财管新变动 Q1保险卖赢基金

川普对等关税掀起新一波全球贸易战阴霾，金融市场剧烈震盪，不确定性升温及经济衰退担忧，据公股银行观察，此现象使投资市场态度转趋观望，今年第一季财富管理业务产生变动，保险商品销售明显升温，占比更胜过基金，尤其以利率变动型寿险、分红保单为热销焦点。

依合库银行统计，2024年信托理财、保险理财的销售比重约各半，2025年第一季销售比重则各约为40％、60％。华南银行首季财管保险商品销售亦占6成，基金、外国债占约25％，其中以保险成长幅度较高。

兆丰银行指出，今年首季保险商品销售占比较去年增加，基金销售占比为20％、保险销售占比为44％。目前美国与各国陆续进行关税谈判，后续情势尚未明朗，财管业务策略将建议客户以保守稳健为主轴，以多重资产动态配置来因应市场波动，保险商品则主推分年规划保障型商品，并以金流型商品为辅。

第一银行观察，今年1至2月保险手续费收入较去年同期成长45％，且3月销售动能持续增温，主要因寿险业今年持续拉高宣告利率，尤其美元保单利率相对比其他币别高，资产累积及传承功能更具优势及吸引力，利率变动型终身寿险与分红保单买气明显增加，尤其是高保障倍数保单。

一银说明，今年以来随着各保险公司持续优化商品条件及更多保险公司投入分红保单市场，提供客户更具吸引力的保障内容，预期第二季保险销售热度延续，未来将以长年期高保障保险为主轴，可自由选择还本保险金领取年龄的分红保单为辅。

彰化银行、臺湾企银财管业绩也都是保险大于基金，其中，彰银首季财管手收基金占比约2成、保险占约8成，观察基金销售量较去年第四季衰退约5％，保险保费收入则较去年第四季成长约2倍以上；臺企银第一季特定金钱信托商品包含基金、海外债、境外股票及ETF等手收年减7.76％、约占整体收入12.3％，寿险手收年增6.34％、占比约87.53％。