懒人投资风潮盛 ETF逆势突围

随着理财观念逐渐普及，台湾人愈来愈重视财商思维，只是拥有财富观念、财富知识而做出财务规画后，忙碌的工作可能忽略财务操作上的执行，因此，懒人投资风潮盛行，ETF不仅让投资人参与台湾经济成长，分散风险的思维，在乱世中扮演逆势突围关键角色，近两年来成主流理财方式，不少上班族甚至将它纳入长期资产配置工具。

投资ETF就像是买进一篮子股票，投资人不一定是理财高手，但有投信公司的专业，能替投资人把关，财富相对多层保障；分析当前最新经济局势，联准会6月按兵不动，但暗示今年仍有2次降息机会，FedWatch资料亦显示，联准会缓进式降息为市场共识，国内经济成长率保3机率高，惟以伊战争紧张情势升温，国际地缘政治风险仍在，投资仍要着重风险分散，建议下半年可以将市值型ETF、高股息ETF作为核心配置，债券ETF作为卫星配置。

美国总统川普4月2日公布对等关税，但歷经近3个月的时间演变，川普几次作为与发言，显见关税战已经逐渐退烧，美国深知课徵过高的关税，最终仍会伤到美国本土企业及消费者，推估第三季关税议题会渐渐底定，市场动盪也会趋于缓和。

对刚开始加入ETF行列的投资人来说，既然以市值型为标的，建议选择规模较大（百亿元等级）、受益人数多的ETF，这类ETF由于聚焦大市值、流动性佳的50檔领袖级企业，因此，台积电、联发科、鸿海、广达、华硕都为成分股之一，且紧追AI趋势，近年来绩效好也深受投资人青睐；值得留意的是，在新的制度之下，随着基金规模愈来愈大，经理费用也跟着逐步调降，基金规模在200亿元的部分以0.20％计算、超出200亿元的部分则以0.15％收取，无形中减轻投资人负担。

而高股息ETF也是不少投资人的人气首选；分析高股息ETF受到广泛青睐，以国泰永续高股息（00878）为例，主要来自其结合季配息机制与永续选股策略，纳入ESG表现优异且具配息能力的企业，兼顾收益潜力与企业治理品质；近期台股进入除权息旺季，多家企业近期举办股东会，高股息ETF有望捕捉除权息行情。

在产业配置上，虽受地缘政治及关税等影响，台股今年多呈震盪格局，但AI仍有市场刚性需求加持，台湾5月资通讯出口金额达198.86亿美元，年增率高达111.1％，刷新单月歷史纪录，电子零组件则以172.06亿美元紧追在后，年增28.4％，推估今年下半年台股有机会在AI算力需求成长下，挹注更多成长动能，若高股息ETF着重AI相关布局，今年的表现也会跟着受益。

市场震盪之际，资产配置更显重要，虽然近来投资人对债券市场缺乏信心，但拉长线来看，股债比例约各半，报酬表现相对优异，目前债市已出现多个正向讯号，包括6月初美国财政部宣布公布要回购100亿美元的国债、降息循环之下，建议投资人可关注金融债市场。