关键四原则 轻松掌握主动式ETF

ETF成为股市小白的新投资主流，随着主动式ETF在2024年底正式开放发行，投资人拥有更多元的投资选择。但在选择ETF前，应把握观察经理人过往绩效、了解投资策略与目标、绩效指标非绩效保证、内扣费用较高等四大原则，达到存配息、存稳健、存潜力的三存目标。

根据Trackinsight统计，自2020年至2024年7月止，北美及亚太地区主动式ETF规模成长分别达272％及660％，受到投资人热烈欢迎，而主动式ETF的交易方式与被动式ETF相同，投资人可以经由券商或银行交易买卖。

口袋证券指出，对于选股能力有限的年轻投资人而言，持有主动式ETF可透过基金经理人的选股专业进行投资。此外，主动式ETF须每日公布持股，具有资讯透明的优点，投资人可以在网站上查询各檔已上市ETF的详细资讯。

至于如何选ETF？口袋证券提出四大关键，一是观察经理人过往绩效，因主动式ETF的绩效与基金经理人的选股能力高度相关，而主动式ETF基金经理人可兼任股票型基金经理人，因此投资人可参考其过往绩效作为评估依据。

其次是了解投资策略与目标，因主动式ETF相较于被动式ETF有更灵活的操作策略，应详细了解其策略与目标，以确保符合自身投资需求。根据金管会规范，主动式ETF可设定绩效指标，但这不代表ETF必定能达成该指标，投资人可比较ETF表现与绩效指标之差异。

费用方面，需注意内扣费用较高，因主动式ETF相较被动式ETF的换股操作更为频繁，换股成本可能较高，进而影响长期投资报酬，投资人应留意内扣费用对报酬的影响。

口袋证券说明，主动式ETF与被动式ETF一样皆可在公开市场交易，因此主动式ETF同样有折价与溢价风险，投资人应留意ETF市场价格与净值之间的差异，可透过「ETF专区」提供即时查询ETF折溢价、报酬率、持股明细等重要资讯，帮助投资人做出更明智的投资决策。

在全球金融局势纷扰的时代，主动式ETF提供更为丰富的投资策略与弹性，不过任何投资都一样，投资前应充分了解其特性、经理人投资策略及相关费用与风险，确保投资决策符合自身的财务目标，达成最佳的资产配置。