GB200旺 CPO、机壳族群吃香

台股16日未脱地缘政治风险阴霾，指数终场小跌23点，量能降温至约3,000亿元水准。多方资金集中火力，锁定在AI概念股轮转，随着GB200预计下半年出货增温，推升硅光子（CPO）、机壳两大族群同步吸金，联钧（3450）、勤诚（8210）等指标股涨停。

国内大型金控旗下投顾分析，根据供应链调查，组装厂GB200伺服器机柜组装良率逐月提升，预计6月出货量将月增30％，带动相关零组件出货量大幅提升，预计全年GB200出货量达2.2万柜，GB300预计在11、12月量产出货，零组件最快8月开始小量出货。

勤诚为GB200 Compute Tray主要供应商之一，原先主要提供给品牌厂，下半年将供应机壳给新客户，带动营收成长。法人预估，勤诚Compute Tray机壳主要集中在一家客户，但下半年预计增加一家新客户的状况下，预计出货份额将从15％提升至35％～40％，将大幅度超出原先预期，且该机壳毛利率优于公司平均。

台新投顾副总经理黄文清认为，北美四大CSP资本支出展望正向，2025年持续投入更多伺服器相关基础设施。投顾预估2025年AI伺服器出货量年增54％，相关台系AI伺服器供应链持续受惠。