出眾多利多，显示大陆正积极加大财政支出以稳定经济决心，货币政策论述也由稳健转向宽松，整体言论符合市场预期，尤其是AI相关受惠类股及科技网通，造就股市今年以来绩效傲视全球。看好在大陆政府全力作多，预期科技股相关及政策受惠类股正迎来成长价值，有利于大陆股市发展，建议长线维持偏多操作。

台新MSCI中国ETF研究团队表示，高盛最新报告，预计人工智慧的广泛应用，将会使得大陆企业的每股盈利在未来十年每年提高2.5％，MSCI中国指数未来12个月的目标价，预计上涨空间为16％。可挑选追MSCI中国指数的大陆ETF，该指数成份股包括香港国企股、美股挂牌中企和具沪港通或深港通资格的A股，适合投资人建立长期核心配置，藉此参与大陆市场的成长与变化。

富兰克林证券投顾认为，DeepSeek问世强化市场对于大陆AI领域保持竞争力的信心，评估人工智慧的广泛应用有望提升大陆企业获利动能，推动实现可持续的股东权益报酬率与评价水准回升，不过基于大陆其他经济状况仍较疲软，通缩、房地产市场、失业率等问题持续，科技与非科技产业间的分歧日益扩大，因此仍需强而有力的政策刺激来应对根深蒂固的总体经济挑战，并推动长期可持续的股价涨势。

台中银投信研究团队强调，DeepSeek问世使市场重拾对大陆AI产业的信心，并引领科技领域如互联网、机器人、半导体等产业持续进化升级。内需方面，包括新能源、券商、地产、商品消费（汽车、家电、消费电子）、服务消费（影视传媒、旅游）等板块皆有机会获得政策驱动红利，投资人不妨多加留意。