大啖AI商机 台耀、立碁聚光

台股25日反弹向上，指数蓄力挑战月线反压，投资专家认为，短线市场关注美总统川普将祭出对等关税，导致买盘相对观望，建议回归基本面寻找今年业绩成长动能无虞，具AI实质利多的个股为布局焦点，如台耀（6274）、立碁（8111）等，股价有望表态。

法人看好，800G、AI等高阶终端应用为台耀2025年营运成长动能，在800G部分，除了已服务一美系网通客户外，今年首季新增另一美系网通客户，为台耀无卤M8 CCL首次获採用，公司将持续争取其他无卤M8 CCL客户。整体来看，受惠800G需求强劲，且成功打入新供应链，加上400G稳健成长，预期2025年台耀交换器业务占比将达47％，年增14％。

而伺服器部分，去年公司AI终端应用以开放架构为主，如H系列HGX UBB。台耀高阶CCL已用于B系列HGX，下一代B系列CCL于第四季出货。AI ASIC积极争取美系客户专案，并将于第二季起开始供应高阶CCL。

此外，台耀下半年将出货M8 CCL给另一美系GPU厂新一代AI伺服器，随着AI需求增温，且一般伺服器需求小幅成长，预期台耀2025年伺服器业务占比38％，年增31％。

立碁2月营收0.66亿元，月增6.94％、年增29.13％，缴出双增成绩。市场评估，公司本业传统LED动能稳健，先前拉货动能强劲，第二季为传统淡季，且受到关税、地缘政治等不确定因素，后续将看客户观望状况而定，今年整体营运审慎乐观。