辉达市值登基 亚股基金狂欢

AI指标股辉达再度登上全球市值龙头宝座，亚太相关供应链也雨露均沾，带动以科技股为布局主轴的亚股基金，近期绩效跃居亚洲区域股票型基金前茅。

復华亚太神龙科技基金经理人王万里表示，在关税政策最坏情形已过，搭配多数企业财报优于预期下，吸引资金回流风险性资产，带动美、台、日等科技股明显反弹，也凸显AI需求热潮未减、动能持续强劲。

预期各界争相投入AI基建、主权AI等领域，将持续挹注产业成长动能，投资组合布局将聚焦长期AI趋势的科技、基建更新题材，此外，由于美国关税及联准会货币政策变化，仍将影响全球股市动向，因此国家配置增加台湾、日本及欧洲等类股配置，以分散投资组合因应市场波动。

群益东方盛世基金经理人洪玉婷指出，全球AI发展大势持续之下，相关亚洲科技供应链也可望继续受惠，特别在AI应用与衍生之高效能运算需求高的前提下，台湾因电子产业供应链完整，成长性仍值期待。其他国家如印度在政策加持与供应链移转趋势下，吸引国际科技大厂投资布局，包括电子产品代工、封装等发展前景可期，表现同样值得持续关注。

日盛亚洲机会基金经理人朱家玄认为，亚股近期走势分歧，韩股因选出新总统后指数创高，日本股市虽相对承压，但军工相关概念股持续创高。大陆股市指数虽呈现震盪盘整，但AI供应链、人形机器人供应链仍有表现机会，且预期宽松政策将支撑市场，经济基本面有望筑底復甦，指数有望受政策托底。

印巴停火有助降低印度地缘政治风险，短期波动或仍将较大，但考量基本面未明显转弱，中长期仍有机会。台股则由AI应用挹注资金动能推动市场，后续建议持续关注联准会利率政策变化、中美领导人会谈结果，以及全球主要经济体数据与政策动向。